IFRS: Capacitacin 2007 1

IFRS
2007 Ernst & Young International
Estado de flujo de
efectivo
Estado de flujo de
efectivo
IAS 7
IAS 7
IFRS: Capacitacin 2007 2
2007 Ernst & Young International
Temas cubiertos
Temas cubiertos
}Tipos de actividades
}Reporte de flujos de efectivo
}Moneda extranjera
}Revelaciones
IFRS: Capacitacin 2007 3
2007 Ernst & Young International
IAS 7: Definiciones de efectivo
IAS 7: Definiciones de efectivo
}Flujos de efectivo, son flujos de entrada y salida
de efectivo y efectivo equivalente
}Efectivo, consiste efectivo en mano y depsitos
pagaderos a la vista
}Efectivo equivalente son inversiones a corto plazo,
altamente lquidas que son:
Convertibles rpidamente a montos conocidos en efectivo
Expuestas a un riesgo de cambio de valor insignificante
IFRS: Capacitacin 2007 4
2007 Ernst & Young International
IAS 7: Definiciones de actividades
IAS 7: Definiciones de actividades
} Actividades operacionales: Son las actividades principales
de la compaa por las cuales se producen los ingresos y
cualquier otra actividad que no sea de inversin o de
financiamiento
} Actividades de inversin: son las actividades de
adquisicin o venta de activos de largo plazo y otras
inversiones que no estn incluidas en el efectivo equivalente
} Actividades de financiamiento: son aquellas que resultan
en cambios de tamao y composicin en el patrimonio y
prstamos adquiridos por la empresa
IFRS: Capacitacin 2007 5
2007 Ernst & Young International
Actividades Operacionales
Actividades Operacionales
Ejemplos incluyen:
Ingresos de efectivo por la venta de bienes y la prestacin
de servicios
Ingresos de efectivo por: royalties, honorarios, comisiones
y otros ingresos.
Pagos a proveedores por bienes y servicios en efectivo
Pagos a y por parte de los empleados en efectivo
Pagos de impuestos en efectivo
IFRS: Capacitacin 2007 6
2007 Ernst & Young International
Actividades de Inversin
Actividades de Inversin
Ejemplos incluyen entradas y salidas de efectivo por:
La compra o venta de activos fijos tangibles o intangibles y
otros activos de largo plazo
La compra o venta de instrumentos de capital o deuda de
otras empresas e intereses en Joint Ventures
Prstamos otorgados a, o repagados por otras partes
IFRS: Capacitacin 2007 7
2007 Ernst & Young International
Actividades de Financiamiento
Actividades de Financiamiento
Ejemplos incluyen:
Ingresos de efectivo por la emisin de acciones u otro tipo
de instrumentos de capital
Pagos de efectivo a los dueos con el objeto de adquirir o
recomprar las acciones de la empresa
Ingresos en efectivo por la adquisicin de obligaciones sin
garanta, prstamos, pagars, bonos, crditos hipotecarios
y otros prstamos
Pagos en efectivo por prstamos adquiridos
Pagos en efectivo por parte del arrendador por la
reduccin de un pasivo pendiente por un leasing financiero
IFRS: Capacitacin 2007 8
2007 Ernst & Young International
Reportando flujos de efectivo
operacionales
Reportando flujos de efectivo
operacionales
Es posible utilizar cualquiera de los dos siguientes mtodos:
} El mtodo directo
Revele las principales clases de entradas y salidas de efectivo
} Por ejemplo, ingresos de efectivo por pagos de clientes, pagos a
proveedores
o
} El mtodo indirecto
Ajustar utilidad o prdida neta para entradas que no representan
efectivo y otros elementos que no afectan a los flujos operacionales
de efectivo del periodo.
} Por ejemplo, depreciacin, provisiones, cambios en temes del capital
de trabajo
IFRS: Capacitacin 2007 9
2007 Ernst & Young International
Reportando otros flujos de efectivo
Reportando otros flujos de efectivo
}Informar separadamente las principales clases de
ingreso de efectivo bruto y pagos atribuibles a
actividades de inversin y financiamiento.
}Solo en limitadas circunstancias, IAS 7 permite
algunos neteos de flujos de efectivo
Cuando los flujos de efectivo son efectuados en nombre
de los clientes y reflejan sus actividades en vez de los de
la compaa
Si los flujos de efectivo se relacionan con temes cuya
rotacin es alta, son de grandes montos y los
vencimientos son a corto plazo
IFRS: Capacitacin 2007 10
2007 Ernst & Young International
Flujos de efectivo en moneda extranjera
Flujos de efectivo en moneda extranjera
}Para transacciones en moneda extranjera:
Use el tipo de cambio a la fecha del flujo de efectivo
}Para transacciones que se informan en los
estados financieros de una filial en el extranjero:
Use el tipo de cambio a la fecha del flujo efectivo
}Se acepta el uso de promedios ponderados en
ambos casos
}Diferencias de cambio no realizadas deben ser
tratadas como un tem reconciliatorio, y no como
un flujo de efectivo
IFRS: Capacitacin 2007 11
2007 Ernst & Young International
Otros flujos de efectivo
Otros flujos de efectivo
}Intereses y dividendos recibidos y pagados:
Cada categora debe ser revelada separadamente y
clasificada como operacional, de inversin o de
financiamiento, segn corresponda
}Impuestos:
Deben ser revelados y clasificados como operacional, a
menos que se encuentren ligados a temes de inversin o
financiamiento
IFRS: Capacitacin 2007 12
2007 Ernst & Young International
Adquisiciones y enajenacin de filiales y
otros negocios
Adquisiciones y enajenacin de filiales y
otros negocios
} Los flujos de efectivo que se generan, deben ser
revelados separadamente bajo actividades de inversin
} Revelar separadamente los siguientes elementos:
Precio total de compra o venta
Cuanto del precio total fue pagado en efectivo o efectivo
equivalente
El monto de efectivo o efectivo equivalente en la filial o en el
negocio adquirido o vendido
Los montos de otros activos y pasivos de la filial o del negocio
adquirido o vendido, resumido en sus principales categoras
IFRS: Capacitacin 2007 13
2007 Ernst & Young International
Otras revelaciones
Otras revelaciones
}Transacciones que no sean en efectivo y que por su
naturaleza sean de inversin o de financiamiento
}Los componentes de efectivo o efectivo equivalente,
reconciliando los montos en el estado de flujo
efectivo con los temes del Balance.
}Cualquier monto significativo de saldos en efectivo
o efectivo equivalente que no estn disponibles
para el uso del grupo, con un comentario de la
adminstracin
IFRS: Capacitacin 2007 14
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Cambios clave de la IAS 7 actual
Cambios clave de la IAS 7 actual
}Cambios en las normas relativas a moneda
extranjera con respecto a la moneda funcional
}Remocin de referencias sobre temes
extraordinarios
IFRS: Capacitacin 2007 15
2007 Ernst & Young International
No hace distincin en el concepto de efectivo
equivalente para instituciones financieras.
Las instituciones financieras no computan las
inversiones como efectivo equivalente.
Efectivo y efectivo equivalente en instituciones financieras
Se deben revelar por separado los flujos de caja
provenientes de las actividades operacionales, de
inversin y de financiamiento de operaciones
descontinuadas.
No existe el concepto de operaciones
descontinuadas en Chile.
Presentacin de operaciones descontinuadas
Los intereses y dividendos recibidos y pagados
deben ser revelados separadamente y ser clasificados
consistentemente entre actividades operacionales, de
inversin o de financiamiento.
Los intereses pagados y los dividendos e
intereses percibidos se muestran en forma separada
dentro del flujo proveniente de actividades
operacionales.
Presentacin de intereses y dividendos
Dado que Chile no es considerado una economa
hiperinflacionaria, no es permitido incluir correccin
monetaria ni sus efectos en el estado de flujos de
efectivo.
Se incluye correccin monetaria en los flujos.
Correccin Monetaria
IFRS Normativa Chilena
Principales diferencias entre
IFRS y Normas Chilenas
Principales diferencias entre
IFRS y Normas Chilenas
IFRS: Capacitacin 2007 16
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Requiere la revelacin de informacin adicional de
los flujos de caja provenientes de la adquisicin o
enajenacin de filiales y otros negocios.
No se requieren revelaciones adicionales.
Revelaciones adicionales
Una inversin normalmente califica como efectivo
equivalente solo cuando es de corto plazo, esto es, que
el vencimiento del instrumento al momento de
adquisicin es de tres meses o menos.
La intencin de conversin en un plazono superior a
90 das mencionada por la norma local no es relevante
para IFRS.
El concepto de efectivo equivalente se constituye
por aquellas inversiones de corto plazo en las
cuales existe la intencin de efectuar dicha
conversin en un plazo no superior a 90 das, entre
otras condiciones.
Definicin de corto plazo de inversiones del efectivo equivalente
IFRS Normativa Chilena
Principales diferencias entre
IFRS y Normas Chilenas
Principales diferencias entre
IFRS y Normas Chilenas
IFRS: Capacitacin 2007 17
2007 Ernst & Young International
Rubro de los Estados Financieros
Rubro de los Estados Financieros
No se observan diferencias
$
Se observan diferencias
$
Se observan efectos significativos
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IAS 7
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Norma IFRS
IFRS: Capacitacin 2007 18
2007 Ernst & Young International
Indicadores de Desempeo
Indicadores de Desempeo
No se observan diferencias
$
Se observan diferencias
$
Se observan efectos significativos
$
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IAS 7
Leverage ROE ROA
Retorno
Dividendos FCL P/VL P/U UPA Norma IFRS
IFRS: Capacitacin 2007 19
2007 Ernst & Young International
Conclusin
Conclusin
} Actividades operacionales
} Actividades de inversin
} Actividades de financiamiento
} Reporte de flujos de efectivo
} Moneda extranjera
} Revelaciones
IFRS: Capacitacin 2007 20
2007 Ernst & Young International
Preguntas?
Preguntas?