Basile 2

Mdulo 8 Basilea II
DR Instituto Tecnolgico y de Estudios Superiores de Monterrey, Universidad Virtual | Mxico, 2010
Aspectos generales
Introduccin
A lo largo de este mdulo vamos a ir analizando los Acuerdos de Basilea II.
En esta unidad didctica se presenta una visin general de los acuerdos que ha habido
hasta ahora y su desarrollo en el seno del BIS (Banco Internacional de Pagos de Basilea).
A continuacin se analiza con detalle todos los aspectos que configuran actualmente
los Acuerdos de Basilea II, algunos de los cuales no han sido modificados, o lo han sido
muy poco, en relacin con lo establecido en los Acuerdos de Basilea I.
Objetivos
Al finalizar el estudio de esta unidad sers capaz de:
Conocer los contenidos de los Acuerdos de Basilea I y II.
Saber qu entidades deben aplicar el marco normativo de los Acuerdos de Basilea
II.
Conocer los tres pilares del Acuerdo de Basilea II.
Los Acuerdos de Basilea I y II definen un marco general de exigencia de recursos

propios de las entidades bancarias en funcin de los riesgos asumidos que, de
acuerdo con las iniciativas legislativas nacionales, se debe trasponer, en mayor o en
menor medida, a la normativa reguladora del sistema bancario de cada pas.
Quin promueve los acuerdos?

Los Acuerdos de Basilea han sido promovidos y elaborados por el BCBS (Basel
Committee on Banking Supervision o Comit de Supervisin Bancaria de Basilea).
El BCBS tiene dos objetivos concretos que son

los que inspiran los Acuerdos de Basilea. Estos
son:
Promover la seguridad y solvencia del
sistema financiero global.
Articular un sistema que asegure un marco
de actuacin para las instituciones
financieras globales.
BCBS (Basel Committee on Banking Supervision o Comit de Supervisin Bancaria

de Basilea)
El BCBS se crea en 1975 en el seno del BIS (Bank for International Settlements), que
tiene su sede en la ciudad suiza de Basilea.
El BCBS est integrado por altos representantes de autoridades de supervisin
bancaria y de bancos centrales de Alemania, Blgica, Canad, Espaa, Estados
Unidos, Francia, Italia, Japn, Luxemburgo, Suecia, Suiza, los Pases Bajos y el Reino
Unido.
Basilea I
Fecha del Acuerdo
Entrada en vigor
Contenido del acuerdo
Fecha del acuerdo

El Acuerdo se logra en 1988.
Entrada en vigor
El Acuerdo entra en vigor en 1992.
Contenido del acuerdo

El contenido bsico del Acuerdo incluye los siguientes puntos:
Se exigen unos recursos propios mnimos sobre el riesgo de crdito de los

activos bancarios.
El riesgo de crdito se mide aplicando un mtodo estndar, el cual se basa en

aplicar una serie de coeficientes, comprendidos entre 0 y 1, a las distintas
categoras de crditos con el objetivo de calcular el activo ajustado al riesgo de
crdito.
Reforma de Basilea I
Fecha de la Reforma
Entrada en vigor
Aspectos de la reforma
Fecha de la reforma
La Reforma del Acuerdo se realiza en 1996.
Entrada en vigor
La entrada en vigor de la reforma se produce en 1997.
Aspectos de la reforma
Los aspectos esenciales de la reforma son los siguientes:
Adems del riesgo de crdito se considera el riesgo de mercado de los activos.
El riesgo de mercado se puede calcular de dos maneras: mediante un mtodo
estndar o mediante la aplicacin de modelos propios de las entidades.
Fecha del Acuerdo
Entrada en vigor
La necesidad de un nuevo Acuerdo
Elementos novedosos de Basilea II
Fecha del Acuerdo

El Acuerdo se logra el 26 de junio de 2004, tras ms de cinco aos de trabajos y anlisis
entre el sector financiero, los organismos reguladores y el mundo acadmico.
Entrada en vigor
El Acuerdo entra en vigor en 2007.
La necesidad de un nuevo Acuerdo

El balance general de Basilea I es muy positivo. No obstante, se aprecian, en el
transcurso del tiempo, una serie de grietas en el marco general que aconsejan
proceder a una reforma. Dichas grietas son las siguientes:
Inadecuada diferenciacin entre los riesgos asociados a los crditos, ya que no se
diferencia en funcin del prestatario, sino de acuerdo a la categora del crdito.
Basilea I no reconoce las tcnicas para mitigar el riesgo de crdito.
Elementos novedosos de Basilea II
Los principales elementos novedosos de Basilea II en relacin con Basilea I son los
siguientes:
Se incorpora un nuevo riesgo: el riesgo operacional.
Se introducen nuevas ponderaciones para el mtodo estndar de valoracin del
riesgo de crdito en funcin de la calidad del prestatario.
Se permite y se fomenta el uso de modelos internos para medir el riesgo de crdito.
Se introduce ms flexibilidad y sensibilidad a la hora de evaluar el riesgo.
Permetros de cumplimiento de los Acuerdos de Basilea II

El marco normativo de los Acuerdos de Basilea II ha de aplicarse, en base consolidada,
a los bancos con actividad internacional. Dada la casustica que se presenta, Basilea II
establece varios permetros de cumplimiento, tal y como se muestran en la siguiente
figura:
Permetro 1
Permetro del grupo bancario dominante.
El mbito de aplicacin incluir, en base totalmente consolidada, las sociedades de
cartera o de inversin (holdings) que sean matrices de grupos bancarios. De esta
manera, el regulador se asegura de que todos los riesgos del grupo bancario en su
conjunto estn comprendidos dentro de ese marco.
Permetro 2
Permetros con origen en un banco con actividad internacional.
El marco regulatorio de Basilea II ser aplicado tambin, en base consolidada, a niveles
inferiores al permetro del grupo bancario dominante, como los bancos con actividad
internacional que controlan directamente otros bancos con la misma
caractersticas.
Permetro 3
Permetros con origen en un banco con actividad internacional.
El marco regulatorio de Basilea II ser aplicado tambin, en base consolidada, a niveles
inferiores al permetro del grupo bancario dominante, como los bancos con actividad
internacional que controlan bancos nacionales y/u otras entidades financieras.
En este sentido, quedan excluidas las entidades aseguradoras.
Permetro 4
Adems, dado que uno de los objetivos principales de la supervisin es la proteccin de
los depositantes, los Acuerdos de Basilea obligan a cada banco a cumplir
individualmente la normativa (bancos internacionales en los permetros 1,2 y 3), por lo
que, adems, encontramos el cuarto caso posible (permetro 4) que es el constituido por
un banco internacional sin filiales financieras.
Los tres pilares de Basilea II
El nuevo Acuerdo (Basilea II) descansa en tres pilares:
Pilar 1. Requerimientos mnimos de capita (minimum capital requirement)l

Los bancos han de mantener un capital (recursos propios computables) de al menos un
8% de sus activos ajustados al riesgo para cubrir los riesgos de crdito, de mercado y
operacional.
Ratio mnimo de capital > 8%
El ratio mnimo de capital es igual a:
Capital Total
Riesgo de crdito + Riesgo de mercado + Riesgo Operacional
Pilar 2. Proceso de revisin por el supervisor (supervisory review process)

Los supervisores han de asegurarse de que:
Los bancos tienen implantado un proceso para estimar sus necesidades totales
de capital en relacin con todos los riesgos.
Los bancos se encuentran por encima del ratio mnimo exigido.
Se desarrollen acciones correctivas lo ms pronto posible cuando aparezca

algn tipo de problema.
Asimismo los supervisores deben examinar las estrategias y evaluaciones de carcter

interno a la banca, analizando si estas garantizan el cumplimiento de la normativa.
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Pilar 3. Disciplina de mercado (market discipline)

El Acuerdo de Basilea II enfatiza la importancia de la informacin sobre riesgos en los
estados financieros de la entidad bancaria. Las entidades que no sean transparentes
no podrn utilizar modelos propios para evaluar el riesgo.
Asimismo, se establecen requerimientos de divulgacin de la informacin para que los
agentes del mercado puedan evaluar el perfil de riesgo de la entidad bancaria.
Resumen
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Capital Regulador
Introduccin
Como hemos visto en la unidad didctica anterior, el coeficiente de capital se obtiene
dividiendo el capital regulador, o recursos propios computables, entre los activos
ponderados por su nivel de riesgo, y en ningn caso podr ser inferior al 8% del capital
total.
En esta unidad didctica nos vamos a centrar en el numerador de dicho cociente: el
capital regulador; en apartados posteriores se analizar cmo se obtienen los activos
ponderados por el riesgo.
Los Acuerdos de Basilea II

contemplan tres tipos de capital
regulador.
Asimismo, la normativa establece
una serie de deducciones sobre el
capital regulador.
Sigue adelante si quieres conocer estos tipos de capital regulador!

Tres tipos de capital regulador
Capital esencial (Bsico o de Nivel 1).
Capital complementario (Nivel 2).

Deuda subordinada para riesgo de mercado (Nivel 3).
Objetivos
Conocer qu es y qu partidas forman el capital esencial (bsico o nivel 1)
Saber qu es y qu partidas forman el capital complementario (nivel 2)
Saber qu es y qu caractersticas tiene la deuda subordinada para riesgo de

mercado.
Conocer las deducciones que se realizan sobre el capital regulador.
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Incluye dos partidas:
En el caso de cuentas consolidadas, se permite aadir a las partidas anteriores las

participaciones minoritarias en el capital social de filiales en las que el banco no sea el
nico propietario.
De acuerdo con esta clasificacin, las reservas de revalorizacin y las acciones
preferentes de carcter acumulativo quedan excluidas del capital del Nivel 1.
Capital social
Se trata del capital social permanente en manos de los accionistas.
Incluye las acciones ordinarias desembolsadas en su totalidad, as como las acciones
preferentes de naturaleza perpetua y no acumulativas.
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Reservas
Las reservas de esta categora pueden desglosarse en los siguientes apartados:
Reservas provenientes de beneficios no distribuidos.
Reservas provenientes de otros supervit, tales como primas de emisin de

acciones, reservas generales o reservas legales.
Fondos generales que cumplan los siguientes requisitos:

La dotacin a esos fondos ha de realizarse a partir de los beneficios no
distribuidos despus de satisfacer todas las obligaciones fiscales.
Dichos fondos, as como sus incrementos y disminuciones, deben

divulgarse por separado en las cuentas publicadas por el banco.
Los fondos deben poder ser utilizados, sin restricciones y de una manera
inmediata, por lo bancos para cubrir prdidas en cuanto ocurran.
Las prdidas no podrn aplicarse directamente a los fondos, sino que

deben reflejarse a travs de la cuenta de prdidas y ganancias.
El capital complementario o nivel 2 incluye las siguientes partidas:
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Reservas no declaradas
Estas reservas estn constituidas por la parte del supervit acumulado de beneficios
no distribuidos despus de impuestos que algunos pases permiten mantener a sus
bancos como reservas no declaradas.
Se exige que estas reservas no estn sujetas a ninguna provisin u otra obligacin
conocida. Asimismo han de poder utilizarse libre e inmediatamente para hacer frente a
prdidas futuras imprevistas. Esta definicin excluye las plusvalas latentes.
Reservas de revalorizacin
Estas reservas pueden ser de dos tipos:
Reservas provenientes de revalorizacin de activos como consecuencia de la
aplicacin de normativas sobre la materia que son establecidas por ley en algunos
pases.
Plusvalas latentes no expresas en el balance. En este caso se debe aplicar un
descuento del 55% a la diferencia entre el valor contable a precio histrico y el
valor de mercado, para reflejar as la volatilidad potencial de este tipo de capital
no realizado y su correspondiente carga fiscal nocional.
Provisiones genricas para prstamos dudosos
Esta partida puede ser considerada para los bancos que utilicen el Mtodo Estndar
para valorar el riesgo de crdito.
Al tratarse de provisiones genricas, dichos fondos han de estar destinados a cubrir
prdidas futuras indeterminadas. Por lo tanto quedan excluidos aquellos fondos
dotados para cubrir el deterioro de riesgos concretos, ya sea de un modo individual o
colectivo.
Las provisiones genricas admitidas no pueden superar los 1,25 puntos porcentuales
de los activos ponderados por el riesgo de crdito.
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Instrumentos hbridos de deuda/capital

Esta categora incluye una gama de pasivos financieros que combinan caractersticas
de capital social y deuda. El caso ms conocido es el de las acciones preferentes con
carcter acumulativo.
Para poder ser incluidos en esta categora, los instrumentos han de cumplir los siguientes
requisitos:
No deben estar garantizados, han de ser subordinados (se deben situar

en el ltimo lugar en el orden de prelacin) y ha de estar completamente
desembolsados.
No pueden amortizarse a iniciativa del tenedor o sin el consentimiento

previo de la autoridad supervisora.
Han de poder utilizarse para cubrir prdidas sin que el banco tenga que
cesar su actividad (a diferencia de la deuda subordinada convencional).
Aunque el instrumento de capital puede conllevar una obligacin de abonar

intereses que no pueda reducirse ni exonerarse de forma permanente (a
diferencia de los dividendos de una accin ordinaria), debe permitir
posponer el cumplimiento de la obligacin (como ocurre con las
acciones preferentes acumulativas) cuando la situacin financiera del
banco no le permita abonar dicho pago.
Deuda subordinada a plazo

Este epgrafe incluye instrumentos convencionales de capital/deuda subordinados
sin garantas cuyo vencimiento original sea de al menos cinco aos, as como acciones
preferentes amortizables de vida limitada.
En los ltimos cincos aos hasta el vencimiento, se aplicar un factor de descuento (o
amortizacin) del 20% anual para reflejar la prdida de valor de dichos instrumentos como
fuente continua de fortaleza.
A diferencia de los instrumentos incluidos en el apartado anterior, stos otros no suelen
estar disponibles para cubrir prdidas de un banco que siga operando. Por esta
razn, estos instrumentos se limitarn a un mximo del 50% del capital de Nivel 1.
De acuerdo con la discrecionalidad de autoridad nacional correspondiente, los bancos

tambin pueden utilizar un tercer nivel de capital (Nivel 3), que consiste en deuda
subordinada a corto plazo que est destinada nicamente a cubrir una parte del
capital exigido para riesgos de mercado.
Se exige que la deuda subordinada del Nivel 3 pueda convertirse, si fuese preciso, en
capital permanente del banco y absorber, as prdidas en caso de insolvencia. Por ello,
esta deuda ha de cumplir con:
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Una serie de requisitos

Los requisitos que esta deuda ha de cumplir son los siguientes:
No debe de estar garantizada, ha de ser subordinada y ha de encontrarse
completamente desembolsada.
Ha de contar con un vencimiento original de al menos dos aos.
No puede amortizarse antes de la fecha de pago acordada a menos

que lo acepte la autoridad supervisora.
Ha de estar sujeta a una clusula de bloqueo por la que ni el capital ni
los intereses puedan ser amortizados (incluso al vencimiento) si con ello el
banco queda o permanece por debajo de su requerimiento mnimo de
capital.
Una limitacin cuantitativa

El capital de Nivel 3 estar limitado al 250% del capital de Nivel 1 del banco exigido para
cubrir el riesgo de mercado. Esto significa que, como mnimo, el 28,5% de los riesgos de
mercado deber cubrirse con capital de Nivel 1.
Pero, por otro lado, el capital de Nivel 3 podr sustituir al de Nivel 2 hasta ese mismo
lmite del 250%, siempre y cuando no se infrinjan los lmites establecidos para el total del
capital del Nivel II, ni el lmite del 50% de la deuda subordinada a largo plazo sobre el
capital de Nivel 1.
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Se realizarn las siguientes deducciones:
Deducciones en el nivel 1
El fondo de comercio.
Los aumentos del capital social por la exposicin a una titulizacin.
Deducciones en nivel 1 y 2 (50% en cada uno)
Inversiones en filiales bancarias y financieras no consolidadas.

Inversiones en el capital de otros bancos e instituciones financieras.
Inversiones minoritarias significativas en otras entidades financieras.
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Resumen
Glosario
Precio histrico
Es el precio de adquisicin o coste de produccin.
Valor de mercado
Es el importe por el que puede ser intercambiado un

activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y
debidamente informadas, que realicen una transaccin
en condiciones de independencia mutua.
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Mtodo estndar I
Introduccin
El mtodo estndar contempla tres cuestiones:
Considera una serie de categoras para la estimacin del riesgo de crdito y

asigna a stas unas ponderaciones que, aplicadas al activo, convierten a ste un
valor monetario que representa el crdito ajustado al riesgo.
Tiene en cuenta las tcnicas de mitigacin del riesgo de crdito que haya
podido aplicar el banco.
Establece un marco para la titulizacin de activos.
Objetivos
Conocer las ponderaciones para obtener los activos ajustados al riesgo de

crdito.
Distinguir cada tipo de crdito y su correspondiente ponderacin.
Saber aplicar un factor de conversin del crdito (CCF) para las partidas fuera de
balance.
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Categoras consideradas por Basilea II

Las categoras, junto con sus ponderaciones, que considera Basilea II para calcular los
activos ajustados al riesgo son las siguientes:
A continuacin, analizaremos cada una de estas categoras.

Crditos soberanos
Las ponderaciones establecidas siguen las calificaciones que emite la agencia de rating
Standards & Poors.
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Como alternativa a la clasificacin del riesgo anterior, se permite que los bancos utilicen
las puntuaciones de riesgo-pas asignadas por las Agencias de Crdito a la
Exportacin (ECA), siempre y cuando el supervisor nacional lo admita y la ECA publique
sus puntuaciones de riesgo y utilice la metodologa aprobada por la OCDE.
Ponderaciones de la agencia de rating Standards & Poors
En virtud de la discrecionalidad nacional, podr aplicarse una ponderacin por riesgo ms

baja a los activos bancarios frente al Estado soberano o al banco central donde estn
constituidos, denominados en moneda nacional y financiados en esa moneda.
Ponderaciones de las Agencias de Crdito a la Exportacin (ECA)
Las ponderaciones segn este criterio son:
Los crditos al Banco de Pagos Internacionales, el Fondo Monetario Internacional, el

Banco Central Europeo y la Comunidad Europea podrn recibir una ponderacin por
riesgo del 0%.
Crditos interbancarios
Existen dos opciones para el tratamiento de los crditos interbancarios.
Los supervisores nacionales debern aplicar una de ellas a todos los bancos de su
jurisdiccin. Se establece como restriccin que ningn crdito frente a un banco sin
calificacin crediticia podr recibir una ponderacin inferior a la que le corresponda al
emisor soberano del pas de dicho banco.
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Opcin 1
A los bancos del pas se le asigna una categora inferior a la correspondiente a los
soberanos.
No obstante, se aplicar un tope mximo del 100% a la ponderacin por riesgo en el
caso de crditos interbancarios concedidos en pases donde los soberanos cuenten con
una calificacin entre BB+ y B-, as como en el caso de crditos interbancarios otorgados
en pases no calificados.
Las ponderaciones correspondientes a esta opcin son:
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Opcin 2
Se basa en la calificacin del banco.
Si el banco no dispone de calificacin, se aplicar una ponderacin por riesgo del 50%.
Con esta opcin, es posible aplicar una ponderacin por riesgo preferencial,
equivalente a una categora ms favorable, a los crditos cuyo plazo de vencimiento
original sea de tres meses o inferior. Dicha ponderacin preferencial estar sujeta a un
lmite mnimo del 20%. Este tratamiento podr ser utilizado tanto para bancos calificados
como sin calificacin, pero no para bancos con una ponderacin por riesgo del 150%.
Las ponderaciones de esta Opcin son:
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Crditos a empresas del sector pblico (PSE) no pertenecientes a la Administracin

central
Crditos a bancos multilaterales de desarrollo (BMD)

La regla general se basa en el tratamiento de la opcin 2 de los crditos
interbancarios.
No obstante, se aplicar el 0% de ponderacin a la deuda de instituciones que cumplan
los siguientes requisitos:
Alta calificacin de la entidad (AAA).
La propiedad est repartida, en buena parte, entre accionistas cuya

calificacin es de AA o mejor.
Fuerte apoyo por parte de los accionistas.
Adecuado nivel de solvencia y liquidez.
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Crditos a sociedades de valores

Se aplicar los mismos criterios que a los bancos, siempre que esas sociedades estn
sometidas a un proceso de supervisin y regulacin con garantas.
En caso contrario, se aplica el rgimen correspondiente a las empresas.
Crditos a empresas
La ponderacin por riesgo aplicable a los crditos frente a empresas con calificacin,
incluidas las compaas de seguros es la siguiente:
La ponderacin estndar por riesgo para los crditos a empresas sin calificacin ser
del 100%, aunque si las circunstancias lo aconseja el regulador puede imponer una
ponderacin superior.
Ningn crdito a una empresa no calificada podr obtener una ponderacin por riesgo
superior a la ponderacin asignada al soberano de constitucin.
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Crditos incluidos en la cartera minorista reguladora

Los crditos que satisfagan una serie de criterios podrn ser considerados como crditos
minoristas a efectos del capital regulador.
Por lo tanto se incluyen en una cartera minorista reguladora.

Los criterios que han de cumplir los crditos para ser considerados como crditos
minoristas a efectos del capital regulado son:
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A los crditos de dicha cartera se les podr aplicar una ponderacin por riesgo del 75%
(Excepto en el caso de saldos moroso)
No obstante
El supervisor nacional podra establecer, si las circunstancias lo aconsejan, una

ponderacin superior.
Crditos garantizados con bienes races residenciales
Los prstamos garantizados en su totalidad mediante hipotecas sobre bienes races
residenciales que: estn o estarn ocupados por el prestatario, o que estn arrendados
Como en casos anteriores, el supervisor nacional puede elevar la ponderacin.
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Crditos garantizados con bienes races comerciales

Para este tipo de crditos se establece una ponderacin del 100%.
Histricamente este tipo de crditos han mostrado una morosidad muy superior a otro tipo
de crditos, como por ejemplo los crditos garantizados con bienes races residenciales,
por este motivo la ponderacin es mayor.
Prstamos morosos
La parte no garantizada de cualquier prstamos, excluidos los crditos garantizados con
bienes races residenciales, que se encuentre en situacin de mora durante ms de 90
das, neto de provisiones especficas (incluidas cancelaciones parciales), se ponderar de
la siguiente manera:
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Ponderacin del 150%

Cuando las provisiones especficas dotadas sean inferiores al 20% de la cantidad
pendiente del prstamo.
Ponderacin del 100%
Cuando las provisiones especficas dotadas NO sean inferiores al 20% de la

cantidad pendiente del prstamo.
Cuando las provisiones especficas dotadas no sean inferiores al 50% de la

cantidad pendiente del prstamo, si bien la discrecionalidad del supervisor
nacional podr reducirla al 50%
Otros activos
Las partidas de efectivo que estn en trmite de ser percibidas se podrn ponderar al
20%.
30
Partidas fuera de balance

Las partidas de balance son tratadas de la siguiente manera:
1- Se convierten en equivalentes de crdito aplicando al valor de la partida fuera de
balance un factor de conversin del crdito (CCF).
2- A las partidas equivalentes de crdito se le aplicarn sus correspondientes
ponderaciones.
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Los CCF en funcin del vencimiento del compromiso por parte del banco son los
siguientes:
Los CCF para productos financieros concretos fuera de balance son:
Sustitutos crediticios directos.

Operaciones con pacto de recompra y ventas de activos con recurso.
Prstamos de valores o a la entrega de valores como colateral.
Compras de activos a futuro, etc.

Partidas contingentes relacionadas con operaciones concretas.
Lneas de emisin de pagars y autorrenovables.
Cartas de crdito comercial.
Sustitutos crediticios directos

CCF del 100%
Ejemplo: garantas generales de endeudamiento, incluidas las cartas de crdito stand-by
utilizadas como garantas financieras para prstamos y valores, y los documentos de
aceptacin.
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Operaciones con pacto de recompra y ventas de activos con recurso

Las operaciones con pacto de recompra y las ventas de activos con recurso ( en las que
el riesgo de crdito permanece en el banco): CCF del 100%.
Prstamos de valores o a la entrega de valores como colateral
Prstamos de valores concedidos por los bancos o a la entrega de valores como colateral
realizada por los bancos: CCF del 100%.
Compras de activos a futuro, etc.
Compras de activos a futuro, contratos de depsito a plazo negociados para una fecha
futura (forward, forward deposits), acciones y valores abonados parcialmente que
representen compromisos de utilizacin cierta: CCF del 100%.
Partidas contingentes relacionadas con operaciones concretas
CCF del 50%
Ejemplo: performance bonds, bid bonds, warranties y cartas de crdito stand-by para
operaciones concretas.
Lneas de emisin de pagars y autorrenovables
Lneas de emisin de pagars (NIF) y las lneas autorrenovables de colocacin de
emisiones (RUF): CCF del 50%.
Cartas de crdito comercial
Cartas de crdito comercial a corto plazo autoliquidables procedentes de operaciones con
bienes: CCF del 20% tanto al banco emisor como al banco confirmante
Ejemplo: Crditos documentarios colateralizados mediante el flete de bienes.
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Partidas fuera de balance

Cuando un banco asuma un compromiso de una partida fuera de balance con una
empresa, aplicar el menor de los dos factores de conversin de crdito posibles.
Con respecto a las operaciones no liquidadas con valores, productos bsicos o divisas, se
estima que los bancos estn expuestos al riesgo de crdito de contraparte desde la
fecha de la operacin, con independencia de cundo se registre o contabilice.
Resumen
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Mtodo estndar II
Introduccin
Los Acuerdos de Basilea tienen en cuenta las tcnicas que utilizan los bancos para
mitigar el riesgo de crdito y, por lo tanto, contemplan una serie de reglas para reducir los
requerimientos de capital para aquellos riesgos con cobertura.
Las tcnicas de mitigacin del riesgo de crdito (CRM) incluyen las siguientes
posibilidades:
A lo largo de esta unidad didctica vamos a analizar estas tcnicas de cobertura del
riesgo de crdito.
Objetivos
Conocer las principales tcnicas de cobertura del riesgo de crdito.
Saber cules son las reglas que deben cumplir las entidades para reducir los
requerimientos de capital de los riesgos con cobertura.
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Cuestiones generales
Aparicin de riesgos residuales

La utilizacin de tcnicas CRM reducen el riesgo de crdito pero pueden incrementar
otros riesgos residuales, tales como el riesgo legal, operacional, de liquidez y de
mercado.
Por ello, se obliga a los bancos a que apliquen procedimientos y procesos adecuados
para el control de estos riesgos. Cuando no exista un control adecuado de estos riesgos
residuales, los supervisores podrn imponer requerimientos de capital adicionales o llevar
a cabo otras actuaciones supervisoras, en lnea con el Pilar 2.
Certeza juridical
Toda la documentacin utilizada en operaciones con colateral, en la compensacin de
partidas dentro del balance de situacin y en garantas y derivados del crdito ser
vinculante para todas las partes y exigible legalmente en todas las jurisdicciones
pertinentes.
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Tcnicas de cobertura del riesgo de crdito

Se contemplan las siguientes tcnicas de cobertura del riesgo de crdito:
Qu es una operacin colateral?
37
Requisitos para conceder la reduccin de capital

Adems del requisito general relacionado con la certeza jurdica deben satisfacerse los
siguientes requisitos para que pueda concederse una reduccin del capital ante la
existencia de cualquier forma de colateral:
Garanta de liquidacin.
No correlacin positiva de la calidad crediticia.
Procedimientos claros y slidos de liquidacin.
Medidas de seguridad.
Garanta de liquidacin
El mecanismo jurdico de entrega o cesin de colateral debe garantizar que el banco
mantiene el derecho a liquidarlo o a tomar posesin del mismo legalmente en todo
momento en caso de producirse el incumplimiento, la insolvencia o la quiebra.
En particular, los bancos estn obligados a adoptar todas las medidas necesarias para
cumplir los requisitos recogidos en la legislacin aplicable a la participacin del banco en
el colateral.
No correlacin positiva de la calidad crediticia
No debe de existir una correlacin positiva sustancial entre la calidad crediticia de la
contraparte y el valor del colateral.
Por ejemplo, los valores emitidos por la contraparte o por una entidad afn al grupo no
son admisibles.
38
Procedimientos claros y slidos de liquidacin

Los bancos estn obligados a disponer de procedimientos claros y slidos para la
liquidacin oportuna y rpida del colateral.
Medidas de seguridad
En el caso de que el colateral sea mantenido por un custodio, los bancos debern
adoptar las medidas oportunas para asegurar que ste segrega el colateral de sus activos
propios.
Enfoques para aplicar el colateral a la reduccin de capital
Hay dos enfoques para aplicar el colateral en la reduccin del capital:
Los bancos pueden optar por uno de los dos enfoques.
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Enfoque simple
Consiste en que la ponderacin por riesgo de la contraparte se sustituye por la
ponderacin por riesgo del instrumento de colateral a travs del cual se cubre parcial
o totalmente la posicin.
Ms adelante se describen las peculiaridades de este enfoque.
Enfoque integral
Permite una mayor cobertura de los riesgos con colateral, al reducir de forma
efectiva el nivel de exposicin al riesgo hasta el valor adscrito al colateral.
En un apartado posterior se analizar con ms detalle este enfoque.
Optar por uno de los dos enfoques
Los bancos podrn utilizar para su cartera de inversin cualquiera de los dos, pero nunca
ambos a la vez. Sin embargo, para la cartera de negociacin slo se permite el enfoque
integral.
La colateralizacin parcial se reconoce en ambos enfoques; pero slo se permite la
existencia de desfases entre el plazo de vencimiento del activo subyacente y el del
colateral en el enfoque integral.
Instrumentos de colateral admisibles
Los instrumentos de colateral permitidos estn en funcin de los enfoques utilizados:
Instrumentos admisibles mediante el enfoque simple.
Instrumentos admisibles mediante el enfoque integral.
A continuacin, vamos a analizar cada uno de ellos.
40
Instrumentos admisibles mediante el enfoque simple
Efectivo, certificados de depsito o instrumentos similares

Efectivo, certificados de depsito o instrumentos similares emitidos por el banco
prestamista que estn depositados en el banco que est asumiendo el riesgo de
contrapartida.
Ttulos de deuda con calificacin
Ttulos de deuda con calificacin de una institucin externa de evaluacin de crdito
reconocida, sujetos a la restriccin de que ostenten alguna de las tres calificaciones
siguientes:
BB-, como mnimo, cuando los ttulos estn emitidos por soberanos o PSE que el
supervisor nacional considere soberanos.
BBB-, como mnimo, cuando los ttulos estn emitidos por otras entidades (incluidos los
bancos y las sociedades de valores).
A-3/P-3, como mnimo, en el caso de instrumentos de deuda a corto plazo.
41
Ttulos de deuda sin calificacin

Ttulos de deuda sin calificacin de una institucin externa de evaluacin de crdito
reconocida, siempre que cumplan los siguientes requisitos:
Estn emitidos por un banco.
Coticen en un mercado reconocido.
Que gocen de prelacin preferente.

Todas las emisiones con el mismo grado de prelacin realizadas por el
banco emisor tengan una calificacin de al menos BBB- o A-3/P-3 otorgada
por una institucin externa de evaluacin de crdito reconocida.
El banco que mantiene los valores como colateral no posea informacin

que indique que la emisin merece una calificacin inferior a BBB- o A-3/P3.
El supervisor est suficientemente seguro de la liquidez del valor en el

mercado.
Acciones incluidas en un ndice principal

Tambin los bonos convertibles de esa empresa.
Empresas para la Inversin Colectiva
Empresas para la Inversin Colectiva en Valores Transferibles (UCITS) y fondos de
inversin, cuando se cumplan los siguientes requisitos:
El precio de las participaciones cotiza diariamente.
La inversin de la UCITS o del fondo de inversin esta limitada a los

instrumentos que se han mencionado en los puntos anteriores.
Instrumentos admisibles mediante el enfoque integral
Todos los instrumentos recogidos en la lista del enfoque simple.
Acciones de empresas, as como bonos convertibles emitidos por las mismas,

que no estn incluidas en un ndice principal pero que coticen en una bolsa de
valores reconocida.
UCITS y fondos de inversin que
incluyan acciones del punto anterior.
42
Clculo del valor de la posicin

El clculo del valor de la posicin tras la cobertura del riesgo con el colateral (E*) se
realiza tomando el valor mximo entre dos valores:
La posicin resultante tras la cobertura del riesgo (E*) se multiplicar por la ponderacin
por riesgo de la contraparte, para obtener as la cuanta de los activos ponderados por
riesgo correspondiente a la operacin con colateral.
Descuentos correspondientes al colateral
En el caso de que el colateral sea una cesta de activos, el descuento aplicado a la cesta
(H) ser:
43
Estimaciones propias de los descuentos

Los supervisores pueden permitir a los bancos el clculo de descuentos utilizando sus
propias estimaciones internas de la volatilidad de los precios de mercado y de los tipos
de cambios siempre que cumplan una serie de requisitos cualitativos y cuantitativos:
Los bancos debern estimar individualmente la volatilidad del instrumento de

colateral o de la discordancia de divisas. Asimismo, las volatilidades estimadas para
cada operacin no pueden tener en cuenta las correlaciones entre posicin no
garantizada, colateral y tipos de cambio.
Clasificacin igual o superior a BBB-/A-3
En este caso, los supervisores podrn permitir que los bancos estimen la volatilidad por
categoras de ttulos.
Clasificacin inferior a BBB-/A-3
Si la deuda es inferior a BBB-/A-3 o de acciones admisibles como colateral, los
descuentos debern calcularse para cada valor por separado.
44
Ajuste por periodos de mantenimiento diferentes y por valoracin a precios de

mercado o reposicin de mrgenes con periodicidad no diaria
Para algunas operaciones, dependiendo de la naturaleza y frecuencia de la valoracin de
los activos a precio de mercado y de la reposicin de mrgenes, resulta adecuada la
utilizacin de periodos de mantenimiento distintos. En este sentido se distinguen las
siguientes operaciones:
La documentacin de las operaciones impulsadas por el mercado de capitales y de las

operaciones de tipo pacto de recompra contienen clusulas sobre reposicin del
margen. No ocurre lo mismo con las operaciones de prstamo garantizado.
Operaciones de tipo pacto de recompra
Entre las que cabe destacar las
prstamos/endeudamiento en valores.
de
recompra/recompra
inversa
los
Otras operaciones impulsadas por el mercado de capitales

Las cuales incluyen las operaciones con derivados extraburstiles y financiacin con
margen.
45
Periodo de mantenimiento mnimo para estos activos
Incremento de los descuentos

Cuando el periodo transcurrido entre las reposiciones de mrgenes o las valoraciones
de activos a precios de mercado sea superior al mnimo permitido, los descuentos
mnimos se incrementarn proporcionalmente en funcin del nmero de das hbiles
existente entre dos reposiciones de mrgenes o entre dos reevaluaciones de activos
consecutivas, utilizando para ello la siguiente frmula:
46
HM
Cuando un banco calcule la volatilidad en funcin de un periodo de mantenimiento de TN
das que difiera del periodo de mantenimiento mnimo especificado TM, HM se calcular
aplicando la siguiente frmula:
Donde:
TN = periodo utilizado por el banco para derivar HN.
HN = descuento basado en el periodo de mantenimiento TN
Condiciones para un H cero
Se admite un descuento de cero (H cero) para las operaciones de pacto de recompra
siempre que cumplan las condiciones siguientes:
47
Condiciones relacionadas con la posicin y el colateral
La posicin y el colateral consisten en efectivo o en valores

emitidos por un emisor soberano o una PSE con derecho a una
ponderacin por riesgo del 0% en el mtodo estndar.
La posicin y el colateral estn denominados en la misma
moneda.
La operacin es a un da, o bien la posicin y el colateral se
valoran diariamente a precios de mercado y estn sujetos a
reposicin diaria de mrgenes.
Cuando una de las partes incumple la reposicin de mrgenes,
se estima que el tiempo exigido entre la ltima valoracin a precio
de mercado previa al incumplimiento y la liquidacin del colateral no
es superior a cuatro das hbiles.
La operacin se liquida a travs de un sistema de liquidacin
previamente comprobado para este tipo de operaciones.
La documentacin del acuerdo es la que suele utilizarse en las
operaciones de tipo pacto de recompra con los valores en cuestin.
La documentacin que rige la operacin dispone que, si una de
las partes incumple la obligacin de entregar efectivo o valores, de
reponer el margen o cualquier otra obligacin, la operacin podr
anularse inmediatamente.
Tras cualquier evento de incumplimiento, el banco tiene el
derecho irrestricto y legalmente exigible de tomar inmediatamente
posesin del colateral y liquidarlo para su propio beneficio.
La contraparte ha de ser un participante esencial del mercado
Soberanos, bancos centrales y PSE.
Bancos y sociedades de valores.
Otras sociedades financieras (incluidas compaas de seguros) con derecho a una

ponderacin por riesgo del 20%.
Fondos de inversin regulados, sujetos a requerimientos de capital o de

apalancamiento.
Fondos de pensiones regulados.
Organismos de compensacin reconocidos.
48
Excepciones
Los bancos que utilicen enfoques de modelizacin basados en modelos VaR para
reflejar la volatilidad de los precios de la posicin y del colateral en el caso de operaciones
de tipo pacto de recompra, no podrn aplicar este tratamiento diferenciado.
Cuando un supervisor aplique un tratamiento diferente a las operaciones de tipo pacto
de recompra con valores emitidos por su Estado, otros supervisores podrn permitir
que los bancos constituidos en sus respectivas jurisdicciones adopten el mismo criterio en
esas mismas operaciones.
Tratamiento de las operaciones de tipo pacto de recompra con acuerdos marco de
compensacin
Los efectos de los acuerdos de compensacin bilaterales relativos a operaciones de
tipo pacto de recompra sern reconocidos para cada contraparte por separado
siempre que dichos acuerdos sean legalmente exigibles en toda jurisdiccin relevante tras
un evento de incumplimiento y con independencia de si la contraparte es insolvente o se
encuentra en quiebra.
Otras condiciones que deben cumplir los acuerdos de
compensacin.
La compensacin de posiciones en las carteras de inversin y de negociacin slo

se reconocer cuando las operaciones compensadas satisfagan determinadas
condiciones.
49
Condiciones
Los acuerdos de compensacin debern:
Proporcionar a la parte no incumplidora el derecho a cancelar y liquidar

oportunamente cualquier operacin recogida en el acuerdo ante un evento de
incumplimiento, incluida la insolvencia o la quiebra de la contraparte.
Permitir la compensacin de las prdidas y ganancias resultantes de las
operaciones canceladas y liquidadas en cumplimiento del acuerdo (incluido el
valor de cualquier colateral), de modo que una parte adeude a la otra una nica
cantidad neta.
Permitir la rpida liquidacin o compensacin del colateral ante un evento de
incumplimiento.
Ser legalmente exigible, junto con los derechos derivados de las obligadas
estipulaciones de los puntos anteriores, en toda jurisdiccin pertinente tras un
evento de incumplimiento y con independencia de si la contraparte es insolvente o
se encuentra en quiebra.
Todas las operaciones se valoran diariamente a precios de mercado.
Los instrumentos de colateral utilizados en las operaciones estn reconocidos
como colateral financiero admisible en la cartera de inversin.
Clculo del valor de la posicin

Los bancos que utilicen los descuentos supervisores estndar o los de estimacin
propia calcularn el valor de la posicin tras la cobertura del riesgo como el valor
mximo entre dos valores:
50
Conclusin
As pues:
De esta manera, se obtiene el valor neto de la posicin despus de compensar las

posiciones y el colateral, para llegar a una cifra de aadido que refleje las posibles
variaciones de los precios de los activos incluidos en las operaciones y del riesgo de tipo
de cambio en su caso. La posicin neta larga o corta en cada activo incluido en el acuerdo
de compensacin se multiplicar por el descuento que corresponda.
El resto de reglas referentes al clculo de los descuentos que se han descrito aplicarn,
de forma equivalente, a los bancos que utilicen acuerdos bilaterales de
compensacin de saldos para operaciones de tipo pacto de recompra.
Para que el colateral sea reconocido en el enfoque simple, deber:
51
Estar pignorado
Al menos durante la vida de la posicin.
Valorarse a precios de mercado
Realizndose esta valoracin con una frecuencia mnima semestral.
La parte de los crditos que se encuentre respaldada mediante el valor de mercado de un
colateral reconocido recibir la ponderacin por riesgo aplicable al instrumento de
colateral. La ponderacin por riesgo de la parte colateralizada estar sujeta a un
suelo del 20%, excepto en algunos casos que veremos en la siguiente pantalla.
Al resto del crdito se le asignar la ponderacin por riesgo correspondiente a la
contraparte.
Se aplicar el requerimiento de capital a los bancos situados en cualquiera de los dos
lados de la operacin colateralizada.
Excepciones al suelo del 20%
Son las siguientes:
52
Ponderacin del 0%
Recibirn una ponderacin por riesgo del 0%:
Las operaciones que cumplan las mismas condiciones que para un H cero del
enfoque integral.
Las operaciones con derivados extraburstiles sujetos a valoracin diaria a

precios de mercado, colateralizadas mediante efectivo y sin discordancia de
divisas.
Cuando la posicin y el colateral estn denominados en la misma moneda y

concurra alguna de las dos circunstancias siguientes:
El colateral es efectivo en depsito, tal y como qued definido en la lista
de colaterales admisibles.
El colateral consiste en valores de soberanos o PSE a los que les
corresponde una ponderacin por riesgo del 0% y a cuyo valor de mercado
se le ha descontado un 20%.
Ponderacin del 10%

Recibirn una ponderacin por riesgo del 10%:
Las operaciones que cumplan las mismas condiciones que para un H cero del
enfoque integral, cuando la contraparte no sea un participante esencial en el
mercado.
Las operaciones colateralizadas mediante valores emitidos por soberanos o

PSE con derecho a una ponderacin por riesgo del 0% en el mtodo estndar.
53
Clculo de los requerimientos de capital sobre la base de los riesgos de crdito

netos
Aquellos bancos que cuenten con acuerdos de compensacin jurdicamente exigibles
entre prstamos y depsitos podrn calcular los requerimientos de capital sobre la base
de los riesgos de crdito netos, siempre que cumplan los siguientes requisitos:
Procedimiento de clculo
El procedimiento consistir en la aplicacin de la frmula del clculo del valor de la
posicin tras la cobertura del riesgo del enfoque integral.
Los activos (prstamos) se considerarn como exposiciones a riesgos y los pasivos

(depsitos) como colateral. El descuento ser cero excepto en el caso de una
discordancia o descalce de divisas.
54
Ser de aplicacin un periodo de mantenimiento de 10 das hbiles, siempre que se

satisfagan todos los requisitos bsicos descritos en el apartado del enfoque integral y la
valoracin a precios de mercado se realice con frecuencia diaria.
Caractersticas del contrato de proteccin crediticia
Irrevocable
Salvo el impago por parte del comprador de la proteccin de una deuda derivada del
contrato de proteccin crediticia, dicho contrato deber ser irrevocable, es decir, no podr
contener ninguna otra clusula que permita al proveedor de proteccin cancelar
unilateralmente la cobertura crediticia o que incremente el coste efectivo de la cobertura
como resultado del deterioro de la calidad crediticia de la posicin cubierta.
Incondicional
Es decir, el contrato de proteccin no deber contener ninguna clusula que escape al
control directo del banco y que permita que el proveedor de proteccin est exento de
pagar de manera puntual en el caso de que la contraparte original incumpla el(los)
pago(s) adeudado(s).
55
Requisitos operativos especficos para las garantas

Adems del requisito de certeza jurdica, las garantas sern admitidas si satisfacen las
siguientes condiciones:
Requisitos operativos especficos para los derivados del crdito

Slo se reconocern:
que brinden una proteccin crediticia equivalente a las garantas.
56
Garantes admitidos
Slo podrn suministrar la proteccin mediante garantas o derivados de crdito las
siguientes entidades:
Entidades soberanas, PSE, bancos y sociedades de valores con una

ponderacin por riesgo inferior a la de la contraparte.
Otras entidades con calificacin A- o mejor. Se incluye en esta categora la
proteccin crediticia proporcionada por sociedades matriz, filiales o empresas
pertenecientes al mismo grupo, cuando les sea de aplicacin una ponderacin por
riesgo inferior a la del deudor.
Ponderaciones por riesgo

Distinguimos entre:
Parte protegida
A la parte protegida se le asignar la ponderacin por riesgo del proveedor de
proteccin.
Resto de la posicin
Al resto de la posicin se le asignar la ponderacin por riesgo de la contraparte
subyacente.
57
Discordancia o descalce de divisas

Cuando la proteccin crediticia y la posicin estn denominadas en monedas
diferentes:
Donde G = importe nominal de la proteccin del crdito.

Aplicacin de un descuento
Se aplicar el descuento basado en un periodo de mantenimiento de 10 das hbiles,
suponiendo una valoracin diaria a precios de mercado.
Si un banco utiliza el descuento supervisor, ste ser del 8%.
Los descuentos debern incrementarse proporcionalmente utilizando la frmula de la
raz cuadrada del tiempo, dependiendo de la frecuencia de valoracin de la proteccin
crediticia, tal y como se describe en el apartado Ajuste por periodos de mantenimiento
diferentes y por valoracin a precios de mercado o reposicin de mrgenes con
periodicidad no diaria.
Garantas soberanas y contragarantas
Se puede dar la circunstancia de que un crdito est cubierto por una garanta que a
su vez est contragarantizada indirectamente por un emisor soberano.
Reflexiona sobre ello y contesta la siguiente pregunta
En este caso, podemos considerar que el crdito est cubierto por una garanta
soberana?
No
58
S
Efectivamente, aunque para ello se deben cumplir las siguientes condiciones:
La contragaranta del soberano cubre todos los elementos de riesgo de crdito

para dicho crdito.
Tanto la garanta original como la contragaranta cumplen todos los requisitos

operativos para garantas, solo que la contragaranta no tiene que ser directa ni
explcita con respecto al crdito original.
El supervisor debe de comprobar que la cobertura sea slida y que no haya

pruebas histricas que indiquen que la cobertura de la contragaranta sea menos
eficaz que una garanta soberana directa.
No
No es correcto, puesto que se puede considerar que el crdito est cubierto por una
garanta soberana, siempre que se cumplan las siguientes condiciones:
La contragaranta del soberano cubre todos los elementos de riesgo de crdito

para dicho crdito.
Tanto la garanta original como la contragaranta cumplen todos los requisitos

operativos para garantas, solo que la contragaranta no tiene que ser directa ni
explcita con respecto al crdito original.
El supervisor debe de comprobar que la cobertura sea slida y que no haya

pruebas histricas que indiquen que la cobertura de la contragaranta sea menos
eficaz que una garanta soberana directa.
Cundo se presenta un desfase de plazos de vencimiento?

Cuando:
Qu coberturas ser reconocen?

Slo se reconocern las coberturas con desfase de plazos de vencimiento cuando los
vencimientos originales sean mayores o iguales a un ao.
Qu supone esto?
Que slo se reconocern las coberturas para posiciones con vencimientos originales
inferiores a un ao cuando tengan el mismo vencimiento que dichas posiciones
59
En cualquier caso, las coberturas con desfase de vencimientos ya no podrn ser

reconocidas cuando su vencimiento residual sea inferior o igual a tres meses.
Ajustes
Cuando exista un desfase de plazos de vencimiento con coberturas reconocidas para el
riesgo de crdito, se aplicar el siguiente ajuste:
Resumen
60
Glosario
Certeza
jurdica
Toda la documentacin utilizada en operaciones con colateral, en la

compensacin de partidas dentro del balance de situacin y en
garantas y derivados del crdito ser vinculante para todas las
partes y exigible legalmente en todas las jurisdicciones pertinentes.
61
Mdelos IRB
Introduccin
Estos modelos internos son una alternativa a los modelos estndar analizados en la
unidad anterior.
Vamos a analizarlos con ms detalle!
Objetivos
Analizar los modelos internos sobre riesgo de crdito (IRB).
Diferenciarlos frente a los modelos estndar.
62
Modelos internos vs modelos estndar
La diferencia fundamental est en que en los modelos internos (IRB) son los propios
bancos quienes suministran una valoracin de sus factores de riesgo para determinar
posteriormente el capital mnimo.
Tipos de modelos IRB
Indicadores cuantitativos internos

La expresin analtica del riesgo de crdito ponderado (Rp) es:
63
PD
Probabilidad de fallido (default) calculada por el banco
LGD
Prdida asociada al fallido (Loss Given Default) que tambin suministra el propio banco
Otros indicadores cuantitativos internos
No obstante, para la determinacin del capital mnimo la banca no slo utiliza sus propios
indicadores cuantitativos internos, sino que adems puede emplear otros indicadores
proporcionados por las especificaciones del Comit de Basilea.
Exposicin al incumplimiento
Definido como el importe adeudado a la entidad
Vencimiento efectivo
Definido como el plazo restante de una exposicin hasta su vencimiento
Vamos a conocer algunos de los principios que el Acuerdo exige a las entidades de
crdito para su aplicacin:
64
Si bien no es necesaria su aplicabilidad, pudiendo utilizarse criterios homogneos.
Lgicamente, con la excepcin de las posiciones en divisas.
Dichas calificaciones obedecern a la experiencia histrica de la entidad.

Los IRB avanzados carecen de este requisito.
65
Con este mtodo, los bancos tienen que clasificar las exposiciones de su cartera de
inversin (EAD) en seis categoras generales de activos.
Las ponderaciones por su nivel de riesgo de cada activo est en funcin de las
estimaciones de PD, LGD, EAD y, en ciertos casos, del Vencimiento Efectivo (M), para
cada posicin.
Cules son?
Las clases de activos son posiciones frente a:
66
Resumen
67
Riesgo Operacional
Introduccin
La valoracin de este tipo de riesgo an no ha alcanzado la sofisticacin y el desarrollo

de los riesgos de crdito y de mercado.
Objetivos
Analizar los mtodos existentes para la estimacin del riesgo operacional.
Conocer las premisas que el acuerdo BIS II establece sobre estos mtodos.
68
Los requerimientos de capital por riesgo operativo se pueden calcular a travs de tres
mtodos alternativos:
Clculo del requerimiento de capital
GI
Ingresos brutos anuales medios, cuando sean positivos, de los tres ltimos aos.
n
Nmero de aos (entre los tres ltimos) en los que los ingresos brutos fueron
positivos.
69
Quieres conocer cules son las lneas de negocio en los bancos?

Las actividades de los bancos se dividen en ocho lneas de negocio:
70
Clculo del requerimiento de capital
Cmo se calcula la exigencia total de capital?
GI
71
Mtodo Estndar Alternativo (ASA)
72
Requerimiento de capital en el ASA
Requerimiento de capital en el ASA: banca minorista y banca comercial
73
RB
LARB
Requisitos para utilizacin del mtodo ASA

Para poder utilizar los mtodos ASA debern cumplirse determinados requisitos:
74
Vigilancia del marco de gestin

El consejo de administracin del banco y su alta direccin, segn corresponda,
participarn activamente en la vigilancia del marco de gestin del riesgo operativo.
Solidez del sistema de gestin
El banco debe poseer un sistema de gestin del riesgo operativo conceptualmente
slido que aplica en su totalidad.
Recursos suficientes para el uso de esta metodologa
Deber contar con recursos suficientes para utilizar la metodologa en las principales
lneas de negocio, as como en los mbitos de control y auditora.
Asignacin de responsabilidades claras
El banco deber contar con un sistema de gestin del riesgo operativo que asigne
responsabilidades claras a la unidad de gestin del riesgo operativo.
Esta unidad ser la responsable de:
75
Anlisis de informacin sobre el riesgo

Como parte integrante del sistema de evaluacin interna del riesgo operativo
del banco, ste deber analizar de manera sistemtica y peridica la
informacin disponible sobre dicho riesgo, incluidas prdidas operativas
relevantes en cada lnea de negocio.
Su sistema de evaluacin del riesgo operativo deber estar perfectamente
integrado dentro de los procesos de gestin del riesgo del banco.
Los resultados que arroje dicho sistema debern ser parte integral del
proceso de seguimiento y control del perfil de riesgo operativo del banco.
Criterios cualitativos para implantar un AMA

Los bancos debern satisfacer determinados criterios referentes a:
76
La unidad de gestin del riesgo operativo
Esta unidad ser la encargada de:

Compilar las polticas y procedimientos de la entidad en su conjunto relativos a la
gestin y control del riesgo operativo.
Disear y aplicar la metodologa de medicin del riesgo operativo en la
institucin.
Disear y aplicar un sistema de informacin sobre el riesgo operativo.
Desarrollar estrategias encaminadas a identificar, estimar, observar y controlar /
reducir el riesgo operativo.
Sistema de medicin interna del riesgo
Los resultados que arroje dicho sistema debern utilizarse activamente en el proceso de
seguimiento y control del perfil de riesgo operativo del banco.
El banco deber contar con tcnicas que distribuyan el capital por riesgo operativo
entre las principales lneas de negocio y que generen incentivos para mejorar la gestin
del riesgo operativo en toda la entidad.
Informacin acerca de exposiciones al riesgo
El banco deber contar con procedimientos que permitan adoptar las acciones
necesarias a tenor de la informacin contenida en estos informes de gestin.
77
Documentacin del sistema de gestin del riesgo
El banco deber contar con un mecanismo que permita garantizar regularmente el

cumplimiento de un conjunto documentado de polticas, controles y procedimientos
internos relativos al sistema de gestin del riesgo operativo, que deber incluir polticas
para el tratamiento de los aspectos que se incumplen.
Control de los procesos de gestin y sistemas de medicin del riesgo
Estos exmenes debern incluir:

Las operaciones de las unidades de negocio.
Las actividades de la unidad independiente de gestin del riesgo operativo.
Validacin del sistema de medicin del riesgo
La validacin del sistema de medicin del riesgo operativo que lleven a cabo los
auditores externos y/o las autoridades supervisoras deber incluir los siguientes
aspectos:
Comprobacin del buen funcionamiento de los procesos de validacin interna.
Comprobacin de la transparencia y accesibilidad del flujo de datos asociados
al sistema de medicin del riesgo, y de su procesamiento.
En particular, es preciso que los auditores y las autoridades supervisoras puedan
acceder fcilmente a las especificaciones y a los parmetros del sistema, siempre
que lo estimen necesario yen el marco de los procedimientos oportunos.
78
Criterios cuantitativos para implantar un AMA

El Comit de Basilea no especifica qu mtodo o qu supuestos sobre distribuciones de
probabilidad se deben utilizar para estimar el riesgo operativo a efectos de capital
regulador.
Identificacin de eventos generadores de prdidas graves

El banco deber ser capaz de demostrar que su mtodo identifica eventos situados en
las colas de la distribucin de probabilidad, generadores de prdidas graves.
Solidez para la estimacin del riesgo
Con independencia del mtodo utilizado, el banco deber demostrar que su estimacin
del riesgo operativo satisface un criterio de solidez comparable al exigido en el mtodo
de tratamiento del riesgo de crdito basado en calificaciones internas.
79
Aprobacin del supervisor para implantar un AMA

Al objeto de poder utilizar los AMA, el banco deber demostrar a su supervisor, como
mnimo, los siguientes requisitos:
(iguales que para el mtodo ASA)
Vigilancia del marco de gestin

El consejo de administracin del banco y su alta direccin, segn corresponda,
participan activamente en la vigilancia del marco de gestin del riesgo operativo.
Solidez del sistema de gestin
El banco posee un sistema de gestin del riesgo operativo conceptualmente slido
que aplica en su totalidad.
Recursos suficientes para el uso de esta metodologa
Cuenta con recursos suficientes para utilizar la metodologa en las principales lneas de
negocio, as como en los mbitos de control y auditora.
Seguimiento del mtodo
Al determinar si la metodologa de asignacin resulta adecuada, habr de tenerse en
cuenta:
80
Grado de desarrollo de tcnicas de distribucin sensibles al riesgo

Los supervisores entienden que los grupos bancarios que apliquen los AMA se
esforzarn constantemente por desarrollar tcnicas de distribucin del riesgo operativo
sensibles al riesgo, sin prejuicio de la aprobacin inicial de tcnicas basadas en los
ingresos brutos o en otras aproximaciones al riesgo operativo.
Seguimiento del mtodo. Sistema de medicin
81
En general, el acuerdo BIS II establece a los bancos determinadas premisas

relacionadas con:
1
Insta a ir progresando a lo largo de la gama de mtodos disponibles a medida que
desarrollen sistemas y prcticas de medicin ms sofisticados para el riesgo
operativo.
82
4
El acuerdo establece que, salvo que cuenta con la aprobacin de su supervisor nacional,
no se permitir que un banco vuelva a utilizar un mtodo ms sencillo una vez que
se le haya autorizado a utilizar un mtodo ms avanzado.
83
Resumen
84
Riesgo de mercado en BIS II

Introduccin
Todas las entidades financieras estn expuestas a sufrir prdidas en posiciones dentro y
fuera de balance a raz de oscilaciones en los precios de mercado.
A esta posibilidad se le denomina Riesgo de Mercado.
En este tema nos centraremos en los dos modelos de medicin del riesgo y en sus
requerimientos y aplicaciones segn el tipo de riesgo.
Objetivos
Con el estudio de esta unidad sers capaz de:
Conocer e identificar los mtodos de medicin de los riesgos del mercado.
Aplicar el mtodo ms adecuado segn el tipo de riesgo.
Comprender los modelos internos de Clculo.
85
Mtodos de medicin de los riesgos de mercado

Para la medicin de sus riesgos de mercado, los bancos podrn elegir entre dos amplias
metodologas:
El tratamiento del riesgo de mercado fue objeto de estudio del primer acuerdo de Basilea (
BIS I )
Mtodo Estndar
Mtodo estndar
Evala el riesgo de mercado en cuatro categoras
1- Riesgos de tipos de inters.
2- Riesgos de acciones.
3- Riesgos de divisas.
4- Riesgos de productos bsicos.
86
Mtodo alternativo
Permite a los bancos utilizar las medidas derivadas de sus propios modelos internos de
gestin de riesgos.
Est sujeto a siete categoras de condiciones
1- Criterios generales sobre la adecuacin del sistema de gestin de riesgos.
2- Estndares cualitativos para la supervisin interna del uso de los modelos.
3- Pautas para especificar un conjunto adecuado de factores de riesgo de mercado (
tasas y precios de mercado que afectan al valor de las posiciones de los bancos ).
4- Estndares cuantitativos para determinar el uso de parmetros estadsticos mnimos
comunes para la medicin del riesgo.
5- Pautas para las pruebas de tensin ( Stress Testing ).
6- Procedimientos de validacin para el seguimiento externo del uso de los modelos.
7- Reglas para bancos que utilizan a la vez sus modelos y el mtodo estndar.
Mtodo estndar
A continuacin se efectuar una exposicin detallada de la aplicacin del mtodo

estndar a cada tipo de riesgo.
87
Aplicabilidad al Riesgo de tipo de inters

El requerimiento mnimo de capital
se expresa como dos cantidades calculadas por separado
Riesgo especfico de cada activo
88
Riesgo general de mercado

Los requerimientos de capital para el riesgo general de mercado se aplican para recoger
el riesgo de prdida por cambios en los tipos de inters del mercado.
1- La posicin neta corta o larga en toda la cartera de negociacin.

2- Una pequea proporcin de las posiciones emparejadas para cada horizonte temporal.
3- Una proporcin mayor de las posiciones emparejadas a travs de diferentes horizontes
temporales.
4- Un requerimiento neto para posiciones con opciones, si las hubiere.
89
Aplicabilidad al Riesgo de precio de acciones

La Enmienda
al Acuerdo de Capital de Basilea
establece que las exigencias mnimas de capital para acciones se expresen de forma
dual
La posicin corta o larga debe calcularse por mercados,

habr que calcular por separado la posicin del banco
en cada mercado nacional del que posea acciones.
Tambin se contemplan los requerimientos para Derivados sobre acciones
Riesgo especfico
El riesgo especfico equivale a la posicin bruta del banco en acciones
La suma de todas las posiciones largas y de todas las posiciones cortas.
90

El riesgo general de mercado es la posicin neta total en un mercado burstil
La diferencia entre el total de posiciones largas y el total de posiciones cortas.
Aplicabilidad al Riesgo de divisas

Las posiciones en divisas compuestas se declararn por separado aunque a efectos de
calcular las posiciones abiertas de los bancos, hay dos opciones:
91

La posicin abierta neta del banco en cada moneda se calcular como la suma de:
1- La posicin neta al contado
2- La posicin neta a plazo
3- Garantas (e instrumentos similares) cuya ejecucin es segura y cuya irrecuperabilidad
es probable.
4- Ingresos/gastos futuros netos no devengados pero totalmente cubiertos.
5- Cualquier otra partida que represente una ganancia o prdida en moneda extranjera,
dependiendo de las prcticas contables de cada pas.
6- La cartera de opciones sobre divisas.
Posicin neta al contado

Todos los activos menos todos los pasivos, incluyendo intereses devengados,
denominados en la moneda en cuestin.
Posicin neta a plazo
Todas las cantidades pendientes de pago menos todas aquellas pendientes de cobro
en virtud de operaciones a plazo con divisas, incluidos futuros sobre divisas
y el principal de los swaps de divisas no incluido en la posicin de contado.
92
Aplicabilidad al Riesgo de productos bsicos
Existen diferentes alternativas para medir el riesgo en las posiciones con productos
bsicos, en cualquier caso deben incluir:
Modelos Internos de Clculo
Los bancos que utilicen modelos internos han de contar con sistemas y procedimientos
slidos
para la gestin del riesgo de mercado que aplican en su integridad.
93
Indicadores cualitativos
Los supervisores analizarn los siguientes indicadores cualitativos
1- El banco deber contar con una unidad independiente de control de riesgos.
2- El sistema de medicin de riesgos deber utilizarse junto con lmites internos
de exposicin al riesgo y de negociacin.
3- El banco deber aplicar un programa riguroso y peridico de pruebas de tensin
(stress testing).
A continuacin se irn detallando cada uno de los indicadores cualitativos indicados.
94
Unidad independiente de control de riesgos
Lmites internos de exposicin al riesgo y de negociacin
1- Se debe utilizar junto con el sistema de medicin de riesgos.
2- Deben establecerse en funcin del modelo de medicin del riesgo del banco de un
modo consistente a lo largo del tiempo y transparente tanto para los intermediarios
como para los directivos.
Pruebas de tensin (Stress Testing)

1- Programa riguroso y peridico que complementa el anlisis de riesgos basado
en el modelo interno.
2- La alta gerencia debe revisar con regularidad los resultados de dichas pruebas.
3- Los resultados debern utilizarse para la evaluacin interna de la suficiencia de capital
y verse reflejados en las polticas y lmites establecidos por la direccin y el Consejo de
Administracin.
95
4- Si los resultados revelan una especial vulnerabilidad debern adoptarse medidas

rpidas
que alivien estos riesgos de forma adecuada (como por ejemplo, cubriendo las posiciones
en
cuestin frente al riesgo detectado, reduciendo el tamao de la exposicin general del
banco
o aumentando su capital).
Indicadores cuantitativos
Excepcin
Los bancos podrn utilizar un valor en riesgo calculado a partir de mantenimientos ms
cortos, ampliados hasta los 10 das por la raz cuadrada del tiempo.
96
Resumen
Glosario
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Mdulo 8 Basilea II

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Los Acuerdos de Basilea I y II definen un marco general de exigencia de recursos

Quin promueve los acuerdos?

El BCBS tiene dos objetivos concretos que son

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BCBS (Basel Committee on Banking Supervision o Comit de Supervisin Bancaria

Fecha del Acuerdo

Contenido del acuerdo

Fecha del acuerdo

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Contenido del acuerdo

Se exigen unos recursos propios mnimos sobre el riesgo de crdito de los

El riesgo de crdito se mide aplicando un mtodo estndar, el cual se basa en

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Fecha del Acuerdo

La necesidad de un nuevo Acuerdo

Elementos novedosos de Basilea II

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Fecha del Acuerdo

La necesidad de un nuevo Acuerdo

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Permetros de cumplimiento de los Acuerdos de Basilea II

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Pilar 1. Requerimientos mnimos de capita (minimum capital requirement)l

Pilar 2. Proceso de revisin por el supervisor (supervisory review process)

Los bancos se encuentran por encima del ratio mnimo exigido.

Se desarrollen acciones correctivas lo ms pronto posible cuando aparezca

Asimismo los supervisores deben examinar las estrategias y evaluaciones de carcter

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Pilar 3. Disciplina de mercado (market discipline)

DR Instituto Tecnolgico y de Estudios Superiores de Monterrey, Universidad Virtual | Mxico, 2010

Los Acuerdos de Basilea II

Sigue adelante si quieres conocer estos tipos de capital regulador!

Capital esencial (Bsico o de Nivel 1).

Capital complementario (Nivel 2).

Conocer qu es y qu partidas forman el capital esencial (bsico o nivel 1)

Saber qu es y qu partidas forman el capital complementario (nivel 2)

Saber qu es y qu caractersticas tiene la deuda subordinada para riesgo de

Conocer las deducciones que se realizan sobre el capital regulador.

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Incluye dos partidas:

En el caso de cuentas consolidadas, se permite aadir a las partidas anteriores las

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Reservas provenientes de beneficios no distribuidos.

Reservas provenientes de otros supervit, tales como primas de emisin de

Fondos generales que cumplan los siguientes requisitos:

Dichos fondos, as como sus incrementos y disminuciones, deben

Las prdidas no podrn aplicarse directamente a los fondos, sino que

El capital complementario o nivel 2 incluye las siguientes partidas:

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Instrumentos hbridos de deuda/capital

No deben estar garantizados, han de ser subordinados (se deben situar

No pueden amortizarse a iniciativa del tenedor o sin el consentimiento

Aunque el instrumento de capital puede conllevar una obligacin de abonar

Deuda subordinada a plazo

De acuerdo con la discrecionalidad de autoridad nacional correspondiente, los bancos

Una serie de requisitos

No puede amortizarse antes de la fecha de pago acordada a menos

Una limitacin cuantitativa

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