La crisis, un pronstico social y cualitativo

Rolando Astarita (noviembre de 2008) A partir del inicio de la crisis comenzaron a interactuar factores que se potenciarn mutuamente, profundizando la recesin hasta el punto en que puede derivar en una depresin !s desde este punto que puede encararse la discusin sobre un pronstico del desarrollo inmediato de la recesin en marcha "bs#rvese en primer lu$ar que muchos de los supuestos sobre los que se constru%en las ecuaciones del anlisis macroeconmico habitual no se verifican una vez que estalla la crisis &or e'emplo, hemos visto que las tasas de inter#s que efectivamente ri$en en los mercados no se pueden ser mane'adas a voluntad por las autoridades monetarias, debido a que dependen de las condiciones de oferta % demanda de los flu'os dinerarios en los mercados monetarios % de capitales (e la misma manera, el multiplicador )e%nesiano * se$+n el cual una autnoma in%eccin del $asto $enera una cadena de $astos reactivantes de la demanda* tiende a embotarse si ha% incertidumbre, debido a las malas condiciones econmicas ,os consumidores % las empresas buscan hacerse de reservas l-quidas, o ba'ar el nivel de endeudamiento, % en consecuencia no se desata el mecanismo multiplicador que $eneralmente se postula en los manuales de macroeconom-a .ampoco la inversin tiende a responder se$+n lo que dice la teor-a del mainstream acad#mico /omo se recordar, usualmente se sostiene que la inversin es funcin de la tasa de inter#s real, % que siempre que ba'e la se$unda, subir la primera &ero si %a en #pocas 0normales1 esa relacin no se verifica, se puede decir que durante una crisis se cumple a+n en menor medida Al lle$ar a lo ms hondo de la depresin las tasas de inter#s $eneralmente se derrumban, sin que esto si$nifique un aumento de la inversin si las perspectivas de la demanda no me'oran 2in embar$o lo ms importante es que para que funcionen las ecuaciones neoclsicas, los comportamientos de los seres humanos deber-an ser r-$idamente deterministas, % i$uales 3 el problema est en que * como lo hab-a advertido 4e$el, como tambi#n lo sab-a 5ar6* en la historia humana no se reencuentran 'ams las mismas condiciones !s cierto que ha% le%es de movimiento del capital, pero #stas no prescriben los comportamientos de al$una forma r-$ida e inmediata, %a que el capital es histricamente determinado, % 0la historia no vuelve a pasar siempre por el mismo camino1 ((74ont 898:) ,os seres humanos cambian, aprenden, act+an en entornos sociales que ellos mismos siempre estn cambiando !sto e6plica de fondo el porqu# las mecnicas (subra%amos, mecnicas, no sociales) 0econmicas1 de que hablan los modelos neoclsicos no se re$istren en la realidad &ero al no cumplirse esas relaciones simples que postulan las ecuaciones macroeconmicas usuales, los pronsticos econmicos cuantitativos *tasa se ca-da de la econom-a, del consumo* se convierten en meros e'ercicios de adivinanzas, sin sustento !n cuanto a la teor-a mar6ista, si bien la nocin de la crisis est en el seno de sus anlisis, tampoco tiene herramientas para adelantar pronsticos cuantitativos precisos ,as le%es de la acumulacin % la crisis no operan a la manera de los sistemas mecnicos, como %a hemos apuntado !n la comple'idad de las interrelaciones % reacciones sub%ace la naturaleza anrquica del mercado, esto es, la a$uda incertidumbre acerca de las posibilidades de realizar el valor %;o valorizar el capital cuando los traba'os privados no pueden hacerse sociales !sa comple'idad se multiplica, a su vez, debido a la intrincada made'a que se establece, en las sociedades capitalistas modernas, entre el sistema de

cr#dito % la produccin 3 se potencia todav-a ms con la mundializacin de la econom-a, % las interrelaciones que se establecen entre los diferentes espacios nacionales de acumulacin &ara ver la comple'idad de estas interrelaciones, pon$amos un e'emplo sencillo &odemos decir, por caso, que la desaceleracin de la econom-a estadounidense repercutir ne$ativamente sobre las e6portaciones de /hina< % que la ca-da de estas e6portaciones tendr efectos multiplicadores ne$ativos sobre el &=> chino >a'arn la produccin, la inversin % el empleo en industrias e6portadoras< lo que a su vez afectar ne$ativamente la demanda< lo que repercutir en nuevas ca-das de la inversin % el consumo< lo que a su vez incidir en los balances de los bancos que est#n comprometidos en cr#ditos otor$ados a empresas e6portadoras, o al consumo ,o que a su vez a$udizar la desconfianza en la econom-a, etc A este escenario habr-a que sumar las inc$nitas sobre la reaccin del $obierno (?cuntas de sus reservas utilizar para estimular el $asto@ ?4asta qu# punto responder-a la econom-a a esos est-mulos@) &or otra parte, la ba'a de la econom-a /hina llevar-a a la disminucin de sus importaciones< lo que a su vez tendr-a efectos ne$ativos sobre la econom-a de !stados Anidos (% sobre otras econom-as) ,as interacciones pueden continuar analizndose casi al infinito &ues bien, esto demuestra que para hacer un pronstico ms o menos preciso de lo que suceder en los pr6imos aBos, slo con este aspecto de la crisis, deber-amos poder calcular ho% (principios de noviembre de 2008) cunto ba'arn las importaciones de productos chinos de !stados Anidos< de qu# ma$nitud ser el efecto multiplicador en /hina< cunto repercutir a su vez en !stados Anidos< cunto en cada uno de los sistemas financieros< cunto de la ba'a en estos sistemas reactuar ne$ativamente sobre el consumo % la inversin en cada uno de estos pa-ses, etc (e qu# manera afectar a los bancos % otras instituciones de cr#dito, % cunto de #ste efecto actuar a su vez sobre la inversin % el consumo en /hina, afectando de nuevo las importaciones chinas, % por lo tanto e'erciendo efecto repercusin sobre !stados Anidos, etc 3 sencillamente nadie puede dar n+meros a estas interrelaciones cuantitativas, entre otras razones porque dependen de reacciones de seres humanos que estn actuando en escenarios que cambian d-a a d-a 2in embar$o s- es posible % necesario tener en cuenta las relaciones bsicas que se establecen en toda $ran crisis capitalista, % establecer un pronstico cualitativo 4a% una l$ica, un v-nculo interno en la dinmica de la crisis, que es posible e6poner en sus e'es centrales Ceamos entonces una dinmica posible !mpezamos por la ca-da de las ventas en al$+n sector importante, que frena la acumulacin en ese sector !s el caso de la construccin, que comenz a paralizarse en !stados Anidos en 200D Al frenarse la produccin en un sector clave, muchos obreros van a la calle< en consecuencia ba'an drsticamente su consumo ,as industrias que proveen insumos al sector que se ha frenado, tambi#n ba'an las horas de traba'o< de manera que vuelven a disminuir empleos e in$resos de asalariados, impulsando ms la ca-da de la demanda de bienes de consumo !stas ca-das pueden ser compensadas, sin embar$o, durante un tiempo % parcialmente, por el aumento de la demanda de otros sectores, como e6portaciones o inversiones en infraestructura, o $asto p+blico 2in embar$o la crisis en el sector clave arrastr a la crisis al sector bancario % financiero< empieza a haber despidos en este sector, lo que a$rava la ca-da de la demanda de bienes de consumo .ambi#n ba'a la compra de bienes industriales (por e'emplo, softEare % equipos de informtica, etc )< % la venta o alquiler de oficinas 5s

$rave a+n, sube el costo del cr#dito, afectando ne$ativamente los activos financieros, e iniciando el proceso de desvalorizaciones % desapalancamientos que hemos descrito ,a bolsa de valores cae, % aumenta la desconfianza 2e ensombrecen las perspectivas de la econom-a en $eneral ,os consumidores empiezan a poster$ar las compras de bienes de consumo durables< las empresas que producen estos bienes reducen primero horas de traba'o (se anulan horas e6traordinarias, se eliminan contratados) % lue$o si$uen las suspensiones, etc .ambi#n cancelan pro%ectos de inversin ,o cual provoca nuevas ca-das de la demanda, % son afectadas otras empresas % ramas .ambi#n se reducen las importaciones ,os pa-ses que producen estos bienes empiezan a sentir los efectos de estas reducciones de ventas sobre su actividad econmica !l problema se a$rava porque la recesin se ha desatado no slo en !stados Anidos, sino en el resto de los pa-ses ms poderosos, !uropa % Fapn &or supuesto, la econom-a de /anad se ve tambi#n afectada en pleno 5uchos pa-ses subdesarrollados, que vend-an en estos mercados, son afectados en pleno Al$unos hab-an hablado de la 0descone6in1 *habr-a econom-as desconectadas de la crisis, en medio de la $lobalizacin*, pero prudentemente %a no hacen referencia al asunto ,os precios de las materias primas fueron los primeros en caer &or eso empeoran las cuentas fiscales % los balances de cuentas corrientes de los pa-ses atrasados e6portadores de materias primas Adems, se acumulan e6istencias sin vender, % las empresas tienen muchas dificultades para financiar estos stoc)s /ientos de millones de campesinos *que apenas sobreviv-an con lotes de menos de G o H hectreas* caen en la miseria ms absoluta &or otra parte, capitales dinerarios que se hab-an invertido en los pa-ses atrasados contin+an retirndose de #stos % buscando refu$io en !stados Anidos ,as monedas nacionales se deprecian, con lo cual se acent+an las tensiones competitivas entre diferentes mercados nacionales ,os spreads de tasa de inter#s que pa$an los $obiernos % capitales de los pa-ses subdesarrollados suben todav-a ms que en los pa-ses adelantados /omo es sabido, lo peli$roso de la situacin en los mercados monetarios % en el sistema bancario de los pa-ses adelantados ha llevado a los bancos centrales a in%ectar miles de millones de dlares !sas in%ecciones impiden que la hemorra$ia se transforme en colapso bancario &ero las carteras de cr#ditos de los bancos no se curan m$icamente ,a ca-da de los in$resos de los consumidores ha hecho que ahora no slo sean incobrables muchos pr#stamos hipotecarios, sino tambi#n tar'etas de cr#dito % otras formas de financiamiento del consumo ,os bancos restrin$en ms el cr#dito al consumo /ontin+a profundizndose la ca-da de ventas de las empresas que producen bienes de consumo .ambi#n estn comprometidos los cr#ditos que los bancos hab-an otor$ado a las industrias< si #stas no venden, no pueden devolver los cr#ditos Al$unos hab-an pensado que con los rescates de los !stados se salvaban los bancos &ero todo lleva a que aumenten las carteras 0into6icadas1 4a% que se$uir mandando a p#rdida cr#ditos< lo que obli$a a reco$er ms capital, % a solicitar nuevos paquetes de au6ilios financieros por parte del !stado ,as continuas in%ecciones de $asto fiscal a$ravan el d#ficit 2i bien puede ser financiado por los capitales que buscan refu$io en la liquidez de los bonos del .esoro, a lar$o plazo el endeudamiento representar una puncin ne$ativa sobre la plusval-a para el con'unto del capital !n otros pa-ses, cu%as monedas no son reservas de valor, los

au6ilios fiscales que se financian con deuda llevan a aumentos de las tasas de inter#s< a$ravando ms las condiciones de reproduccin del capital &or otra parte, la b+squeda de liquidez para afrontar compromisos, lleva a que ha%a que vender mercanc-as a cualquier precio ,os precios caen % asoma un nuevo peli$ro, la deflacin ,a ca-da de los precios aumenta el peso real de las deudas< esto induce a reducir a+n ms el $asto de inversin, viviendas o bienes de consumo durable =adie quiere comprar hasta que no sienta que la deflacin toc piso ,as autoridades monetarias tratan de contrarrestar la deflacin imprimiendo billetes *conse'o %a dado por >ernan)e durante la deflacin 'aponesa* pero puede ser demasiado tarde ,a obsesin por el 0peli$ro de inflacin1, % el temor a incentivar nuevas burbu'as, pueden haber mantenido durante demasiado tiempo una pol-tica monetaria que termin por $enerar deflacin ,a desocupacin en los pa-ses centrales se e6tiende, % afecta de pleno a los traba'adores inmi$rantes 3a cuando estall la crisis se hab-an cerrado las fuentes de empleo que representaban los pa-ses adelantados para los traba'adores de los pa-ses subdesarrollados (espu#s comenz un lento $oteo de inmi$rantes que volv-an a sus pa-ses de ori$en Ahora son decenas de miles los que emprenden el camino del re$reso< muchos son e6pulsados con los peores m#todos, otros se van porque %a no ha% nada que hacer Al$uien comenta que se acab el sueBo americano (o espaBol, o alemn, etc ) >a'an las remesas de dinero que iban desde los pa-ses adelantados a los pa-ses atrasados !n al$unos pa-ses (como en los centroamericanos), % en #pocas de prosperidad, las mismas hab-an lle$ado a representar del 20 al G0I del &=> de esos pa-ses 2i$ue aumentando el n+mero de desempleados, ba'an los salarios % empeoran las condiciones laborales en casi todos los pa-ses atrasados (ebido a que disminu%eron las e6portaciones desde los pa-ses subdesarrollados hacia los pa-ses 0del =orte1, % hacia otros pa-ses subdesarrollados< los efectos de repercusin % multiplicacin ne$ativos se e6panden en la econom-a mundial !l encarecimiento del cr#dito afecta la financiacin de las e6portaciones, a$re$ando presin ne$ativa al comercio 5iles de fbricas cierran, otras miles traba'an con amplia capacidad ociosa, % millones de obreros van al paro en todo el 0.ercer 5undo1 Aunque al$unas $randes econom-as subdesarrolladas slo ha%an e6perimentado una desaceleracin fuerte, la misma representa terribles padecimientos para millones, que pierden sus empleos !l panorama en los pa-ses 0del =orte1 % 0del 2ur1 es similarJ fbricas paradas % obreros sin traba'o Kente con hambre % necesidades sin fin, % almacenes llenos de mercanc-as que no se pueden vender ,os capitales mercanc-as se desvalorizan, a la par que se desvaloriza la fuerza de traba'o (ebido a la recesin, los $obiernos, con el aplauso de los capitalistas de casi todos lados, detienen las inversiones % cualquier tipo de pro%ecto para disminuir los problemas ambientales, empezando por el calentamiento $lobal Al$unos $obiernos incluso dan carta blanca para que avance la deforestacin % se profundice la erosin de los suelos !l ar$umento que resuena en todos lados es el mismoJ no es hora para esas sutilezas !l efecto invernadero contin+a avanzando, amplias zonas del planeta padecen sequ-as, % otras son azotadas por catstrofes naturales &ero no ha% dinero para socorrer a millones de damnificados ,os recursos se utilizan principalmente para intentar reavivar la acumulacin capitalista .ambi#n para reforzar los aparatos de se$uridad % represivos, porque la crisis a$udiz demasiado las tensiones sociales

&ara colmo, han reaparecido conflictos % tensiones entre pa-ses !n la econom-a en crisis act+a tanto la tendencia a la profundizacin de la mundializacin del capital, como la tendencia a la e6acerbacin de los nacionalismos % los ama$ues proteccionistas ,o cual aumenta el clima de inse$uridad e incertidumbre, % retrae ms la inversin ?/unto si$ue ca%endo la econom-a@ =adie lo sabe, precisamente porque la incertidumbre se ha adueBado del centro del escenario !s incertidumbre 0a lo Le%nes1, esto es, 0no se sabe1 porque no ha% elementos para precisar ms el anlisis &ero s- ha% conciencia de que en tanto la econom-a no toque fondo, no es momento de invertir ni de retomar el consumo de bienes durables, o el $asto en construccin A medida que se desciende en la depresin, la tasa de inter#s se derrumba< pero nadie toma cr#dito porque si$ue primando la desconfianza $eneralizada .ampoco los bancos otor$an cr#ditos, dadas sus carteras llenas de 0incobrables1 ,as consecuencias sobre las relaciones sociales de la ca-da de la econom-a son inmediatas ,os desocupados se sienten in+tiles< los hi'os de los desocupados va$an por las calles, or$anizados en bandas, procurndose alimento como pueden 5iles de mu'eres de volcaron a la prostitucin Aumentan las enfermedades nerviosas % mentales, el alcoholismo, el uso de la dro$a ,-deres reli$iosos % conservadores dicen que se debe a que los seres humanos abandonaron el camino de dios, % piden por el arrepentimiento ,os niveles de cr-menes son alt-simos Al$+n estadista propone como solucin sacar el e'#rcito a la calle % transformar las fbricas cerradas en crceles ,as clases medias empobrecidas % an$ustiadas aplauden< al$unos proponen que en lu$ar de mantener a los presos en crceles, se los obli$ue a traba'ar en campos de concentracin 2oluciones de este tipo se escuchan por doquier ,os -ndices de escolaridad, acceso a la educacin superior, de salud, han disminuido ,os traba'adores que conservan sus puestos se ven obli$ados a aceptar ms precarizacin de sus empleos % ba'as salariales Al comenzar la crisis muchos se hab-an apresurado a declarar que se hab-a acabado el neoliberalismo ,o cierto es que por todos lados contin+a la ofensiva del capital sobre el traba'o Al$uno recuerda lo que hab-a dia$nosticado 5ar6, acerca de que nunca el capitalismo sale de sus crisis me'orando la vida de los asalariados, sino todo lo contrario 2i la desocupacin es masiva, los sindicatos tienen menor poder para defender posiciones Al$uno tambi#n recuerda lo que hab-a planteado .rots)%, sobre que durante una depresin es mu% dif-cil que ha%a ofensivas revolucionarias de los traba'adores !n cualquier caso, los pro$ramas por reivindicaciones elementales % defensivos frente al capital, de los sindicatos % partidos de izquierda, estn a la orden del d-a !n muchos lados ha% estallidos sociales< aunque no se enhebran salidas pol-ticas % pro$ramticas superadoras del sistema !n tanto, en las facultades de econom-a se si$ue enseBando el sistema del equilibrio $eneral de Malras, % se e6plica que la desocupacin es voluntaria, % que el sistema de libre empresa re$ula bien, provisto que los mercados sean libres ,os docentes de econom-a no se e6plican por qu# muchos estudiantes no creen en sus e6plicaciones Al$unos heterodo6os sostienen que no deber-a e6traBar la incredulidad en los vie'os do$mas neoclsicos (esde el inicio de la crisis los medios han re$istrado un preocupante aumento en las ventas de El Capital

Ninalmente la crisis toca fondo % el ciclo empieza revertir A esta altura ha% decenas de millones de nuevos desempleados en el mundo ,os salarios ba'aron % los empleos se precarizaron a+n ms que antes de la crisis ,a crisis tambi#n ha provocado que los capitales ms d#biles ha%an desaparecido Ouebraron industrias % comercios, % bancos % financieras, demostrando de paso que este sector *que el profano ima$ina todopoderoso* no es inmune a las le%es del capital % sus crisis 5iles de millones de dlares se han evaporado en la vor$ine de la masiva desvalorizacin del capital< es la 0revolucin de los valores1 de la que hablaba 5ar6 al referirse a las crisis 0!n una crisis se produceP una desvalorizacin o destruccin $eneral del capital1 (5ar6, 8989, t 8, p H0D) ,a tendencia hacia la centralizacin del capital *esto es, fusiones de empresas* e6periment una nueva vuelta de tuerca, debido a que los peces ms $randes se comieron a los ms chicos ,entamente se van $enerando las condiciones para que se reanude la acumulacin del capital ,a rentabilidad de los ne$ocios se restablece paulatinamente, % renace el optimismo que induce a la bur$ues-a a consumir e invertir As-, en al$unos meses estar en marcha la fase ascendente de un nuevo ciclo a nivel mundial ,a crisis empieza a quedar atrs, % el costo principal de su 0solucin1 habr reca-do sobre los e6plotados % oprimidos 2obre esta base habr entonces nuevos desarrollos de las fuerzas productivas< los e'#rcitos mundiales de asalariados ba'o el mando del capital alcanzarn ma%ores dimensiones, % la contradiccin entre el capital % el traba'o se har a+n ms abierta ,os profesores de econom-a volvern a enseBar tranquilamente los tranquilos modelos del equilibro $eneral, % sus sofisticadas teor-as sobre la utilidad % la productividad mar$inal !l estudio de 5ar6 volver a ser rele$ado al rincn de las curiosidades histricas< aunque una minor-a comenzar a interesarse seriamente por lo que di'o este pensador ,os $ur+es de Mall 2treet pronosticarn que 0ahora si1 estamos en una nueva econom-a, que el ciclo econmico ha perdido vi$encia, % traba'arn fren#ticamente en elaborar al$una comple'a % novedosa in$enier-a financieraP hasta la pr6ima crisis Oue tender a ser ms mundializada, % abarcar ms fuerzas de la produccin .al vez la leccin ms importante que se puede sacar de todo esto es que en tanto no se cuestione la relacin de e6plotacin capitalista, esta historia estar destinada a repetirse, en sus ras$os ms $ruesos

BibliografaJ
(74ont, F (898:)J Hegel, philosophe de lhistoire vivante, &aris, &resses Aniversitaires de Nrance 5ar6, L (8989)J Elementos fundamentales para la crtica de la economa poltica , 5#6ico, 2i$lo QQR