SOLO modificar los datos en Rojo

Los datos en verde estan calculados mediante frmula

Los datos en negro estan definidos

iante frmula

Datos Generales y Calculos Preliminares

Tasa de Mercado
Proyeccion

14.4%
5 aos

Precio Unitario de Producto

Gastos Administrativos
Gastos Generales

$
$
$

380.00
8,000.00
3,000.00

Costo Unitario Goma

Costo Unitario Acero
Costo Unitario Obra

$
$
$

62.80
85.20
25.00

Valor Lineas Produccion

Valor Obras Fisicas
Valor Terreno
# Lineas Produccion

$
$
$

70,000.00
650,000.00
100,000.00
3

Salvamento Lineas Produccion

Vida Util Contable Lineas Produccion
Depreciacion por Ao Lineas Produccion
Vida Util Lineas Produccion Despues Proyeccion
Salvamento Obras Fisicas
Vida Util Contable Obras Fisicas
Depreciacion por Ao Obras Fisicas
Vida Util Obras Fisicas Despues Proyeccion

40%
10 aos
10%
50%
60%
20 aos
5%
75%

Adquisicion Lineas Produccion

Inicio Obras Fisicas
Adquisicion de Terreno

-6 meses
-10 meses
-2 aos

Financiamiento Capital Propio

Financiamiento Prestamo Bancario
Interes Anual Prestamo Bancario

60%
40%
14%

Tiempo Inversion Capital Trabajo

Impuesto Anual a las Utilidades

3 meses
15%

Interes Mensual=
Inversion Goma Ao 1=
Inversion Acero Ao 1=
Inversion Obra Ao 1=

1.1274%
$ 271,359
$ 368,149
$ 108,025

Demanda Para los Proximos:

n
1
2
3
4
5
6
7
8

5 Aos
Ao (Xi)
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999

A=
B=
2000
2001
2002
2003
2004
Calendario de Inversiones

Inversion Lineas de Produccin

VF=

224612

Inversion Obras Fisicas

VF=

683988

Inversion Terreno
VF=

130874

Inversion Capital de Trabajo

V=

186883

Valor de Desecho Lineas de Produccin

V=

87150

Valor de Desecho Obras Fisicas

V=

404625

Valor de Desecho de Terreno

V=

100000

Recuperacion de Capital de Trabajo

V=

186883

Ventas (Yi)
2000
2350
2200
2600
3000
3400
3800
4100
23450

X
-3.5
-2.5
-1.5
-0.5
0.5
1.5
2.5
3.5
0

2931.25
308.93
4321
4630
4939
5248
5557

4.5
5.5
6.5
7.5
8.5

X^2
12.25
6.25
2.25
0.25
0.25
2.25
6.25
12.25
42

XY
-7000
-5875
-3300
-1300
1500
5100
9500
14350
12975

Flujo Economico
Ao 0
Produccion
Precio

Ingresos por ventas de neumticos

Goma
Fibra de Acero
Mano de Obra Directa
Gastos Administrativos
Gastos generales

Depreciacin Lineas de Produccin

Depreciacin Obras Fisicas
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos
Utilidad despues de Impuestos

Depreciacin Lineas de Produccin

Depreciacin Obras Fisicas
Inversin Lineas de Produccin
Inversin en Obras Fisicas
Inversin en Terreno
Inversin de Capital de Trabajo
Valor de Desecho Lineas de Produccin
Valor de Desecho Obras Fsicas
Valor de Desecho Terreno
Recuperacin de Capital de Trabajo
Flujo Neto

Ao 1
4321
380
1641980
-271359
-368149
-108025
-96000
-36000
-21000
-32500
708947
-106342
602605
21000
32500

Ao 2
4630
380
1759400
-290764
-394476
-115750
-96000
-36000
-21000
-32500
772910
-115937
656974
21000
32500

Ao 3
4939
380
1876820
-310169
-420803
-123475
-96000
-36000
-21000
-32500
836873
-125531
711342
21000
32500

Ao 4
5248
380
1994240
-329574
-447130
-131200
-96000
-36000
-21000
-32500
900836
-135125
765711
21000
32500

Ao 5
5557
380
2111660
-348980
-473456
-138925
-96000
-36000
-21000
-32500
964799
-144720
820079
21000
32500

-224612
-683988
-130874
-186883

-1226356

656105

710474

764842

819211

87150
404625
100000
186883
1652237

Ao 1
-68676
-68676
10301
-58375

Ao 2
-68676
-68676
10301
-58375
-122636

Ao 3
-51507
-51507
7726
-43781
-122636

Ao 4
-34338
-34338
5151
-29187
-122636

Ao 5
-17169
-17169
2575
-14594
-122636

-58375

-181010

-166417

-151823

-137229

Flujo Financiero
Ao 0
Gastos Financieros
Resultado antes de impuestos
Ahorro de Impuestos

Resueltado Despues de Impuestos

Amortizacin de Capital
Credito
Flujo Neto

490542
490542

Calculo de la Amortizacion
n
0
1
2
3
4
5

Saldo Deuda
490542
416331
331731
235286
125339
0
Aos

Calculado sin Ao de Gracia

Interes

Amortizacion

68676
58286
46442
32940
17548
5

74211
84601
96445
109947
125339

Cuota
142887
142887
142887
142887
142887

VANE
Ko =
# Decimales

14.4%
9
Ao
0
1
2
3
4
5

VANF
Ke =
# Decimales

Beneficio Neto
Flujo Caja
-1226356
656105
710474
764842
819211
1652237

Factor de
Descuento

Beneficio Neto
Flujo Caja
490542
-58375
-181010
-166417
-151823
-137229

Factor de
Descuento

1
0.874125874
0.764096044
0.667916122
0.583842764
0.510352067

VAN
-1226356
573518
542870
510850
478290
843223
1722395

14%
9
Ao
0
1
2
3
4
5

VAN

1
0.877192982
0.769467528
0.674971516
0.592080277
0.519368664

490542
-51206
-139281
-112326
-89891
-71273
26565

VAN 1
50%
-1226356
437403
315766
226620
161819
217579
132831

VAN 2
25%
-1226356
524884
454703
391599
335549
541405
1021784

VAN 3
75%
-1226356
374917
231991
142711
87346
100666
-288725

VAN 4
65%
-1226356
397639
260964
170263
110525
135099
-151866

VAN 5
55%
-1226356
423294
295723
205389
141928
184677
24654

VAN 1
50%
490542
-38916
-80449
-49309
-29990
-18071
273807

VAN 2
25%
490542
-46700
-115847
-85205
-62187
-44967
135637

VAN 3
75%
490542
-33357
-59105
-31051
-16188
-8361
342480

VAN 4
15%
490542
-50760
-136870
-109422
-86805
-68227
38458

VAN 5
5%
490542
-55595
-164182
-143757
-124905
-107523
-105419

TIRE
56.25%

56.40%
Ao
0
1
2
3
4
5

TIRF
11.90%

12.33%
Ao
0
1
2
3
4
5

B/C
1.47
Ao
0

Inversiones
Iniciales
-1226356

Costos

Ingresos + Valor
Residual

Factor de
Descuento

Beneficios
Actualizados
1

Costos
Actualizados
1226356

1
2
3
4
5

879533
932990
986447
1039904
1093361

1641980
1759400
1876820
1994240
2890318

0.874125874
0.764096044
0.667916122
0.583842764
0.510352067

Periodo de Recuperacion de Capital

Ao
0
1
2
3
4
5

Beneficio Neto
Flujo de Caja
Economico
-1226356
656105
710474
764842
819211
1652237

Ao
2
X
3

VAN
542869.99
0
510850.34

Dias
360
X

510850.34
-109967.85

X=

77.50

X=

Factor de
Descuento
1
0.874125874
0.764096044
0.667916122
0.583842764
0.510352067

Aos
2

Meses
2

Dias
17

1722395
14.4%
26565
14%
56.25%
11.90%
1.47

Por cada dlar invertido obtiene:

Ganancia Porcentual:
Recuperacion de Inversion:
VANE
Ko
VANF
Ke

-1226356.15
573518.31
542869.99
510850.34
478290.18
843222.77
1722395.44

Suma VAN

-652837.84
-109967.85
400882.49
879172.67
1722395.44

Suma VAN
-109967.85
0
400882.49

Comentario del Proyecto

VANE
Ko
VANF
Ke
TIRE
TIRF
B/C

VAN

Rentable
Rentable
Rentable
No Rentable

1.47
47%
2.22 aos

Horas
11.88

1435297.20
1344350.58
1253558.34
1164322.59
1475079.89
6672608.61

768823
712894
658864
607140
557999
4532076