VALUACIN DE EXISTENCIAS

1. CONCEPTO
Es el conjunto de procedimientos que sirven para poder establecer
los costos de las mercaderas y los materiales en el almacn.
Determinacin del costo de las existencias y poner valor a las
existencias y poner a las existencias.
Segn la NIC 2 exige que deben tener cuidado en la medicin de
los inventarios, por la importancia que posee esta partida en la
imputacin de gastos de la empresa.
Las existencias, deben valuarse al Costo o valor neto de
realizacin (VNR).

2. OBJETIVOS
Proteger los costos y los ingresos, as como los costos que
figuren como saldo en el Estado de situacin financiera.
Determinar un valor justo de las existencias en almacn
Afrontar problemas sobre la estimacin del COSTO REAL de
las mercaderas o materiales en existencia, esto se deber
realizar generalmente cuando existe fluctuacin en los
precios durante determinado ejercicio.
NOTA: Por tanto necesariamente deber llevar un control de
los precios y saber elegir un mtodo de para valorizar sus
inventarios adecuados.

3. BASES PARA LA VALUACIN DE EXISTENCIAS

Entre las cuestiones relativas a la valuacin de las existencias, la
de principal importancia es la consistencia: La informacin
contable debe ser obtenida mediante la aplicacin de los mismos

principios durante todo el periodo contable y durante diferentes

periodos contables de manera que resulte factible comparar los
Estados Financieros de diferentes periodos y conocer la evolucin
de la entidad econmica; as como tambin comparar con Estados
Financieros de otras entidades econmicas.
Las Principales bases de valuacin para los inventarios son las
siguientes:
Costo
Costo o Mercado, al ms bajo
Precio de Venta
3.1.Base de Costo para la valuacin de los inventarios:
El Costo incluye cualquier costo adicional necesario para colocar
los
artculos
en
los
anaqueles.
Los costos incidentales
comprenden el derecho de importacin, fletes u otros gastos de
transporte, almacenamiento, y seguros, mientras los artculos y/o
materias primas son transportados o estn en almacn, y los
gastos ocasionales por cualquier periodo de aejamiento.
3.2.Base de Costo o Mercado, el ms bajo:
El precio de mercado puede determinarse sobre cualquiera de las
siguientes bases, segn sea el tipo de inventario de que se trate:
Base de compra o reposicin: esta base se aplica a las mercancas
o materiales comprados. Base de Costo de reposicin: se aplica a
los artculos en proceso, se determina con base a los precios del
mercado para los materiales, en los costos prevalecientes de
salarios y en los gastos de fabricacin corrientes.
3.3.Base de realizacin:
Para ciertas partidas de Inventario, tales como las mercancas o
materias primas desactualizadas, o las recogidas a clientes,
puede no ser determinable un valor de compra o reposicin en el
mercado y tal vez sea necesario aceptar, como un valor estimado

de mercado el probable precio de venta, menos todos los posibles

costos en que ha de incurriese para reacondicionar las
mercancas o materia prima y venderlas con un margen de
utilidad razonable.

4. IMPORTANCIA
La importancia de ejercer un control eficaz de los inventarios se
basa en que al tener un buen manejo se puede dar un mejor
servicio al cliente porque se logra controlar pedidos atrasados o
falta de artculos para la venta. As mismo, un buen inventario
significa una buena produccin porque se tener disponible toda
la contabilidad de inventarios.
5. MTODOS DE VALORACIN DE EXISTENCIAS
5.1.

Concepto

Son los procedimientos utilizados para valorar tanto las salidas

de almacn como las existencias que quedan al final del periodo
cuando tenemos diferentes entradas a distintos precios. Para
determinar cul mtodo elegir existen factores que deben ser
tomados en consideracin, tal como los que se refieren a
continuacin:
Los mtodos que se emplean frecuentemente en alguna
actividad especfica.
-La frecuencia en las variaciones de los precios.
-La frecuencia de las compras.
-La relacin de los precios de venta con los costos que
corresponden a esos precios.
-La diversidad de partidas en los inventarios.
-Qu mtodo produce una valuacin de los inventarios que
se aproxime ms al valor real del inventario.
Una vez obtenido el coste de salida de almacn, el paso
siguiente ser valorar los consumos del perodo y las existencias
finales en base a un criterio de valoracin. La empresa al

escoger un determinado criterio de valoracin es consciente de

que cada uno de ellos conducir a una valoracin diferente y por
tanto a un resultado distinto. En base al principio de uniformidad,
una vez elegido un determinado criterio, no podr cambiarlo y si
lo hace deber explicar los motivos en la Memoria.
El mtodo escogido para valorizar las existencias incidir
directamente tanto en el costo de ventas o gasto segn
corresponda, como en el valor del inventario final de las
mercaderas o materiales. Es evidente por ende, que tambin
incide en la determinacin del resultado contable, que constituye
la base para determinar la Renta Imponible.
5.2.

Anlisis Legal. Tributario

El Artculo 62 del Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto

a la Renta, dispone que los contribuyentes, empresas o
sociedades que, en razn de la actividad que desarrollen, deban
practicar inventario, valuarn sus existencias por su costo de
adquisicin o produccin adoptando cualquiera de los siguientes
mtodos, siempre que se apliquen uniformemente de ejercicio
en ejercicio:
a)
b)
c)
d)
e)

Primeras entradas, primeras salidas (PEPS).

Promedio diario, mensual o anual (PONDERADO MOVIL)
Identificacin especfica.
Inventario al detalle o por menor.
Existencias bsicas

Cabe indicar que una vez adoptado alguno de los mtodos

anteriores, las empresas no podrn variarlo a menos que
obtengan autorizacin de la SUNAT, la misma que surtir efectos
a partir del ejercicio siguiente a aqul en que se otorgue la
aprobacin, previa realizacin de los ajustes que la SUNAT
seale.
Por otro lado, el artculo 35 del Reglamento de la Ley del
Impuesto a la Renta, establece que los contribuyentes, empresas
o sociedades deben llevar un control de sus inventarios y
contabilizar sus costos de acuerdo con lo siguiente:

CONDICIN

REGISTRO
DE
INVENTARIO

Cuando sus ingresos brutos

anuales durante el ejercicio
precedente hayan sido mayores
a 1500 UIT del ejercicio en
curso.

Debern llevar un Registro

Permanente
valorizado
(Krdex valorizado) y un sistema
de contabilidad de costos.
Adicionalmente,
debern
realizar un inventario fsico en
cada ejercicio.
Debern
llevar
un Registro
permanente
en
unidades (Krdex en unidades).
Asimismo, debern realizar un
inventario
fsico
en
cada
ejercicio.

Cuando sus ingresos brutos

anuales durante el ejercicio
precedente hayan sido de 500
UIT hasta 1500 UIT del ejercicio
en curso.

CONTROL

DE

Cuando sus ingresos brutos Debern

practicar Inventarios
anuales durante el ejercicio Fsicos de sus existencias.
precedente hayan sido inferiores
a 500 UIT del ejercicio en curso.

Adicionalmente indica que, el contribuyente deber proporcionar

el informe y los estudios tcnicos necesarios que sustenten la
aplicacin del sistema antes referido, cuando sea requerido por
la SUNAT.
Debe tenerse en cuenta que los mtodos de valuacin tienen
como finalidad valorizar las existencias a una fecha
determinada, debiendo los contribuyentes, para efectos
tributarios, aplicar los mtodos sealados expresamente en la
Ley del Impuesto a la Renta.
En tanto, la finalidad de un sistema de costos es la
determinacin de los costos unitarios de produccin o
comercializacin, a travs de la acumulacin y asignacin de los
elementos del costo.

Como puede apreciarse, existe una clara diferencia entre los

mtodos de valuacin de existencias y un sistema de costos,
razn por la cual se puede afirmar que el hecho que un
contribuyente pueda llevar durante el transcurso del ejercicio
gravable un sistema de costo estndar, no significa que no deba
valuar sus existencias de acuerdo con los mtodos
expresamente establecidos en el Artculo 62 del Texto nico
Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta.

5.3.

Objetivo

La correcta valuacin del importe el costo de ventas que se

enfrentar a los ingresos del periodo y que aparecer en el
estado de resultados.
La correcta valuacin del inventario final, mismo que formar
parte.

6. TIPOS DE MTODOS
a) Para bienes distintos o nicos, de precio alto y bajo
volumen se emplea la frmula de la Identificacin especfica
.De acuerdo con el prrafo 23 de la NIC 2, resulta aplicable a
productos que no sean habitualmente intercambiables, as
como de los bienes y servicios producidos y segregados para
proyectos especficos, los cuales se determinarn a travs del
mtodo de identificacin especfica de sus costos individuales.
Identificacin especfica.- Se utiliza en el caso de
productos especiales nicos diferenciables, con matices
distintivos entre s, de precio alto y bajo volumen.
Dicho de otro modo, resulta til para empresas que pueden
identificar sus productos mediante un nmero especial de
serie o modelo, o bien, para empresas que manejan un
nmero reducido de mercaderas. Ejemplo tpico de este tipo
de mercaderas seran pinturas valiosas, joyas, inmuebles o
importadores de mquinas o carros a pedido.

Es el mtodo ms directo, aunque muy laborioso, consiste en

valuar cada bien que sale del almacn a su valor de compra
de manera especfica.
Este mtodo utiliza la observacin fsica o el etiquetado de los
artculos en existencia con nmeros o cdigos individuales. Es fcil
y econmico justificable para mercanca relativamente cara. Este
mtodo permite que los administradores manipulen la utilidad y los
valores del inventario llenando una orden de venta de varios
artculos fsicamente equivalente con diferentes costos histricos.
Bajo este mtodo de valuacin, muchas veces cuando se compran
mercaderas o materiales se anexa una etiqueta que muestra el
precio de compra con el fin de especificar el artculo. Las etiquetas
se quitan posteriormente a las mercaderas que se venden o a los
materiales que se enviaran a produccin.

b) PARA BIENES HOMOGNEOS:

El prrafo 25 de la NIC 2 seala respecto a las frmulas del costeo,
que el costo de las existencias, distintas de las tratadas en el
prrafo 23, se determinarn utilizando ya sea el mtodo PEPS o el
mtodo Promedio Ponderado. Cabe resaltar que, la modificacin
efectuada a la NIC en el ao 2003 elimin el tratamiento
alternativo permitido, referido al mdulo UEPS.
PEPS (Primeras Entradas, Primeras Salidas o FIFO,
First In First Out):
Se basa en la suposicin que los primeros artculos en entrar,
son los primeros artculos en salir, por lo que las existencias al
finalizar el ejercicio son las ltimas quedando registradas a los
ltimos precios de adquisicin.
Aclaremos que el flujo de costos no coincidir necesariamente,
con el flujo real de materiales o mercaderas; es decir, los costos
ms antiguos son los primeros que se usan para propsitos de

contabilidad, independientemente del flujo fsico de existencias,

sin embargo, este mtodo podra ser especialmente cierto
cuando se trata de artculos perecederos.
En pocas en donde los precios estn a la alza, PEPS lleva a una
utilidad neta ms alta. Mayores utilidades anotadas pueden
afectar de manera favorable la actitud del inversionista frente a
la empresa. Las mayores utilidades obtenidas pueden conducir a
remuneraciones ms altas y gratificaciones mayores.

PROMEDIO PONDERADO:
Requiere considerar las cantidades de unidades incorporadas
con distintos precios, de forma que se le d importante al
volumen de las unidades producidas; posteriormente la suma de
precios totales se divide entre el total de unidades. Este
promedio segn el prrafo 27 de la NIC 2, puede ser quincenal,
mensual, segn lo determine la empresa, sin embargo, cuando
se determina al recibirse una nueva compra realizada, se le
denominar promedio mvil.
Este mtodo, tericamente determina un nuevo costo unitario,
este puede ser ms bajo o ms alto, que el costo medio
existente, es decir este mtodo tiende a nivelar las fluctuaciones
de los costos unitarios establecidos cuando se mueven hacia
arriba y hacia abajo. Podramos usar este mtodo cuando un
inventario se compone de muchos materiales pequeos y
homogneos es lgico suponer que los materiales utilizados o
que an se encuentran en inventarios, probablemente sean una
mezcla de todos los materiales.
El procedimiento para valuar los inventarios bajo el mtodo
promedio, es considerar que cuando se reciben mercaderas o
materiales disponibles tambin para la venta o consumo. El
nuevo precio promedio resultante se emplea entonces para
valorizar la salida de las existencias y el inventario al final de un
periodo.

El promedio ponderado es quizs el mtodo ms objetivo, ya que

por el hecho de promediar todos los valores estos resultan ser
muy centrados, y no tienen mayor efecto financiero sobre la
empresa.
Por el hecho de promediar valores, el costo de venta resulta ser
equilibrado, por lo que la utilidad no se aleja mucho de la
realidad, y el inventario final no queda ni subvalorado ni
sobrevalorado.
El mtodo promedio ponderado sirve para aproximarse al costo
de los materiales o mercaderas en existencia segn factura.
Cuando no se puede obtener el costo real, partida por partida.
Una regla que debe ser recordada al utilizar este mtodo es que
no se calculan nuevos precios promedio a menos que no se haga
una nueva compra.
Veamos el siguiente ejemplo:

Inventario Inicial

15 unidades costo unitario: S/.140

S/2,100

Compra

37 unidades - costo unitario: S/.135

S/4,995

Costo Promedio=

2,100+ 4,995
=
25+37

7,095
52 = S/.136.44

De este clculo resulta obvio que el costo unitario de las

mercaderas respecto a las ltimas compras se incrementa en una
pequea cantidad como consecuencia que el inventario inicial en
unidades no era significativo respecto a la ltima compra.

MTODO DE EXISTENCIAS BSICAS

Estas existencias bsicas se valoran al costo histrico de
adquisicin independiente del tiempo que haya transcurrido
desde su adquisicin. Este mtodo supone que todas las
compras en exceso de las existencias bsicas se emplean en la
produccin actual y se costean utilizando uno de los otros
mtodos de valuacin.
En casos excepcionales y para determinados sectores de
actividad se podrn valorar ciertas materias primas y
consumibles por una cantidad y valor fijos, cuando cumplan las
siguientes condiciones:
Que se renueven constantemente.
Que su valor global y composicin no varen sensiblemente y,
Que dicho valor sea de importancia secundaria para la empresa.
La aplicacin de este sistema se especificar en la memoria,
fundamentando su aplicacin y el importe que significa esa
cantidad y valor fijos.
El inconveniente de este mtodo es que puede presentar una
valoracin anticuada de la existencia-base, desfasada con los
precios de compra actuales. La existencia-base slo se
modificar si el valor de las existencias baja por debajo del nivel
considerado normal.

MTODO DE INVENTARIO AL DETALLE O POR MENOR

Este mtodo se utiliza al final del ao, no requiere llevarse un
krdex valorado, solo fsico en cantidades.
Para este mtodo se necesita mantener registros de las
compras al costo y al precio de venta, y de las ventas al precio
de venta. Con esta informacin as disponible se calcula la
relacin (porcentaje) entre el costo y el precio de venta y se

aplica esa tasa al inventario final al detalle para calcular el costo

aproximado.

7. CASOS DE APLICACIN
DOCUMENTO
IT
E
M
1
2
3
4
5

6
7
8
9
10
11

12
13
14
15
16
17

FEC
HA

ENTRADAS
DETALLE

FAC
CA
TUR
NT.
A
SALDO INICIAL AL MES DE ENERO 2009

P.U.

001005
001266
----

001022
123251
----

Compra a proveedor 150

Sapito S.A.
Compra a proveedor 350
Napos S.A.
Ventas a la fecha

10.1 1,515

9.98 3,493

----

----

Devolucin De cliente

1001
1201
1501
1901
1901
2001

021455
----

123455
----

Compra
a
prove. 700
Olinis S.A.
Ventas a la fecha

----

----

Ventas a la fecha

100 9.97

----

----

Ventas a la fecha

355 9.97

123045
123045

054012
054012

Compra a proveedor 900

AC/DC S.A.
Devolucin
de mercadera daada
200

2201
2301
2401
2701
2701
3001

----

----

Ventas a la fecha

322166
125651
----

156626
656155
----

Compra a proveedor 250

Nirvana S.A.
Compra a proveedor 500
Napos S.A.
Ventas a la fecha

9.96 2,490

002622
----

005656
----

Compra a proveedor 700

Olinis S.A.
Ventas a la fecha

10

0101
0101
0201
0701
0801

GUA

P.T.

SALIDAS

9.95 6,965

CA
NT
.

P.U.

P.T.

550 10.0
1
10.0
15
1
0
-

5,506.7
7
1,501.
85
-

300 9.97

2,989.9
2
996.64

10.2 9,180

3,538.0
7
-

10.
2

2,04
0
-

10.1 5,050
7,000
-

635 10.1
5
-

6,444.6
8
-

600 10.0
8
-

6,046.7
9
-

400 10.0
3

4,011.5
2

18

3101
COMPRO
BACIN

ITE
M
1
2
3
4
5
6

7
8
9

2301
2401
2701

TOTALES

---3,500

Ventas a la fecha
33,653.0
0

3140

PROMEDIO PONDERADO

350 10.0 3,510.0

3
8
31,542.6 360
3

DOCUMENTO
ENTRADAS
MTODO PEPSDETALLE
GUA
FACTU
CANT.
P.U.
P.T.
RA
SALDO INICIAL AL MES DE ENERO 2009
150
10.0 1,500.0
0
0
ITE
FEC
DOCUMENT
DETALLES
SALIDAS
001001Compra
a
proveedor
Satipo
150
10.1
1,515.0
M
HA
O
COMPROBACIN:
005
0225
S.A.
0
0
GUI FACTU
CANT P.U P.T.
INV.
INICIAL
1,500.00
001123Compra
a
proveedor
Napos
350
9.98
3,493.0
A
RA
.
.
(+) COMPRAS
33,653.00
S.A.
0
10 266 07- 2515
------Ventas a la
550
(-) INV. FINAL
-3,613.80
021-01 123Compra a fecha
proveedor Olinis
700
9.95 6,965.0
(=) COST O
31,539.20
S.A.
0
11 455 08- 455
------Devolucin
-150
DE VENTAS
123-01 054Compra por
a proveedor
AC/DC
900
10.2
9,180.0
parte del
045
012
S.A.
0
0
cliente
123054Devolucin
de
mercadera
-200
10.2
12
12------Ventas a la
300
045 01 012
0
2,040.0
fecha
0
13
15------Ventas a la
100
322-01 156Compra a proveedor
Santa
250
9.96
2,490.0
fecha
Fe S.A. Ventas a la
0
14 166 19- 626
------355
125-01 656Compra a proveedor
Napos
500
10.1
5,050.0
fecha
S.A.
0
0
15 651 22- 155
------Ventas a la
635
002-01 005Compra a fecha
proveedor Olinis
700
10.0 7,000.0
S.A.
0
0
16 622 27- 656
------Ventas a la
600
TOTAL
ENTRADAS
3500
33,653.
01
fecha
00
17
30------Ventas a la
400
MOVIMIENTOS
01
fecha
P.T.
18
31------Ventas a la CAN
350 P.U.
T.
01
fecha

150
1,500.00
TOTAL SALIDAS
314010.0
0
MTODO IDENTIFICACIN
150 10.10
1,515.00
ESPECFICA
350
9.98
3,493.00
700
9.95
6,965.00
900 10.20
9,180.00
-200 10.2
-2,040.00
0
250
9.96
2,490.00
500 10.10
5,050.00
340 10.00
3,400.00
314
31,553.00
0

FEC
HA
0101
0101
0201
1001
1901
2001

----

CONCEPTO

FECHA

CANTID
AD
20

EXISTENCIA
2 ENERO
INICIAL
COMPRA
4 ENERO
COMPRA
22 ENERO
VENTAS
9 FEBRERO
VENTAS
15
ENTRADAS
FEBRERO
FECH
CANTI
PRECI VALOR
A
DAD
O
AC.
2
20
65
1,300
enero
4
enero
22
enero
9
febre
ro
15
febre
ro
TOTAL

35

47

67

70

PRECI
O
65

TOTAL
1,300

35
47
15
28

67
2,345
70
3,290

SALIDAS (COSTE
VENTAS)
CANTI PREC VALOR
DAD
IO
AC.

2,345

3,290

15

67

1,005

20
8
28
43

65
70

1,300
560
1,860
2,865

SALDO (EXIS
CANTI
DAD
20

PRECI
65

20
35
55
20
35
47
102
20
20
47
87

65
67

20
39
59
59

67
70

MTODO DE INVENTARIO AL DETALLE O POR

MENOR
Inventario inicial (N) a precio de coste de 70.000 soles, que
aplicando un margen del 55 %, ofrecera una cifra de 108.500

65
67
70
65
67
70

soles a precio de venta. Las compras netas de N se elevan a

30.000 soles a precio de coste y de 46.500 soles a precio de venta.
Las ventas netas de N han ascendido a 70.000 soles.

Partidas
Inventario Inicial N
+ Compras Netas N
=Mercanca disponible para la
venta
- Ventas Netas N
=Inventario Final a precio de
venta
Porcentaje del coste
(100.000/155.000)
Inventario final a precio de
Coste (85.000x64, 52%)

IMPORTE
Precio de Coste
70.000
30.000
100.000

IMPOR
Precio de
108.50
46.50
155.00

-70 00
85.00

64,52

54.842

El resultado obtenido es un inventario final a precio de venta de

85.000 soles, que corregido por el factor de coste (64.516%
redondeado a 64,52 %) indica que el valor del inventario final es
de 52.842 soles. Esta cifra, no obstante, se ha obtenido tras la
determinacin subjetiva del margen bruto con el del margen
comercial. Otra posibilidad de obtener el valor del inventario a
precio de coste se obtendra dividiendo el inventario final de las
existencias finales a precio de venta entre 1,55 (margen del 55%).

MTODO DE EXISTENCIAS BSICAS

HONTORIA, SA utiliza el mtodo de valoracin de existenciabase para un determinado tipo de materias primas.

Al inicio del ao X0, la base, que coincida con las existencias

iniciales, era de 100 unidades con un coste unitario de 5 u.m.
Durante el ejercicio, ha adquirido 500 unidades a 5,3 u.m./unidad y
ha vendido 450 unidades.
Se pide:
Cul ser el valor de las existencias finales, si utiliza el mtodo
FIFO para los flujos de salida del almacn?

Existencias iniciales base (100 x 5)

Existencias iniciales excedente

500
0

Compras del perodo (500 x 5,3)

2.650

Total (600 x 2 precios)

3.150

Salidas que no afectan a la base (450 x

5,3)

2.385

Existencias finales excedente (50 x 5,3)

265

Existencias finales base (100 x 5)

500

Total (600 x 2 precios)

3.150