Caja

575,364.00

255,681.00

Bancos

8,239,420.00

5,398,988.00

Total Disponible

8,814,784.00

5,654,669.00

Inversiones Corto Plazo

9,966,446.00

2,818,714.00

60,541,952.00

62,554,275.00

3,339,031.00

3,640,173.00

Deudores
Clientes
Anticipos y Avances
Promesas de compraventa
Anticipos a Impuestos
Reclamaciones
Cuentas por cobrar trabajadores

468,750.00

855,000.00

2,790,054.00

4,251,680.00

57,630.00
572,305.00

38,312.00

6,326,074.00

4,675,841.00

1,437,055.00

1,587,012.00

Prestamos a particulares
Deudores Varios
Derechos en recompra de cartera negociada
Deudas de Dificil Cobro
Provisiones de cartera
Deudores a Corto Plazo

761,215.00

761,215.00

74,771,636.00

76,841,078.00

2,007

2,008

19,370,066.00

24,681,986.00

Inventarios
Mercancias no fabricadas por la empresa
Inventarios en transito
Total Inventarios
Total Activo Corriente

2,974,531.00

559,142.00

22,344,597.00

25,241,128.00

115,897,463.00

110,555,589.00

14,916,264.00

14,916,264.00

Inversiones Largo Plazo

Propiedad Planta y Equipo Bruto
(-) Depreciaciones
Propiedad Planta y Equipo Neto
Marcas

503,801.00

503,801.00

14,412,463.00

14,412,463.00

73,655.00

73,655.00

Licencias

612,287.00

612,287.00

Amortizacion acumulada

259,967.00

259,967.00

Total Intangibles

425,975.00

425,975.00

Cargos Diferidos

423,044.00

423,044.00

Amortizacion acumulada

Total Cargos Diferidos

423,044.00

423,044.00

Activos Diversos

278,942.00

273,495.00

2,007

2,008

2,911,495.00

4,472,243.00

Valorizaciones
De propiedad Planta y Equipo

Total activos No Corriente

Total activos

140,000,000.00
120,000,000.00
100,000,000.00
80,000,000.00
60,000,000.00
40,000,000.00
20,000,000.00
-

18,451,919.00

20,007,220.00

134,349,382.00

130,562,809.00

247,667.00

176,387.00

1,600,717.00

2,768,809.00

1,848,384.00

2,945,196.00

1,158,651.00

4,710,129.00

68,156,805.00

60,321,125.00

2,615,476.00

1,802,372.00

5,493,477.00

2,411,076.00

51,327.00
120,507.00
1,985,711.00
603,388.00
1,032,021.00

938,237.00

761,215.00

761,215.00

78,573,602.00

65,435,490.00

2,009

2,010

24,595,214.00

24,413,158.00

466,957.00

1,320,728.00

25,062,171.00

25,733,886.00

106,642,808.00

98,824,701.00

13,000.00

13,000.00

14,916,264.00

14,916,264.00

503,801.00

503,801.00

14,412,463.00

14,412,463.00

73,655.00

73,655.00

612,287.00

612,287.00

257,958.00

255,948.00

427,984.00

429,994.00

423,044.00

423,044.00

423,044.00

423,044.00

189,783.00

185,500.00

2,009

2,010

2,973,303.00

5,073,302.00

PATRIMONIO
Capital suscrito y pagado
Prima en colocacion de acciones
Reservas
Revalorizacion del patrimonio
Resultados del ejercicio
Resultados ejercicios anteriores

18,439,577.00

20,537,303.00

Superavit por valorizacion

Total Patrimonio

125,082,385.00

119,362,004.00

PASIVOS
Obligaciones Financieras Corto Plazo

47,533,008.00

47,533,008.00

Proveedores

19,706,903.00

11,239,453.00

Cuentas por pagar

2,007

2,008

Costos y Gastos por pagar

2,377,455.00

2,097,679.00

Retenciones en la fuente

1,484,121.00

520,349.00

Impuesto a las Ventas retenido

1,098,055.00

356,660.00

Impuesto de industria y comercio retenido

Retenciones y aportes de nomina

67,833.00

106,861.00

Acreedores Varios

33,153.00

56,787.00

5,060,617.00

3,138,339.00

Impuestos Gravamenes y Tasas

122,192.00

310,550.00

Obligaciones Laborales de Carto Plazo

346,414.00

456,664.00

Total cuentas por pagar corto plazo

Provision para costos y gastos

908,419.00

1,119,771.00

Pasivos estimados y provisiones

908,419.00

1,128,850.00

853.00

230.00

1,685,467.00

619,568.00

571.00

8,325.00

1,686,038.00

627,893.00

Anticipos y avances recibidos

Ingresos recibidos para terceros
Total otros pasivos

2,007

2,008

75,364,444.00

64,434,987.00

2,520,878.00

2,520,878.00

Acreedores Varios Largo Plazo (Socios)

12,153,377.00

13,959,940.00

Total pasivo No corriente

14,674,255.00

16,480,818.00

Total Pasivo

90,038,699.00

80,915,805.00

Total Pasivo Corriente

Obligaciones Financieras Largo Plazo

2,007

2,008

2,009

2,010

2,927,480.00

2,927,480.00

3,070,040.00

3,070,040.00

1,306,457.00

1,306,457.00

1,709,335.00

1,709,335.00

15,956,061.00

18,499,411.00

18,850,243.00

18,850,243.00

18,165,840.00

18,165,840.00

18,165,840.00

18,165,840.00

402,878.00

9,079.00

Para obligaciones Fiscales

Pasivos Diferidos a corto plazo

2,640,472.00

3.00

1,434,119.00

3,401,261.00

2,911,495.00

4,472,243.00

2,973,302.00

5,073,302.00

44,310,683.00

45,371,431.00

46,202,879.00

50,270,021.00

2007
2008
2009
2010

47,533,008.00

47,533,008.00

100,000,000.00
90,000,000.00

7,737,027.00

6,867,292.00

2,009

2,010

2,737,982.00

1,555,586.00

60,000,000.00

518,675.00

419,606.00

50,000,000.00

417,386.00

313,005.00

106.00

18,610.00

144,007.00

147,874.00

30,000,000.00

83,931.00

86,318.00

20,000,000.00

3,902,087.00

2,540,999.00

502,195.00

554,999.00

729,094.00

713,963.00

310.00

17,180.00

181,154.00

1,059,387.00

4,681.00

7,557.00

185,835.00

1,066,944.00

2,009

2,010

60,589,556.00

59,294,385.00

2,520,878.00

2,520,878.00

393,383.00

2,331,063.00

2,914,261.00

4,851,941.00

63,503,817.00

64,146,326.00

60,000,000
50,000,000
40,000,000
30,000,000
20,000,000

80,000,000.00
70,000,000.00

40,000,000.00

10,000,000.00
-

20,000,000
10,000,000
-

2007
2008
2009
2010

2007

2007
2008
2009
2010

GRAFICAS DE LOS INDICADORES de Liquidez

2007

Capital de Trabajo
KTNO
Razn Corriente
P. Acida
Dependencia de Inventarios
ROE

40,533,019.00
-147,968,926.00
1.49
115,897,462.75
0.08

150000000

100000000

50000000

0
Capital de
Trabajo
-50000000

-1E+08

-1.5E+08

KTNO

Razn
Corriente

P. Acida

2008

2009

2010

65,869,530.00
-130,284,123.00
1.59
108,461,379.68

51,360,035.00
-121,180,444.00
1.66
104,216,317.66

52,103,042.00
-107,836,511.00
1.88
95,190,007.57

0.06

0.05

0.06

2007
2008
2009
P. Acida

Dependencia
de Inventarios

ROE

2010

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento total
Endeudamiento Financiero
Concentracion del Corto Plazo
Leverage Total
Leverage Financiero
Leverage Corto Plazo
Leverage Largo Plazo

60000000
50000000
40000000
30000000
20000000
10000000
0

2007
2008
2009
67.02%
62.94%
60.31%
56.10%
33.46%
43.55%
34726705.62% 45689403.92% 72940405.33%
2.03
1.70
1.52
1.70
0.90
1.10
52940039.00 29284874.00 44430916.00
2520878.27 23573112.30 19945696.01

2010
53.13%
38.13%
73114304.23%
1.13
0.81
34580551.00
14625968.04

2007
2008
2009
2010

Indicadores de Rentabilidad
Margen Bruto
Margen Operacional
Margen Antes de Impuestos
Margen Neto
Rentabilidad del Patrimonio
Rentabilidad del Activo Total
Rentabilidad del Activo Operacional
Rentabilidad del AON
EBITDA
Margen EBITDA
Margen FCL

17.42%
7.61%
1.90%
1.42%
5.96%
1.97%
11.79%
-6.2004%
15,712,434.00
8.4%
85.0%

3000000000.00%
2500000000.00%
2000000000.00%
1500000000.00%
1000000000.00%
500000000.00%
0.00%
-500000000.00%

18.86%
6.15%
1.44%
0.88%
3.82%
1.41%
10.48%
-6.1054%
19,169,101.00
9.4%
70.2%

16.38%
6.07%
1.34%
1.10%
4.08%
1.62%
9.29%
-5.6524%
24,125,891.00
13.5%
76.2%

21.40%
8.98%
2.05%
1.74%
5.08%
2.38%
13.56%
-8.0398%
27,439,814.00
17.8%
-56.8%

2007
2008
2009
2010

Indicadores de Actividad
2007
2008
Rotacion de Cartera
Dias de Cobro
Rotacion de Ventas
Dias de Inventario
Rotacin de Proveedores
Dias de Pago
Ciclo Operativo
Ciclo de Caja
Rotacion Activo Total
Product. Activo Total
Rotacion activos Operacionales
Rotacion KTNO
Rotacion AF Neto

300.00
250.00
200.00
150.00
100.00
50.00
0.00
-50.00

3.08
118.55

118.55
118.55
1.39
0.72
1.55
-1.26
5.09

2009

2010

3.25
2.61
2.56
112.22
139.58
142.50
4.72
3.95
3.20
77.2989941 92.51128202 114.0048526
24
19
21
14.94729103 19.23865317 17.78084476
189.52
232.09
256.51
204.46
251.33
274.29
1.60
1.47
1.37
0.63
0.68
0.73
1.70
1.53
1.51
-1.56
-1.47
-1.43
5.44
5.23
4.36

2007
2008
2009
2010

Cobertura de Intereses

INDICADORES DE COBERTURA
Veces
1.39
Porcentaje
72.04%

Cobertura servicio de la deuda

Servicio de la deuda/Ebitda
Servicio de la deuda/FCL

150000000

100000000

50000000

0
Cobertura de Intereses
-50000000

-1E+08

-1.5E+08

0
0
0

77,603,551.00
4.05
110,578,224.70

1.29
77.44%
38,126,496.00
1.58
50,034,537.95

1.37
73.15%

64,897,890.00
2.37
114,205,963.04

2007
2008
2009
2010

Indicador de Insolvencia
Capital de trabajo /Activos totales
Utilidades Retenidas /Activo Total
UAI + Gastos No Operac/activo total
Patrimonio / Pasivo
TOTAL

1.98
3.39
2.78
0.06407
0.04611
0.05284
23,848,548.13 19,625,269.99 16,094,440.85
0.0
0.6
0.7
160,262,256.59 131,881,837.39 108,154,661.62

180000000.00
160000000.00
140000000.00
120000000.00
100000000.00
80000000.00
60000000.00
40000000.00
20000000.00
0.00
Capital de trabajo
/Activos totales

Utilidades Retenidas
UAI + Gastos No
/Activo Total
Operac/activo total

Patrimonio / Pasivo

3.02
0.07759
21,241,510.74
0.9
142,742,973.27

2007
2008
2009
2010

Patrimonio / Pasivo

TOTAL