Flujo de caja Proyecto XX

(miles de $ de Noviembre 2012)

ao 1
1

20
8
20

30
8
50

40
8
70
20

60
8
110
40

500
420
80

300
120

140
160

50
8
90
30
500
440
200

200
240

70
8
130
50
500
420
280

160

240

320

400

PARAMETROS
Produccin (ud)
Precio ($/ud)
Stock productos (ud)
Venta Productos(ud)
Compra M.P. (ud)
Stock de M.P. (ud)
Cosumo de M.P (ud)

INVERSIONES
Construccin
Equipos
Terreno
Puesta en marcha
TOTAL
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS DE OPERACIN
Ventas
COSTOS OPERACIN
Materias Primas
Remuneraciones
Energia
Gastos Generales
Depreciacion
Puesta en Marcha
Costos Operacin
Resultado Operacional
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMP.
RENTA IMPONIBLE
IMPUESTO A LA RENTA
PERDIDA PARA PROX. PERIODO
UTILIDAD DESPUES DE IMP.
FLUJO DE CAJA
INGRESOS
IVA
Crdito equipos
Cobranza de Ventas
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
Caja
Inversiones
Compra Materia Prima
Remuneraciones Lquidas
Leyes Sociales
Energia
Gastos Generales
Gastos Financieros
ppm
Impuestos pagados

1,000
1,500
500
320
3,320

1,000
1,500

1,000

320
2,820

320
1,320

200
20
100

200
20
100

200
20
100

320

320

320

80
200
22
100
46

120
200
23
100
46

160
200
24
100
46

200
200
25
100
46

240
200
26
100
46

280
200
27
100
46

448
-448

489
-489

530
-370

571
-331

653
-253

-448
-448

-489
-937

-370
-1,307

-331
-1,638

612
-292
150
-442
-2,080

-253
-2,333

-448
-448

-937
-489

-1,307
-370

-1,638
-331

-2,080
-442

-2,333
-253

37
-300
240
-23

-43

-498
1,500

-498
1,500

-213

-118

-23

-73

1,002

1,002

-213

-118

-23

160
87

500
3,320

2,820

1,320

160
40
20
100

160
40
20
100

500
160
40
20
100

160
40
22
100

160
40
23
100

500
160
40
24
100

160

100

160
40
25
100
150

320
277

500
160
40
26
100

TOTAL EGRESOS
Flujo de caja del perodo
Flujo de Caja acumulado
ANEXOS
IVA
Ventas
Compras
IVA Ventas
IVA Compras
Crdito IVA
Crdito acumulado
IVA a pagar
Flujo de Caja IVA

4,080

3,140

1,640

820

322

323

824

-3,078
-3,078

-2,138
-5,216

-1,853
-7,068

-938
-8,007

-345
-8,352

-316
-8,668

-737
-9,405

2,620

2,620

1,120

622

123

160
124

240
625

320
126

400
627

498
-498
-498

498
-498
-996

213
-213
-1,208

118
-118
-1,327

23
-23
-1,350

30
24
7
-1,343

46
119
-73
-1,416

61
24
37
-1,379

76
119
-43
-1,423

-498

-498

-213

-118

-23

-73

37

-43

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

DEPRECIACION
Construccin
Equipos
Puesta en marcha
Total Depreciacin

M.P. Por Producto

Precio M.P.
Energia Base
Consumo unitario
Tasa de inters crdito
EVALUACION
Del proyecto
Flujo de Caja del proyecto
Perodo
Valor Actualizado
Valor Presente Neto
TIR del Proyecto (Con Deuda)
TIR mensual
Del Inversionista
Flujo de Caja del proyecto
Iimpuestos recuperados
Flujo de caja del inversionista
Perodo
Valor Actualizado

4
1
20
0.1
10%

-3,078
1
-3,039

475

826

-498
-549
-9,903 -10,453

ud M.P / ud Prod.
$ / ud M.P.
$ / mes
$ / ud Prod.

-2,138
2
-2,084

-1,853
3
-1,783

-938
4
-892

-345
5
-324

-316
6
-293

-737
7
-674

-498
8
-450

-549
9
-490

-3,078

-2,138

-1,853

-938

-345

-316

-737

-498

-549

-3,078
1
-3,033

-2,138
2
-2,077

-1,853
3
-1,774

-938
4
-885

-345
5
-321

-316
6
-290

-737
7
-666

-498
8
-443

-549
9
-482

0
16.5%
1.28%

Valor Presente Neto

TIR de Inversionista
TIR mensual

19.0%
1.46%

TIR Intrnsica (Sin Deuda)

15.5%

ao 2
10

11

12

80
8
150
60

100
8
190
80

120
9
240
120

460
480

120
9
240
120
1,000
980
480

120
9
240
120

420
480

120
9
240
120
1,000
940
480

120
9
240
120

380
480

120
9
240
120
1,000
900
480

120
9
240
120

340
400

120
9
220
90
1,000
860
480

120
9
240
100

100
320

90
8
170
70
1,000
740
360

500
480

20
480

480

560

640

810

900

1,080

1,080

1,080

1,080

1,080

1,080

1,080

320
200
28
100
46

360
200
29
100
46

400
200
30
100
46

480
220
32
110
46

480
220
32
110
46

480
220
32
110
46

480
220
32
110
46

480
220
32
110
46

480
220
32
110
46

480
220
32
110
46

480
220
32
110
46

480
220
32
110
46

694
-214

735
-175

776
-136

888
-78

888
192

888
192

888
192

888
192

888
192

-175
-2,722

-136
-2,858

-78
-2,936

192
-2,867

192
-2,675

192
-2,483

192
-2,291

192
-2,099

888
192
120
72
-2,027

888
192

-214
-2,547

888
12
135
-123
-3,059

192
-1,835

-2,547
-214

-2,722
-175

-2,858
-136

-2,936
-78

-3,059
-123

-2,867
192

-2,675
192

-2,483
192

-2,291
192

-2,099
192

-2,027
72

-1,835
192

67

-108

97

-63

-12

178

-12

178

-12

480
372

560
657

640
577

900
888

1,080
1,258

1,080
1,068

1,080
1,258

1,080
1,068

178
-300
1,080
958

178

400
467

144
-300
810
654

160
40
27
100

1,000
160
40
28
100

160
40
29
100

1,000
176
40
30
110

1,000
176
44
32
110

176
44
32
110

1,000
176
44
32
110

176
44
32
110

1,000
176
44
32
110

176
44
32
110
135

176
44
32
110
120

1,080
1,258

176
44
32
110

327

1,328

329

1,356

497

1,362

362

1,362

362

1,362

482

362

140
-956
328
-779
157
-474
896
-294
896
-294
476
-10,313 -11,269 -10,941 -11,720 -11,563 -12,037 -11,140 -11,434 -10,538 -10,832 -10,356

896
-9,459

480
128

560
1,129

640
130

810
1,142

900
142

1,080
1,142

1,080
142

1,080
1,142

1,080
142

1,080
1,142

1,080
142

1,080
142

91
24
67
-1,356

106
215
-108
-1,464

122
25
97
-1,367

154
217
-63
-1,430

171
27
144
-1,286

205
217
-12
-1,298

205
27
178
-1,119

205
217
-12
-1,131

205
27
178
-953

205
217
-12
-965

205
27
178
-787

205
27
178
-608

67

-108

97

-63

144

-12

178

-12

178

-12

178

178

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

140
10
123

-956
11
-831

328
12
281

-779
13
-660

157
14
131

-474
15
-392

896
16
731

-294
17
-237

896
18
713

-294
19
-231

476
20
369

896
21
686

140

-956

328

-779

157

-474

896

-294

896

-294

476

896

140
10
121

-956
11
-815

328
12
275

-779
13
-645

157
14
128

-474
15
-381

896
16
710

-294
17
-230

896
18
690

-294
19
-223

476
20
356

896
21
661

ao 3
10

11

12

120
9
240
120
1,000
540
480

120
9
240
120

132
9
252
120

132
9
264
120

132
9
264
132

468
528

912
528

384
528

132
9
264
132
1,500
1,356
528

132
9
264
132

24
528

132
9
264
132
1,500
1,440
528

132
9
264
132

552
528

132
9
264
132
1,500
996
528

132
9
264
132

60
480

120
9
240
120
1,500
1,080
480

1,080

1,080

1,080

1,080

1,080

1,188

1,188

1,188

1,188

1,188

1,188

1,188

480
220
32
110
46

480
220
32
110
46

480
220
32
110
46

528
231
33
120
46

528
231
33
120
46

528
231
33
120
46

528
231
33
120
46

528
231
33
120
46

528
231
33
120
46

528
231
33
120
46

528
231
33
120
46

528
231
33
120
46

888
192

888
192

888
192

958
122

958
230

958
230

958
230

958
230

958
230

192
-1,451

192
-1,259

122
-1,137

230
-891

230
-661

230
-431

230
-201

230
29
5

958
230
90
140
140
24

958
230

192
-1,643

958
122
105
17
-1,120

-1,643
192

-1,451
192

-1,259
192

-1,137
122

-1,120
17

-891
230

-661
230

-431
230

-201
230

225

116

191

-12

178

-107

176

-88

197

-88

197

177

1,080
1,258

1,080
973

1,080
1,256

1,080
992

1,188
1,385

1,188
1,100

1,188
1,385

1,188
1,365

-285
-300
1,188
603

197

1,080
1,068

176
-300
1,080
956

1,000
176
44
32
110

176
44
32
110

1,500
176
44
32
110

185
44
32
120

1,500
185
46
33
120

185
46
33
120

1,500
185
46
33
120

185
46
33
120

185
46
33
120

185
46
33
120
105

24

1,500
185
46
33
120
90
24

828
528

230
230
39

1,188
1,385

185
46
33
120
24

1,362

362

1,862

381

489

1,884

384

1,884

384

408

1,998

408

-294
-9,753

896
-8,857

-889
-9,746

875
-8,870

467
-8,404

-893
-9,296

1,000
-8,296

-785
-9,080

1,000
-8,080

957
-7,123

-1,395
-8,518

977
-7,541

1,080
1,142

1,080
142

1,080
1,642

1,080
153

1,080
153

1,188
1,653

1,188
153

1,188
1,653

1,188
153

1,188
153

1,188
1,653

1,188
153

205
217
-12
-620

205
27
178
-442

205
312
-107
-549

205
29
176
-373

205
29
176
-197

226
314
-88
-285

226
29
197
-88

226
314
-88
-177

226
29
197
20

178

-107

176

176

-88

197

-88

197

226
314
-88
-108
197
-285

226
29
197
-108

-12

226
29
197
197
20
177

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

-294
22
-222

896
23
669

-889
24
-655

875
25
637

467
26
335

-893
27
-633

1,000
28
701

-785
29
-543

1,000
30
683

957
31
645

-1,395
32
-929

977
33
642

-294

896

-889

875

467

-893

1,000

-785

1,000

957

-1,395

977

-294
22
-213

896
23
642

-889
24
-627

875
25
609

467
26
320

-893
27
-603

1,000
28
666

-785
29
-515

1,000
30
647

957
31
610

-1,395
32
-876

977
33
605

197

10

11

12

ao 1

ao 2

ao 3

ao 4

ao 5

ao 6

ao 7

ao 8

132
9
264
132

132
9
264
132
1,500
1,272
528

132
9
264
132

540
8
190
350
2,500
340
2,160

1,440
9
240
1,390
6,500
1,080
5,760

1,584
9
264
1,560
6,000
744
6,336

1,584
9

1,584
9

1,584
9

1,584
9

1,584
9

1,584
6,336

1,584
6,336

1,584
6,336

1,584
6,336

1,584
6,336

6,336

6,336

6,336

6,336

6,336

300
528

744
528

3,000
3,000
500
960
7,460

1,188

1,188

1,188

2,800

12,510

14,040

14,256

14,256

14,256

14,256

14,256

528
231
33
120
46

528
231
33
120
46

528
231
33
120
46

2,160
1,800
234
900
414

5,760
2,640
384
1,320
552

6,336
2,772
398
1,440
552

6,336
2,772
398
1,440
552

6,336
2,772
398
1,440
552

6,336
2,772
398
1,440
408

6,336
2,772
398
1,440
360

6,336
2,772
398
1,440
360

958
230

958
230

958
230

5,508
-2,708
150

10,656

11,498

11,498

11,354

11,306

11,306

2,758

2,758

2,902

2,950

2,950

255

11,498
2,542
195

135

75

15

1,599

2,347

2,623

2,683

2,887

2,950

2,950

185

446

456

491

501

501

1,854

230
230
39

230
230
39

230
230
39

-2,858

191

191

191

-2,858

1,599

2,162

2,177

2,227

2,396

2,448

2,448

197

-177

197

1,188
1,385

1,188
1,011

1,188
1,385

-1,367
2,700
2,160
3,493

818
-600
12,070
12,288

873
-600
13,932
14,205

-600
14,256
13,656

-600
14,256
13,656

-300
14,256
13,956

14,256
14,256

14,256
14,256

500
7,460
2,500
1,920
440
264
1,200
150

6,500
2,112
524
382
1,320
255

6,000
2,218
552
397
1,440
195
143

6,336
2,218
554
398
1,440
135
285
42

6,336
2,218
554
398
1,440
75
285
161

6,336
2,218
554
398
1,440
15
285
171

6,336
2,218
554
398
1,440

6,336
2,218
554
398
1,440

285
206

285
216

185
46
33
120

1,500
185
46
33
120

185
46
33
120

24

24

24

408

1,908

408

14,434

11,093

10,945

11,409

11,467

11,417

11,437

11,448

977
-6,565

-897
-7,461

977 -10,941
-6,485 -10,941

1,195
-9,746

3,261
-6,485

2,247
-4,238

2,189
-2,049

2,539
490

2,819
3,309

2,808
6,117

1,188
153

1,188
1,653

1,188
153

226
29
197
88

226
29
197
20

197

226
314
-88
-88
88
-177

197

-1,367

818

873

5
25
16
46

5
25
16
46

5
25
16
46

45
225
144
414

60
300
192
552

60
300
192
552

60
300
192
552

60
300
192
552

60
300
48
408

60
300

60
300

360

360

977
34
634

-897
35
-575

977
36
618

-10,941

1,195

3,261

2,247
4
1,221

2,189
5
1,021

2,539
6
1,016

2,819
7
969

2,808
8
828

977

-897

977

2,247

2,189

977
34
596

-897
35
-539

977
36
579

2,247
4
1,119

2,189
5
916

2,539
83
2,622
6
921

2,819
562
3,381
7
998

2,808
1,040
3,848
8
954

ao 9

ao 10

1,584
9

1,584
9

1,584
6,336

1,584
6,336

6,336

6,336

Valor
Residual

2,415
75
500
2,990

14,256

14,256

6,336
2,772
398
1,440
360

6,336
2,772
398
1,440
360

11,306

11,306

2,950

2,950

2,950

2,950

501

501

2,448

2,448

14,256
14,256

14,256
14,256

1,188

500
6,336
2,218
554
398
1,440

6,336
2,218
554
398
1,440

285
216

285
216

-46

-216

11,448

11,448

237

2,808
8,925

2,808
11,733

4,415

60
300

60
300

360

360

585
2,925
960
4,470

2,808
9
711

2,808
10
611

4,415
10
960

2,808
1,517
4,325
9
901

2,808
1,995
4,803
10
841

4,415
4,415
10
773

Flujo de caja Proyecto XX

PARAMETROS
Produccin (ud)
Precio ($/ud)
Venta Productos(ud)
INVERSIONES
TOTAL

(miles de $ de Noviembre 2004)

ao 1

ao 2

ao 3

ao 4

ao 5

ao 6

ao 7

ao 8

ao 9

540
8
350

1,440
9
1,390

1,584
9
1,560

1,584
9
1,584

1,584
9
1,584

1,584
9
1,584

1,584
9
1,584

1,584
9
1,584

1,584
9
1,584

Valor
ao 10 Residual
1,584
9
1,584

7,460

ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS DE OPERACIN
Ventas
COSTOS OPERACIN
Costos Operacin
Resultado Operacional
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMP.
IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD DESPUES DE IMP.
FLUJO DE CAJA
INGRESOS
Crdito equipos
Ingresos de Operacin
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
TOTAL EGRESOS
Flujo de caja del perodo
Flujo de Caja acumulado
RETORNOS

2,990

2,800

12,510

14,040

14,256

14,256

14,256

14,256

14,256

14,256

14,256

5,508
-2,708
150
-2,858

10,656
1,854
255
1,599

11,498
2,758
75
2,683
456
2,227

11,354
2,902
15
2,887
491
2,396

11,306
2,950

11,306
2,950

11,306
2,950

1,599

11,498
2,758
135
2,623
446
2,177

11,306
2,950

-2,858

11,498
2,542
195
2,347
185
2,162

2,950
501
2,448

2,950
501
2,448

2,950
501
2,448

2,950
501
2,448

2,700
793
3,493

-600
12,888
12,288

-600
14,805
14,205

-600
14,256
13,656

-600
14,256
13,656

-300
14,256
13,956

14,256
14,256

14,256
14,256

14,256
14,256

14,256
14,256

1,188

14,434

11,093

10,945

11,409

11,467

11,417

11,437

11,448

11,448

11,448

237

-10,941
-10,941

1,195
-9,746

3,261
-6,485

2,247
-4,238

2,189
-2,049

2,539
490

2,819
3,309

2,808
6,117

2,808
8,925

2,808
11,733

4,415

TIR Intrnsica (Sin Deuda)

15.5%

TIR del Proyecto (Con Deuda)

16.5%

TIR de Inversionista

19.0%