CASO 01

2008
Activos
Caja
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Total Activo Corriente

2009

1.000
32.000
91.000
124.000

18.000
25.000
58.000
101.000

52.000
200.000
-76.000
300.000

40.000
140.000
-56.000
225.000

34.000
54.000
50.000
138.000

1.000
34.000
20.000
55.000

45.900

57.500

Total Pasivo

183.900

112.500

Capital Social
Utilidades Retenidas
Total Pasivo y Patrimonio

63.000
53.100
300.000

63.000
49.500
225.000

CONCEPTOS
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Utilidad Ant. Imp. Renta
Impuesto a la Renta
Utilidad Neta

2008
320.000
-192.000
128.000

2009
250.000
-150.000
100.000

-42.000
-52.000
34.000
-12.000
22.000
-6.600
15.400

-42.000
-34.000
24.000
-6.000
18.000
-5.400
12.600

Terrenos
Edificio y Equipo
Depreciacin Acumulada
Total Activos
Pasivos
Sobregiro Bancario
Cuentas por Pagar
Prstamos
Total Pasivo Corriente
Deudas a Largo Plazo

CASO 01
2008
Activos
Caja
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Total Activo Corriente

2009

Variacin
2009

1.000
32.000
91.000
124.000

18.000
25.000
58.000
101.000

17.000
-7.000
-33.000
-23.000

52.000
200.000
-76.000
300.000

40.000
140.000
-56.000
225.000

-12.000
-60.000
20.000
-75.000

34.000
54.000
50.000
138.000

1.000
34.000
20.000
55.000

-33.000
-20.000
-30.000
-83.000

45.900

57.500

11.600

Total Pasivo

183.900

112.500

-71.400

Capital Social
Utilidades Retenidas
Total Pasivo y Patrimonio

63.000
53.100
300.000

63.000
49.500
225.000

0.000
-3.600
-75.000

2008
320.000
-192.000
128.000

2009
250.000
-150.000
100.000

Variacin
2009
-70.000
42.000
-28.000

-42.000
-52.000
34.000
-12.000
22.000
-6.600
15.400

-42.000
-34.000
24.000
-6.000
18.000
-5.400
12.600

0.000
18.000
-10.000
6.000
-4.000
1.200
-2.800

Terrenos
Edificio y Equipo
Depreciacin Acumulada
Total Activos
Pasivos
Sobregiro Bancario
Cuentas por Pagar
Prstamos
Total Pasivo Corriente
Deudas a Largo Plazo

CONCEPTOS
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Utilidad Ant. Imp. Renta
Impuesto a la Renta
Utilidad Neta

RATIOS FINANCIEROS
CONCEPTOS
Liquidez
Corriente
cida

2008

2009
0.90
0.24

1.84
0.78

Apalancamiento
Deuda %
Actividad o Gestin
Rotacin de Inventario (veces)
Rotacin de Activos Fijos
Rotacin de Activos Totales
Periodo Promedio de Cobro (das)
Rotacin de Pagos (das)
Rentabilidad
Margen Bruto %
Utilidad Neta %
Utilidad Sobre Activos Totales %
Utilidad Sobre Patrimonio %

61%

50%

2.11
1.82
1.07
36
101

2.59
2.02
1.11
36
82

40%
5.0%
5.1%
13.3%

40%
4.0%
5.6%
11.2%

Tendencia
Base
2009

Porcentaje
2009

Porcentaje
2008

100%
100%
100%
100%

1700%
-22%
-36%
-19%

8.00%
11.11%
25.78%
44.89%

0.33%
10.67%
30.33%
41.33%

100%
100%
100%
100%

-23%
-30%
-26%
-25%

17.78%
62.22%
-24.89%
100%

17.33%
66.67%
-25.33%
100%

100%
100%
100%
100%

-97%
-37%
-60%
-60%

0.44%
15.11%
8.89%
24.44%

11.33%
18.00%
16.67%
46.00%

100%

25%

25.56%

15.30%

100%

-39%

50.00%

61.30%

100%
100%
100%

0%
-7%
-25%

28.00%
22.00%
100%

21.00%
17.70%
100%

Tendencia
BASE
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

Porcentaje Porcentaje
2009
2009
2008
-22%
100%
100%
-22%
-60%
-60%
-22%
40%
40%
0%
-35%
-29%
-50%
-18%
-18%
-18%

-17%
-14%
10%
-2%
7%
-2%
5%

-13%
-16%
11%
-4%
7%
-2%
5%

CONCEPTOS
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos
Utilidad Ant. De Imp.
Impuesto 30%
Utilidad despus de Imp.

CONCEPTOS
Liquidez
Corriente
cida
Solvencia
Deuda Patrimonial
Deuda Largo Plazo
Apalancamiento
Deuda %
Actividad o Gestin
Rotacin de Inventario (veces)
Rotacin de Activos Fijos
Rotacin de Activos Totales
Periodo Promedio de Cobro (das)
Rotacin de Pagos (das)
Rentabilidad
Margen Bruto %
Utilidad Neta %
Utilidad Sobre Activos Totales %
Utilidad Sobre Patrimonio %
Capital de Trabajo

S/.
1,000,000
500,000
500,000
428,571
71,429
21,429
50,000

ACTIVOS
Caja
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Activo Corriente
Activo Fijo Neto
Total Activo

2009
1.62
0.73
0.42
0.29
0.29
2
2
1.05
120
30
50%
5%
5%
5%
175,000

S/.
38,889
166,667
250,000
455,556
500,000

PASIVO + PATRIMONIO
Cuentas por Pagar
Otros Pasivos
Deuda
Total Pasivo
Patrimonio

S/.
41,667
13,889
225,000
280,556
675,000

955,556 Total Pasivo + Patrimonio

955,556

UTILIDAD
NETA

71,429
MARGEN
NOPAT DE
VENTAS

7.14%

(:)
VENTAS

1,000,000
ROIC

(x)

7.48%
VENTAS

1,000,000
NDICE DE
ROTACIN

(:)

104.65%
INVERSIN
TOTAL

955,556

VENTAS

COSTOS
PRODUCTOS
VENDIDOS

1,000,000

500,000

(-)

(+)

COSTOS DE
VENTAS Y
GASTOS
OPERATIVOS

GASTOS DE VENTAS

928,571

0
(+)
GASTOS
ADMINISTRATIVOS

428,571

ACTIVOS
CORRIENTES

455,556
CAPITAL DE
TRABAJO

(-)

455,556
(+)

PASIVO CORRIENTES

0
ACTIVOS Y
PASIVOS NO
CTES. QUE NO
GENERAN
INTERS

500,000
(-)
PASIVOS NO
CTES. QUE NO
GENERAN
INTERS

CUENTA
ACTIVO
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Cuentas por Cobrar
Existencias
Gastos Pagados por Anticipado
Activo Clasificados para la Venta
Total Activo Corriente
Activo No Corriente
Inversiones Financieras
Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
Inmuebles, Maquinarias y Equipo
Activos Intangibles
Otros Activos
Total Activo No Corriente
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar
Impuestos por Pagar
Otros Documentos por Pagar
Provisiones
Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Obligaciones Financieras
Provisiones por Beneficios a los Empleados
Impuesto a la Renta
Ingesos Diferidos
Total Pasivo No Corriente
TOTAL PASIVO
Patrimonio Neto
Capital
Acciones de Inversin
Reserva Legal
Resultados Acumulados
Otras Reseras de Capital
Participaciones no Controladas
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2011

2012

Variacin
2012

110,584
574,151
735,276
11,606
21,834
1,453,451

117,219
608,600
779,393
12,302
23,144
1,540,658

6,635
34,449
44,117
696
1,310
87,207

199,998
2,463
1,147,827
85,875
294,114
1,730,277
3,183,728

211,998
2,611
1,216,697
91,028
311,761
1,834,095
3,374,753

12,000
148
68,870
5,153
17,647
103,818
191,025

77,040
458,886
19,563
56,926
95,407
707,822

81,662
486,419
111,864
70,346
0
750,291

4,622
27,533
92,301
13,420
-95,407
42,469

434,273
2,972
108,106
1,223
546,574
1,254,396

460,329
0
117,743
1,296
579,368
1,329,659

26,056
-2,972
9,637
73
32,794
75,263

847,192
7,388
97,091
872,738
103,568
1,355
1,929,332
3,183,728

898,024
7,831
102,916
925,102
109,782
1,436
2,045,091
3,374,750

50,832
443
5,825
52,364
6,214
81
115,759
191,022

CUENTAS
VENTAS
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas
Gastos Generales y Administracin
Gastos de Depreciacin
Otros Gastos Operativos
UTILIDAD OPERATIVA
Otros Ingresos y Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
Participacin de los Trabajadores
Impuesto a la Renta
GANANCIA NETA DE OPERAC. CONT.
Utilidad de Operaciones Discontinuas
UTILIDAD NETA

CONCEPTOS
Liquidez
Corriente
cida
Solvencia
Deuda Patrimonial
Deuda Largo Plazo
Apalancamiento
Deuda %
Actividad o Gestin
Rotacin de Inventario (veces)
Rotacin de Activos Fijos
Rotacin de Activos Totales
Periodo Promedio de Cobro (das)
Rotacin de Pagos (das)
Rentabilidad
Margen Bruto %
Utilidad Neta %
Utilidad Sobre Activos Totales %
Utilidad Sobre Patrimonio %

2011
4,255,668
3,082,625
1,173,043
460,989
207,169
0
16,338
488,547
38,691
449,856
48,855
92,708
308,293
22
308,315

2008

2012
4,511,008
3,157,705
1,353,303
0
721,761
34,434
0
597,108
0
597,108
59,710
158,423
378,975
0
378,975

2009

2.05
1.01

2.05
1.01

0.65
0.36

0.65
0.36

39%

39%

4.19
2.79
1.34
49
54

4.05
2.79
1.34
49
55

28%
7.2%
9.7%
16.0%

30%
8.4%
11.2%
18.5%

Variacin
2012
255,340
75,080
180,260
-460,989
514,592
34,434
-16,338
108,561
-38,691
147,252
10,855
65,715
70,682
-22
70,660

Tendencia
Base
2012

Porcentaje
2012

Porcentaje
2011

100%
100%
100%
100%
100%
100%

6%
6%
6%
6%
6%
6%

3.47%
18.03%
23.09%
0.36%
0.69%
45.65%

3.47%
18.03%
23.09%
0.36%
0.69%
45.65%

100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

6%
6%
6%
6%
6%
6%
6%

6.28%
0%
36.05%
2.70%
9.24%
54.35%
100%

6.28%
0%
36.05%
2.70%
9.24%
54.35%
100%

100%
100%
100%
100%
100%
100%

6%
6%
472%
24%
-100%
6%

2.42%
14.41%
3.31%
2.08%
0.00%
22%

2.42%
14.41%
0.61%
1.79%
3.00%
22%

100%
100%
100%
100%
100%
100%

6%
-100%
9%
6%
6%
6%

13.64%
0.00%
3.49%
0.04%
17.17%
39.40%

13.64%
0.09%
3.40%
0.04%
17.17%
39.40%

100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

6%
6%
6%
6%
6%
6%
6%
6%

26.61%
0.23%
3.05%
27.41%
3.25%
0.04%
60.60%
100%

26.61%
0.23%
3.05%
27.41%
3.25%
0.04%
60.60%
100%

Tendencia
Porcentaje Porcentaje
BASE
2011
2012
2011
100%
6%
100%
100%
100%
2%
70%
72%
100%
15%
30%
28%
-100%
0%
11%
100%
248%
16%
5%
100%
0%
1%
0%
100%
-100%
0%
0%
100%
22%
13%
11%
-100%
0%
1%
100%
33%
13%
11%
100%
22%
1%
1%
100%
71%
4%
2%
100%
23%
8%
7%
100%
-100%
0%
0%
100%
23%
8%
7%

MARGEN
NOPAT DE
VENTAS

14.00%

ROIC

(x)

26.21%

NDICE DE
ROTACIN

187.19%

VENTAS

4,511,008
UTILIDAD
NETA

(-)

631,542

COSTOS DE
VENTAS Y
GASTOS
OPERATIVOS

3,879,466
(:)
VENTAS

4,511,008

VENTAS

4,511,008
(:)

CAPITAL DE
TRABAJO

790,367
INVERSIN
TOTAL

(+)

2,409,853
ACTIVOS Y
PASIVOS NO
CTES. QUE NO
GENERAN
INTERS

1,619,486
(-)
PASIVOS NO
CTES. QUE NO
GENERAN
INTERS

COSTOS
PRODUCTOS
VENDIDOS

3,157,705
(+)
GASTOS DE
VENTAS

0
(+)
GASTOS
ADMINISTRAT
IVOS

721,761

ACTIVOS
CORRIENTES

1,540,658
(-)
PASIVO
CORRIENTES

750,291