ALICORP S.A.A.

Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
(Expresados en miles de nuevos soles)

1.- PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES

Los estados financieros consolidados se preparan y presentan de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados en Per (PCGA en Per), los cuales
comprenden las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB, las cuales
incluyen las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comit de
Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF), o por el
anterior Comit Permanente de Interpretacin (SIC) adoptadas por el IASB, oficializadas por el
Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicacin en Per.
En la preparacin y presentacin de los estados financieros intermedios consolidados
de 2011 y 2010, la Compaa y sus subsidiarias han observado el cumplimiento de las Normas
e Interpretaciones antes mencionadas que le son aplicables, de acuerdo con las Resoluciones
emitidas por el CNC.
Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Alicorp S.A.A. y las de
sus subsidiarias detalladas a continuacin:
Porcentaje de participacin
directa e Indirecta

Consorcio Distribuidor Iquitos S.A.

Patrimonio Fideicometido Alicorp 2004-

99.835

Decreto Supremo N 093-2002-EF-Ttulo XI

100.000 (liquidada en 2010)

Agassycorp S.A.

100.000

Alicorp Colombia S.A.

Molinera Inca S.A.

Farmintong Enterprises Inc (Propietaria de 50%

99.984
100.000

de acciones de Molinera Inca S.A.)

100.000

Alicorp Ecuador S.A.

100.000

Cernical Group S.A.

100.000

Prooriente S.A.

100.000

Alicorp Argentina S.C.A.

100.000

TVBC S.C.A.

100.000

Alicorp San Juan S.A.

100.000

Sulfargen S.A.

100.000

Sanford S.A.C.F.I. y A.

100.000

The Value Brands Company de Per S.R.L.

100.000

The Value Brands Company de Uruguay S.R.L.

100.000

Downford Corporation

100.000

Alicorp Honduras S.A.

100.000

Alicorp Guatemala S.A.

100.000

Alicorp Trading (Shenzhen) Ltd. Co.

100.000

Alicorp Inversiones S.A.

100.000

Italo Manera S.A.

100.000

Pastas Especiales S.A.

100.000

Almacenes Econmicos S.A.

99.997 (liquidada en 2010)

Comercializadora de Granos S.A.

99.980 (liquidada en 2010)

Distribuidora de Alimentos S.A.

99.999 (liquidada en 2010)

Distribuidora Lamborghini S.A.

99.998 (liquidada en 2010)

Hilandera Las Dunas S.A.

99.974 (liquidada en 2010)

Sudamerican Trading S.A.

99.985 (liquidada en 2010)

2.- EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

Este rubro comprende:
Dic 2011

Dic - 2010

Caja

14,021

1,094

Bancos

56,403

43,965

Depsitos a plazos

38,867

80,543

Valores Negociables

1,286

162

110,577

125,764

Total

3.- OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Este rubro comprende :
Dic - 2011

Dic 2010

Anticipos de Impuestos

76,811

Adelantos a Proveedores

26,635

12,414

Reintegro tributario

18,974

18,371

Drawback

3,934

995

Prestamos a accionistas y personal

3,006

3,176

Reclamos tributarios

2,556

2,336

Otros

4,613

238

136,529

94,901

Total

57,371

4.- CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS

Este rubro comprende:
Dic - 2011
Logiran S.A.

Dic - 2010

76

79

Otras menores

170

147

Total

246

226

5.- EXISTENCIAS
Este rubro comprende a :
Dic - 2011

Dic 2010

23,926

15,938

134,253

115,593

7,751

3,407

51,167

46,549

427,898

333,345

Envases y embalajes y suministros

28,299

26,146

Existencias por recibir

64,178

82,919

737,472

623,897

Mercadera
Productos terminados
Subproductos
Productos en proceso
Materia prima y materiales auxiliares

Total

6.- INVERSIONES FINANCIERAS

Otros Activos Financieros comprende:
Dic - 2011
Credicorp Ltda.
Textil Piura S.A.

Dic 2010

149,046

168,379

7,815

8,183

Inversiones Centenario S.A.

4,917

3,985

Bonos Panificadora Bimbo del Per S.A.

2,787

3,200

Inversiones Pacasmayo S.A.

2,286

2,163

Compaa Universal Textil S.A.

499

513

Otros

406

440

167,756

186,863

Total

Inversiones al Mtodo de la Participacin comprende:

Dic - 2011
Panificadora Bimbo del Per S.A.

Dic 2010

22,824

22,441

Heladosa S.A.

5,498

5,225

Bimar S.A.

4,152

4,152

228

466

32,702

32,284

Corporacin General de Servicios S.A.

Total

7.- ACTIVOS INTANGIBLES (neto de amortizacin acumulada)

La variacin de Activos Intangibles se explica por:
Marcas
Saldo al 31 de diciembre de 2010
Amortizacin

85,450
0

Software
7,587

Otros
566

93,603

(3,807)

(3,807)
1,803

Adquisicin/Transferencias

1,561

242

Otros

(490)

(400)

(56)

86,521

3,622

Saldo al 31 de diciembre de 2011

Total

510

(946)
90,653

8.- CREDITO MERCANTIL

El Goodwill corresponde principalmente a la diferencia originada de comparar los
valores razonables de los activos y pasivos determinados al 30 de noviembre de 1997 de
Nicolini Hermanos S.A. y Compaa Molinera del Per S.A., al 30 de octubre de 2006 de ASA
Alimentos S.A., al 04 de mayo de 2007 de Eskimo S.A., al 30 de mayo de 2008 de The Value
Brands Company de Argentina S.C.A. y The Value Brands Company de San Juan S.A. (Grupo
TVB), al 10 de julio de 2008 de Downford Corporation, al 30 de mayo de 2010 de Sanford
S.A.C.I.F.I. y A, al 22 de abril de 2010 de Heladosa S.A., al 21 de junio de 2011 de Italo Manera
S.A. y Pastas Especiales S.A. y sus correspondientes costos de adquisicin. Al 31 de diciembre
2010 se dio de baja al goodwill de Eskimo por S/. 17,956.

9.- OTROS ACTIVOS

La variacin de Otros Activos (Activos realizables, en un periodo no corriente) se
explica por:
Saldo al 31 de diciembre de 2010

10,503

Provisin por comparacin con el valor de tasacin

Transferencia a Activos no corrientes mantenidos para la venta
Otros

5
(9,397)
(32)

Saldo al 31 de diciembre de 2011

1,079

10.- OTROS PASIVOS FINANCIEROS

Este rubro comprende:
Dic - 2011
Sobregiros bancarios

Dic 2010

31,926

10,472

84,016

plazo

45,382

120,737

Total

77,308

215,225

Financiamientos de importacin
Parte corriente de la deuda a largo

11.- OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Este rubro comprende:
Dic - 2011
Dividendos por pagar

Dic 2010

39

39

Tributos por pagar

18,084

13,471

Total

18,123

13,510

12.- PROVISIONES
Este rubro comprende:
Dic - 2011
Compra de materia prima

Dic 2010

21,476

17,032

6,045

19,327

derivados

5,007

2,876

Anticipos Clientes

4,636

3,883

y bancarios

4,028

3,483

Publicidad

1,169

1,404

Provisiones diversas

27,452

24,098

Total

69,813

72,103

Devolucin Impuesto Mnimo a la renta

Pasivos por instrumentos financieros

Intereses financiamiento importacin

13.- PROVISION POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

Este rubro comprende:
Dic - 2011

Dic 2010

Remuneraciones por pagar

21,816

20,908

Participaciones por pagar

55,919

52,927

Servicios

3,369

2,748

Contribuciones sociales

2,446

2,363

83,550

78,946

Compensacin por tiempo de

Total

14.- OBLIGACIONES FINANCIERAS (no corriente)

La variacin corresponde a:
a)

Desembolso de un prstamo por parte de Bank of America y Citibank N.A. por

S/. 188,790

b)

Obligaciones adquiridas con el BBVA-Banco Frances por S/. 45,010

c)

Pre-cancelacin del prstamo con Scotiabank por S/. 46,286, Banco de Crdito
por S/. 42,450

d)

Transferencia por S/ 56,239 a la parte corriente de deuda de largo plazo; estas

obligaciones corresponden a: (i) Leasing con BBVA, (ii) Prstamos bancarios a
mediano plazo, y (iii) Bonos Corporativos

15.- PATRIMONIO NETO

a) Capital Social
Al 31 de diciembre de 2011, el capital social de la Compaa esta representado por
847,191,731 acciones comunes de S/. 1.00 valor nominal cada una.
b) Acciones de Inversin
Al 31 de diciembre de 2011 comprende 7,388,470 acciones de inversin de S/. 1.00 valor
nominal cada una.
c) Otras Reservas de Capital
De acuerdo a lo aprobado en la Junta Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 30 de
marzo de 2011, se registr una detraccin de S/.28,565 de los Resultados Acumulados
para destinarlos a la Reserva Legal.
d) Resultados Acumulados
La variacin en este rubro se explica por:
Saldo al 31 de diciembre de 2010

576,456

Distribucin de Dividendos

(145,279)

Detraccin Reserva Legal

(28,565)

Utilidad Neta del Ejercicio

325,526

Otros, neto
Saldo al 31 de diciembre de 2011

(275)
727,863

e) Otras Reservas de Patrimonio

Este rubro comprende:
Saldo

Movimiento

Dic 2010
Inversiones disponibles para la venta
Excedente de revaluacin

142,472

Saldo
Dic - 2011

(22,042)

120,430

37,206

37,206

18,748

18,748

Ajuste inicial de las inversiones a su

valor de participacin patrimonial
Diferencia de cambio por conversin en
operaciones en el extranjero
Cobertura de flujos de efectivo
Total

16.- INFORMACION POR SEGMENTO

Saldo al 31 de diciembre de :

Saldo al 31 de diciembre de:

Saldo al 31 de diciembre de:

(7,648)

(7,648)

1,036

(2,387)

(1,351)

199,462

(32,077)

167,385

Informacin correspondiente al 4to Trimestre:

17.- GASTOS FINANCIEROS, NETOS

Al 31 de diciembre comprenden:

18.- UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION

Adjuntamos los numeradores para calcular la utilidad bsica por accin utilidad diluida por
accin y la conciliacin respecto a la utilidad neta del periodo, el promedio ponderado del
numero de acciones empleado como denominador para calcular la utilidad bsica y diluida por
accin y la conciliacin de estos denominadores al 31 de diciembre de 2011 y al 31 de
diciembre de 2010.

UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION

PERIODO DEL 01.10.2011 AL 31.12.2011

Determinacin del promedio ponderado del numero de acciones para

El calculo de la utilidad bsica y diluida por accin

Acciones Comunes

FECHA

ACCIONES
ACCIONES EN
EMITIDAS
CIRCULACION
847,191,731
847,191,731
847,191,731
847,191,731

CONCEPTO

01/10/2011
31/12/2011

Saldo Inicial
Saldo Final

Acciones de Inversin

FECHA

ACCIONES
ACCIONES EN
EMITIDAS
CIRCULACION
7,388,470
7,388,470
7,388,470
7,388,470

CONCEPTO

01/10/2011
31/12/2011

Saldo Inicial
Saldo Final

Promedio ponderado # de acciones para el calculo de la utilidad bsica y diluida

(ponderacin considerando el valor nominal de las acciones)

TIPO DE ACCION
COMUNES
INVERSION

VN S/.
1.00
1.00

N Acciones x Factor
de Tiempo
847,191,731 x 1.00
7,388,470 x 1.00

UTILIDAD
NETA

# DE
ACCIONES

N
847,191,731
7,388,470
854,580,201

Utilidad bsica y diluida por accin

DESCRIPCION
Utilidad
Acciones en circulacin
Utilidad bsica y diluida por accin :
Acciones Comunes
Acciones de Inversin

UTILIDAD
POR ACCION

78,675

Representante Legal

854,580,201
0.092063
0.092063

Contador General

UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION

PERIODO DEL 01.10.2010 AL 31.12.2010

Determinacin del promedio ponderado del numero de acciones para

El calculo de la utilidad bsica y diluida por accin

Acciones Comunes

FECHA
01/10/2010
31/12/2010

CONCEPTO
Saldo Inicial
Saldo Final

ACCIONES
EMITIDAS
847,191,731
847,191,731

ACCIONES EN
CIRCULACION
847,191,731
847,191,731

CONCEPTO
Saldo Inicial
Saldo Final

ACCIONES
EMITIDAS
7,388,470
7,388,470

ACCIONES EN
CIRCULACION
7,388,470
7,388,470

Acciones de Inversin

FECHA
01/10/2010
31/12/2010

Promedio ponderado # de acciones para el calculo de la utilidad bsica y diluida

(ponderacin considerando el valor nominal de las acciones)

TIPO DE ACCION
COMUNES
INVERSION

VN S/.
1.00
1.00

N Acciones x Factor
de Tiempo
847,191,731 x 1.00
7,388,470 x 1.00

UTILIDAD
NETA

# DE
ACCIONES

N
847,191,731
7,388,470
854,580,201

Utilidad bsica y diluida por accin

DESCRIPCION
Utilidad
Acciones en circulacin
Utilidad bsica y diluida por accin :
Acciones Comunes
Acciones de Inversin

UTILIDAD
POR ACCION

33,137

Representante Legal

854,580,201
0.038776
0.038776

Contador General

UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION

PERIODO DEL 01.01.2011 AL 31.12.2011

Determinacin del promedio ponderado del numero de acciones para

El calculo de la utilidad bsica y diluida por accin

Acciones Comunes

FECHA

ACCIONES
ACCIONES EN
EMITIDAS
CIRCULACION
847,191,731
847,191,731
847,191,731
847,191,731

CONCEPTO

01/01/2011
31/12/2011

Saldo Inicial
Saldo Final

Acciones de Inversin

FECHA

ACCIONES
ACCIONES EN
EMITIDAS
CIRCULACION
7,388,470
7,388,470
7,388,470
7,388,470

CONCEPTO

01/01/2011
31/12/2011

Saldo Inicial
Saldo Final

Promedio ponderado # de acciones para el calculo de la utilidad bsica y diluida

(ponderacin considerando el valor nominal de las acciones)

TIPO DE ACCION
COMUNES
INVERSION

VN S/.
1.00
1.00

N Acciones x Factor
de Tiempo
847,191,731 x 1.00
7,388,470 x 1.00

UTILIDAD
NETA

# DE
ACCIONES

N
847,191,731
7,388,470
854,580,201

Utilidad bsica y diluida por accin

DESCRIPCION
Utilidad
Acciones en circulacin
Utilidad bsica y diluida por accin :
Acciones Comunes
Acciones de Inversin

UTILIDAD
POR ACCION

325,479

Representante Legal

854,580,201
0.380864
0.380864

Contador General

UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION

PERIODO DEL 01.01.2010 AL 31.12.2010

Determinacin del promedio ponderado del numero de acciones para

El calculo de la utilidad bsica y diluida por accin

Acciones Comunes

FECHA
01/01/2010
31/12/2010

CONCEPTO
Saldo Inicial
Saldo Final

ACCIONES
EMITIDAS
847,191,731
847,191,731

ACCIONES EN
CIRCULACION
847,191,731
847,191,731

CONCEPTO
Saldo Inicial
Saldo Final

ACCIONES
EMITIDAS
7,388,470
7,388,470

ACCIONES EN
CIRCULACION
7,388,470
7,388,470

Acciones de Inversin

FECHA
01/01/2010
31/12/2010

Promedio ponderado # de acciones para el calculo de la utilidad bsica y diluida

(ponderacin considerando el valor nominal de las acciones)

TIPO DE ACCION
COMUNES
INVERSION

VN S/.
1.00
1.00

N Acciones x Factor
de Tiempo
847,191,731 x 1.00
7,388,470 x 1.00

UTILIDAD
NETA

# DE
ACCIONES

N
847,191,731
7,388,470
854,580,201

Utilidad bsica y diluida por accin

DESCRIPCION
Utilidad
Acciones en circulacin
Utilidad bsica y diluida por accin :
Acciones Comunes
Acciones de Inversin

Representante Legal

UTILIDAD
POR ACCION

289,040
854,580,201
0.338225
0.338225

Contador General