Grupo # 1 Inversiones Mtodo del Costo

Introduccin

El presente trabajo de investigacin, realizado dentro del curso Contabilidad Avanzada II, trata sobre el mtodo del costo, para la evaluacin de las inversiones. Vamos a entender por inversiones a toda clase de colocacin de dinero, representadas en ttulos valores y dems documentos, con el fin de obtener rentas fijas o variables. El mtodo del costo es el procedimiento contable segn el cual la inversin se registra por su costo de adquisicin y solo reflejan aumentos cuando se ajustan por inflacin.

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Inversiones Mtodo del Costo

Para el proceso de registro contable de las inversiones en activo financiero, es preciso clasificarlas de acuerdo con su rentabilidad por una parte, y con el grado de dominio del ente inversionista sobre el ente emisor de la inversin, por la otra. De acuerdo con el rendimiento que producen, las inversiones en activo financiero, se clasifican en; inversiones de renta variable, tales como las que se hacen en acciones, cuotas o partes de inters social. Estas inversiones se contabilizan por el mtodo del costo y por el mtodo denominado participacin patrimonial. Las inversiones adems pueden ser de renta fija como los bonos, cdulas, certificados, papeles comerciales, ttulos y otras; dichas inversiones se contabilizan por su valor nominal. En este caso se tratar nicamente el mtodo del costo. Es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se registra por su costo. El inversionista reconocer los ingresos de la inversin slo en la medida en que recibe distribuciones cuando se distribuyan las reservas por ganancias acumuladas de la entidad participada, surgidas despus de la fecha de adquisicin. Los importes recibidos por encima de tales ganancias se considerarn como una recuperacin de la inversin, y por tanto se reconocern como una reduccin en el costo de la misma. Est mtodo de contabilizacin afectar el estado de resultados del inversionista solo por los dividendos que este perciba. Est mtodo se ajusta a la realidad econmica de los entes separados, es decir, donde no es obligatoria la consolidacin, porque no se cumplen los presupuestos establecidos para tal fin. Para el efecto, la sociedad inversionista debe cubrir los siguientes pasos desde la compra de la inversin, hasta su venta o disposicin final: Registrar en inversiones el costo de adquisicin que incluyen adems todos los gastos inherentes a la negociacin, como comisiones, honorarios, gastos legales, etc. Ajustar por inflacin el costo de adquisicin (en el caso que sea una sociedad o una persona natural que efectu ajustes por inflacin). Al final del perodo debe confrontarse el costo ajustado con el valor de realizacin o con el valor intrnseco dependiendo del tipo de inversin. Si el valor de realizacin o valor intrnseco es superior al costo ajustado, la diferencia se registra como valorizacin. En caso contrario, la diferencia debe registrarse como una provisin que afecta el estado de resultados. En los perodos subsiguientes, la base para comparar seguir siendo el costo ajustado ms la valorizacin o menos la provisin, partidas que han de ir afectndose con las diferencias posteriores.

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Los dividendos recibidos van directamente al estado de resultados como ingresos y obviamente el valor de la inversin debe examinarse de nuevo a fin de hacer los ajustes pertinentes. En la venta total o parcial de la inversin no configura costo la valorizacin, porque no se ha tenido en cuenta como ingreso.

Nota: en el mtodo del costo, tanto las utilidades como todos los dems incrementos patrimoniales, que excedan del valor registrado como inversin, se registran en valorizaciones. Ilustracin. Una sociedad matriz M compra en la sociedad subordinada S1 el 60% de las acciones por $80,000.00 en febrero del ao x. Se presentan los registros de la inversionista (Matriz M).
Inversiones en Acciones Bancos Compra de Acciones 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00

Registro

Suponiendo un PAAG (Es el ndice general que refleja la variacin de precios al consumidor para empleados, este porcentaje es el que se utiliza para aplicacin de los ajustes integrales por inflacin) acumulado entre marzo y diciembre del ao x de 4%, el ajuste por inflacin es: 80,000.00 x 4% = 3,200.00

Registro Inversin / ajuste por inflacin

Correcin monetaria / Inversin

3,200.00 3,200.00 3,200.00 3,200.00

Este registro se hace mes a mes; aqu para efectos prcticos se hace acumulados.

Al final del ao se recibe el certificado de la sociedad sobre el valor intrnseco por $ 100,000.00 Entonces se registra la diferencia como valorizacin ( 100,000.00 83,200.00 = 16,800.00).

Registro Valorizacin inversion Supervit valorizacin 16,800.00 16,800.00 16,800.00 16,800.00

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En Marzo del ao (x+1) se decreta un dividendo en efectivo de $ 10,000.00 pagadero en una sola cuota en el mes de Agosto.

Registro Bancoz Ingresos / dividendos En agosto del ao (x+1) 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00

Ajuste por inflacin del ao (x+1), suponiendo un PAAG anual del 5%, 83,200.00 X 5% = 4,160.00

Registro Ajuste por inflcin / Inversion

Correcin monetaria / Inversin

4,160.00 4,160.00 4,160.00 4,160.00

Este registro se hace mes a mes; aqu para efectos prcticos se hace por todo el ao.

Al finalizar el ao se recibe el certificado de la sociedad informando que el valor intrnsexo es de $ 85,000.00

Al comparar el costo ajustado 87,360.00 (83,200.00 + 4,160.00) con el valor intrnseco se observa que hay una desvalorizacin. Datos hasta diciembre 31/(x+1) Costo Histrico Ajuste x inflacin ao x Ajuste x inflacin ao x+1 Costo histrico ajustado Valorizacin registrada en el ao x Total inversin a diciembre 31 del ao x+1 80,000.00 3,200.00 4,160.00 87,360.00 16,800.00 104,160.00

Lo primero que se hace, en este caso, es devolver la valorizacin porque el valor intrnseco es inferior al costo ajustado. Si al momento de recibir el dividendo se hubiese devuelto la valorizacin, que sera lo ms prudente, ahora solo se procedera a registrar la provisin. Pero en este caso el registro se hace al final del ao.

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Comparacin:
Valor intrnseco Costo ajustado Diferencia 85,000.00 (87,360.00) (2,360.00)

La diferencia negativa indica que debe hacerse una provisin por ese valor y por lo tanto no puede existir una valorizacin.
Registro Supervit valorizacin Valorizacinn inversion Eliminacin de la valorizacin. 16,800.00 16,800.00 16,800.00 16,800.00

Registro Gasto provisin inversions Provisin inversions Creacin de la provisin, la cual tiene efectos contables pero no fiscales. 2,360.00 2,360.00 2,360.00 2,360.00

La presentacin de la inversin quedara as:

Costo historic Ajuste por inflacin ao x Ajuste por inflacin ao x+1 Provisin ao x+1 Total inversin ajustada 80,000.00 3,200.00 4,160.00 (2,360.00) 85,000.00

Queda entonces claro que se ha llevado el costo ajustado hasta el valor intrnseco, a travs de eliminar la valorizacin y crear una provisin. En este caso se ha hablado del valor intrnseco, pero de igual manera se procede con las inversiones de renta variable consultando el promedio de cotizacin representativa en las bolsas de valores en el ltimo ao.

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Ilustracin. En enero del 2007 International Fruit Company, adquiere una inversin correspondiente al 80% del valor de las acciones comunes de la Compaa Perseverancia, S. A. que equivale a Q.500,000.00, durante el ao 2008 esta ltima rinde utilidades por valor de Q.150,000.00; decreta y le paga dividendos por valor de Q.100,000.00 a International Fruit Company, quien realizar sus registros de la siguiente manera:

Partida No. 1 Inversiones empresa Perseverancia, S. A. Caja y Bancos V/adquisicin 80% de las acciones de la empresa Perseverancia, S. A.

500,000.00 500,000.00

500,000.00

500,000.00

Partida No. 2 Caja y Bancos Dividendos Percibidos V/dividendos pagados por la empresa Perseverancia, S. A.

100,000.00 100,000.00

100,000.00

100,000.00

Evaluacin del mtodo del costo Cuando por las circunstancias que rodean una inversin es factible registrarla por el mtodo del costo, es necesario tener en cuenta los siguientes hechos:

La cuenta inversin no registra los cambios en los valores de la inversin, para el efecto utiliza las cuentas de valorizacin y de provisiones. El dividendo acumulado o pagado no afecta la cuenta inversin. La valorizacin debe tomarse en cuenta como un mayor valor de la inversin que est pendiente de ser registrado como ingreso. Es ms compatible el registro por el mtodo del costo con la parte fiscal, que el registro por el mtodo de la participacin.

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Normal Internacional La NIC 28: Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas, define el mtodo del costo as: Bajo el mtodo del costo, el inversionista registra al costo de adquisicin su inversin en la empresa participada. El inversionista reconoce ingresos slo en la medida en que recibe las distribuciones de ganancias acumuladas de la empresa participada, tras la fecha de adquisicin por parte del inversionista. Los repartos de dividendos por encima de tales ganancias acumuladas se consideran recuperacin de la inversin, y por tanto se registran como una disminucin en el costo de la misma.