MUTUALISTA PICHINCHA EVA ESCUELA DE NEGOCIOS CRDITO, CARTERA Y COBRANZAS TUTOR: LEONARDO GUERRA NOMBRE: RICARDO CASTELO CALIFICACIN:

FECHA: 2012-ABRIL-28 TEMA: TAREA DE INVESTIGACIN CRDITO. Anlisis de un balance Indicadores Financieros
ANLISIS FINANCIERO Y TENDENCIA HISTRICA ( TRES AOS ) (Cifras expresadas en miles de dlares) ANNIMA & ASOCIADOS BALANCE GENERAL DE SITUACION 12.31.09 Ca ja y ba ncos Invers i ones Cuenta s por Cobra r cl i entes Inventa ri os Otros Activos de Corto Pl a zo Tota l Activo Corri ente Terrenos , Edi fi ci os y Cons trucci ones Ma qui na ri a y equi pos Muebl es , Ens eres y Equi pos de Ofi ci na Otros Activos Fi jos Tota l Activo Fi jo TOTAL ACTIVOS Obl i ga ci ones Ba nca ri a s Cuenta s por pa ga r a proveedores Provi s i ones Aportes Futura s Ca pi ta l i za ci ones Otros Pa s i vos Corri entes Tota l Pa s i vo Corri ente Obl i ga ci ones Ba nca ri a s de La rgo Pl a zo Aportes pa ra Futura s Ca pi ta l i za ci ones Otra s obl i ga ci ones de La rgo Pl a zo Tota l Pa s i vo a La rgo Pl a zo TOTAL PASIVOS Ca pi ta l Soci a l Res erva s Lega l es Util i da des Ejerci ci os Anteri ores Util i da des del Perodo Tota l Pa tri moni o TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 23 0 49 23 12 107 24 123 12 57 216 323 24 1 1 1 1 29 125 35 50 210 239 75 7 0 2 84 323 12.31.10 56 0 79 24 21 180 45 67 10 75 197 377 4 2 2 2 2 14 217 35 25 277 291 75 8 0 3 86 377 06.30.11 88 25 65 56 23 257 73 89 56 90 308 565 42 3 3 3 3 57 369 35 15 419 476 75 9 0 5 89 565

Elaborado por: Ricardo Castelo - Oficial de Servicio al Cliente

ESTADO DE RESULTADOS 12.31.09 12.31.10 06.30.11 Ventas Netas Costo de Ventas Gastos Administrativos y de Ventas Total Ingresos Operativos Depreciaciones Gastos Financieros Gastos Extraordinarios Total Egresos Operativos Total de Ingresos antes de Impuestos Impuesto a la Renta Participacin de empleados (15%) Utilidad o Prdida del Ejercicio 120 70 30 20 2 12 0 14 6 3 1 2 175 115 35 25 5 14 0 19 6 2 1 3 269 175 56 38 12 14 0 26 12 5 2 5

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS 12.31.09 12.31.10 06.30.11 Ventas Netas Utilidad Neta % de UN/VN Capital de Trabajo Indice de Liquidez Prueba Acida Rotacin de Ctas x Cobrar Rotacin de Inventarios Indice de Endeudamiento 120 2 1.67% 78 3.69 2.90 147.00 118.29 2.85 175 3 1.71% 166 12.86 11.14 162.51 75.13 3.38 269 5 1.86% 200 4.51 3.53 86.99 57.60 5.35

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INDICADORES FINANCIEROS Nomenclatura: Utilidad Neta = UN Ventas Netas = VN Capital de Trabajo = CT ndice de liquides = IL Prueba cida = PA Total activo corriente = TAC Total pasivo corriente = TPC Inventario = I Cuentas x Cobrar clientes = C*CC Costos de Ventas = CV

Rotacin de Ctas x Cobrar = RC*C Total pasivo = TP Rotacin de Inventarios = RI ndice de Endeudamiento = IE Total patrimonio = TPA Das del periodo contable = DPC

Solucin: Frmulas
% de UN/VN Capital de Trabajo ndice de Liquidez Prueba Acida Rotacin de Ctas x Cobrar Rotacin de Inventarios ndice de Endeudamiento

12.31.09

12.31.10

06.30.11

2 1,67 120

3 1,71 175

5 1,86 269

107 29 78
107 3,69 29 (107 23) 2,90 29 49 * 360 147 120 23 * 360 118,29 70
239 2,85 84

180 14 166
180 12,86 14 (180 24) 11,14 14 79 * 360 162,51 175

257 57 200
257 4,51 57 (257 56) 3,53 57 65 *180 43,49 269 56 * 180 57,60 175
476 5,35 89

24 * 360 75,13 115

291 3,38 86

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