INTEGRANTES: BELKYS Y. PINILLO C.

TUNG NGUYEN THANH

TEMA FACTORING Y LEASING

MATERIA INTRODUCCIÓN A LA BANCA

PROFESOR BIENVENIDO GARCÉS CARVAJAL

PANAMA, 25 DE ABRIL DEL 2012

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beneficio y Riesgos -----------------------------------.3 Factoring Definición y Sujetos que intervienen -----------------------------------4 Funcionamiento y beneficios --------------------------------------------5 Riesgos y tipos de Factoring ---------------------------------------------.Introducción ---------------------------------------------------------------.9 Conclusión -----------------------------------------------------------------.6 Leasing Definición y Sujetos que intervienen -----------------------------------7 Funcionamiento.10 Bibliografía ----------------------------------------------------------------.8 Tipos de Leasing ------------------------------------------------------------.11 4 .

así como los riesgos que implican cada contrato. por la cual este trabajo contiene el concepto de cada uno de los dos contratos Bancarios. en este trabajo se observa la importancia de cada uno. los tipos y el funcionamiento de Leasing y Factoring que operan en Panamá 4 . El trabajo muestra las características. los beneficios que le brindan a sus clientes.El siguiente trabajo tiene como objetivo comprender los conceptos del Factoring y Leasing en Panamá.

Si ésta registra saldos en contra.El Factoring es un producto financiero que ha existido en el mercado panameño desde los años 80. a través del descuento o cesión de sus facturas o cuentas por cobrar.000 El 20% es retenido como una reserva a la cuenta hasta que se reciba el pago de la factura Una vez el pago sea recibido por la empresa de factoraje. que en este ejemplo serían $80. haciendo la devolución de los saldos a favor del cliente. para obtener liquidez inmediata. 4 . Funciona al ceder una factura se entrega al solicitante un porcentaje del total y lo restante queda en la empresa de Factoring hasta que se produzca el pago de la factura. la empresa procede a cobrarlos. ya sean de Gobierno o Empresas Privadas y cuyos plazos no exceden los 120 días. se descontarán los cargos por el servicio de factoraje y el saldo restante será enviado por transferencia electrónica el mismo día.000” El cliente envía las facturas a la empresa de factoraje La empresa de factoraje confirma que la mercancía o el servicio han sido recibido por el comprador y procede a comprarlas el mismo día La empresa de factoraje envía por transferencia electrónica el 80% del total de la factura. brindándole liquidez a empresas que generan sus ventas al crédito Es una forma de financiamiento que utilizan las empresas o personas dedicadas a las ventas de bienes o servicios al crédito. El Factoring lo puede acceder cualquier empresa o persona natural con giro que cumpla con los requisitos de información que requiere la empresa de Factoring. Cuando éste se efectúa se realiza una liquidación final de la operación. Ejemplo: “Factura por $100. y a quien se le apruebe un cupo de Factoring basado en los antecedentes del cliente.

Los que intervienen en el Factoring:  Clientes o Cedentes: Es la persona física o moral que cede o vende sus cuentas por cobrar. ofreciendo en cambio a la cedentes. liquidez.: Es una Institución Financiera que se dedica a la compra de cuentas por cobrar que no estén vencidas. buscando como finalidad obtener la liquidez y capital de trabajo.  Deudor o Comprador: Es la persona física o moral que adquiere y/o servicios y contrae una obligación futura de pago por compras a créditos. si la factura es en moneda extranjera • Realizar la gestión de cobranza • Realizar el cobro efectivo del crédito y asesorar a su propia compañía aseguradora • Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los deudores Beneficios que brinda El Factoring: 4 . cajas de ahorro u otras compañías especializadas. generalmente el Factor acepta todos los riesgos de créditos relacionados con las cuentas por cobrar que compra.  Empresa de factoraje. factor o cesionario. Cliente Factor Comprad or Las empresas de factoraje suelen ser: Bancos. cobrando por sus servicios una comisión o un porcentaje del valor de las facturas o títulos de crédito cedido. las cuales se originaron por la venta de bienes o servicios a créditos. la compañía de factoraje puede: • Asumir el riesgo crediticio • Asumir el riesgo de cambio. Además del anticipo financiero.

 Factoring Internacional Aplica para el caso que el deudor cedido se ubica en otro país.1. asumiendo aquel el riesgo de incobrabilidad. totales o parciales. Dinero de inmediato 5. 4 . Es una herramienta de negociación. Genera Liquidez inmediata basada en las ventas 3.  Factoring con Recurso En esta modalidad el factor anticipa un porcentaje de las cuentas a cobrar del cliente. Se considera que la factorización puede constituir un signo de debilidad financiera y del negocio porque puede afectar los negocios futuros porque la empresa está usando como garantía un activo altamente líquido. Optimiza los costos financiero 4. será puesto a disposición del cliente una vez percibidas por parte del factor la totalidad de las cuentas a cobrar deducidos los incobrables y las quitas que pudieren haber realizado los deudores cedidos. Mejora el flujo de fondos 6. Tipos de Factoring  Factoring local o doméstico Es aquel en el cual la totalidad de las partes residen en un mismo país. Activa el ciclo económico de la empresa 7. Se obtiene Capital de Trabajo mediante el financiamiento de las cuentas por cobrar 2. pues incrementa los costos administrativos necesarios. es posible que disminuyan clientes. ya sean éstas. se obtiene mejores precios de compra con el efectivo de las ventas Riesgos Este método de financiación es inconveniente y costoso cuando las facturas son numerosas y relativamente pequeñas en cuantía. El monto retenido. El porcentaje de financiamiento dependerá de los análisis que previamente hubiera realizado la empresa de Factoring.

con el pago de cantidades periódicas menores. Ejercer la opción de compra del bien por el valor residual (diferencia entre. y lo suficiente para cubrir el valor de adquisición del bien y los gastos aplicables). Para los casos de necesidad de financiamiento. Arrendatario: Es la persona que paga el precio por el uso y goce del bien. No ejercer la opción de compra y por tanto devolver el bien. Consiste en aquel contrato de alquiler de bienes donde el arrendador (sociedad de Leasing) adquiere un bien para arrendar su uso y disfrute. Prorrogar el contrato de arrendamiento. el factor retiene parte del importe en concepto de aforo. Estos acuerdos se emplean en general para los casos de clientes con un número reducido de deudores cedidos y por importes significativos. se procede en alguna de las dos formas enunciadas anteriormente. El Leasing es una opción para las empresas que no cuentan con el capital de inversión necesario para adquirir un activo fijo que represente una fuerte inversión de dinero. En general esta modalidad se emplea cuando los deudores cedidos son empresas de primera línea. el arrendatario tiene tres opciones: 1. Al igual que en la alternativa anterior. 4 . y las cantidades abonadas por el arrendatario). Una vez finalizado el contrato. estas empresas lo utilizan como un mecanismo de financiación alternativo e innovador frente a un crédito bancario ya que disponen del inmovilizado sin necesidad de comprarlo. el precio de adquisición inicial que tuvo el arrendador más los gastos e intereses. El arrendatario a cambio está obligado a pagar una cantidad periódica (constante o variable. 3. Factoring sin Recurso Su esquema es similar al anterior. en las cuales su posibilidad de no pago es muy bajo.  Factoring Global El cliente delega la responsabilidad de la gestión de cobranza sobre la totalidad de sus cuentas a cobrar. 2. durante un plazo de tiempo determinado contractualmente (normalmente coincide con la vida útil del bien). pero en este caso el factor asume el riesgo de incobrabilidad. Arrendante o arrendador: Es la persona que cede el uso o goce del bien. Se realizan contratos por tiempos determinados.

4. 2. Lo usual es que el arrendatario seleccione el bien y el proveedor. aunque estas operaciones también forman parte del riesgo comercial financiero. adquiriendo su propiedad si ejercita la opción de compra. Vende el bien a la entidad de leasing. Puede ser una sociedad especializada en operaciones de leasing o un banco. 2 3 1 La entidad de leasing adquiere el bien al proveedor La entidad de leasing cede el uso al arrendatario El proveedor entrega el bien al arrendatario El arrendatario paga un precio distribuido en cuotas periódicas a la entidad de leasing 5.  El arrendatario.  Se mantiene libre la capacidad de endeudamiento del cliente. Entidad de Leasing 5 4 Funcionamiento: Empresa Arrendataria 1. Es quien necesita disponer de un determinado bien. 4 . cantidades y acceso a bienes.Sujetos que intervienen en la operación:  La entidad de leasing.  Renovar el contrato de leasing Empresa Proveedora Beneficios que brinda Leasing:  Se puede financiar el 100% de la inversión. que actúa como intermediario. Suscribe el contrato de leasing para disfrutar de la posesión del bien.  Máxima conservación del capital de trabajo. caja de ahorros o cooperativa de crédito.  El proveedor. Al término del contrato. siendo la entidad de leasing quien adquiere el bien. adquiriendo el bien a cambio de su valor residual. a efectos bancarios. el arrendatario puede elegir:  Devolver el bien a la entidad de leasing  Ejercer la opción de compra.  Permite conservar las condiciones de compra al contado.  Flexible en plazos. 3.

No obstante. Tipos de Leasing:  Leasing Financiero: Se trata de una forma de financiar la inversión. El fabricante o distribuidor suele ser uno de los sujetos de la operación de arrendamiento. Ambos tipos de leasing son contratos de arrendamiento. no existe inconveniente en que dicha operación sea realizada por una empresa independiente. aunque en ese caso deberá mantener relaciones con algún fabricante que le permitan garantizar el servicio técnico. Existe un periodo de irrevocabilidad. por lo que no pueden atribuirse a la entidad de leasing otros objetivos que no sean estrictamente financieros. ya que el cliente debe cancelar un seguro por el bien. el cual no tendría que pagar si el bien se financiara con un préstamo bancario tradicional. Sin embargo. existe una diferencia fundamental.  El leasing permite el mantenimiento de la propiedad de la empresa. La duración de este periodo suele estar próxima a la vida útil del equipo. durante el que ninguna de las partes puede rescindir unilateralmente la operación.  Leasing Operativos: Consiste en la cesión de uso de un bien de equipo a cambio de una serie de pagos periódicos. Rapidez en la operación. que se plasma en el objetivo perseguido por el arrendatario en cada caso. 4 . Riesgos Mayor costo financiero de la deuda con relación al crédito bancario.

el estudio financiero de la operación que realizaremos posteriormente se centrará en el leasing financiero. En concepto del Leasing consiste en alquiler de bienes.Mientras en el leasing financiero se pretende la utilización total del bien. brindando liquidez a empresas o personas dedicadas a la venta de bienes y servicios. unos de los beneficios que bridan es mejorar el flujo de fondos de una empresa. Por lo tanto. dado que el leasing operativo se considera una operación de prestación de servicios. se conoce tres tipos de Factoring y unos de los funcionamientos. 4 . donde el arrendador adquiere un bien para arrendar su uso durante un plazo de tiempo determinado. el arrendatario a cambio está obligado a pagar una cantidad periódica. en el leasing financiero el acceso al bien y su financiación constituyen la razón de ser de la operación. Se conoce dos tipos de leasing unos de los beneficios a brindar es el mantenimiento de las propiedades de una empresa. en el operativo suele tratarse más bien de un uso parcial. En conclusión este trabajo ha sido de gran ayuda para nosotros ya que hemos adquirido mucho conocimiento ya que para nosotros es un tema nuevo en nuestro aprendizaje académico. En concepto del Factoring es un producto financiero que opera en el mercado panameño desde los años 80. Es decir. mientras que en el leasing operativo el objetivo suele ser el empleo del equipo de forma coyuntural. más que una operación de financiación.

helefactorcorp.org/wiki/Arrendamiento_financiero 4 .http://www.com/ http://es.wikipedia.wikipedia.org/wiki/Factoraje http://es.

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