ADAPTACIN DE MODELO DE PROYECCIONES

ACTUARIALES DE REGIMEN DE PRIMA MEDIA

CON PRESTACIN DEFINIDA, ADMINISTRADO
POR EL INSTITUTO DE SEGUROS SOCIALES
RIGAR SANTIAGO AVILAN
UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA
FACULTAD DE CIENCIAS
DEPARTAMENTO DE MATEMTICAS
Bogot
2005
ADAPTACIN DE MODELO DE PROYECCIONES
ACTUARIALES DE REGIMEN DE PRIMA MEDIA
CON PRESTACIN DEFINIDA, ADMINISTRADO
POR EL INSTITUTO DE SEGUROS SOCIALES
RIGAR SANTIAGO AVILAN
Proyecto de Grado
Directores
JOSE ALFREDO JIMENEZ MOSCOSO. U.NAL

UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA
FACULTAD DE CIENCIAS
DEPARTAMENTO DE MATEMTICAS
Bogot
2005
Nota de Aceptacin
__________________
__________________
__________________
__________________
Director
__________________
Jurado
__________________
Jurado
Bogot, ( / / )
CONTENIDO
INTRODUCCIN .................................................. I
OBJETIVOS ....................................................... IV
OBJETIVO GENERAL ................................................. IV
OBJETIVOS ESPECFICOS ........................................ IV
CAPTULO 1 ........................................................ 1
MARCO TERICO ................................................ 1
1.1 EL SISTEMA GENERAL DE PENSIONES ................. 1
1.2 REGMENES ACTUALES EN COLOMBIA. ................. 7
1.3 VARIABLE ECONMICA DEL RGIMEN Y DEL
MODELO DE PROYECCIONES ACTUARIALES. ............. 23
CAPTULO 2 ...................................................... 28
INFORME FINANCIERO ACTUARIAL SOBRE LA
EXTENSIN DEL SEGURO SOCIAL EN LOS
RIESGOS DE IVM, UN PANORAMA DIFERENTE
PARA EL ICSS, POR GONZALO ARROBA. AO
1961 ................................................................. 28
2.1 CONSIDERACIONES HECHAS. ............................. 28
2.2 ESQUEMA DE PRESTACIONES ............................. 30
2.3 RGIMEN FINANCIERO DE PRIMAS
ESCALONADAS. ........................................................ 31
2.4 CONSIDERACIONES. ........................................... 33
2.5 BASES DEMOGRFICAS DEL RGIMEN
ESCALONADO ........................................................... 34
2.6 BASES DE ORDEN ECONMICO. .......................... 35
CAPTULO 3 ...................................................... 39
3.1 MODELO DE PROYECCIONES DE LA OIT. ............. 39
CAPTULO 4 ...................................................... 47
4 PANORAMA ACTUAL. ..................................... 47
CAPTULO 5 ...................................................... 49
5.1 ESQUEMA DEL NUEVO MODELO DE PROYECCIONES
ACTUARIALES PARA EL REGIMEN DE PRIMA MEDIA. 49
5.2 SITUACIONES PRESENTADAS ............................. 56
CAPTULO 6 ...................................................... 57
6.1 DEL CLCULO. .................................................... 57
CAPTULO 7 ...................................................... 75
7.1 RESULTADOS. ..................................................... 75
I
INTRODUCCIN
En Colombia el Sistema de Seguridad Social (SSS), en busca del cubrimiento de las
contingencias a las que estamos expuestos los Colombianos y de la garanta de una
digna calidad de vida, en el rea de pensiones cuenta con dos regmenes, el Rgimen
de Ahorro Individual con Solidaridad (RAI) y el Rgimen Solidario de Prima Media con
Prestacin Definida (RPM), el cual es administrado por el Instituto de Seguros Sociales
(ISS) y cuenta con el respaldo del Estado quien por disposicin de la Ley 100/1993
debe contribuir peridicamente con el financiamiento del Instituto; para ello, el Estado
como ente empresarial que es, necesita saber con cuanto dinero debe contar
actualmente y en periodos posteriores, para poder asumir esta financiacin y as
cumplir con las obligaciones pensionales adquiridas por el ISS, por ello se necesita de
una herramienta prctica que le proporcione dichas estimaciones. La implementacin
de una herramienta que proporcione una estimacin de estos montos requeridos para
periodos posteriores, es el propsito del presente trabajo de grado.
Ahora bien, para cumplir con este objetivo, se requiere de herramientas tcnicas que
permitan simular la evolucin futura del sistema pensional y los impactos que se
derivan de cada uno de los ajustes que se proponen con base en las disposiciones
legales que se pretenden adoptar; por ello, ante los potenciales cambios que se
presenten en la ley, se hace necesario un modelo que agilice el clculo de las
proyecciones y que adems sea prctico al momento de la manipulacin de los
resultados, para que as, se obtengan conclusiones correctas acerca de los recursos
necesarios que garanticen a la poblacin el amparo contra contingencias originadas por
las contingencias cubiertas por el seguro, invalidez, vejez y muerte (IVM), objeto
principal del sistema de seguridad pensional.
En base a esta necesidad, la Organizacin Internacional del Trabajo (OIT), interviene
en el sistema de seguridad social, efectuando valuaciones actuariales del rgimen de
seguridad social administrado por el ISS conforme a la ley 100 de 1993 para brindar
un panorama completo de la situacin del rgimen, en el que intervienen gran
cantidad y variedad de elementos financieros, econmicos, laborales, biomtricos y
administrativos que interactan bajo diferentes escenarios, escenarios que dejan
supuestos acerca de cifras financieras y demogrficas que influyen de uno u otro modo
en las proyecciones hechas por el modelo; por tanto los resultados arrojados dependen
del tipo de escenario escogido, los que a su vez sern categorizados en Optimista,
Pesimista y Medio, los cuales adquieren su nivel de acuerdo a magnitud de tasas de
crecimiento de afiliados, densidad de cotizacin, supuestos de comportamiento del
mercado, entre otros.
En un principio se pens en acoger el modelo planteado por la OIT, adaptarlo al
rgimen colombiano y a las leyes que hoy nos rigen, es decir, el objetivo en un
II
principio era modificar el programa para que se acomodara a las exigencias de la Ley
797 del 2003, as como tambin lograr que el programa fuera modificable, para que se
pueda, ante posibles modificaciones en la ley, acomodar a los requerimientos de estas,
que a grosso modo son, proyectar a aos futuros cifras relacionadas con afiliados,
cotizantes, pensionados y monto de pasivo pensional que estos ltimos provocan.
Luego surgi una mejor alternativa, la de elaborar un nuevo esquema, esto debido a
que el programa generaba errores al momento de realizar compilaciones y como
requiere de bastantes archivos enlazados por medio de hojas de clculo referenciadas
de Excel, alteraciones o prdida de datos en dichas hojas no permitan las corridas y
generaban errores, adems como el esquema del programa va ntimamente ligado a la
forma de pensar y de razonar del programador, se tiene por ende que para poder
arreglar o modificar un cdigo relativamente grande como este, sin alterarlo y que
cumpla con xito los requerimientos pedidos, se necesitara poder pensar de manera
anloga a como el programador que lo diseo.
Por ello se opt por hacer un modelo nuevo, para el cual se necesitaba en primera
instancia, las cifras proporcionadas por la base de datos del ISS, para crear una base
de datos complementada por las cifras de proyeccin demogrficas y financieras
proporcionadas por el Departamento Administrativo Nacional de Estadstica (DANE) as
como las que fue necesario tambin estimar debido a su ausencia, aunque cabe decir,
que para armar el esquema se acogieron las tasas estimadas al ltimo ao, el 2004, y
se suponen que son las mismas para los aos venideros, sin embargo, como uno de
los principales objetivos es que programa sea modificable con facilidad, en caso de
obtener una apropiada estimacin de las tasas que se suponen constantes para todos
los aos, basta con incluirlas en tablas que a su debido tiempo se ilustraran, y no
provocaran ninguna clase de problemas en la corrida, ante cambios como estos, no es
necesario alterar el cdigo del programa hecho en el visual de Excel.
El trabajo bsicamente se divide en 6 partes:
1. La primera parte concierne al tema de pensiones en Colombia, su pasado y
presente as como sus principales incidentes, los regmenes de pensiones que
actualmente actan en Colombia y el entorno econmico que lo afecta; esta parte
es descrita a manera general en el Marco Terico.
2. Se muestra un panorama diferente para el sistema pensional del pas, dado por el
Actuario Gonzalo Arroba, en el ao 1961, se exponen las consideraciones hechas,
los supuestos manejados, as como el esquema general del sistema que pretenda
implementar, llamado de Primas Escalonadas. Esta introduccin histrica tiene
como fin ilustrar como en un principio se idealizaba el rgimen pensional.
3. Luego se comenta acerca de la situacin que vive actualmente el RPM, su
problemtica y hacia a donde se dirige.
III
4. Despus se pasa al tema del modelo de proyecciones actuariales que se quiere
elaborar, describiendo el proporcionado por la OIT, sus generalidades y objetivos.
5. Gracias a lo extrado del modelo de la OIT, se parte de bases suficientes para
implementar un nuevo modelo de proyecciones actuariales, (simulacin de datos
futuros) se plantean hiptesis a tomar, as como un esquema a seguir, en esta
parte se muestra la metodologa seguida en busca de este propsito, as como el
manejo de la informacin y supuestos hechos.
6. Finalmente, teniendo el esquema armado, se plantea la formulacin a usar, se
implementa en un programa hecho en Visual Basic, se muestra el cdigo y
resultados arrojados, dependiendo de los escenarios escogidos, basados
principalmente en la densidad de cotizacin de los afiliados.
IV
OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
Elaborar un modelo de proyecciones actuariales para el RPM administrado por el ISS,
que estime a aos futuros, cifras tales como nmero de afiliados, cotizantes,
pensionados por riesgo, cifras econmicas concernientes reservas necesarias para
cubrir el pasivo pensional al ao de proyeccin, claro esta, teniendo en cuenta que los
clculos realizados por el programa, deben ser sean coherentes frente a las
estimaciones previamente hechas y que adems estn acordes con las normas regidas
por la ley 797 del 2003, para que a partir de este se simule la situacin pensional
futura del rgimen, partiendo con una ventaja, la experiencia con el modelo de la OIT,
con el que se tiene una idea afn. De este modelo se puedan extraer formas o
caractersticas tiles para el esquema del modelo, tales como las formas de las tablas,
ya acopladas al nuevo modelo en forma de matrices, o los escenarios utilizados por la
OIT (Optimista, Medio, Pesimista), en cuanto a tasa de crecimiento de afiliados, de
traslados, de empleo, entre otras, adoptado de una forma similar al nuevo modelo,
tales tasas, valga aclarar, por el momento se supondrn algunas constantes para todos
los aos, ya que se requerira de estudios ms tcnicos para obtener unas
estimaciones futuras y se sale del objetivo del trabajo, por lo que adems los
escenarios a plantear en el esquema, se basaran ms que todo en la tasas de densidad
de cotizacin. En conclusin, el modelo de la OIT no se modificara, solo se revisara
para poder extraer lo mejor de este, y as tener bases para esquematizar un nuevo
modelo.
OBJETIVOS ESPECFICOS
1. Estudiar a fondo el cdigo del modelo de la OIT, de modo que se hallen
apropiadas extracciones, que permitan tener bases para crear un programa que
arroje resultados manejables, que sea de fcil entendimiento y que en dado caso
que se quiera modificar ante eventuales cambios en la ley o en las tasas
supuestas, este permita tales modificaciones sin contratiempos.
2. Implementar el modelo a nuestro SSS en la modalidad de pensiones es decir al
Sistema General de Pensiones (SGP) de modo que se ajuste a las tablas de
V
invalidez y muerte manejadas actualmente por el ISS y a las normas vigentes
hasta ahora la ley 797, para as, obtener resultados que se acomoden a la
realidad del sistema.
3. Inferir que le pasa al sistema pensional al pasar del tiempo debido a las
eventuales reformas en la ley por medio de simulaciones hechas en el modelo,
ya sea por cambio en requisitos, en tasas, etc.
1
CAPTULO 1
MARCO TERICO
1.1 EL SISTEMA GENERAL DE PENSIONES
1.1.1 ANTECEDENTES DE LAS PENSIONES
1.1.1.1 ORIGEN DE LAS PRESTACIONES Y LA SEGURIDAD SOCIAL.
Las prestaciones sociales de los trabajadores, se empezaron a establecer en el pas
desde comienzos del siglo veinte, en algunos casos por convenciones particulares por
parte de los empleadores y en otros por leyes de proteccin especfica para algunos
trabajadores, por ejemplo militares, maestros, entre otros; por lo que faltaba
uniformidad en los derechos y prestaciones para el conjunto de asalariados los cuales
eran acreedores a estos derechos dependiendo del oficio y empresa en que laborare,
ya que adems del oficio, dependa de la empresa, (por lo que se llamaron
Prestaciones Patronales) esto sin contar con que no exista garanta alguna de que
efectivamente se fuese a cumplir con las obligaciones adquiridas por parte de la
empresa, ya que est era la principal responsable de las prestaciones y el
reconocimiento efectivo de estas por lo que el cumplimiento de las prestaciones
dependa nicamente de la solvencia financiera de la empresa.
Con la Ley 6 de 1945 se generalizaron los derechos a pensiones, salud y riesgos
profesionales de los trabajadores a cargo de los patronos, pero solo con la Ley 90 de
1946, por medio de la cual se cre el Instituto Colombiano de Los Seguros Sociales
2
(ICSS), se instauro un SSS para el reconocimiento de las prestaciones, aunque cabe
notar que se hicieron obligatorias solo para el sistema de salud, por medio de los
seguros conocidos como de Enfermedad General y Maternidad (EGM), en tanto que las
prestaciones econmicas y riesgos profesionales siguieron siendo dependientes del
oficio y del patrn, las cuales siguieron siendo prestaciones patronales hasta el ao de
1964 que fueron acogidas por el ICSS y a partir de 1968 lo fueron las pensiones de
IVM.
En desarrollo del Art. 48 de la Constitucin de 1991, se expidi la Ley 100/1993, la
cual estableci el SGP complementado con prestaciones asistenciales y econmicas;
adems desmonopoliz el manejo del aseguramiento social de riesgos de IVM, al
autorizar la creacin de Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), bajo el
esquema de libre competencia, permitiendo la vinculacin de nuevos afiliados al
sistema y el traslado de afiliados del ISS a las AFP y viceversa, siempre bajo el control
y vigilancia de la Superintendencia Bancaria.
El SGP en principio solo se nutre de aportes de patronos y trabajadores, las
cotizaciones son determinadas como un porcentaje sobre el salario devengado; no
obstante, en caso de ser necesario, el Estado esta en la obligacin de responder con
recursos fiscales para garantizar la pensin mnima de todos los afiliados y de cubrir la
eventual insolvencia del ISS, situacin que se esta presentando actualmente, aunque
en pro de cumplir con el objetivo de brindar seguridad social al pueblo colombiano,
para garantas de pensin mnima en beneficio de la poblacin ms pobre, el SGP en
sus dos variantes, prima media y ahorro individual, alimenta un fondo de solidaridad
pensional, como una cuenta especial de la nacin que tiene por objeto, subsidiar
aportes al rgimen general de pensiones de los trabajadores asalariados o
independientes del sector rural y urbano que carezcan de suficientes recursos para
efectuar la totalidad del aporte.
3
1.1.1.2 LA PENSIN Y LOS SISTEMAS PENSIONALES.
Inicialmente aparece como una prestacin social de los asalariados para garantizar un
sustento y digna calidad de vida al llegar a la edad de vejez, edad en la que es
considerable el retiro de la actividad laboral, luego se complementa con el amparo a
contingencias derivadas de invalidez y muerte del trabajador, cuyo amparo en este
ltimo, es destinado a la proteccin del cnyuge e hijos dependientes del trabajador
fallecido.
Bajo el cdigo sustantivo del trabajo, en la empresa privada se dispuso que el
trabajador que completara 25 aos trabajando para el mismo empleador y adems
tuviera una edad de 55 o 60 aos de edad para mujeres y hombres respectivamente,
tendra derecho a una pensin de jubilacin, reconocida por el empleador en cuestin,
por lo que para la empresa significaba un pago mensual y as mismo un incremento en
su nomina, afectando notablemente los balances y estados de resultados de la
empresa; por este y otros motivos, dejar en manos de unos terceros, como lo son el
ISS y las AFP, las obligaciones pensionales de sus trabajadores, era y seguir siendo
una buena opcin para no desviarse de las actividades propias de cada empresa y
adems obtener una mejor garanta de pago de prestaciones para con los
trabajadores, ya que ambos regmenes cuentan con el respaldo del Estado.
1.1.1.2.1 SISTEMAS PENSIONALES DE REPARTO.
La garanta de las prestaciones sociales y evitar problemas financieros en las empresas
debido a insuficientes fondos para el pago de estas prestaciones, fueron los principales
motivos del surgimiento del SSS tradicional, creado bsicamente para garantizar el
pago oportuno de las prestaciones sociales en especial de las pensiones.
La diferencia entre prestaciones patronales y seguros sociales esta dada en que la
garanta de pago de las prestaciones en la empresa le da la solvencia econmica de la
misma, en cambio en seguros sociales estos derechos siempre estn garantizados, de
aqu que el SSS se convirtiera en la mejor opcin para delegar esta responsabilidad de
reconocer y pagar pensiones. Histricamente, este tipo de sistema nace en Alemania
hacia 1880 y luego se expande a toda Europa y Amrica Latina.
El Sistema de Reparto Simple en su calidad de fondo colectivo, se alimentaba de tres
grandes aportantes, los Trabajadores, Los Empleadores y el Estado, lo que en un
4
principio debido al gran nmero de aportantes jvenes y un reducido nmero de
pensionados, brindaba comodidad en la financiacin de las pensiones con bajas
cotizaciones, lo cual implica bajo costo laboral, maximizacin de utilidades y por ende
propiciaba acumulacin de capital seguido de una oportunidades de expansin
industrial, lo que a nivel macro, influa positivamente en la economa del pas.
Adems de propiciar este crecimiento econmico, cuando se generaban excedentes
capitalizables como fondos de reserva, el sistema dejaba de ser de reparto simple
para convertirse en reparto con capitalizacin, abriendo la posibilidad de generar
crditos a bajas tasas tanto para trabajadores como para las empresas, bien fuera
para vivienda o para el fomento de crecimiento industrial.
Se encontraba el sistema en una posicin idnea, de crecimiento, bajos costos y
cumplimiento, situacin que fue cambiando lentamente y con el correr de los aos,
debido a los procesos naturales de maduracin demogrfica de las sociedades en su
denominada estructura etarea, los pensionados, al mismo ritmo que la poblacin
anciana, fue creciendo y aumentando su peso relativo en la pirmide poblacional del
sistema, al tiempo que, en forma correlativa, la poblacin joven y econmicamente
activa, cotizante de los sistemas pensionales, fue disminuyendo con respecto a los
pensionados, por lo que a medida que se combin el crecimiento de los egresos por
pensiones con la disminucin en forma relativa de los ingresos, (al caer el ritmo
creciente de los nuevos aportantes), los fondos exigieron el incremento en la tasa de
cotizacin, lo que encareci los costos laborales y causo una baja en el ritmo de
expansin industrial que llevaban las empresas.
Al momento de crear el sistema pensional del ICSS, su metodologa financiera se
defini como de prima escalonada con capitalizacin, lo cual daba a entender que el
sistema era no solo de reparto, sino que el ajuste peridico de las cotizaciones debera
ser suficiente no slo para garantizar el pago de las pensiones causadas en cada
periodo determinado, sino que debera permitir la generacin de excedentes
capitalizables, que sirvieran de reserva para regular el incremento mesurado de las
cotizaciones y asegurar los pagos de pensiones futuras, pero considerando el ritmo al
que se movan los pensionados contrario al de aportantes, el ajuste que debera
hacerse en la tasa de cotizacin sera considerable y en contra de los intereses
obrero-patronales, no eran admisibles cambios tan bruscos en las cotizaciones, por lo
que se recurri a incrementos mas aceptables en la tasa de cotizacin contrarrestado
con aumento de requisitos para pensin y recorte en las prestaciones, en pro de
cumplir con las demandas del sistema.
Se conocieron entonces invariantes con respecto al sistema de prima media, se tenan
por ejemplo casos tan corrientes como que los aportantes en edades tempranas, es
decir de jvenes, cotizaban sobre salarios bajos, salarios que al pasar de los aos
tendan a crecer y la pensin se otorgaba sobre el promedio de los ltimos aportes, en
muchos casos del ltimo ao, lo que generaba incrementos significativos en los montos
de pensin, cuyos pagos se realizaran con aportes de los afiliados cotizantes, quienes
eran los que deban cubrir estos incrementos, por lo que cuando sectores de
trabajadores que generaban pensiones demasiado generosas y sumndole a esto las
decrecientes relaciones Pensionado/Cotizante se conceba una evidente amenaza de
5
insolvencia en los fondos pensionales, presionando as, aun ms, el recorte de
prestaciones as como el exigir requisitos ms rigurosos a cumplir para optar por la
pensin.
Adems de la solidaridad del sistema, en cuanto a la garanta de pensin mnima y
subsidios en los aportes, tambin se vivieron injusticias, tales como las vividas por los
aportantes que cumpliendo con la edad de requisito para pensionarse pero sin reunir a
cabalidad los dems requisitos para acceder a la pensin, sea cual fuese, no se le
retribuan los aportes efectuados, es decir perdan el dinero que haban aportado.
1.1.2 CONSIDERACIONES GENERALES.
El SSS colombiano en pensiones, en la actualidad, ampara a los trabajadores contra
las contingencias derivadas de IVM, permitiendo la posibilidad de que los afiliados
escojan entre dos regmenes solidarios excluyentes, pero coexistentes, a saber:
Rgimen Solidario de Prima Media con Prestacin Definida.
Rgimen de Ahorro Individual (RAI).
1.1.3 CARACTERSTICAS GENERALES DEL SGP.
Las caractersticas del SGP actualizadas segn Art. 2 Ley 797 del 2003, son las
siguientes:
El Estado es responsable de la direccin, coordinacin y control del SGP y garantiza
el buen uso y destino de los recursos aportados por los afiliados.
La afiliacin, tanto para trabajadores independientes como dependientes, es
obligatoria e implica el efectuar aportes tanto a salud como a pensin, sin que el
salario sobre el que se cotice en salud sea inferior al de pensin.
Los afiliados al SGP, son libres de escoger el rgimen de pensiones y una vez
escogido, solo podr efectuar el traslado de rgimen una vez cada cinco (5) aos,
contados a partir de la seleccin inicial y en caso de faltar menos de diez (10) aos
para cumplir el requisito de edad para la pensin de vejez, el traslado no ser
posible. Art. 13 Ley 100/1993, modificado Art. 2 Ley 797/2003.
6
Los afiliados tienen derecho al reconocimiento y pago de las prestaciones
contempladas en los dos regmenes, siempre que cumplan con los requisitos,
teniendo en cuenta el tiempo de servidores pblicos, as como la suma de las
semanas cotizadas a cualquiera de los regmenes o a cualquier caja o entidad del
sector pblico.
Los dos fondos deben aportar al Fondo de Solidaridad Pensional en pro de
garantizar a los afiliados el reconocimiento y pago de una pensin mnima.
Los recursos del SGP estn destinados exclusivamente a dicho sistema y no
pertenecen a la nacin ni a las entidades que la administran.
El afiliado que al llegar a la edad de pensin, no rena los requisitos necesarios
para recibirla, podr cotizar, s as lo quiere, hasta cinco (5) aos ms para
completarlos; en dado caso que declaren no trabajar ms o el tiempo no le alcance,
el afiliado tendr derecho a una devolucin de saldos o indemnizacin sustitutiva.
Para los pensionados por invalidez que quieran, tambin podrn seguir aportando
al sistema, en busca de conseguir la pensin de vejez con una remuneracin ms
alta.
Los costos de Administracin del SGP deben permitir una comisin razonable a las
administradoras.
Las entidades administradoras de cada uno de los regmenes del SGP estn sujetas
al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria.
7
1.2 REGMENES ACTUALES EN COLOMBIA.
1.2.1 RGIMEN SOLIDARIO DE PRIMA MEDIA CON
PRESTACIN DEFINIDA.
A este rgimen, el ART. 31 de la ley 100/1993 lo define como aquel mediante
el cual los afiliados o sus beneficiarios obtienen una pensin de IVM, o una
indemnizacin segn los criterios definidos en la misma; entre las
caractersticas principales estn:
Un Rgimen solidario de prestacin definida.
Los aportes de los afiliados y sus rendimientos constituyen un fondo comn
de naturaleza pblica, que garantiza el pago de las prestaciones de los
pensionados.
El Estado garantiza el pago de los beneficios a que se hacen acreedores los
afiliados, esta garanta consiste en que el Estado responde por las
obligaciones del ISS para con sus afiliados al RPM, cuando los ingresos y las
reservas de dicha entidad se agoten, siempre y cuando se hayan cobrado
las cotizaciones. ART. 138 Ley 100/1993.
La administracin de este rgimen esta a cargo del ISS.
1.2.1.1 SISTEMA DE COTIZACIN.
Para el caso de los trabajadores dependientes del sector privado y pblico, las
cotizaciones se distribuyen as: por parte del empleador, el 75%, y por parte del
empleado el 25%, calculadas sobre el salario que devenga mensualmente el
trabajador, nunca por debajo 1 Salario Mnimo Legal Mensual Vigente (SMLMV) ni
superior a los 20 SMLMV.
8
Para el caso de trabajadores independientes, el aporte por cotizacin esta a cargo del
mismo; si estas personas reciben subsidio, debern pagar la diferencia entre la
totalidad del aporte y el subsidio recibido.
En el caso que el empleado o el trabajador independiente perciba un ingreso superior a
los 4 SMLMV, deber hacer un aporte adicional de 1% al fondo de solidaridad
pensional, as los trabajadores que perciban salarios superiores a los 16 SMLMV
tendrn un incremento en la tasa de cotizacin, los incrementos adicionales y
distribucin de la tasa de cotizacin para algunos periodos, se presentan en la
siguiente tabla y diagramas:
TASA DE COTIZACIN
Ao Tasa
Cotizacin
Tasa Gto
Admn. ISS
Tasa Mxima
Dispuesta
1994 11.50% 1.20% 1.20%
1995 12.50% 1.16% 1.20%
1996 13.50% 0.61% 1.20%
1997 13.50% 0.60% 1.20%
1998 13.50% 0.87% 1.20%
1999 13.50% 1.16% 1.20%
2000 13.50% 0.51% 1.20%
2001 13.50% 0.86% 1.20%
2002 13.50% 0.95% 1.11%
2003 13.50% 0.60% 1.09%
2004 14.50% 0.60% 1.09%
2005 15.00% 0.60% 1.09%
2006 15.50% 0.60% 1.09%
2007 15.50% 0.60% 1.09%
*
2008 15.50% 0.60% 1.09%
2009 15.50% 0.60% 1.09%
2010 15.50% 0.60% 1.09%
2011 15.50% 0.60% 1.09%
2012 15.50% 0.60% 1.09%
Tabla 1. Tasas de cotizacin
*
A partir del 1 de Enero del 2008, el Gobierno Nacional podr incrementar en un punto adicional la cotizacin
por una sola vez, siempre y cuando el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) sea igual o superior al 4%
en promedio durante los dos aos anteriores.
9
AO SMLMV Menor a 4 Entre 4 y 16 de 16 a 17 de 17 a 18 de 18 a 19 de 19 a 20 Mas de 20
1995 118,934 12.50% 12.50% 12.70% 12.90% 13.10% 13.30% 13.50%
1996 142,125 13.50% 13.50% 13.70% 13.90% 14.10% 14.30% 14.50%
1997 172,005 13.50% 13.50% 13.70% 13.90% 14.10% 14.30% 14.50%
1998 203,826 13.50% 13.50% 13.70% 13.90% 14.10% 14.30% 14.50%
1999 236,460 13.50% 13.50% 13.70% 13.90% 14.10% 14.30% 14.50%
2000 260,106 13.50% 13.50% 13.70% 13.90% 14.10% 14.30% 14.50%
2001 286,000 13.50% 13.50% 13.70% 13.90% 14.10% 14.30% 14.50%
2002 309,000 13.50% 13.50% 13.70% 13.90% 14.10% 14.30% 14.50%
2003 332,000 13.50% 13.50% 13.70% 13.90% 14.10% 14.30% 14.50%
2004 358,000 14.50% 15.50% 15.70% 15.90% 16.10% 16.30% 16.50%
2005 381,500 15.00% 16.00% 16.20% 16.40% 16.60% 16.80% 17.00%
2006 408,701 15.50% 16.50% 16.70% 16.90% 17.10% 17.30% 17.50%
2007 437,841 15.50% 16.50% 16.70% 16.90% 17.10% 17.30% 17.50%
2008
En Adelante
469,059 16.50% 17.50% 17.70% 17.90% 18.10% 18.30% 18.50%
Tabla 2. Tasa de cotizacin por Nmero de SMLMV
1.2.1.2 RGIMEN DE TRANSICIN.
Se determin que las personas que al 31 de Marzo de 1994, fecha en la que entra en
vigencia el sistema de la ley 100/1993, tenan treinta y cinco (35) o ms aos de edad
si son mujeres o cuarenta (40) o ms aos de edad en el caso de los hombres o quince
(15) o ms aos de servicios cotizados, conservaran la transicin, es decir se regirn
por el rgimen por el que hasta ese momento se regan, para el cual los requisitos y
beneficios de pensin de vejez son diferentes al actual, Art. 36 ley 100/1993, por lo
tanto se hizo necesario dividir a los afiliados al ISS en grupos dependiendo el rgimen.
Dejan de estar cobijados por el rgimen de transicin los trabajadores que con
posterioridad a la fecha de entrada en vigencia el SGP, se vinculen con otro empleador
que tiene un rgimen pensional legal diferente, si al termino de la vinculacin anterior
no tenan el tiempo de servicios cotizados requerido para obtener una pensin. Art. 34
Decreto 1748 de 1995.
La transicin no es aplicable para quienes se trasladen del RPM al RAI, ni para los que
habiendo escogido el RAI se cambien al RPM, a menos que el capital ahorrado en la
cuenta individual, descontando el bono pensional, no sea inferior al monto de las
10
cotizaciones correspondientes en caso de haber permanecido en el RPM administrado
por el ISS, (Art. 36 inc 5).
1.2.1.3 GRUPOS.
Se hace necesario dividir la poblacin afiliada al ISS, segn ciertos criterios que
diferencian los requisitos para acceder a las prestaciones otorgadas por el sistema,
esta poblacin se clasifica de la siguiente forma:
Se separan las personas inscritas al RPM, dependiendo si son de sector pblico o no y
si adems conservan o no la transicin, por lo que se tendran 4 grupos, los cuales es
necesario referenciar, ya que aunque los requisitos para la pensin de invalidez y
muerte son iguales, los requisitos y beneficios para la pensin de vejez si son
diferentes, por consiguiente se tienen que tratar de manera diferente por considerarse
de regmenes distintos.
Por tanto para poder dividir el grupo de afiliados al ISS en estos subgrupos, s tendrn
en cuenta los datos de afiliados al ao de 1994, ms exactamente, a la fecha del 31 de
Marzo de 1994, para determinar si se encuentran en rgimen de transicin o no,
entendiendo como datos que interesan, la edad, el tiempo cotizado a esa fecha y el
sector al que perteneca el afiliado a esa fecha, es decir si se encontraba laborando en
el sector pblico o no y por transicin, si conservan el rgimen anterior a la ley
100/1993 por el que venan regidos.
Por tanto, el grupo de afiliados se subdivide en los siguientes cuatro (4) subgrupos:
1. Trabajadores de sector pblico con transicin.
2. Trabajadores del sector pblico sin transicin, es decir legislados bajo la ley
100/1993.
3. Trabajadores del sector privado con transicin.
4. Trabajadores del sector privado sin transicin, es decir bajo la ley 100/1993.
11
CON TRANSICIN SIN TRANSICION
PBLICO 1 2
PRIVADO 3 4
En el siguiente captulo se encuentran resumidos los requisitos y beneficios para
pensin de IVM de cada grupo.
1.2.1.4 REQUISITOS Y BENEFICIOS PARA PENSIN DEL RGIMEN
DE PRIMA MEDIA CON PRESTACIN DEFINIDA.
A continuacin se realiza una resea de cada uno de los riesgos en donde se exponen
los requisitos para pensin, monto de est y puntos especficos inherentes a cada uno,
ilustrados luego en una tabla en la que aparecen requisitos y monto de pensin
dependiendo del riesgo.
1.2.1.4.1 VEJEZ.
Para otorgar la pensin de vejez a las personas que no se encuentran en el rgimen de
transicin, es decir a las regidas por la ley 797/2003, existen los siguientes requisitos:
- En cuanto a edad, la requerida para los hombres es de sesenta (60) aos y
para las mujeres es de cincuenta y cinco (55) aos; requisito que se mantendr
hasta el 2014, ao en el que se incrementaran las edades a sesenta y dos (62) y
cincuenta y siete (57) para hombres y mujeres respectivamente.
- En lo relacionado al tiempo cotizado, se requera haber cotizado un mnimo de
mil (1000) semanas en cualquier tiempo, a partir del 1 de enero del ao 2005 el
nmero de semanas requeridas se aumentara en 50 y a partir del 1 de enero de
2006 se incrementar en 25 cada ao hasta llegar a 1300 semanas en el ao 2015.
En la siguiente tabla se resumen los requisitos de edad y semanas para adquirir
pensin de vejez, vigentes con la Ley 797/2003.
12
Hombres Mujeres
Ao Edad Semanas Edad Semanas
1997 60 1000 55 1000
1998 60 1000 55 1000
1999 60 1000 55 1000
2000 60 1000 55 1000
2001 60 1000 55 1000
2002 60 1000 55 1000
2003 60 1000 55 1000
2004 60 1000 55 1000
2005 60 1050 55 1050
2006 60 1075 55 1075
2007 60 1100 55 1100
2008 60 1125 55 1125
2009 60 1150 55 1150
2010 60 1175 55 1175
2011 60 1200 55 1200
2012 60 1225 55 1225
2013 60 1250 55 1250
2014 62 1275 55 1275
2015
62 1300 55 1300
en adelante
Tabla 3. Requisitos para Pensin de Vejez
Los requisitos para las personas que se encuentran en el rgimen de transicin son:

- Para los trabajadores pblicos de ambos sexos, tener 55 aos o ms de edad y
haber cotizado un mnimo de 500 semanas en los ltimos 20 aos o 1000 en toda
su vida laboral.
- Para los trabajadores del sector privado, tener 55 o ms aos de edad para las
mujeres y 60 o ms para el caso de los hombres, en cuanto al tiempo cotizado, es
igual al que se requiere en el caso de servidor pblico.
Para efecto de contar las semanas cotizadas se deben tener en cuenta:
a) El nmero de semanas cotizadas en cualquiera de los dos regmenes del sistema
general de pensiones.
b) El tiempo de servicios como servidor pblico.
13
c) El tiempo de servicio con empleadores que tengan a su cargo el pago de
prestaciones, si la vinculacin laboral estuviera vigente o se realiz con
posterioridad a la vigencia de la presente ley.
d) El tiempo cotizado a cajas previsionales del sector privado que tuvieran a su cargo
el reconocimiento y pago de la pensin.
Para tener en cuenta las semanas de los puntos c) y d), la caja o la entidad que tena a
su cargo el pago la pensin, debe trasladar los aportes hechos por el cotizante, cuya
suma se determinar con base en el calculo actuarial realizado por el ISS. Art. 33 Ley
100/93, modificado Art. 7 Ley 797/2003.
S el trabajador cumple con el requisito de la edad para pensionarse, pero no cumple
con el mnimo de semanas requerido, o tiene la posibilidad de incrementar el monto de
pensin, tendr la posibilidad de seguir cotizando durante 5 aos adicionales, bien sea
para completar el requisito de las semanas, o para optar por un mayor monto de
pensin, por ejemplo el caso de un pensionado por invalidez que sigue cotizando para
optar por la pensin de vejez con un mejor monto.
El monto de la pensin se calcular segn el Ingreso Base de Liquidacin (IBL) de la
siguiente manera:
Por las primeras 1000 semanas, el trabajador obtiene un 65% del IBL, este porcentaje
se incrementar en un 2% por cada 50 semanas adicionales hasta llegar al 73% en las
1200 semanas y despus de las 1200 semanas, se incrementar en un 3% por cada
50 semanas adicionales hasta llegar a un porcentaje del 85% en 1400 semanas, tal
porcentaje es el mximo que se reconocer sobre el IBL y la mesada pensional no
podr ser inferior a un SMLMV ni superior a 20 SMLMV.
S el trabajador haba realizado cotizaciones al ISS antes del 1 de Abril de 1994 y tena
ms de 35 aos si es mujer o ms de 40 si es hombre, o, 15 o ms aos cotizados al
ISS, se conserva el rgimen anterior en lo que se refiere a tiempo requerido para
acceder a la pensin, as como el monto de la pensin, el cual parte de un 45% por las
primeras 500 semanas y se incrementar en un 3% por cada 50 semanas ms, hasta
las 1400 semanas, punto en el que obtiene un 90% sobre el IBL de pensin el cual es
el tope mximo al que se puede acceder.
En caso de faltarle menos de 10 aos para obtener el derecho a la pensin de vejez en
el momento de entrada en vigencia de la ley 100/1993, el IBL aplicable ser el
promedio de lo devengado durante el tiempo que le hiciere falta o el promedio de todo
el tiempo cotizado, el que sea ms favorable para el pensionado.
14
Debido a esta excepcin, el promedio del monto de pensin subi considerablemente,
ya que se observo que algunos afiliados que les faltaba poco tiempo para la pensin,
incrementaron su Ingreso Base de Cotizacin (IBC) durante ese tiempo que les faltaba,
en busca de obtener una pensin ms alta, lo que afecto considerablemente las
reservas del ISS.
Para ilustrar lo dicho anteriormente, se cita el siguiente ejemplo, el afiliado (privado)
que durante toda su vida laboral haba cotizado sobre 1 SMLMV, al 1 de Abril de 1994
le faltaba 1 ao para acceder a la pensin segn requisitos de la transicin, es decir
para el ejemplo en ese momento tena 59 aos y suponiendo 25 aos de trabajo
tendra un poco ms de 1250 semanas, por lo que segn la ley que rige a la
transicin, tendra derecho a una pensin de vejez de un 90% sobre el IBL, el cual es
el mximo entre el promedio de IBC de toda su vida laboral y el promedio de lo
cotizado en este ltimo ao, s el afiliado conoca de esta opcin y pudiera cotizar
sobre un mayor IBC, digamos 10 SMLMV, el monto de la pensin sera de 90% de 10
SMLMV, por lo que lo cotizado durante toda su vida por parte de este afiliado no ser
suficiente para pagar una pensin vitalicia por este monto. Casos as sucedieron
muchos, con lo que notoriamente se afecto en forma negativa la reserva del ISS.
Quien haya cumplido la edad para adquirir el derecho a pensin por vejez, pero no
cumpla con el nmero de semanas y adems se declare imposibilitado para seguir
cotizando, recibir una indemnizacin equivalente al promedio ponderado de los
porcentajes sobre los cuales haya cotizado el afiliado.
1.2.1.4.2 INVALIDEZ POR RIESGO COMN.
Se considera invlida a la persona que por cualquier causa de origen no profesional, no
provocada intencionalmente, hubiere perdido el 50% o ms de su capacidad laboral.
Tendr derecho a pensin de invalidez el afiliado que conforme a lo descrito en el
prrafo anterior, sea declarado invlido y acredita las siguientes condiciones: (ART. 39
Ley 100/1993)
1. Invalidez causada por enfermedad: Haber cotizado cincuenta (50) semanas dentro
de los ltimos tres (3) aos inmediatamente anteriores a la fecha de estructuracin
y su fidelidad de cotizacin para con el sistema sea al menos de veinte por ciento
15
(20%) del tiempo transcurrido entre el momento en que cumpli veinte (20) aos
de edad y la fecha de la primera calificacin del estado de invalidez.
2. Invalidez causada por accidente: Haber cotizado cincuenta (50) semanas dentro de
los ltimos tres (3) aos inmediatamente anteriores al hecho causante de la misma
y su fidelidad de cotizacin para con el sistema sea al menos de veinte por ciento
(20%) del tiempo transcurrido entre el momento en que cumpli veinte (20) aos
de edad y la fecha de la primera calificacin de estado de invalidez.
Los menores de veinte (20) aos de edad slo debern acreditar que han cotizado
veintisis (26) semanas en el ao inmediatamente anterior al ao en que se cause la
invalidez y cuando el afiliado hubiera cotizado 75% o ms de lo requerido para la
pensin de vejez, entonces solo requerir haber cotizado 25 semanas en los ltimos 3
aos.
El monto de la pensin de invalidez ser equivalente al 45% del IBC, ms el 1.5% de
dicho ingreso por cada 50 semanas de cotizacin que el afiliado tuviese acreditadas
con posterioridad a las primeras 500 semanas de cotizacin, cuando la disminucin en
su capacidad laboral sea igual o superior al 50% e inferior al 66% y s la disminucin
en su capacidad laboral es igual o superior al 66% ser equivalente al 54% del IBL,
ms el 2% de dicho ingreso por cada 50 semanas de cotizacin que el afiliado tuviese
acreditadas con posterioridad a las primeras 800 semanas de cotizacin. La pensin de
invalidez en ninguno de los casos anteriores podr ser inferior a 1 SMLMV, ni superior
al 75% del IBL.
Adicionalmente se har una revisin anual del estado de invalidez del pensionado, para
verificar que en efecto conserva su porcentaje de incapacidad para laborar,
determinando as s continua o no con la pensin de invalidez.
Si no se renen los requisitos para est tipo de pensin, ya sea por el nmero de
semanas cotizadas, o porque el grado de invalidez no es suficiente, entonces se tendr
en lugar de la pensin, una indemnizacin sustitutiva, cuyo monto se calcula de la
misma manera que se calcula para la de vejez.
1.2.1.4.3 SOBREVIVENCIA Y SUSTITUCIN
La pensin de sobrevivencia se origina con la muerte de un afiliado y se concede
siempre y cuando el causante hubiere cotizado cincuenta (50) semanas dentro de los
tres (3) ltimos aos inmediatamente anteriores al fallecimiento y adems exista por
lo menos un beneficiario que cumpla con los requisitos.
16
La Pensin de Sustitucin se origina con la muerte de un pensionado y se concede
siempre y cuando el beneficiario cumpla los requisitos.
Los beneficiarios de para estos dos casos son:
a) En forma vitalicia, el cnyuge o la compaera o compaero permanente suprstite,
en caso de que la pensin de sobrevivencia se cause por muerte del pensionado, el
cnyuge o la compaera o compaero permanente suprstite, deber acreditar que
estuvo haciendo vida marital con el causante por lo menos desde el momento en
que ste cumpli con los requisitos para tener derecho a una pensin de vejez o
invalidez, y hasta su muerte, y hubiera convivido con el fallecido no menos de dos
(2) aos continuos con anterioridad a su muerte, salvo que haya procreado uno o
ms hijos con el pensionado fallecido.
b) Los hijos menores de 18 aos, los hijos con edad entre 18 aos 25 aos
incapacitados para trabajar por razn de sus estudios y si dependan
econmicamente del causante al momento de su muerte; sern beneficiarios
tambin los hijos invlidos, si dependan econmicamente del causante, mientras
subsistan las condiciones de invalidez.
c) A falta de cnyuge, compaero o compaera permanente e hijos con derecho,
sern beneficiarios los padres del causante si dependan econmicamente de ste.
d) A falta de cnyuge, compaero o compaera permanente, padres e hijos con
derecho, sern beneficiarios los hermanos invlidos del causante si dependan
econmicamente de ste.
En caso que el fallecido sea un pensionado, el monto de la pensin ser el mismo que
el pensionado llevaba disfrutando.
En caso de ser un afiliado cotizante, el monto ser de 45% del IBL ms 2% por cada
50 semanas de cotizacin adicionales a las 500, sin que este exceda el 75% del IBL ni
sea inferior a 1 SMLMV y en caso de que el afiliado no cumpla con los requisitos,
anlogamente a los anteriores riesgos, recibir una indemnizacin sustitutiva calculada
del mismo modo
En la siguiente tabla se hace un resumen de los requisitos y beneficios para pensin
por riesgo de IVM hasta el ao del 2004, ya que como se nombro anteriormente los
requisitos para la pensin de vejez se modificaran a partir del prximo ao, estas
modificaciones se detallaran a continuacin en la tabla de requisitos para pensin.
17
Requisitos Porcentaje de Beneficio sobre IBL
P
e
n
s
i

n

d
e

V
e
j
e
z
Ley 100/1993 Modificada por Ley 797/2003
0.65 SC = 1000
0.65 + 0.02
50
1000 SC
, 1000 < SC <= 1200
0.73 + 0.03
50
1200 SC
, 1200 < SC <= 1400
0.85 SC > 1400
0.65.5-0.5 s, SC = Mnimas exigidas en el ao (MinExg),
0.65.5-0.5 s+0.015
50
MinExg SC
SC>=MinExg
El monto de la pensin oscila para 1 y 20 SMLMV entre
80% y 70,5%
Para causantes hasta el 2003.
Hombre, tener 60 o ms aos de edad.
Mujer, tener 55 o ms aos de edad.
Un mnimo de 1000 semanas cotizadas.
A partir del 2014, la edad se incrementara a 57 y 62 aos para mujeres y
hombres respectivamente.
Art. 33, 34 Ley 100/1993 modificado Art. 9, 10 Ley 797 de 2003
Ley 797/2003
A partir 1 Enero 2004, el monto por las semanas mnimas ser de 65.5 0.5s,
donde s es el nmero de SMLMV y adems por cada 50 semanas adicionales se
incrementara en 1.5%
(*)
El lmite de Monto de la pensin, se fija, ms no es determinado por el nmero
de semanas, debido a que est se esta incrementando ao por ao, por
ejemplo para el 2005, el tope con 1 SMLMV de IBL es de 80% con 1550
semanas y para el 2006, es de 80% tambin pero con 1575 semanas.
Transicin
0.45 SC = 500
0.45 + 0.03
50
500 SC
, 500 < SC <= 1250
0.90 SC > 1250
Hombre, tener 60 o ms aos de edad.
Mujer, tener 55 o ms aos de edad.
Un mnimo de 500 semanas cotizadas en los ltimos 20 aos antes del
cumplimiento de la edad requerida, o 1000 en toda su vida laboral.
Art. 12 Ley 758 de 1990
Pblico
0.75
Tener 55 o ms aos de edad, indiferente del sexo.
Un tiempo de servicio mnimo de 20 aos al sector pblico, en cualesquiera
tiempos y empresas.
Ley 33 de 1985, Ley 71 de 1988
P
e
n
s
i

n

d
e

I
n
v
a
l
i
d
e
z
Prdida del 50% o ms de su capacidad laboral.
Tiempo de Cotizacin de al menos 50 semanas en los ltimos 3 aos despus
de los 20 aos de edad si ya los hubiese cumplido, o 25 si el causante hubiera
cotizado ms del 75% de las semanas mnimas requeridas, o 26 semanas si se
es menor de 20 aos.
Tener una fidelidad de al menos 20% al ISS.
Art. 38, 39, 40 Ley 100/1993
0.45 SC <= 500
0.45 + 0.015
50
500 SC
, 500 < SC <= 1500
0.75 SC > 1500

P
e
n
s
i

n

d
e

S
o
b
r
e
v
i
v
i
e
n
t
e
s Haber cotizado 50 semanas dentro de los ltimos 3 aos antes del
fallecimiento.
Para mayores de 20 aos, haber cotizado un mnimo del 25% de tiempo
transcurrido entre el momento de cumplir los 20 aos de edad y el
fallecimiento, si esta es por enfermedad; o de un 20 % si es muerte por
accidente.
Art. 46 Ley 100/1993, modificado
Art. 12 Ley 797 del 2003
- Por Muerte de Pensionado
El 100 % de la pensin que aquel disfrutaba.
- Por Muerte de Afiliado
0.45 + 0.02
50
500 SC
, 500 < SC <= 1250
0.75 SC >= 1250
Beneficiarios de la Pensin de sobrevivientes.
En forma vitalicia, el(la) cnyuge, s a la fecha de fallecimiento del causante, dicho beneficiario tiene 30 o ms aos de edad y ha convivido
no menos de 5 aos continuos con el causante.
En forma temporal, el(la) cnyuge que a la fecha de fallecimiento del causante tenga menos de 30 aos y no haya procreado con est, la
pensin tendr una duracin mxima de 20 aos y adems el beneficiario seguir cotizando para conseguir su propia pensin.
Los hijos menores de 18 aos, los que tienen entre 18 y 25 aos de edad, siempre que demuestren ser estudiantes y dependencia
econmicamente del causante y los hijos invlidos que dependan econmicamente del causante.
A falta de cnyuge e hijos que cumplan los anteriores requisitos, quedan como beneficiarios los padres, s dependen econmicamente de forma
total del causante, si no, los hermanos invlidos en caso que dependan econmicamente del causante. Art. 47 Ley 100/1993
Art. 46 Ley 797/2003 ... El monto de la pensin para aquellos beneficiarios que a partir de la vigencia de la Ley, cumplan con los requisitos
establecidos, ser del 80% del monto que le hubiera correspondido en una pensin de vejez.
Donde SC es el nmero de semanas cotizadas por el causante
Denota la funcin parte entera.
En ningn caso, la pensin puede ser inferior a 1
SMLMV.
18
Tabla 4 Requisitos y monto para pensin
19
(*)
A partir del 1 de enero del 2004, el monto mensual de la pensin por vejez
correspondiente al nmero de semanas mnimas de cotizacin requeridas, ser
medido de acuerdo a la siguiente formula:
r = 65.5-0.5*n
Donde
r = porcentaje del IBL.
n = nmero de SMLMV
De esta forma el monto mensual de la pensin de vejez para las personas que
adquieren su derecho a pensin por vejez a partir del 1 de Enero del 2005, ser un
porcentaje que oscilar entre el 65% y el 55% del IBL para afiliados con un promedio
de cotizacin entre 1 y 21 SMLMV respectivamente, el cual tiene un incremento de
acuerdo al nmero de semanas cotizadas as, por cada cincuenta (50) semanas
adicionales a las mnimas requeridas, el porcentaje se incrementar en un 1.5% del
IBL, llegando a un monto mximo entre el 70.5% y el 80% para afiliados que cotizan
entre 1 y 21 SMLMV respectivamente. Art. 34 Ley 100/1993
Luego la frmula para el porcentaje sobre el que se pagar la pensin de vejez, a
partir del 2005, queda as:
P = 65.5 - 0.5*n + 1.5*
50
t
N SC
Donde
Nt = Nmero de semanas requeridas para la pensin de vejez en el ao t.
1.2.1.4.4 PRESTACIONES ADICIONALES
Teniendo en cuenta que entre los propsitos de la pensin de vejez se encuentra el
garantizar una digna calidad de vida para la persona que se pensiona, a la pensin
vitalicia mensual, se le suma una vitalicia semestral, es decir dos (2) mesadas por ao,
pagaderas en la mitad y en el final del ao, que haran las veces de las primas de junio
y diciembre, con el fin de que el pensionado se adecue al ritmo de vida financiero que
llevaba de trabajador antes de pensionarse, esto suponiendo que recibiera estas
primas, siendo indiferente el hecho de que las recibiera o no, estas prestaciones
adicionales son para todos los pensionados.
20
Adems de estas dos (2) mesadas, en el momento de la muerte del pensionado, a la
persona que compruebe haber sufragado los gastos fnebres, se le reconocer un
auxilio funerario. Estas dos prestaciones adicionales se explicaran a continuacin.
1.2.1.4.5 MESADAS 13 Y 14.
Los pensionados por invalidez, vejez y sustitucin o sobrevivencia recibirn cada ao,
junto con la mesada del mes de mayo, en la primera quincena del mes de junio, el
valor correspondiente a una mensualidad adicional a su pensin, a esta se le llama
mesada 13, de igual manera recibirn una para fin de ao junto con la mesada del mes
de noviembre, en la primera quincena del mes de diciembre, la cual sera la mesada
14.
Estas mesadas son equivalentes a las que se reciben mensualmente, siempre y cuando
no excedan los 15 SMLMV, en caso de que la mesada exceda dicho monto, las
mesadas 13 y 14 sern equivalentes a 15 SMLMV.
1.2.1.4.6 AUXILIO FUNERARIO.
La persona que compruebe haber sufragado los gastos fnebres de un afiliado o
pensionado, tendr derecho a percibir un auxilio funerario equivalente al ltimo salario
sobre el que cotizo, o al valor correspondiente a la ltima mesada pensional recibida,
segn sea el caso, sin que este auxilio sea inferior a cinco (5) SMLMV, ni superior a
diez (10) SMLMV.
Este auxilio funerario se conceder s fallece un activo que cumple requisitos para
dejar un(unos) beneficiario(s), o con el fallecimiento de un pensionado por vejez, o
pensionado por invalidez causante es decir que tiene pensin por invalidez porque era
afiliado y se invalido y no por ser beneficiario; para el caso de una muerte de un
pensionado por sustitucin o sobrevivencia, el auxilio funerario no es reconocido,
debido a que este ya se reconoci en el momento de la muerte del pensionado
(pensin por sustitucin), o en el caso de la muerte del afiliado (pensin por
sobrevivencia).
21
1.2.2 RGIMEN DE AHORRO INDIVIDUAL (RAI)
El RAI se define como, - de conformidad con el Art. 59 de la Ley 100/1933 -, El
conjunto de entidades, normas y procedimientos, mediante los cuales se administran
los recursos privados y pblicos destinados a pagar las pensiones y prestaciones que
deban reconocerse a sus afiliados.
1.2.2.1 CARACTERSTICAS GENERALES
Este rgimen esta basado en el ahorro individual en cuentas separadas por afiliado,
proveniente de las cotizaciones obligatorias y voluntarias con sus respectivos
rendimientos financieros.
Parte de la cotizacin, se capitaliza en la cuenta de ahorro individual de cada
afiliado y la otra parte es destinada al pago del seguro de IVM, adems de los
gastos de administracin de la AFP.
El conjunto de las cuentas individuales de ahorro pensional constituye un
patrimonio autnomo propiedad de los afiliados, denominado Fondo de Pensiones,
el cual es independiente del Patrimonio de la AFP.
Las AFP deben garantizar una rentabilidad mnima del fondo de pensiones que
administran, de no ser as, esta rentabilidad es respaldada con el patrimonio de la
AFP.
El Estado garantiza el pago de las pensiones, en caso de adquirir el derecho, frente
al incumplimiento de la AFP.
22
1.2.2.2 MODALIDADES DE PENSIN
Las pensiones de IVM, pueden adoptar una de las siguientes modalidades, por eleccin
del afiliado o de los beneficiarios, segn el caso:
Renta Vitalicia Inmediata, es la modalidad de pensin en la que el afiliado o
beneficiario, contrata irrevocablemente con la AFP una renta mensual hasta su
fallecimiento y el pago de pensin de sobrevivientes a sus beneficiarios mientras
mantengan dicha calidad, esto siempre y cuando el capital acumulado sea por lo
menos igual al monto necesario para financiar una renta vitalicia con una
mensualidad equivalente a 1.1 SMLMV.
Retiro Programado, es la modalidad en pensin en la que el afiliado o los
beneficiarios obtiene(n) una pensin con cargo a la cuenta individual de ahorro
pensional desde una fecha definida, teniendo en cuenta que igual que en el caso
anterior, se debe contar con capital suficiente para financiar la renta con una
mensualidad equivalente a 1.1 SMLMV.
Retiro Programado con Renta Vitalicia Diferida es la modalidad de pensin por
la cual un afiliado contrata con la aseguradora de su eleccin una renta vitalicia,
con el fin de recibir pagos mensuales a partir de una fecha determinada, mientras
retiene en su cuenta individual de ahorro pensional los fondos suficientes para
obtener de la administradora, un retiro programado durante el periodo que medie
entre la fecha en que ejerce la opcin por esta modalidad y la fecha en que la renta
vitalicia diferida comience a ser pagada por la aseguradora. La renta vitalicia
diferida contratada tampoco podr, en este caso, ser inferior a la pensin mnima
de vejez vigente.
1.2.2.3 PRESTACIONES
Para poder optar por la pensin de vejez a la edad que el afiliado escoja, se
requiere tener en la cuenta individual, los fondos suficientes para financiar una
pensin con una mensualidad equivalente a 1.1 SMLMV; en el caso de que el
afiliado tenga 57 aos de edad para mujeres y 62 para los hombres teniendo
cotizado por lo menos 1150 semanas y que el capital de la cuenta individual no sea
suficiente para la pensin mnima, el fondo de solidaridad le completar el capital
necesario para que el afiliado adquiera el derecho a la pensin mnima. A partir del
ao 2009, el nmero de semanas que sirven de prerrequisito se incrementaran en
veinticinco (25) semanas cada ao, hasta alcanzar 1325 semanas de cotizacin
en el 2015.
23
Las pensiones de invalidez y muerte al igual que las prestaciones adicionales, estn
regidas por las mismas normas que rigen a estos riesgos en el RPM citados
anteriormente.
1.3 VARIABLE ECONMICA DEL RGIMEN Y DEL MODELO DE
PROYECCIONES ACTUARIALES.
Es inevitable hacer a un lado el efecto macroeconmico del SGP en Colombia,
indudablemente van de la mano y ms ahora que el pasivo pensional del ISS debe,
casi en su totalidad, asumirlo el Estado.
Es de notar que no ha sido posible cuantificar la deuda pblica por pensiones debido a
problemas de informacin, tal como sucede con los servidores pblicos, de los cuales
la informacin de tiempo servido a entidades pblicas antes del 94 es difusa y aun no
ha sido recopilada de manera eficiente.
Por ello, en las condiciones actuales, se debe estar dependiendo de supuestos,
algunos realizados con base en datos pasados, otros con metas que se creen o se
quieren alcanzar. Para efectos de este modelo, los supuestos econmicos se tomarn
como se ha hecho hasta ahora en el ISS, lo ideal sera entrar a evaluar detalladamente
cada supuesto hecho en el modelo, tales como tasas de inflacin o ndice de Precios al
Consumidor (IPC) de aos futuros y que el modelo no solo pronosticar informacin de
afiliados y pensionados de aqu a un par de aos, sino que las proyecciones arrojadas
por el modelo estn acordes a los supuestos hechos. En realidad es un tema bastante
complejo y se tratar de que todos los datos que se usen para hacer pronsticos, se
acomoden a la realidad y al futuro venidero, por ello gran parte de los supuestos a
seguir sern los que se han asumido en el ISS.
Ahora bien, un efecto a corto plazo sobre la posicin financiera del sistema, ser el
reconocimiento de la deuda vigente del gobierno con los actuales afiliados al rgimen
pensional que se trasladen al RAI, pues las entidades deudoras debern emitir bonos
pensionales, endosables exclusivamente a favor de las entidades administradoras o
aseguradoras, con destino al pago de pensionados. Los mencionados bonos son
aportes necesarios para financiar las pensiones de los actuales afiliados que se
trasladen al nuevo rgimen. A continuacin se hablar de tres aspectos muy
incidentes en la economa del SGP, el SMLMV, el IPC y los Bonos Pensionales.
24
1.3.1 SALARIO MNIMO LEGAL MENSUAL VIGENTE
El salario mnimo es sin duda la variable poltica laboral ms importante de Colombia.
Desde 1950 han existido salarios mnimos en el pas, y son determinados en forma
anual por el gobierno, previa negociacin con los representantes de las organizaciones
laborales y empresariales. Puesto que los niveles pasados y esperados de inflacin son
las principales variables que se consideran en la negociacin, el resultado ha sido una
notable estabilidad del nivel real del salario mnimo. Durante el final de la dcada de
los ochentas, el salario mnimo real declin gradualmente, acumulando una prdida
mxima de 8% en 1993. Despus de un periodo de estabilidad, se elev ms de 5%
en 1999 y un 4% adicional en el 2000, debido en parte a una reduccin inesperada de
la inflacin, y parte a decisiones de la Corte Constitucional.
Debido a su efectividad, el salario mnimo opera en Colombia como un mecanismo de
proteccin de ingresos de los trabajadores, especialmente en los sectores formales, el
problema radica en que las oportunidades de encontrar empleo son limitadas,
implicando una rigidez que se traduce en mayor desempleo e informalidad; tal
informalidad es un poco complejo estimarla, aunque se tienen cifras de subempleos y
desempleo, no estara de ms suponer que la informalidad se encuentra distribuida
entre el desempleo y el subempleo y que por lo tanto, la tasa de empleo va a ser un
factor a considerar que se mantiene constante a lo largo del tiempo de estudio del
modelo, (constante, en el sentido de que continuamente va a interactuar con las
variables del modelo, ms no que se va a suponer una tasa de desempleo constante).
Por facilidad, cuando se hablen de cifras de salarios, siempre van a estar categorizadas
en nmero de SMLMV, los montos sobre los que se cotiza para efectos del modelo, van
a estar por rangos y en intervalos de 2 SMLMV y por ende se utilizarn promedios y
ponderaciones, para poder hacer los clculos que se requieran.
En la prctica, el salario mnimo real se ha movido as en los ltimos aos en forma
contraria al ciclo econmico, tal evolucin se puede apreciar en la siguiente tabla:
25
AO SMLMV IPC 4 SMLMV
1967 420 7.90% 1,680
1968 420 6.46% 1,680
1969 461 8.90% 1,844
1970 519 7.06% 2,076
1971 519 12.84% 2,076
1972 624 13.53% 2,496
1973 660 22.49% 2,640
1974 950 25.00% 3,800
1975 1,200 17.52% 4,800
1976 1,350 25.60% 5,400
1977 1,888 27.45% 7,550
1978 2,500 19.75% 10,000
1979 3,450 28.81% 13,800
1980 4,500 25.96% 18,000
1981 5,700 26.36% 22,800
1982 7,410 24.03% 29,640
1983 9,261 16.62% 37,044
1984 11,298 18.28% 45,192
1985 13,558 22.45% 54,232
1986 16,812 20.95% 67,248
1987 20,510 24.02% 82,040
1988 25,638 28.12% 102,552
1989 32,560 26.12% 130,240
1990 41,025 32.36% 164,100
1991 51,720 26.82% 206,880
1992 65,190 25.13% 260,760
1993 81,510 22.60% 326,040
1994 98,700 22.59% 394,800 20 SMLMV
1995 118,934 19.46% 475,736 20 2,378,680
1996 142,125 21.63% 568,500 20 2,842,500
1,997 172,005 17.68% 688,020 20 3,440,100
1,998 203,826 16.70% 815,304 20 4,076,519
1,999 236,460 9.23% 945,840 20 4,729,200
2,000 260,106 8.75% 1,040,424 20 5,202,120
2,001 286,000 7.65% 1,144,000 20 5,720,000
2,002 309,000 6.99% 1,236,000 20 6,180,000
2,003 332,000 6.49% 1,328,000 25 8,300,000
2,004 358,000 5.50% 1,432,000 25 8,950,000
Tabla 5 IPC y Salarios Mnimos Legales Vigentes
.
26
1.3.2 NDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR
En la tabla anterior se presentaron, adems de los salarios mnimos de los ltimos 38
aos, (tiempo de existencia del ISS al 2005), los IPC correspondientes a esos aos,
que son los factores empleados para actualizar o descontar montos de dinero a
determinada fecha, que permiten manejar cifras a pesos constantes y no corrientes,
entendiendo por pesos constantes los de valor nominal real y los corrientes al valor de
la fecha.
La informacin de los IPC desde el ao 1967, ao en el que se fund el ISS, hasta la
actualidad son usados para hacer clculos con montos de dinero en fechas distintas,
como no se tienen los IPC futuros, tambin habra que suponerlos manteniendo los
supuestos manejados por el ISS, del ao 2005 para adelante se supone que el IPC
ser el del ltimo ao, es decir el del 2004, equivalente al 5.5%. Ahora, como la idea
es que este supuesto se pueda modificar cada vez que se quiera o necesite, esta
variable quedar a la vista para posibles cambios, as como las que sean consideradas
supuestos eventualmente modificables.
1.3.3 BONOS PENSIONALES.
Los bonos pensionales o ttulos pensionales, son los aportes destinados a contribuir
con la conformacin del capital necesario para financiar las pensiones de los afiliados al
sistema, se hace una devolucin de aportes cuando hay un traslado, bien sea del ISS
para una AFP, o de una AFP al ISS, estos bonos estn referenciados por unas fechas,
la fecha de corte, que es la fecha en que se traslado el afiliado, la fecha de expedicin,
que es la fecha en que se acepta el titulo y la fecha en que se redime, que es la fecha
en que se hace oficial el cobro del mismo, que es cuando la persona que esta en
calidad de afiliado, pasa a ser pensionado, momento en que se hacen necesarios estos
fondos para financiar la pensin causada.
En la fecha de corte, es decir en la de traslado, el bono tiene un valor, pero en la fecha
en que el bono va a ser redimido, ste necesita de una actualizacin, multiplicando el
valor del bono en la fecha de corte por el IPCP (IPC Pensional, tiene en cuenta la
rentabilidad de las reservas) de la fecha de referencia y dividirlo por el IPCP de la
fecha de corte, la fecha de referencia es en la que se concede la pensin dependiendo
los requisitos bajo los que se rige el causante.
27
La Oficina de Obligaciones Pensionales u Oficina de Bonos Pensionales (OBP), es la
responsable de liquidar, expedir y administrar todos los bonos pensionales cuya
emisin corresponda a la Nacin; adicionalmente, el clculo de cualquier bono
pensional que contenga cuotas partes a cargo de la Nacin deber ser revisado y
aprobado por la OBP, en todo caso, cualquier emisor de bonos deber reportar a la
OBP el valor y dems caractersticas de los bonos que expida o haya expedido, tengan
o no, cuotas partes a cargo de la Nacin, por tanto la OBP es una autoridad tcnica
que sirve de mediadora entre emisores, contribuyentes y entidades administradoras de
bonos pensionales.
La Superintendencia entre otras cosas, vigila e imparte instrucciones para amortizar el
Pasivo Actuarial por pensiones de jubilacin, bonos y ttulos pensionales, los entes
econmicos que asuman estos riesgos, deben al final de cada ejercicio contable
elaborar un estudio Actuarial que incluya la totalidad de las pensiones actuales y las
eventuales.
1.3.3.1 BONOS TIPO A
Son los causados por motivo de traslado de un afiliado del RPM al RAI y se expide a
nombre de la persona trasladada, como se dijo anteriormente, est solo se hace
efectivo a la fecha de pensionarse el afiliado, sin embargo el valor del bono ingresa a la
cuenta individual del afiliado, por tanto influye en el monto de la pensin futura y ser
destinado para financiar dicha pensin, luego el valor del bono lo que hace es la
devolucin de los aportes hechos en el fondo del que se traslado, ms no es un dinero
que se le entregue a la persona afiliada.
1.3.3.2 BONOS TIPO B.
Es el titulo de reconocimiento para las personas que afiliadas al RAI, se trasladan al
RPM administrado por el ISS.
Para efectos de las fechas y valores de este, se manejan de la misma forma que en el
bono de tipo A.
28
CAPTULO 2
INFORME FINANCIERO ACTUARIAL SOBRE LA
EXTENSIN DEL SEGURO SOCIAL EN LOS RIESGOS
DE IVM, UN PANORAMA DIFERENTE PARA EL ICSS,
POR GONZALO ARROBA. AO 1961
2.1 CONSIDERACIONES HECHAS.
Bajo la Ley 90 del 26 de Diciembre de 1946, qued establecido en Colombia el Seguro
Social Obligatorio contra los riesgos de IVM, enfermedades, accidentes de trabajo y
maternidad; para el inters especfico de los riesgos de IVM, es decir para el hoy
llamado rgimen de pensiones, en aquel tiempo se hicieron consideraciones tales como
el lmite del salario asegurado, la pensin mnima, revalorizacin de las pensiones en
curso de pago, entre otras, que como se puede notar, siguen siendo puntos de
pronunciamiento en el rgimen actual.
A partir de estas consideraciones se resolvi:
a) Ante posibles nuevos regmenes, que los afiliados conserven el suyo es decir que
continen con los requisitos y beneficios con los que se rega, esto debido a que
caba la posibilidad de futuros cambios en el sistema, ms que todo en la tasa de
cotizacin y requisitos para optar por pensin, esta consideracin se retomar ms
adelante, cuando se este exponiendo la idea principal del Actuario Gonzalo Arroba.
b) Cabe notar, que esta determinacin an se aplica, las personas afiliadas a
determinado rgimen, ante un eventual cambio en la ley que altere las normas de
este, tienen el derecho a regirse bajo las normas que los cobijaba antes de las
modificaciones, eso s las condiciones y requisitos lo permiten.
c) En cuanto a la tasa de cotizacin, ntimamente ligada con la organizacin financiera
asumida, se adopt el sistema de primas escalonadas en combinacin con el
sistema de capital de cobertura, esto es, la tasa de cotizacin se acomoda a las
exigencias de reserva pensional y por ende depende del nmero de pensionados y
29
sus respectivas mesadas en el periodo evaluado, ahora bien, teniendo en cuenta
que el nmero de pensionados tiende a incrementarse, se esperaba que el nmero
de cotizantes tambin, por lo que el escalonamiento no fuera tan alto; estas
afirmaciones se explicarn en ms detalle en el momento de explicar el modelo
planteado.
d) La unificacin de los salarios, para as poder fijar un SMLMV asegurable inicial, se
estableci un rango para los salarios, lo que actualmente se sigue utilizando, los
IBC son medidos en funcin de SMLMV, por lo que en el sistema cuando se habla
de montos sobre los que se cotiza, o montos de mesadas, por lo general se hablar
por rangos de SMLMV.
e) Como solucin a la prdida del valor adquisitivo de las pensiones por efecto del
fenmeno universal de disminucin del valor adquisitivo del signo monetario, se
acord considerar una revalorizacin, con respecto a como haba subido el SMLMV,
con la diferencia que estas no se valorizaran en la misma proporcin en que crece
el SMLMV, que es lo que parecera razonable, sino que el monto de las pensiones
se incrementara en la misma cantidad que subi el SMLMV, por ejemplo si el
SMLMV estaba en $950 en el ao 1974 y para el ao 1975 quedo $1200, este tuvo
un incremento de:
26315 . 0 1
950
1200
,
Por tanto un afiliado que perciba un ingreso equivalente a cinco (5) SMLMV $4.750
en ese ao, tendra un incremento de $250 (1200-950) para el otro ao, ms no de
$1.250 (26.315% de 4750). El problema que se tiene en este tipo de incremento,
es el que aunque para algunos pensionados puede ser suficiente, para otros no y
puede llegar hasta el punto de afectarles su calidad de vida, por ejemplo, el
pensionado que percibe una mesada de un (1) SMLMV, el incremento al SMLMV
esta relacionado con la inflacin, debido a que el objetivo es que no se pierda el
valor adquisitivo del dinero, en otras palabras, que lo que alcance con un (1)
SMLMV en ese ao, tambin alcance para lo mismo en el otro ao; esta situacin
estara acomodada al pensionado que tiene determinado ritmo de vida devengando
esa mesada, con ciertos niveles de costumbre; pero que ocurre con el pensionado
que tiene la mesada de los cinco (5) SMLMV, manteniendo la idea de que este
tiene un ritmo o calidad de vida, que por lo general va ligado a su ingreso, aunque
le incrementen lo que le incrementan al mnimo que para el ao de este ejemplo es
$250, en realidad le estn reduciendo la mesada, por lo que en un (1) ao se gasta
con $4.750 el siguiente ao no le va a alcanzar con $5.000 que sera la mesada del
siguiente ao con el incremento de los $250.
30
2.2 ESQUEMA DE PRESTACIONES
2.2.1 INVALIDEZ.
La cuanta de la pensin sera el 45% del IBL ms un 1,2% por cada 50 semanas
despus de las 500, sin que exceda del 90% y ser de un 55% si el invlido necesita
de una tercera persona para sus quehaceres diarios, por tanto en este caso era posible
considerar la adquisicin de una pensin por el 100% de su IBC, (a esta pensin
privilegiada se le llam por Gran Invalidez), adems, para los beneficiarios de pensin
de invalidez, se consider que la pensin aumentar en $12 (10% del mnimo del ao
1961) por cada hijo menor de 14 aos, o de $18 (15% del mnimo de ese ao) si es
estudiante o invlido y en $24 (20% del mnimo de ese ao) por la cnyuge no
pensionada, o invlida mayor de 60 aos, pero con un mximo de $72.
El IBL sera la ciento cincuentava parte de lo cotizado durante los ltimos tres aos.
Cabe notar que en la actualidad no existe un pensionado con el 100% del IBL y los
beneficiarios no influyen en el porcentaje a pagar sobre el IBL, su calidad de
beneficiario solo hace parte, en caso de conceder la pensin de sustitucin y que en
caso de existir varios, que proporcin de est recibiran.
2.2.2 VEJEZ
El requisito de edad era de 55 y 60 aos para mujeres y hombres respectivamente,
con 500 semanas y una reduccin de 50 semanas para los nacidos antes del ao de
1911, por cada ao de diferencia entre 1911 y el ao de nacimiento, sin que el
requisito de semanas fuera inferior a 250 semanas de cotizacin, es como si para los
nacidos antes de 1911 hubiese otro rgimen para pensiones y estos conservaran su
rgimen. En el documento de Gonzalo Arroba, no se entra en ms detalle acerca de
estos privilegios.
31
2.2.3 SOBREVIVENCIA.
Tienen derecho a la pensin de sobrevivencia, los asegurados que a esa fecha ya sea
que se hubieran invalidado o hubieran llegado a la edad de vejez hayan cumplido con
los requisitos para la pensin, tambin tiene derecho los beneficiarios de los
pensionados por vejez o invalidez que fallezcan.
De los beneficiarios se tiene un manejo muy similar, con la nica diferencia de que los
hijos entre 14 y 18 aos son derecho-habientes siempre y cuando se les certifique que
estudian y que dependen econmicamente del causante; en el actual sistema, la
certificacin de estudio es para los hijos que tengan entre 18 y 25 aos.
El monto de la pensin para la sobrevivencia y para la sustitucin, ser el 50% de la
pensin de invalidez o de vejez que les sirvi de base; para la pensin de cada
hurfano, el 20% sobre la misma base y en caso de hurfanos de padre y madre, el
monto se elevar a un 30%.
En caso de no cumplir con los requisitos para pensin, se dar una indemnizacin
equivalente al valor de una mensualidad por cada 25 semanas acreditadas cotizadas.
Para cubrir los gastos fnebres de los asegurados activos y de los pensionados
fallecidos, el auxilio sera equivalente a un salario de base para invalidez, sin que est
sea inferior a 1.66 y 2.5 SMLMV para pensionados y activos respectivamente.
2.3 RGIMEN FINANCIERO DE PRIMAS ESCALONADAS.
Se combina el mtodo de reparto de capitales de cobertura (Fondo Comn), con el de
primas escalonadas para la determinacin de la carga designada a los egresos anuales
mediante clculos actuariales correspondientes al sistema de financiamiento.
La caracterstica esencial de este rgimen consiste bsicamente en evitar que la
acumulacin de reservas sea tan intensa y cuantiosa, esto sin descuidar la bsqueda
del equilibrio financiero; por ello la idea del Actuario Gonzalo Arroba, era la de tener
reserva por periodos determinados para grupos de pensionados disjuntos, por ejemplo
para el pago de las prestaciones de las personas que se pensionaron entre el ao 1965
y 1970, debe existir una reserva R1970 que fuera suficiente para cubrir los gastos de las
prestaciones de estas personas ya pensionadas, ya en 1970 se reevaluara el rgimen
para determinar la tasa de cotizacin por otro periodo de 15 aos, para mayor
compresin, el esquema se explicara a continuacin:
32
El escalonamiento de las cotizaciones se establece mediante la determinacin peridica
de las primas, por el sistema de reparto, siempre con el objetivo de que el sistema
encuentre su estado estacionario, que es en el que no se modifica la prima de
cotizacin y se deja estable de ah en adelante; el ejercicio es el siguiente, se parte de
un periodo inicial, N0 hasta N2 para el que se establece una prima de cotizacin con
base en clculos actuariales basados en la hiptesis de que los ingresos sern
suficientes para obtener una reserva que cubra el valor total de todas las prestaciones
pagadas y a pagar por concepto de pensiones que se obtuvieron en este periodo, es
decir que las reservas del periodo sean suficientes para cubrir el pago futuro de las
mesadas de las personas que se pensionaron en este periodo, ahora bien, porque se
escoge el periodo de N0 hasta N2, para poder hacer una valuacin del sistema y
determinar si se pueden o no cumplir con las metas propuestas para el final del
periodo N2, haciendo un alto en un periodo N1, situado aproximadamente en medio de
N0 y N2 o donde se considere necesario para hacer el balance de la situacin y as, si es
necesario, modificar la tasa de cotizacin en pro de obtener una reserva suficiente para
costear las pensiones concedidas en ese periodo, teniendo en cuenta que el peso de
estas se ve reflejado ms en el ltimo lapso que en el primero y adems considerando
que el volumen de las pensiones causadas en un periodo, es creciente, luego para
evitar la insuficiencia de fondos, se hace esta reevaluacin, como lo muestra el
siguiente diagrama:

N0 N2
Entre N0 y N2 se evala la tasa necesaria de
N1 a N3
N1 N4
Entre N1y N3 se evala la tasa necesaria de N2
a N4
N3 N6
Entre N2 y N4 se evala la tasa necesaria de N3
a N5
N5
Entre N3 y N5 se evala la tasa necesaria de N4
a N6
P1 P2 P3 P4
Donde Ni es el i-esimo periodo, el cual va del ao i (Ai) al ao i+1 (Ai+1), tal periodo
Arroba lo escogi de 5 aos y Pi es el nmero de pensionados al final del i-esimo
periodo, es decir al final del (Ai), por tanto la idea es que al finalizar el periodo Ni se
tengan suficientes recursos para pagar la totalidad de las pensiones de las Pi personas
que obtuvieron el derecho a pensin en ese periodo; esto se explicara mejor con el
siguiente ejemplo:
Partamos de la suposicin de que el inicio es el 01/01/1965, el primer estudio actuarial
para establecer la tasa de cotizacin se hace este ao y se har por 10 aos, es decir
hasta finales del ao A2, el da 31/12/1974 (abarca los 2 primeros periodos N0 y N1) al
final de este periodo se tendr un balance del que resultar una reserva igual a
ingresos menos egresos, acumulada de los dos periodos, la cual debe alcanzar para el
pago de todas las mesadas de las personas que se pensionaron entre el ao de 1965 y
1974, aunque para garantizar este hecho, se evala de nuevo la tasa de cotizacin en
un punto cercano al medio, para efectos de este ejemplo supongmoslo en la mitad, es
decir 1970, de modo que con la tasa de nuevo estudiada y adoptada, se pueda
33
garantizar que la reserva al final del ao 1974 sea suficiente para el pago de las
mesadas futuras del nmero de pensionados que surgieron entre 1965 y 1974, es
decir que garantice el pago de las anualidades vitalicias y temporales causadas en
estos dos periodos N0 y N1. Pero adems de buscar el logro del objetivo al final del ao
1974, la valuacin va ms all, en el ao A1 tambin se piensa 10 aos ms, es decir
se piensa en los periodos de N1 y N2, que va del ao A1 al A3, de aqu el nombre de
escalonada, cada periodo busca la tasa de cotizacin que logre reunir los fondos
necesarios para financiar las pensiones otorgadas durante ese periodo y el siguiente,
las reservas de cada ao resultan ya destinadas a cierto nmero de pensionados y al
acabar el periodo en cuestin, se comienza otro tal vez con una nueva tasa, ello como
resultado de la experiencia observada de la cual se proyecta otra reserva para las
pensiones que se causen en este mismo periodo. Todo est ciclo al parecer sin fin,
llegara a su termino, el da en que se encuentre un sistema estacionario, en cuanto a
nmero de afiliados y pensionados esperados para el periodo, para as poder tener una
tasa de cotizacin constante. El escalonamiento se refleja en el siguiente diagrama:
N0 N1
N1 N2
N2 N3
N3 N4
A0 A1 A2 A3 A4
1965 1970 1975 1980 1985
2.4 CONSIDERACIONES.
Se considerara como ventaja, el hecho de que al principio del rgimen se exigira una
cuota relativamente baja, ya que no se esperan muchos pensionados, o por lo menos
por vejez, por lo que la reserva que se espera tener al final del periodo de los 10 aos,
no es tan cuantiosa con respecto a la que ha de reservar en periodos posteriores. Se
tiene que la baja cuota al principio del rgimen es una ventaja, ya que debido a los
bajos costos, ayudaran al desarrollo industrial; el desarrollo empresarial se vera en la
necesidad de prever costos futuros ms elevados, aspecto muy importante en una
empresa; en general se supone que colaborara con el desarrollo econmico del pas,
siempre que el incremento en los costos de las empresas, debido a las alzas en las
tasas de cotizacin, no produzca un cambio brusco en su economa.
Lo anterior desde el punto de vista macro, ya desde el punto de vista de la
aseguradora, el rgimen financiero elegido, le permite a la institucin constituir
reservas tcnicas en forma gradual y paulatina, de modo que le permita a la misma
aseguradora evaluarse y tener un mejor aprovechamiento de la experiencia que va
34
acogiendo al pasar los periodos, en materia tan compleja como es la de la buena
colocacin de reservas cuantiosas, de modo que gracias a la experiencia adquirida y a
las modificaciones hechas periodo tras periodo se pueda llegar a un punto tal que el
rgimen no necesita ms cambios en la tasas de cotizacin y se pueda mantener de
ah en adelante estable, o en otras palabras se logre el sistema estacionario gracias a
que en ese punto ya se tenga un esquema de cotizantes y prestaciones tan
estructurado, que no necesite ms reformas, este sera el punto ideal a alcanzar, el
clmax del sistema pensional.
En conclusin, la gran ventaja del sistema es la posibilidad de hacer reajustes, cuando
el desarrollo econmico y/o demogrfico general del pas as lo exija, en tiempos que
al parecer ya no son muy tardos, es decir le permitira al sistema poder tomar
decisiones en momentos no tan imprecisos.
2.5 BASES DEMOGRFICAS DEL RGIMEN ESCALONADO
Para empezar con el sistema de primas escalonadas, era necesario fijar primeramente
la tasa de cotizacin con la que se iba a comenzar, es decir era necesario un estudio
actuarial para fijarla, con la discrepancia de no tener la suficiente experiencia, por lo
que los supuestos eran muy inciertos y fue necesario adoptar experiencias de otros
pases con regmenes similares y complementarlas con la experiencia que tena el
ICSS, hoy llamado ISS, en cuanto a enfermedades y riesgos profesionales.
Del ao de 1960, se tomaron datos de afiliados a 4 seccionales del ISS, Cundinamarca,
Antioquia, Valle del Cauca y Quindo, de los que se extrajo una muestra de las tres
ms numerosas, Cundinamarca, Antioquia y Valle equivalente en promedio a un 29.9%
de la poblacin afiliada total en estas 3 seccionales, de esta muestra se obtuvo la
distribucin de estos afiliados por rango de edad quinquenal, de 15-19, 20-24,.., 55-
59, extrayendo de la muestra, los afiliados mayores de 60 aos, excluidos del seguro
de pensiones por haber pasado la edad de requisito para la pensin de vejez, Ley 90
de 1946.
Luego de tener estas distribuciones se determinaron las proporciones de los afiliados
por edad y sexo, resultando de los clculos el supuesto, que el 15% de los asegurados
que llegan a los 55 aos de edad se retiran con pensin de vejez y contando con las
cifras contingentes de mortalidad e invalidez, se estiman las obligaciones pensionales
adquiridas ao tras ao. Se estiman tanto pensionados como nmero de nuevos
afiliados al sistema, en un principio se considera el incremento anual de 4.000 por
cada 100.000, se resolvi para ser conservadores, una hiptesis prudente de un
crecimiento de un 3% anual, a lo largo de 35 aos, momento en el que el nmero de
afiliados se mantendra constante, es decir, encontrara su estacionaridad en el nmero
de afiliados.
35
Para estos afiliados tambin se estimaron las edades medias de ingreso al rgimen y
las causas de eliminacin del grupo de activos, que adems de los riesgos de IVM, se
tendran las de retiro por otras causas, entre las cuales, valga la aclaracin, no se
encontraban las de traslado de rgimen como la que sufre el ISS hoy en da, se
podran presentar salidas, de las cuales se crea que la que ms tendencia iva a tener,
seria la del trabajador asalariado que busca su independencia, la cual tena mayor
intensidad en Colombia en comparacin con los pases Latinoamericanos.

Los supuestos deban manejarse con delicadeza, por ejemplo el escoger la tasa de
muerte alta o baja, la baja implicara un nmero bajo de sobrevivientes y una duracin
larga de las pensiones de vejez mientras que la alta implicara un mayor nmero de
sobrevivientes y una duracin no tan larga de las pensiones de vejez, en el sistema se
adoptaron unas tasas de mortalidad baja.
Para las tasas de invalidez, al no tener material de experiencia, se afianzo en las tablas
europeas, las cuales tenan ndices bajos, en cuanto a riesgos profesionales.
2.6 BASES DE ORDEN ECONMICO.
En cuanto a los salarios sobre los que se cotiza, la evolucin normal en la que se puede
pensar, es la de incrementarse al pasar el tiempo, debido a factores comunes como la
adquisicin de nuevos conocimientos, ya sean certificados o empricos propiciando
ascensos o nuevas y mejores oportunidades de trabajo, as mismo mejores
remuneraciones por los trabajos hechos, por lo que la cotizacin ser sobre salarios
ms altos hasta determinada edad o poca en la que estos salarios comienzan a
decaer debido a la disminucin de la capacidad laboral de las personas consecuencia
de la naturalidad de la vejez en el ser humano, claro esta que este aspecto no es del
todo cualidad de todo ser humano, aunque por instinto tienda a la superacin, en
todos los casos no se presenta de la misma forma o en la misma magnitud, por lo que
este aspecto es innato de cada individuo, no obstante se tiene en general a nivel de
grupo, que es una tendencia a tener en cuenta y efectivamente se hizo.
Basados en las estadsticas de las seccionales, se obtuvo que los mayores salarios se
encontraron a la edad de 45 aos. Se adopt un 0.96 de densidad de cotizaciones,
basndose en estadsticas del nmero de semanas cotizadas de las mismas
seccionales.
Para estimar los costos de las prestaciones, se comenz con adoptar los supuestos
tcnicos nombrados antes, as como otros relativos a edades de cnyuges e hijos dado
por el DANE, partiendo con un grupo inicial, para facilidad operativa, de 100.000
36
asegurados, indicando los principales valores de la proyeccin, en periodos
quinquenales, es decir periodos de 5 aos disjuntos y sucesivos.
Se tiene entonces que todos los pronsticos estn dados por quinquenios, de modo
que para hacer el estudio completo y determinar el tiempo que ha de pasar para llegar
a la estacionaridad, se necesitaron cifras de cada uno.
Las siguientes fueron los principales datos que se tuvieron en cuenta para hacer el
balance al final de cada quinquenio, estas cantidades fueron pronosticadas para cada
uno de los 9 quinquenios que fueron objeto del estudio, resultando hipotticamente en
el ltimo la estacionaridad:
1. Nmero de personas afiliadas en ese quinquenio - Monto Total de los salarios de
estos Afiliados - Promedio de cada afiliado.
2. Nmero de personas que se invalidan - Valor del capital total necesario para
costearlas, incluyendo la posibilidad de sustitutos.
3. Nmero de personas que en ese quinquenio llegaran a obtener la pensin de vejez
- Valor del capital total requerido para costear estas rentas vitalicias, incluyendo la
posibilidad de sustitutos. - promedio de cada pensin.
4. Nmero de pensiones por sobrevivencia - Valor del capital necesario para
costearlas - Valor promedio de cada pensin.
5. Monto total de los auxilios funerarios de ese quinquenio.
Luego de tener estas cifras 45 aos hacia adelante, se hicieron los balances generales
al final de cada quinquenio, en cada una queda una reserva con la que se supone se va
a costear las pensiones adquiridas en ese periodo que acab de finalizar, luego de
hacer la evaluacin se determina la tasa de cotizacin del siguiente quinquenio hasta
llegar al 9, donde se encuentra que a partir de ah no sern necesarias ms
modificaciones en la tasa de cotizacin.
El balance hecho al final de cada ao, consta de unos ingresos obtenidos en el ejercicio
por cotizaciones, rendimientos de reservas y unos egresos obtenidos por las pensiones,
indemnizaciones, auxilios funerarios y gastos de administracin.
Basados en esta simulacin, se lleg a que la tasa de cotizacin sera en el ao base de
un 8%, en el primer escaln, para el segundo se incrementara a un 12%, para el
tercero a un 16%, aunque pareciere que subiendo a razn de un 4% seguira la misma
tendencia, se debe tener en cuenta el hecho de que gracias a la experiencia adquirida
quinquenio tras quinquenio, el alza no tendra que ser tan brusca como lo fue por los
primeros quince aos, de modo que el alza sigui, aunque en menos proporcin, hasta
el punto de llegar a un 23.77% en el 9 quinquenio en el que se encontr el balance,
el cual tiene la particularidad de que con la reserva recaudada hasta el final de ese ao
y con los ingresos percibidos a partir del ao 46, bajo las condiciones e hiptesis
descritas, seran equivalentes a la cotizacin global calculada como necesaria para
cuando el rgimen alcance su estacionaridad.
37
Como conclusin general se tiene, que se hace necesaria la evaluacin actuarial
peridica al desarrollo financiero de este seguro, especialmente los aspectos
demogrficos, biomtricos y econmicos para hacer una continua comparacin con las
hiptesis adoptadas.
Que hasta donde es buena la estrategia de la prima escalonada, depende de cmo
tome la economa nacional los cambios tan bruscos de las tasas de cotizacin
ilustrados en la simulacin, adems de pensar si no es muy alta una tasa de cotizacin
de un 23.77%, es casi la cuarta parte de la base de cotizacin y el hecho de tener la
seguridad de que as como con un afiliado ayuda a pagar la pensin, sea cual fuere, de
un causante en ese periodo, se la paguen al mismo afiliado en un futuro, en este punto
es donde entra a jugar un papel muy importante el Estado como garanta de pago de
obligaciones.
El siguiente es un ejemplo en el que se ilustra un ejemplo de una situacin en la que
tambin los reclamos crecen de manera acelerada.
La Pirmide!, Un juego con el que muchas personas perdieron dinero, a continuacin
se expone un ejemplo en el se presenta su metodologa:
La persona N 1 consigue 8 personas, cada una de las 8 personas aportan $100, estos
$800 los recibe la persona N 1, es decir la que los embeleso con la pirmide, por
tanto se supone que hasta ahora hay 1 ganador, el organizador que recibe los $800 es
decir el N 1, pero como las 8 personas no pueden perder su dinero, para poder
tambin recibir los $800, cada una debe tambin conseguir 8 personas, que aporten
$100 cada una, de las cuales tambin cada una debe conseguir 8 personas que
tambin aporten la misma cantidad y as sucesivamente esto se convierte en una
cadena sin fin, donde de seguro van a ver perdedores, las personas que no puedan
conseguir las 8 personas por estar ya un gran nmero inscrito en la pirmide y que
siguiendo la ramificacin de este juego, se podr ver que no sera un nmero
insignificante, en realidad seran bastantes las personas perjudicadas, por ejemplo
suponga que durante 8 oportunidades, los sucesores de cada nivel, pudieron conseguir
las 8 personas, el nmero de personas al final de la pirmide sera igual a 8^7 =
2.097.152 personas, Casi la tercera parte del nmero de habitantes de Bogot, de
todas las edades!.
La comparacin del sistema de primas escalonadas con el juego de la pirmide, no es
para decir que oculte cifras, o que no se pueda desarrollar con xito, la idea es que,
pes a que el 23.77% es una cifra alta, en determinado momento sera necesario
incrementarla, debido al incremento inevitable de pensionados y al tenerse una
situacin estacionaria en el nmero de cotizantes o una tendencia no muy creciente;
una cifra de 8 activos por cada pensionado, sera favorable si los recursos se
administrasen bien, pero que pasara en el momento que esta cifra decaiga a 2
cotizantes por cada pensionado, la cotizacin que habra que pedirle al afiliado de
seguro sera bastante alta, de modo que se pudiera cumplir con el pago de las
mesadas del pensionado.
38
En conclusin el rgimen de prima escalonada del Actuario Gonzalo Arroba, propone un
sistema arriesgado, en cuanto a s la economa nacional lo pueda asimilar o no,
adems de que para su normal funcionamiento, se necesitara una economa estable y
creciente, es decir que encajara perfectamente en un pas desarrollado, pero en un
pas en va de desarrollo no es posible incrementar en un 3 o 4% a la tasa de
cotizacin, o por lo menos no de un ao a otro, por ejemplo en Colombia, para poder
subir un 3% en la tasa de cotizacin, se tomaron 10 aos, de 1994 al 2004 paso de un
11.5 a un 14.5%, como puede verse, el escaln se debe subir despacio y no por
grandes saltos.
La idea de exponer la propuesta del Actuario Gonzalo Arroba, fue ms en busca de
obtener un bosquejo de cmo crear un sistema de seguridad social, de todas las
incertidumbres creadas y de los muchos factores que la afectan, no es sencillo
comenzar de ceros, es necesario tener experiencia de la misma poblacin asegurada,
por tanto es de esperarse que con tantos altibajos que ha tenido el SGP en Colombia,
este se pueda ya considerar encaminado a la estacionaridad comentada por Arroba,
con la discrepancia de tener que arrastrar con el bulto de la deuda pensional adquirida
por el instituto.
39
CAPTULO 3
3.1 MODELO DE PROYECCIONES DE LA OIT.
Basndose en la necesidad de tener una herramienta tcnica que permita simular la
evolucin futura del sistema e impactos debidos a ajustes en la Ley que rige el
sistema, la Vicepresidencia de Pensiones del Seguro Social actualmente cuenta con un
programa de simulacin actuarial proporcionado por la OIT, tal modelo, le fue
suministrado al ISS dentro del marco del convenio suscrito entre las dos entidades en
1997; este modelo permite hacer las proyecciones antes mencionadas, sin embargo
requiere de una actualizacin en las rutinas de programacin, en mdulos de dinmica
de poblacin afiliada al ISS, pagos adicionales por indemnizaciones, auxilios funerarios,
traslados, entre otros.
3.1.1 PASOS VALUACIN ACTUARIAL DEL RGIMEN DE IVM.
Recopilacin de la informacin necesaria, tal como inflacin, de salarios, tasas de
inters, hiptesis demogrficas y financieras, entre otras.
Se realizan las proyecciones demogrficas de activos y pensionados, partiendo de
las bases biomtricas mencionadas antes.
Se generan las proyecciones financieras con base en los supuestos econmicos, en
general se evala la evolucin del mercado laboral.
Se evalan los diferentes escenarios de proyeccin, de los cuales cada uno plantea
una situacin especfica para cada variable de inters.
40
3.1.2 HIPTESIS DEMOGRFICAS.
Son supuestos iniciales, que determinan en buena medida los resultados de la
proyeccin de poblacin afiliada; se optaron por tres (3) diferentes:
1. La poblacin afiliada al rgimen colectivo, conserva su participacin en el mercado
laboral (poblacin econmicamente activa) a lo largo del horizonte de proyeccin.
2. Disminuye su participacin en el mercado laboral en un 25% gradualmente en el
horizonte de la proyeccin.
3. Se incrementa su participacin en el mercado laboral en un 50% gradualmente en
el horizonte de la proyeccin.
Se usan las bases existentes en el ISS de afiliados y tablas de invalidez usadas entre
los aos 1980 y 1989, tablas de mortalidad generales dadas por el DANE corregida al
censo de 1993, adems de informacin de estructura familiar dada tambin por el
DANE basndose en el censo de 1993, para as dar hiptesis acerca de:
Relacin de edades entre asegurados hombres y sus esposas o cnyuges de
aseguradas mujeres con sus esposos o cnyuges.
Probabilidad de tener pareja por edad para hombres y para mujeres.
Nmero promedio de hijos por edad y sexo.
Probabilidad de tener hijos por edad.
3.1.3 HIPTESIS FINANCIERAS.
Las tasas de intereses adoptadas en el estudio, consideran el hecho de que el ISS ha
convenido con el Ministerio de Hacienda garantizar la inversin del 70% de sus
reservas actuales a una tasa promedio del 7.8% durante 13 aos, pero para ser
conservadores, se utilizo de ese 70%, el 10 al 6%, el 13 al 5% y el restante 47% al
4%
41
3.1.4 CRECIMIENTO EN SALARIOS.
En un inicio el crecimiento de los salarios se estim considerando que el salario mnimo
creca a la misma velocidad de la inflacin, se adopto entonces el supuesto de que los
salarios promedio crecen a un ritmo superior en un 3% de la tasa de inflacin, esto
suponiendo que en una proyeccin a largo plazo, se incrementa la productividad del
pas, ms no decrece.
3.1.5 ALTERNATIVAS
Se presentan para 3 alternativas de proyeccin, la baja, la conservadora y la alta, para
mostrar la sensibilidad del RPM frente a un cambio en el nivel actual de participacin
en el mercado.
Alternativa Alta: es una alternativa optimista, se hacen supuestos como:
El ISS aumenta gradualmente su participacin en el mercado, de forma
que la Poblacin Econmicamente Activa (PEA) incrementa su participacin en
50% de aqu a 50 aos.
El ISS aumenta su cobertura con respecto a la PEA, nmero de afiliados,
cotizantes.
El impacto de nuevos cotizantes, de los cuales ser con respecto a
ingresos al rgimen a un corto y mediano plazo, lo que contrarresta con los
egresos del rgimen, con un impacto a largo plazo por motivo de prestaciones
otorgadas al que en ese tiempo era nuevo cotizante.
Alternativa Media:
El ISS mantiene su participacin en el mercado laboral a lo largo de los
50 aos de proyeccin.
En este escenario, se fundamentaran los anlisis y las conclusiones.
42
Alternativa baja:
Categorizada como pesimista, en esta se tiene el supuesto de que el ISS
pierde participacin en el mercado laboral hasta en un 25% a un horizonte de
50 aos, por ende baja el nmero de cotizaciones y as el nmero de ingresos,
propiciando un impacto negativo a corto plazo, a largo plazo el efecto que se
ver, ser el de la reduccin en los egresos.
Proyeccin Demogrfica.
1998 2030 ACT VS PENS
Activos 2'800.000 5'000.000 7 activos por cada
pensionado.
Pensionados 400.000 1'800.000 2.7 activos por cada
pensionado.
Se plante una buena proyeccin para el ISS, debido a que se estim que un 60% de
la PEA no se encontraba cubierta.
Proyeccin Financiera.
Se presenta la evolucin previsible de las variables que determinan el equilibrio
financiero.
Volumen de ingresos operacionales y financieros, adems de ingresos por bonos
VS
Volumen anual de gastos salriales
Como los grupos evaluados con bono de reconocimiento B (emitidos por traslado de
afiliado al RAI al ISS), son cerrados, los valores proyectados de ingreso por bonos,
son iguales en las 3 alternativas, para calcular el valor presente de este tipo de Bonos,
se utiliza un 3% real, emitidos a un plazo de 3 aos.
1998 2030
Volumen de Salarios 17,465 1502,512
Gasto Total 1950 426268
Gasto % en Salarios 11,16% 28,37%
cifras en millones de pesos
Se compararon los remanentes anuales (Ingresos - Gastos) con las reservas al inicio y
final de cada ao.
Soportado en contribuciones por
ingreso de inversiones y bonos
pensionales
Producto de envejecimiento natural de
las personas y depende del perfil de
los beneficios o esquema de pensiones
43
Hasta el ao 2012 se obtuvo que habra remanente positivo, luego se determino
necesario usar la reserva para cumplir con los gastos totales hasta el 2018.
El incremento en las primas, es una tendencia natural de los esquemas de pensiones
con financiamiento comercial, tal como lo es el de Rgimen administrado por el ISS.
3.1.6 ESCENARIOS
Para explorar la posibilidad de adoptar sistemas financieros de primas escalonadas, se
tendran:
Escenario 1: El tamao de los escalones constantes cada 4 aos, donde la prima de
cotizacin crece un 7.5% pasando de un 13% en 1998 a un 21.6% en el 2030,
mostrando la siguiente evolucin:
Ao Tasa de Cotizacin Ao Tasa de Cotizacin Ao Tasa de Cotizacin
1998 13.0% 2009 15.0% 2020 18.7%
1999 13.0% 2010 16.1% 2021 18.7%
2000 13.0% 2011 16.1% 2022 20.1%
2001 13.0% 2012 16.1% 2023 20.1%
2002 14.0% 2013 16.1% 2024 20.1%
2003 14.0% 2014 17.4% 2025 20.1%
2004 14.0% 2015 17.4% 2026 21.6%
2005 14.0% 2016 17.4% 2027 21.6%
2006 15.0% 2017 17.4% 2028 21.6%
2007 15.0% 2018 18.7% 2029 21.6%
2008 15.0% 2019 18.7% 2030 21.6%
Escenario 2: cada 8 aos, donde la prima de cotizacin crece un 21,5% pasando de un
13% en 1998 a un 23% en el 2030, mostrando la siguiente evolucin:
Ao Tasa de Cotizacin Ao Tasa de Cotizacin Ao Tasa de Cotizacin
1998 13.0% 2009 15.7% 2020 19.0%
1999 13.0% 2010 15.7% 2021 19.0%
2000 13.0% 2011 15.7% 2022 23.0%
2001 13.0% 2012 15.7% 2023 23.0%
2002 13.0% 2013 15.7% 2024 23.0%
2003 13.0% 2014 19.0% 2025 23.0%
2004 13.0% 2015 19.0% 2026 23.0%
2005 13.0% 2016 19.0% 2027 23.0%
2006 15.7% 2017 19.0% 2028 23.0%
2007 15.7% 2018 19.0% 2029 23.0%
2008 15.7% 2019 19.0% 2030 23.0%
44
3.1.7 ESCENARIOS ALTERNATIVOS
1. La mesada 14 a cuenta de la nacin, se creara un fondo de pasivos pensionales el
cual se asumira, entre otros, el pago de la mesada 14, como no se constituyo, lo
asumi el ISS, lo endosa el estado, lo que ndica remanente positivo hasta el 2014
y la reserva se agotara hasta el 2020.
2. Reclculo de los bonos pensionales tipo B, para calcular el capital necesario para
financiar la pensin de un afiliado y su cnyuge, se usa el 3% real anual
equivalente a la tasa de bonos tipo B y se actualiza a una tasa equivalente al IPC
ms 3% anual a la fecha de traslado de 1994. Ahora, como el valor bsico del bono
es la suma capitalizada desde la fecha de corte hasta la fecha de referencia, a la
tasa de inters sealada. Por tanto se tiene que el Vf de los Aportes es igual a la
reserva Actuarial del ISS con un 5.5% anual, "distintas tasas", por ende el ISS
analiza el impacto al aplicar los factores con un 3%, tal reajuste conlleva a un
incremento en el valor de los bonos, hasta en un 30% equivalente a un promedio
de 35'000.000 por bono, por lo que el ISS tendra un remanente positivo hasta el
2014 y reservas hasta el 2018.
3. Reclculo de los bonos pensionales y la mesada 14 a cuenta del Estado, se
concluye la operacin con remanentes positivos hasta el 2015 y reservas hasta el
2022.
Estos escenarios alternativos se resumiran as:
Remanente positivo
hasta
Reserva Hasta
La mesada 14 a cuenta del
Estado
2014 2020
Reclculo de Bonos Tipo B
2014 2018
La mesada 14 a cuenta del
Estado y Reclculo de Bonos
Tipo B
2015 2022
45
3.1.8 CONCLUSIONES DE LA OIT
Las proyecciones de la alternativa baja, que vaticinan la insolvencia del rgimen, en
1997 no han sido corroboradas ni por experiencia del rgimen, ni por las proyecciones;
an bajo condiciones conservadoras en las que han sido sustentadas, con un 13.5% se
es suficiente hasta el 2012 y se agotan las reservas en el ao 2018, (la reserva se
agot a mediados del ao 2004), estas proyecciones brindan de forma clara, un
margen de maniobra para fortalecer y racionalizar los aspectos involucrados en
operaciones jurdicas, financieras y administrativas.
Como conclusiones generales se tiene:
La adecuacin y racionalizacin de la normatividad, tendr un impacto positivo en
el sentido de la eliminacin de obstculos y en el sentido negativo, que impide el
adecuado desarrollo del rgimen en el futuro.
El equilibrio de ingresos, gastos y reservas, no tiene reglamento financiero
actuarial.
Racionalizacin de la estructura de los beneficios acorde a la situacin ya sea
demogrfica o laboral, llevara cumplimiento de objetivos en mejora de la situacin
financiera.
El cumplimiento de la creacin del fondo, que se ocupar de la mesada 14, lograra
mejorar la operacin del ISS, teniendo un remanente positivo 2 aos ms y las
reservas se tendran para 3 aos ms.
El nivel de la pensin de vejez parece muy generoso, en comparacin a otros
pases.
No existen mecanismos ni controles necesarios para identificar el origen de los
nuevos casos de invalidez y muerte, por lo que se generan costos no cuantificados.
46
3.1.9 RECOMENDACIONES OIT
Reordenar y clasificar la ley 100/1993 para una correcta aplicacin.
Integrar los sistemas de regmenes en pro de los potenciales asegurados que
transitan entre estos.
Estudios actuariales y financieros de los regmenes para cuantificar
compromisos fiscales que sus pasivos contingentes generan para el pas.
Revisar la edad de requisito acorde a la esperanza de vida, que tiende a
incrementarse, as como la poblacin y las condiciones de prevalencia laboral.
Parte de la reserva, destinada al estudio de inversiones que generan buen
rendimiento.
Control en el riesgo de las contingencias, puede hacerse por inspecciones de
lugares de trabajo o con estudios parecidos.
47
CAPTULO 4
4 PANORAMA ACTUAL.
Al pasar de los aos, la fuerza de trabajo activa ha tenido un notable decrecimiento,
esto sumado al paso de asalariados al mercado informal, donde no hay control sobre
las cotizaciones y a la creacin del nuevo rgimen de pensiones vigente desde el 1 de
Abril de 1994, origin una notable reduccin en los ingresos al rgimen administrado
por el ISS debido al decrecimiento en el nmero de afiliados, con la salvedad de que s
el nmero de afiliados disminuye, los potenciales pensionados tambin disminuirn, sin
embargo el problema actualmente se concentra en el acumulado de pensionados
existente y seguir creciendo hasta un punto en el que comenzar a decrecer, cuando
los actuales pensionados comienzan a extinguirse, aunque seguirn surgiendo nuevos
pensionados, estos no sern en gran magnitud, debido al ritmo actual de los afiliados,
esto relativo al rgimen colectivo.
Los argumentos ms significativos sobre los que se apoya la hiptesis de la
insostenibilidad financiera futura de los sistemas pblicos de pensiones apuntan tanto
haca el deterioro de los ingresos, como el aumento de los gastos; este no es un
problema de la actual administracin, es mas de la baja constitucin de reservas entre
1967 y 1993, poca en la que estuvo vigente el rgimen de IVM, en un principio
hubiera sido de gran ayuda al sistema pensional actual, haber incrementado las
contribuciones escalonadamente como se previ en un principio, y como se indago en
el captulo 3, de acuerdo con los estudios hechos haca 1996 por el actuario Gonzalo
Arroba.
Ahora bien, con la Ley 100/1993 se estableci la posibilidad de que los afiliados
escogiesen o bien el rgimen colectivo del ISS, o bien el rgimen individual
administrado por fondos privados. En uno u otro caso, el Estado asume el faltante de
reservas, ofreciendo a quienes permanecen en el ISS, pago de sus prestaciones en
tractos sucesivos, cuando los recursos acumulados junto con las nuevas contribuciones
(Reservas) se agoten. En el caso de los afiliados que escogieron el RAI, el Estado les
otorga la suma que deberan haber acumulado si hubieran hecho los aportes correctos
durante su permanencia en el rgimen de IVM, representados en el ya mencionado
bono pensional.
El esquema adoptado y las consecuencias que de l se derivan, no pueden
denominarse sorpresivas, puesto que se contempla desde la Ley 100/1993 que la
Nacin efecte transferencias hacia el RPM; en general los estudios prevean que el
ao a partir del cual se deberan iniciar esas transferencias se situaba a mediados de la
48
dcada 2000-2010, dependiendo de las preferencias de los afiliados al escoger su
rgimen pensional. Fedesarrollo, en su estudio de 1995, prevea que ese dficit se
presentara a principios del ao 2000 en algo mas de medio punto del PIB. El
Departamento Nacional de Planeacin a finales del 2001 un informe con cifras
recientes, en el cual conclua, al igual que en otras simulaciones del propio ISS, que
este faltante se podra presentar en el 2005.
Son muchos los factores que inciden positiva y negativamente en la magnitud de esta
transferencia, entre otros se cuentan los fallos de las altas cortes como el reciente
C1056/2003, que declar inexequible, por vicios de forma, algunos artculos de la Ley
797/2003 (Reforma Pensional) que favorecan al sistema, el problema de
multivinculacin de afiliados entre AFP - ISS y las condiciones de empleo que influyen
en la cobertura.
49
CAPTULO 5
5.1 ESQUEMA DEL NUEVO MODELO DE PROYECCIONES
ACTUARIALES PARA EL REGIMEN DE PRIMA MEDIA.
5.1.1 ESQUEMA GENERAL DEL MODELO
La creacin y la mayor parte del desarrollo del SSS en Amrica Latina, se caracteriza
por seguir modelos econmicos proteccionistas, ambiciosos en cuanto a los aspectos
generales a considerar, tales como perspectivas de crecimiento:
Demogrfico.
Mercado de trabajo.
Recursos Humanos capacitados.
A partir de estos supuestos y haciendo frente a los diferentes cambios presentados en
los modelos econmicos en Amrica Latina, en especial a Colombia, el SSS entr a ser
por mucho tiempo, objeto de anlisis, crticas y recomendaciones, sin que se pusiera
en tela de juicio, ni los principios, ni la estructura diseada para cumplir su principal
objetivo del SSS, la proteccin social.
Tales observaciones propiciaron un sano cuestionamiento de las estrategias y
estructuras econmicas adoptadas en la mayora de la regin, lo que se corroboraba
con los desequilibrios internos y externos que sufrieron la mayora de estos, de los
cuales Colombia no fue exento y vivi, o mejor, aun vive, desequilibrios tales como:
Cada de ingreso per capita.
El aumento del desempleo abierto y del sector no estructurado (Sector Informal).
50
La reduccin del Sector Formal.
En consecuencia, un aumento de poblacin pobre e indigente.
Desequilibrios que reflejan los siguientes problemas:
Escasa generacin de Empleo formal y crecimiento acelerado del sector informal.
Evasin y retraso en el pago de contribuciones.
Descenso en la relacin de contribuyentes beneficiarios, lo que provoca una dbil
relacin entre las contribuciones y los beneficios.
Debido a la magnitud del sistema, se hizo necesaria la intervencin de procesos
polticos, de los cuales surgieron las ya nombradas reformas de los regmenes, con la
contrariedad de que nuevamente dejaron de considerarse los grupos originalmente
excluidos y tampoco se eliminaron los regmenes de privilegio; obteniendo como
resultado de la reforma, una mezcla de regmenes, lo cual se evidencia en el caso
particular de Colombia, cuyo proceso de reforma del SSS, qu culmin con la
propagacin de la ley 100 de 1993, constituyo ms un compromiso polticamente
viable que el resultado de un proceso de anlisis y evaluacin.
De aqu nace la importancia de tener una herramienta que ayude a simular como
afectan al sistema posibles cambios en los regmenes, especialmente en elementos
muy prestados a modificaciones tales como requisitos para adquirir pensin y la tasa
de cotizacin. La simulacin a que se hace referencia, es ms que todo para estimar
nmero de afiliados y pensionados al ISS en periodos posteriores para as tener
estimativos de ingresos y egresos de esa fecha.
Para esquematizar el modelo, se comenz con el final, con el propsito del proyecto,
de esta forma se evaluaron los instrumentos necesarios para lograr el objetivo y
cumplir a cabalidad los requerimientos del modelo. Por ello la mejor forma de explicar
el esquema del modelo es de la misma forma que se diseo y que se expondr a
continuacin:
Al Estado como responsable de las obligaciones incurridas por el ISS, le es de suma
importancia tener supuestos acerca de cuanto debe pagar por prestaciones futuras, en
mejores palabras, de cuanto dinero debe disponer en un ao n para poder cumplir con
las obligaciones prestacionales, el cumplir con este requerimiento es el principal
objetivo del modelo, La estimacin de recursos econmicos necesarios para el
cumplimiento de las obligaciones pensionales del ISS en distintos aos futuros;
a partir de este objetivo se evalan sus componentes principales, Egresos e Ingresos,
51
de cuya diferencia resulta el aporte que debe hacer el Estado para completar los
recursos suficientes para cumplir con el pago del pasivo pensional.
Para poder obtener este valor en un ao n, es necesario saber que ingresos y egresos
se tienen a la fecha:
Ingresos: El RPM percibe actualmente ingresos por cotizacin y devolucin de aportes
por parte de las AFP en forma de bonos pensionales, por tanto para estimar estos
ingresos en un ao futuro, es necesario tener la estimacin de personas cotizantes a
esa fecha, as como de afiliados al RAI que se trasladan al RPM junto con sus IBC.
Para los ingresos por cotizacin, sera suficiente con tener estimado al ao n, el
nmero de personas cotizantes al RPM e IBC promedio de cada edad; pero para tener
el nmero de cotizantes del ao, es necesario tener el nmero de cotizantes del ao
anterior de estos sacar los que se trasladan se pensionan y sumarles los
reingresantes, los que entran nuevos, los que se trasladan; igualmente para los
traslados del RAI al RPM, se necesita saber el nmero de afiliados al RAI y extraer de
ellos los que se trasladan al RPM, el estimar estas cifras hace parte del esquema del
modelo.
Egresos: Gran parte son debidos a obligaciones prestacionales, aunque tambin le
afectan bonos pensionales emitidos por traslado de afiliados al RAI y gastos
administrativos; el tema de traslados se maneja de forma similar al que se nombro en
ingresos, pero el tema de pensionados debido a su complejidad, debe abarcar cada
una de las variables posibles a presentar y tambin se hace dependiente del grupo de
pensionados del ao anterior, ya que a este se le suman los que adquieren el beneficio
el ao anterior, as como se le restan los que en ese mismo ao hayan perdido el
derecho, ya sea por haber sido pensin temporal, o bien porque el pensionado fallece
sin dejar beneficiarios ya sea por haber sido pensin de sobrevivencia o sustitucin, o
por no existir derecho-habientes.
Como puede verse el tema implica varias variables, por lo que el grupo de personas
que tienen que ver con el ISS se subdividi en dos grandes grupos, Afiliados y
Pensionados, los cuales fueron por comodidad de nuevo divididos como se vera a
continuacin.
Afiliados al RPM: Se subdividen en Activos e Inactivos, el primer grupo se adopto
como el de los afiliados que cotizan en el ISS y el segundo el de afiliados que no se
encuentran cotizando en el momento. La estimacin de estos dos grupos debe tenerse
por edad, nmero de semanas cotizadas, adems como estos dos grupos alimentan en
gran parte el grupo de pensionados, es necesario tambin tener en cuenta el tiempo
cotizado tasa de fidelidad al rgimen promedio por edad, as como el IBC promedio.
52
Activos: Estn afiliados al rgimen y adems estn cotizando, a este grupo lo
alimentan los inactivos que se inactivan y siguen con el rgimen, as como las
personas que se trasladan del RAI al ISS; y de este salen los afiliados que se
inactivan, los que se trasladan y los que se pensionan por IVM o en su efecto que
reciben indemnizacin sustitutiva por no completar requisitos. El siguiente diagrama
describe la dinmica que se supone tienen los activos cada ao, con entradas y salidas,
de los cuales se necesita saber edad, nmero de SMLMV sobre los que cotiza y nmero
de semanas aproximado.
Inactivos: Tiene una dinmica muy parecida a la de los activos en el sentido de las
salidas, ya que de entrada solo tiene los activos que se inactivan, en cambio de salidas
tiene los inactivos que se activan y siguen en el ISS, los inactivos que se activan pero
que se trasladan y los que se pensionan por IVM, notando de nuevo la importancia de
tener las semanas cotizadas para evaluar s se cumplen o no los requisitos de pensin,
por lo que para ello se sacan proporciones dependiendo la edad; la forma de sacar
estas proporciones se explicaran a su debido momento.
Pensionados: Se separan en 5 subgrupos pensionados por invalidez, por vejez, por
sustitucin, por sobrevivencia e indemnizados (que en realidad no son pensionados,
pero deben retirarse del rgimen, devolvindole los aportes hechos a vejez).
Invalidez: Este grupo se alimenta nicamente de los activos e inactivos que se
invalidan y adems cumplen con los requisitos para pensionarse, los que no, van al
grupo de indemnizados; tiene salidas por personas pensionadas por invalidez que
fallecen y por las que cambian su modalidad de pensin por de vejez por haber
cumplido con los requisitos, para los cuales de nuevo se aclara se van a usar meras
proporciones o estimaciones.
Vejez: A este grupo lo alimentan los activos e inactivos que cumplen con los requisitos
de pensin, as como los pensionados por invalidez que, habiendo seguido cotizando,
cumplen con los requisitos para obtener una pensin de vejez con una mejor mesada;
de este grupo se extraen nicamente los pensionados por vejez que mueren sin
beneficiarios.
Sobrevivencia: Lo alimentan los activos e inactivos que fallecen y a la fecha de la
contingencia, cumplen requisitos para dejar beneficiarios, y salen los que teniendo la
pensin de sobrevivencia, fallecen.
Sustitucin: Como entradas tiene a los pensionados por invalidez o vejez que fallecen
y salen los pensionados por sustitucin que mueren.
53
Indemnizados: Este grupo tiene nicamente entradas por parte de los activos e
inactivos que se invalidan o fallecen y no cumplen con los requisitos para obtener la
pensin.
El modelo de proyecciones actuariales para el RPM, bsicamente se alimenta de
informacin de afiliados, cotizantes y pensionados proporcionada por las bases de
datos del ISS, adems de informacin de indicadores econmicos y poblacin
proyectada gracias a la fuente del DANE. As como informacin de afiliados, cotizantes
y pensionados al RAI, informacin dada por Asofondos.
Entre los aspectos a evaluar o modificar segn fuere el caso, nombrados anteriores,
cabe resaltar uno en especial, el de la poblacin afiliada al ISS; al momento de
promulgarse la Ley 100/1993 y as comenzar a funcionar el nuevo rgimen para
pensiones el RAI, un gran nmero de afiliados al ISS se traslad al RAI, por tanto para
hacer un anlisis de la poblacin futura afiliada al Rgimen de Ahorro Colectivo
administrado por el ISS, se hace ms que necesario, fundamental, observar tambin la
poblacin afiliada al RAI, lo cual requiere, en trminos cuantitativos, interrelacionar
ambas poblaciones, por lo cual es pertinente contar con estudios tcnicos de ambos
regmenes que, aunque sean distintos, coexisten, son competencia y por tanto sus
comportamientos son de incidencia mutua.
Cabe notar, que gracias a la transparencia que deben tener las entidades privadas y
pblicas inscritas en la cmara de comercio, se tiene libre acceso a informacin que
tenga que ver con estas, tal informacin como estados de resultados, balances
generales o temas afines. Desde luego las AFP no son la excepcin por ello no fue
difcil conseguir la informacin de afiliados al RAI desde el ao de 1994, ao en el cual
comenzaron a ejercer en Colombia, con base en la ley 100/1993 Art.s. 59 - 112 en las
que se especifican las normas generales, tipos de pensin, las modalidades de pensin,
caractersticas de las pensiones mnimas as como prestaciones y beneficios adicionales
y las entidades a administrar el RAI. Tal informacin es muy necesaria, como se deca
antes, para complementarla con la brindada por el ISS, que entre otras cosas, gracias
a la experiencia de afiliados as como la de archivos de siniestralidad se puede contar
con una adecuada base datos para inferir el desarrollo del rgimen a partir del ao de
1967, pero que para efectos de contrarrestarla con la de las AFP, solo se tomar desde
1994, lo cual tiene como fundamento que antes de est ao, solo exista un rgimen y
por ende los afiliados no tenan a donde trasladarse es decir el movimiento de
afiliados es muy dismil en las dos pocas y no sera apropiado estimar nmero de
afiliados al ISS en aos futuros teniendo en cuenta los afiliados a lo largo de todo el
tiempo de existencia del ISS.
54
5.1.2 INFORMACIN REQUERIDA
Para la estimacin de datos de afiliados en los prximos aos, s tendrn solo en
cuenta los datos de afiliados desde el ao 1994 hasta el ao actual, debido a que en
ese ao es en el que entran las AFP a competir con el ISS, por lo que se tiene
condiciones diferentes y no tendra sentido buscarles alguna relacin.
Adems de esta simulacin, tambin se usarn para la estimacin de cifras tales como
nmero de semanas promedio por edad, proporcin de personas que estaran en
rgimen de transicin, en pblicos, es decir se consideraran las proporciones de
afiliados por grupos de rgimen
Informacin de los trabajadores, distribuida por sexo, edad, nmero de semanas
cotizadas y situacin a la fecha del 1 de abril de 1994, entendindose por esta
situacin, el rgimen en el que se encontraba, para poder distinguir los afiliados que
siguen con transicin y los que quedaron acogidos bajo la nueva ley. Estos
trabajadores se tendrn discriminados por afiliados y cotizantes con sus respectivos
IBC y con su equivalente en SMLMV.
Informacin de pensionados distribuida por tipo de pensin, sexo, edad y nmero de
salarios mnimos devengados, as como la dinmica de estos en los ltimos aos.
5.1.3 FUENTES
Disposiciones legales, El Departamento de Actuara y El rea de Informtica, son las
fuentes que brindan la informacin necesaria para tener los datos del ao base; a esta
informacin se le debe analizar la disponibilidad y confianza de la base de datos de
donde se extrae, es decir se hace necesaria una depuracin y una validacin de datos
que permita identificar informacin errnea o en caso de ser posible, hacer
comparaciones con otras fuentes.
La validacin debe hacerse de forma visual, observar las incoherencias y retirarlas de
la base.
Con respecto a la informacin financiera:
La contabilidad del ISS con respecto al flujo econmico de cada riesgo de IVM.
55
Balances del ao 1994-1996.
Estados de actividades financieras, econmicas y sociales.
Presupuestos de ingresos y gastos desde el ao 1996.
El DANE proporciono:
Relacin edades hombres/cnyuge (sexo opuesto)
Relacin edades mujeres/cnyuge (sexo opuesto)
Nmero promedio de hijos del jefe de la casa..
Relacin entre edades padres/hijos.
Censo/1993.
Tabla de mortalidad con base en el censo de 1993.
5.1.4 HERRAMIENTAS DEL MODELO
El modelo utiliza datos demogrficos y financieros, as como informacin acerca de
afiliados, cotizantes y pensionados en los regmenes, de estos, recurre a su estructura
de edades, sexo, tiempos cotizados al rgimen, salarios medios de cotizacin y valor
de pensiones, para as basndose en esta informacin, presentar a un horizonte de
tiempo, una evolucin previsible de afiliados al sistema, de los futuros pensionados y
de los ingresos y egresos que podrn presentar, siguiendo claro esta, los
requerimientos presentados por la ley 797/2003, admitiendo las condiciones de los
regmenes de transicin que esta ley defini tanto para afiliados al rgimen anterior del
ISS, como la transicin del sector pblico.
5.1.5 METODOLOGA DEL MODELO
El modelo de pensiones de la OIT parte de saldos iniciales, saldo de activos y
pensionados en el ao base para proyectar, con ayuda de bases biomtricas
(probabilidades de ocurrencia de contingencias de inters) e hiptesis financieras,
datos futuros que interconectados puedan generar cifras de inters actuarial, buscando
para cada sistema financiero, el equilibrio entre ingresos y gastos del Rgimen, por ello
se toman las proyecciones demogrficas y financieras de la poblacin asegurada
(Activos y Pensionados) para dar un horizonte a los ingresos y costos.
56
5.2 SITUACIONES PRESENTADAS
Lo complejo de la ley 100, implica lagunas jurdicas, por lo menos en el tema de las
pensiones, por tanto sera muy complejo evaluar todos los casos posibles en cuanto a
reclamaciones se refiere.
Lo preciso en el sistema financiero, es fijar metas y objetivos a cumplir por parte de
directivas e interesados, medibles financiera y actuarialmente a lo largo del tiempo
asegurado, as como el cumplimiento de los planes a tiempo futuro, aunque la meta de
seguridad social se vea en crisis.
La garanta de pensin mnima para el RAI la da el estado y la garanta de pensin
mnima para el ISS, se tiene de las contribuciones, ambas deberan ser de la misma
forma.
Es notoria la necesidad de aumentar la cobertura del RAI, incrementando la
participacin del ISS sobre la fuerza laboral del pas y no seguir con la tendencia de
disminucin de afiliados, el hecho de aumentar esa cobertura sera, aunque fuera por
el momento, un alivio al dficit que hoy tiene.
El forma de distribucin de la prima de cotizacin de IVM, no es el ms conveniente, ya
que afecta la reserva de vejez, aunque una redistribucin de las tasas de cotizacin no
mejorara en nada la crisis, si ayudara a llevar un mejor control y ayudara a
identificar mejor las falencias del sistema y as poder plantear nuevas reformas que
ayuden a surgir al ISS.
Los beneficios generosos de la transicin, aunque por ser grupo cerrado, tiende a
extinguirse, mientras que los beneficios ordinarios del grupo abierto, tienden a
incrementarse.
El ingreso por cobro de bonos tipo B, ayudan al financiamiento de los gastos del
rgimen, debera incrementarse estos montos, buscando mecanismos de aumento en
el nmero de traslados de las AFP al ISS.
57
CAPTULO 6
6.1 DEL CLCULO.
Como se tiene informacin del nmero de afiliados por rangos de edad, el primero de 0
a 19 aos y de ah en adelante de 5 aos, hasta los 60 donde se toma uno solo, los
mayores de 60 aos.
Rangos_Edad_Afil
RAfilEdad_Identificador AfilEdad_Descripcion
1 0-19
2 20-24
3 25-29
4 30-34
5 35-39
6 40-44
7 45-49
8 50-54
9 55-59
10 >60
6.1.1 ACTIVOS E INACTIVOS
Como primera instancia, se procede a estimar el nmero de activos e inactivos para los
siguientes aos, como los ltimos datos que se tienen son los del 2004, se tienen dos
caminos, los cuales se relataran a continuacin y de sus detalles tcnicos, se tendr
precisin en el momento de exponer el esquema adoptado para las proyecciones.
1. Con base a los datos existentes en la base del ISS, de las AFP y de la poblacin en
general, se estimaron, tanto de AFP a ISS, como de ISS a AFP, tasas de traslado,
de rezago, de preferencia por parte de la poblacin hacia el rgimen, de
desempleo, proporcin de aportantes, es decir que tantas personas que trabajan
cotizan a algn rgimen; as como ndices de poblacin activa vs inactiva para el
ISS, de poblacin afiliada a las AFP vs poblacin afiliada al ISS, entre otras. Luego
de tener las tasas necesarias para poder estimar el nmero de activos para el
siguiente ao, el 2005, se le aplican a activos, inactivos y desempleados del 2004,
58
as se obtiene un pronstico de activos del 2005; de ah en adelante se podran
asumir estos supuestos como constantes, y as poder proyectar para los aos
venideros. En este camino nunca se habla de escenarios ni positivos ni negativos,
solamente se adoptan las cifras del ltimo ao, es decir se supone que de ah en
adelante se tiene una estacionaridad en cuanto a las tasas a adoptar; este mtodo
se usa en ocasiones para hacer estimativos de clculos actuariales en la Unidad de
Planeacin Actuarial del ISS.
2. Si bien no se quieren adoptar las tasas calculadas al ao 2004, se pueden hacer
supuestos acerca de estas, ya sea aumento o disminucin de afiliados, o reduccin
de las tasas de desempleo, las que dependiendo de su asignacin, se determinarn
si es un escenario pesimista, conservador u optimista, lo cual claro esta, va en el
criterio de cada persona o analista, por lo que en la hoja de clculo se puede
modificar sin ningn problema inclusive para cada ao.
6.1.2 PENSIONADOS.
Este grupo se alimenta de inactivos y de activos, a los cuales se les aplican tasas de
muerte, invalidez y de jubilamiento, se determinan cada ao cuantas personas pasan
de activas o inactivas a ser pensionados as como las pensiones que pierden condicin
por situaciones ya nombradas anteriormente.
6.1.3 FORMULACIN DE RESERVAS
6.1.3.1 PARMETROS TCNICOS GENERALES
Tabla de Mortalidad e Invalidez, experiencia del ISS 1980/1989 consignada en la
resolucin 585 de 1994 de la Superintendencia Bancaria.
Inters Tcnico de 4% reglamento por la Superintendencia Bancaria segn la
resolucin 510 de 1994.
Incremento Salarial y Pensional, promedio de los ltimos 10 aos del IPC
certificado por el DANE, segn el decreto 2783 del 20 de diciembre de 2001.
Notacin Actuarial Internacional.
59
6.1.3.2 CONSIDERACIONES TCNICAS
Se adopta el sistema de rentas contingentes fraccionadas con 12 pagos anuales y
dos rentas adicionales, la primera en junio y la segunda en diciembre.
El monto de la pensin no puede ser inferior a un salario mnimo vigente, ni
superior a los topes establecidos en las disposiciones que rigen la materia.
Si la edad del beneficiario no se conoce, se supone una persona de sexo contrario y
con cinco aos de diferencia en cuanto a edad. As si el afiliado es hombre se
supone que el beneficiario es mujer, cinco aos menor; y si el beneficiario es
mujer entonces el beneficiario es un hombre cinco aos mayor.
En caso en que el grupo familiar est compuesto por varios hijos se toma la edad
del menor, siempre que ninguno de ellos sea invlido, pues en tal caso se toma
como sustituto este ltimo.
En caso en que el sustituto, sea un hijo vlido que est entre los 0 y los 18 aos de
edad, se calcula una renta cierta temporal hasta que cumpla los 18 aos.
Si el sustituto tiene derecho a una pensin temporal, se supone que en el caso en
que muera el causante, lo hace en la mitad del ao.
Si el sustituto se encuentra entre los 0 y los 15 aos de edad y es una persona
vlida, se supone que la probabilidad de muerte en el ao siguiente es la misma
que para una persona de 15 aos, esto debido a que la tabla de mortalidad est
dada para rentistas desde los 15 aos.
Si el sustituto es un hijo vlido entre los 18 y los 25 aos, se calcula una renta
contingente hasta los 25 aos.
Si el sustituto es un invlido se calcula una renta vitalicia teniendo en cuenta la
tabla de mortalidad correspondiente a invalidez.
Si la pensin es causada por el riesgo de invalidez, la tabla para hacer el clculo
respecto al causante es la tabla de mortalidad para invlidos.
El auxilio funerario es equivalente a una mesada pensional siempre que no sea
inferior a 5 ni mayor a 10 salarios mnimos vigentes.
60
6.1.3.3 DEFINICIONES BSICAS
x Edad actuarial del pensionado
i
R
Inters tcnico real
k Tasa de inflacin (incremento pensional)
i
a
Inters anual (Tasa combinada)
( ) ( ) i k i
a R
+ + 1 1 1
i
m
Inters mensual equivalente a i
a
( ) i i
m a
+ 1 1
1
12
i
s
Inters semestral equivalente a i
a
( ) i i
s a
+ 1 1
1
2
v Factor de descuento
R
i
v
+

1
1
P Monto de la pensin
S
t i
Valor acumulado por t pagos a una tasa i
( )
S
i
i
t i
t

+ 1 1
ai t
Valor presente por t pagos a una tasa i
( )
i
i
t
i t a

+

1 1
V
x
Reserva a final de ao para una persona de edad x
6.1.3.4 Notacin Actuarial Internacional
x
x x
v l D
( )
2
y x
v l l D
y x xy
+

61

0 t
t x x
D N

+ +

0
: :
t
t y t x y x
D N

+ +

0 t
t x t x x
vq D M
x
x
x
D
N
a
1 +

y x
y x
xy
D
N
a
:
1 : 1 + +

xy y y x
a a a
x
x
x
D
M
A
6.1.3.4.1 FRMULAS PARA CLCULO DE RESERVAS A FINAL DE AO
CAUSANTES DE PENSIN DE INVALIDEZ Y VEJEZ:
DEFINICIONES ESPECFICAS
P
*
Monto del auxilio funerario definido como:
P
S M si P S M
P si S M P S M
S M P S M
*
. . . .
. . .
. . . .

<

>

'

5 5
5 10
10 10
P Monto de la pensin
S.M. Salario mnimo mensual vigente.
62
FORMULACIN
CAUSANTE Y SUSTITUTO CON RENTA VITALICIA
( ) ( ) ( ) ( )
( ) ( )

,
_

+
1
1
]
1

,
_

+
1
1
]
1

+
+
1
]
1

+ +

,
_

+ +
1
]
1

+ +

,
_

+
+ + + +
+ + + + + +
+ +
4
1
1 2
24
11
1 12
1
4
1
4
1
1 2 1
24
11
24
11
1 12
2 12 2 12
:
1 : 1 1
:
1 : 1 1
* 1 1
2 12 * 2 12
y x
y x
y
y
y x
y x
y
y
x
x
x
x
x
x
y x y x x x x x
D
N
D
N
P
D
N
D
N
P
D
M
P k k
D
N
P k k
D
N
P
Pa Pa A P Pa Pa V
CAUSANTE Y SUSTITUTO CON RENTA TEMPORAL
Si el sustituto es menor de 18 aos:
( ) ( )
( )
( )
[ ]
( )
( ) [ ]

+ +

+ +
1
]
1

+ + + + + +
+
1
]
1

+ +
,
_

+ +
1
]
1

+ +
,
_

+
y
s
r
y
s r
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y s x s
x
x
x
x
x
x
x
v a a k P v v a k P p q
D
M
P k k
D
N
P k k
D
N
P V
s m m
18
1
1 18
| 2 | 12
1 1 2 / 1 2 / 1
| 6
/ 1
* 1 1
1 1
1
4
1
4
1
1 2 1
24
11
24
11
1 12
Si el sustituto tiene entre 18 y 25 aos:
( ) ( ) ( ) ( )
( )
( )
( )
( )
[ ]
( )
( ) ( )
( )
( )
( )
( )
( ) y
y x
y x
y x
y x
y x
y x
y
y
y x
y x
y
y
x
x
x
x
x
x
y
y x y x y x y x x x x x
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N
D
N
P
D
N
D
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D
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P k k
D
N
P
v Pa Pa Pa Pa A P Pa Pa V

+
+ +
+
+ +
+ + + + + +
+ +

+ +

'

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1
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_

+ +
1
]
1

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,
_

+
+ + + + +
25
25 : 25
26 : 1 25
25
26
25 : 25
26 : 1 25
25
26
:
1 : 1 1
:
1 : 1 1
* 1 1
25 2
25 25
12
25 25
2 12 * 2 12
4
1
1 2
24
11
1 12
4
1
1 2
24
11
1 12
1
4
1
4
1
1 2 1
24
11
24
11
1 12
2 12 2 12 2 12
63
SUSTITUTOS CON RENTAS VITALICIAS RENTAS TEMPORALES
DEFINICIONES ESPECFICAS
P: Monto de la pensin
S.M.: Salario mnimo mensual vigente.
FORMULACIN
SUSTITUTO CON RENTA VITALICIA
( ) ( )
( ) ( )
1
]
1

+ +
,
_

+ +
1
]
1

+ +
,
_

+
+
+ +
k k
D
N
P k k
D
N
P
Pa Pa V
x
x
x
x
x x x
1
4
1
4
1
1 2 1
24
11
24
11
1 12
2 12
1 1
2 12
SUSTITUTO CON RENTA TEMPORAL
Si tiene menos de 18 aos
( )
( ) ( )
( ) ( )
( )
( ) ( )
( ) ( )
( )
( ) ( )
( )( )
1
]
1

+
+
+ +
+
+
+ +
+ +
+
+ +
+
s
a
m
a
n
a a
n n
a
n
a a
n n
a
i n
a a
n n
a
i
x
i
i
i
i
i k i
k i
k P
i k i i
k i
S k P
i k i i
k i
S k P V
s m
1
1 1
1
1
1 1
1
1
1 1
1
2 12
Si tiene entre 18 y 25 aos
( ) ( )
( ) ( )
( ) ( )
x x x
x
x x x
x
x x x x
x
D
D
k k
D
N
P k k
D
N
P
D
D
k k
D
N
P k k
D
N
P
Pa Pa V
25 26 1
25 26 1
2
25 :
12
25 :
1
4
1
4
1
1 2 1
4
1
4
1
1 2
1
24
11
24
11
1 12 1
24
11
24
11
1 12
2 12
1
]
1

+ +
,
_

+
1
]
1

+ +
,
_

+ +
1
]
1

+ +
,
_

+
1
]
1

+ +
,
_

+
+
+
+

64
6.1.3.4.2 CALCULO DE RESERVA PARA PERODOS DIFERENTES A FINAL
DE AO
Para hacer el clculo respectivo, se ha tenido en cuenta los mismos parmetros
tcnicos generales para el clculo a final de ao.
DEFINICIONES ESPECFICAS
1 + x Edad de la persona a fecha de clculo.
1 + x
V Reserva calculada a 31 de diciembre del ao de clculo. (se calcula de
acuerdo al tipo de pensin Ver formulacin en aparte II)
t es el ordinal del mes en que se va a calcular la reserva. (Ej. t=4
equivale a Abril).
12
t
x
V
+
es la reserva calculada al final del mes t
P es el monto de la pensin en disfrute en ao de clculo.
S
t i
m
es el valor acumulado de t pagos calculado con la tasa i
m
FORMULACIN
CAUSANTES DE VEJEZ E INVALIDEZ Y DE SUSTITUCION.
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )

'

+ + + +
+ + + + + +

+
+
11 , 10 , 9 , 8 , 7 1 1
6 , 5 , 4 , 3 , 2 , 1 1 1 1
11
12
12
1
1
6 11
12
12
1
1
12
t i P Pa i V
t i P i P Pa i V
V
t
m
i t
t
a x
t
m
t
m
i t
t
a x
x
m
m
t
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )

'

+ +
+
+ +
+ + + +
+
+ +

+



+
+
11 , 10 , 9 , 8 , 7 1
1 1
1
6 , 5 , 4 , 3 , 2 , 1 1 1
1 1
1
11
12
1
1
6 11
12
1
1
12
12
12
t i P
i
i
P i V
t i P i P
i
i
P i V
V
t
m
m
t
m
a x
t
m
t
m
m
t
m
a x
x
t
t
t
65
6.1.4 NOTA TCNICA DE LAS HOJAS DE CALCULO USADAS EN
EL MODELO.
DISTRIBUCIN DE LA POBLACIN COLOMBIANA POR
EDADES
Esta distribucin se hizo necesaria debido a que la base de datos proporcionada por el
ISS de afiliados y pensionados se encontraba por rangos de edad de 5 aos y para las
proyecciones planeadas, se necesita esta informacin desagregada por edad, de modo
que teniendo la poblacin Colombiana por edades, se calculan los pesos de cada edad
sobre cada rango de 5 aos en el que se encuentra, y este factor se aplica a las bases
brindadas por el ISS de afiliados y pensionados.
Poblacin
Con el Censo de 1993, se obtuvo la distribucin de la poblacin Colombiana, con los
datos aqu conseguidos, se estimaron tasas de mortalidad y de natalidad, las cuales
sirvieron de base para poder simular la evolucin de la poblacin en los aos
venideros, para efectos del modelo, hasta el ao 2050.
Ahora bien, con las tablas de natalidad y mortalidad estimadas, as como la poblacin
al ao 1993, se proyecto la poblacin por edad y sexo desde 1993 hasta 2050, para
explicar la metodologa se definirn unas variables:
Pob(t,x,i) : Representa La poblacin del ao t de edad x y sexo i, i= 1,2.
Nat(t,x) : Exclusiva para las mujeres, representa la tasa de natalidad en el ao
t para la edad x.
Mort(t,x,i) : Representa la tasa de mortalidad para el ao t. la edad x y e sexo i.
De modo que para obtener la poblacin del ao t, de edad x y sexo i, se parte de la
edad x = 0 es decir de todos los que nacen el ao t, y se utiliza la siguiente formula:
) , 0 , ( i t Pob



150
15
150
15
) , 0 , ( * * ) , 1 ( * ) 2 , , 1 ( * ) , ( * ) 2 , , (
x
i
x
i
i t Mort K x t Nat x t Pob K x t Nat x t Pob
Donde
i
K = 105/205 para el sexo 1 y 100/205 para el sexo 2, es decir se supone de
cada 205 recin nacidos, 105 son hombres y 100 mujeres, (esta proporcin se usa
66
para todos los aos, pero no se tienen las base tcnica del DANE que as lo corrobore),
en cuanto a la ecuacin, la primera sumatoria equivale a los recin nacidos del ao t
del sexo i, y la segunda sumatoria los casos de muerte de nios de 0 aos del sexo i,
entendiendo por 0 aos, la poblacin que tiene entre 0 y 1 aos.
Luego de tener a la poblacin de edad 0, se puede obtener la poblacin para las
edades x = 1 en adelante, de la siguiente forma:
) , , ( * ) , , 1 ( ) , , ( i x t Mort i x t Pob i x t Pob
Como ya se tuvieron en cuenta los nacidos del ao t, solo basta tomar la poblacin de
edad x-1 del ao anterior y restar los fallecidos, afectndole la tasa de mortalidad
para el ao, edad y sexo.
Activos e Inactivos del ISS
Como se mencionaba al principio de este capitulo, la poblacin activa e inactiva del ISS
se encuentra disponible por rangos de edad de 5 aos y para desagregarla a cada
grupo de edad x, se le aplica el peso que tiene esta edad sobre el rango de los 5 aos
en la poblacin general, en estas tablas se encuentra el resultado desagregado de
1998 hasta el 2004 , adems del ndice de activos(inactivos) por total de afiliados al
2004, este para compararlo con las proyecciones hechas y dos columnas en las que
aparece el resultado del ao n-1 y n de la proyeccin.
Pensionados
De la misma manera que se obtuvieron los activos por edad, se obtuvieron
desagregados los pensionados por invalidez, vejez y sustitucin desde el ao 1998
hasta el 2004 adems, tambin cuentan con dos columnas en las que resume los
resultados arrojados por la corrida.
Para explicar el esquema general del modelo, se definen las siguientes variables, en
las que tambin se encuentran probabilidades y tasas, estas ltimas como resultado de
ponderaciones hechas con base a registros anuales de los ltimos 7 aos:
Pens_Inv(j,x,t)= Nmero de pensionados por invalidez de edad x en el ao t de sexo j
Pens_Vej(j,x,t)= Nmero de pensionados por vejez de edad x en el ao t de sexo j
Pens_Sus(j,x,t)= Nmero de pensionados sustitutos de edad x en el ao t de sexo j
Act_ISS(j,x,t) = Activos totales de sexo j, edad x en el ao t
Inact_ISS(j,x,t) = Inactivos totales de sexo j, edad x en el ao t
ActGi(j,x,t,s) = Nmero de activos de sexo j, en el ao t, del grupo i, de edad x con s
aos cotizados
67
InactGi(x,t,s) = Nmero de inactivos de sexo j, en el ao t, del grupo i, de edad x
con s aos cotizados.
TCR(j,x,t) = Tasa de cumplimiento de requisitos para acceder a pensin para un
afiliado de sexo j, edad x en el ao t.
TO(x,t) = Tasa de Ocupacin para un asegurado de edad x en el ao t
TE(x,t) = Tasa de emplearse para un asegurado de edad x en el ao t
TTPMaAH = Tasa de Traslado del RPM administrado por el ISS al RAI privado.
TTAHaPM = Tasa de Traslado del RAI al RPM.
TH500EN20 = Probabilidad de que un hombre se pensione con 500 semanas dado que
se encuentra en transicin, cuenta con requisito de la edad y ms de 500 semanas.
TM500EN20 = Probabilidad de que una mujer se pensione con 500 semanas dado que
se encuentra en transicin y cuenta con requisito de la edad y ms de 500 semanas.
Prop(j,x,t) = Proporcin de activos de edad x, sexo j en el ao t, sobre el total de
activos de sexo j en el ao t.
Nvos_PensV_Ley_797(j,x,t) = Nuevos pensionados por Ley 797 de sexo j, edad x en el
ao t
Req_Pens_V_H(M)_Edad(t) = Requisito de edad para acceder a pensin de Vejez al
ao t
Req_Pens_V_H(M)_Semanas(t)= Requisito de Aos Cotizados para acceder a pensin
de Vejez al ao t
q(j,x,t) = Probabilidad de que una persona de sexo j, edad j fallezca en el ao t
i(x,t) = probabilidad de que una persona de edad x se invalide en el ao t.
Activos Grupo 1
Como son los activos del sector pblico que se encuentran en transicin, se extraen los
activos que llegan a la edad de 55 aos sin importar el sexo, que tengan ms de 500
semanas cotizados, afectndoles la probabilidad de que esas 500 semanas hayan sido
cotizadas en los ltimos 20 aos, (ya que de no ser as deben completar 1000 para
adquirir la pensin por vejez).
Tambin se extraen los activos de ms de 55 aos y 20 aos cotizados, ya que
cumplen ambos requisitos para pensionarse, sin importar en que tiempo cumplieron
los 20 aos de servicio pblico.
68
A los activos que quedan, se les afecta la probabilidad de seguir ocupados, es decir
que sigue activo, y se les suma los inactivos que se emplean, al multiplicarles a estos
ltimos, la probabilidad de emplearse.
A todos se les aplica la probabilidad de seguir validos y vivos.
De esta forma, la formula condicionada queda:
Si x = 56 y n >= 11 Entonces
+ ) 1 , 1 ( * ) 20 500 1 ( * ) 1 , 1 , 1 , ( 1 { ) , , , ( 1 t x TO EN TH t n x j ActG t n x j ActG

)) 1 , 1 ( 1 ( * )) 1 , 1 , ( 1 ( * )} 20 500 1 ( * ) 1 , 1 ( * ) 1 , , 1 , ( 1 t x i t x j q EN TH t x TE t n x j InactG
Si x >= 56 y n >= 21
0 ) , , , ( 1 t n x j ActG
En otro Caso
* )] 1 , 1 ( * ) , 1 , 1 , ( 1 ) 1 , 1 ( * ) 1 , 1 , 1 , ( 1 [ ) , , , ( 1 + t x TE t n x j InactG t x TO t n x j ActG t n x j ActG
)) 1 , 1 ( 1 ( * )) 1 , 1 , ( 1 ( t x i t x j q
Activos Grupo 2
Son proyectados de la misma forma que la anterior, la diferencia radica en que el
requisito de edad para acceder a pensin de vejez no es el mismo para ambos sexos,
tal como ocurre para servidores pblicos, la edad requisito para hombres es de 60, y
para mujeres es de 55.
69
Activos Grupo 3 y 4
Al ao de proyeccin, se evalan los requisitos de edad y semanas requeridas para
obtener pensin por vejez, de modo que los asegurados que cumplan esos requisitos,
salen del grupo y alimentan el de nuevos pensionados por Ley 797/2003; a los que
continan en el grupo, les afecta la probabilidad de seguir ocupados y de que no se
trasladen del RPM al RAI; as mismo sobre los activos totales se tiene una tasa de
traslado de AFP a ISS, de modo que ingresan, en base a los activos totales, afiliados
por traslado de rgimen e inactivos que se emplean.
A todos los anteriores se les afecta la probabilidad de seguir con vida y validos.
De esta forma, la formula para activos de los grupos 3 y 4 queda:
Si x >= Req_Pens_V_H(M)_Edad(t-1) y n >= Req_Pens_V_H(M)_Semanas(t-1)
0
En otro caso
+ ) 1 ( * ) 1 , 1 ( * ) 1 , 1 , 1 , ( 3 { ) , , , ( 3 TTPMaAI t x TO t n x j ActG t n x j ActG

* )} 1 , ( Pr * * ) 1 , 1 ( * ] ) 1 , 1 , , ( 3 [
94
15

x j op TTAHaPM t x TE t n x j ActG
x
)) 1 , 1 , ( 1 ( * )) 1 , 1 ( 1 ( t x j q t x i
Inactivos Grupo 1
Al grupo ingresan los activos que se inactivan y salen los que dejan de ser inactivos, es
decir los que se activan y los que causan pensin, obtenidos al afectarles las mismas
las tasas y requisitos consideradas en el grupo 1 de activos.
La formula queda de la siguiente forma:
Si x = 56 y 11 <= n < 21 entonces
)) 20 500 1 ( * ) 1 , 1 , 1 , ( 1 ) , , , ( 1 EN T t n x j InactG t n x j InactG
1 , 1 ( 1 ( * )) 1 , 1 , ( 1 ( * t x i t x j q
Si x >= 56 y n >= 21
0
En otro caso
70
+ ) 1 ) , 1 ( 1 ( * ) 1 , 1 , 1 , ( 1 [ ) , , , ( 1 t x TE t n x j InactG t n x j InactG
)) 1 , 1 ( 1 ( * )) 1 , 1 , ( 1 ( * ))] 1 , 1 ( 1 ( * ) 1 , 1 , 1 , ( 1 t x i t x j q t x TO t n x j ActG
Inactivos Grupo 2
Son proyectados de la misma forma que la anterior, la diferencia radica en que el
requisito de edad para acceder a pensin de vejez no es el mismo para ambos sexos,
tal como ocurre para servidores pblicos, la edad requisito para hombres es de 60, y
para mujeres es de 55.
Inactivos Grupo 3 y 4
De la misma manera en que se proyectan los activos de este grupo, se evalan los
requisitos para obtener pensin de vejez y en base a este se condicionan los que se
sacan de este grupo.
La formula general queda de la siguiente forma:
Si x >= Req_Pens_V_H(M)_Edad(t-1) y n >= Req_Pens_V_H(M)_Semanas(t-1)
0
En otro caso:
+ )) 1 , 1 ( 1 ( * ) 1 , 1 , 1 , ( 3 { ) , , , ( 3 t x TO t n x j InactG t n x j InactG
)) 1 , 1 , ( 1 ( * )) 1 , 1 ( 1 ( * )) 1 , 1 ( 1 ( * ) 1 , , 1 , ( 3 t x j q t x i t x TO t n x j ActG
Pens_I_ISS
Para proyectar los pensionados por invalidez se adopto la siguiente formula:
+ 1) - t 1, - x , Pens_Inv(j [ t) x, , Pens_Inv(j

) 1) - t 1, - x q(j, - (1 * 1)] - t 1, - x TCR(j, * i * ) 1) - t 1, - x j, Inact_ISS( 1) - t 1, - x Act_ISS(j, (
x
+
Que en otras trminos, los pensionados por invalidez del ao t, son los que venan del
ao anterior y siguieron con vida, ms los causantes del ao anterior, que son los
71
activos e inactivos que se invalidan y adems cumplen con los requisitos para obtener
pensin, ya que si no los cumple, pasa a ser indemnizado.
Pens_V_ISS
Para el sexo j=1 Hombres, S 55 <= x < 60 (Pueden entrar los afiliados del sector
pblico)
+ 1) - t 1, - x , Pens_Vej(1 [ t) x, , Pens_Vej(1
+ +

36
10
)) , , , 1 ( InactG1 s) t, x, ActG1(1, (
s
s
s t x
) 1) - t 1, - x q(j, - (1 * t)] x, , _Ley_797(1 Nvos_PensV
S x>=60,
+ 1) - t 1, - x , Pens_Vej(1 [ t) x, , Pens_Vej(1
+ +

36
10
)) , , , 1 ( InactG1 s) t, x, ActG1(1, (
s
s
s t x
+ +

36
10
)) , , , 1 ( InactG2 s) t, x, ActG2(1, (
s
s
s t x
1)) - t 1, - x q(1, - (1 * ] t) x, , _Ley_797(1 Nvos_PensV
72
Para el sexo j=2 Mujeres, Para x>=55,
+ 1) - t 1, - x , Pens_Vej(2 [ t) x, , Pens_Vej(2
+ +

36
10
)) , , , 2 ( InactG1 s) t, x, ActG1(2, (
s
s
s t x
+ +

36
10
)) , , , 2 ( InactG2 s) t, x, ActG2(2, (
s
s
s t x
1)) - t 1, - x q(2, - (1 * ] t) x, , _Ley_797(2 Nvos_PensV
Donde los nuevos pensionados regidos por la Ley 797/2003 se calculan de la siguiente
forma:
Como los requisitos de edad y nmero de semanas cotizadas para acceder a la pensin
de Vejez segn la Ley 797/2003 entre el ao 2004 y el 2013 son distintos, es
necesario tener en cuenta el ao de calculo para evaluar cuales son los requisitos para
adquirir la pensin de Vejez y as poder extraer de la base de activos e inactivos los
afiliados que los cumplan; de acuerdo a este criterio, los nuevos pensionados se
calcularon de la siguiente forma:
Estando en el ao t, en la tabla Req_Pens_V_H(M) se utilizan funciones de bsqueda
para ubicar los requisitos de ese ao, de modo que con un condicional, se evale si con
edad x y s aos cotizados puede cambiar de condicin Activo o Inactivo (de los grupos
3 y 4) a Pensionado por Vejez.
Para x >= Req_Pens_V_H(M)_Edad(t)
Para s >= Req_Pens_V_H(M)_Semanas(t)

+
4
3
) s) t, x, InactGi(j, s) t, x, (ActGi(j, t) x, , _Ley_797(2 Nvos_PensV
i
73
DE LAS TASAS
Tasas Ocupacin Y Desempleo.
En esta tabla se presentan datos proporcionados por el DANE, de la poblacin total, la
econmicamente activa, los ocupados y desocupados al ao 2003, con la cual se
estimaron las tasas de ocupacin y desempleo de este ao, donde por tasa de
ocupacin se entiende, al proporcin de personas ocupadas que siguen ocupadas, y la
tasa de desempleo, la proporcin de personas, que encontrndose econmicamente
activas, no se encuentran laborando. Por medio de promedios ponderados, para tener
en cuenta los pesos de cada grupo en cada ao, se estimaron las respectivas tasas.
Traslado ISS AFP
En esta parte es necesario aclarar cuales son las situaciones en las que hay cabida a
una devolucin de aportes del RPM al RAI y viceversa; en los aportes devueltos deben
ir los interese adquiridos por el tiempo que estuvo afiliado al rgimen.
Traslado: Se debe realizar una devolucin de aportes, en el caso que un afiliado
decida cambiarse de rgimen de pensin. Cabe notar un afiliado, independiente del
rgimen al que se encuentre, solo puede trasladarse una vez cada 5 aos y no lo
puede hacer en el caso de faltarle menos de cinco aos para adquirir la pensin de
vejez.
Rezago: En este caso, la devolucin se hace por aportes que se hicieron en un
rgimen, debiendo haberse efectuado en el otro.
Retracto: Despus de haberse efectuado el traslado, el afiliado tiene un plazo de 5
das, a partir de la fecha de traslado, para retractarse, de modo que en el caso de
hacerlo, la entidad a la que se iba a trasladar y recibi los aportes del afiliado, deber
devolverlos a la entidad en la que se quedad el afiliado.
Ahora bien, en este libro se encuentran las estadsticas del nmero de traslados de
afiliados del ISS a las AFP del ao 1998 al 2003, adems del monto de los rezagos
hechos del ao 1999 al 2001; no se encontr informacin del nmero de rezagos, ni de
retractos.
74
Tasa Traslado ISS AFP
Con la informacin de afiliados y aportes hechos al ISS y a las AFP, se utilizaron tablas
dinmicas para sacar totales por ao y por rgimen, para luego usar ponderaciones
para estimar las tasas de traslado y rezago del ISS a AFP, aunque es informacin
insuficiente para estimar de manera confiable estas, se debe contar con por lo menos,
con algn estimativo para el modelo, lo ideal sera en un futuro, entrar a evaluar mas
detenidamente estas tasas, en pro de obtener resultados de mayor confiabilidad.
Tasa Traslado AFP ISS

Con tablas dinmicas se totalizaron las sumas de cotizaciones y devoluciones de
aportes hechas al ISS, para estimar las tasas de traslado, rezago y retracto, se tuvo en
cuenta el peso de cada cantidad sobre el total de devoluciones hechas en cada ao,
luego se ponderaron considerando cada peso.
Tasa Cumplimiento de requisitos
El nmero de pensiones esperado por invalidez y muerte, depende bsicamente de los
afiliados, de las tasas de mortalidad e invalidez y del cumplimiento de requisitos de
semanas cotizadas y de fidelidad, para cada ao se tiene un nmero esperado, de la
experiencia resultan observaciones, con lo que se puede sacar una relacin de
observados contra esperados, proporciones que se tienen desde el ao 1997 hasta el
2001, en esta tabla se presenta la evolucin de estas cifras, se saco, por sexo, la
media de las relaciones anuales observado/esperado, adems de su desviacin
estndar y se adopto por tasa de cumplimiento la media ms dos desviaciones
estndar:
2 + Tc
Para estimar la tasa de cumplimiento de requisitos para pensin de vejez dada una
edad x, es necesario evaluar las semanas cotizadas, la edad y grupo en el que se
encuentran, por lo que para hacer esta evaluacin se consideraron los cuatro grupos
de afiliados y nmero de semanas cotizadas.
75
CAPTULO 7
7.1 RESULTADOS.
En el siguiente cuadro se observa el resultado de la corrida del 2005, en el se detallan
los activos, inactivos y pensionados por riesgo, as como la reserva necesaria para
cubrir con estas prestaciones. Para entrar en ms detalle acerca de esta informacin,
es necesario ir a la hoja de calculo.
76
DATOS INICIALES
AO DE CALCULO 2005
Salario Mnimo
Gastos Admon. 0.02
K de corte 0.13717
Tasa de inflacin estimada 2005 0.055
Tasa de interes anual estimada 2005 0.0972
Tasa de interes mensual estimada 2005 0.00776
Tasa tcnica anual 0.04
Tasa tcnica mensual 0.00327
Tasa tcnica semestral 0.0198
Diferencia de edad entre conyuges 5
Activos Inactivos Invalidez Vejez Muerte
2005 1,928,662 842,093 33,789 417,458 166,986
Total 2,770,755 Total 618,233
2006 1,667,136 887,854 35,359 443,658 174,201
Total 2,554,990 Total 653,218
2007 1,442,075 913,756 36,909 473,893 181,136
Total 2,355,831 Total 691,938
2008 1,247,169 927,060 38,432 502,071 187,647
Total 2,174,229 Total 728,150
2009 1,082,151 932,806 39,934 535,535 193,852
Total 2,014,957 Total 769,321
2010 942,206 926,714 41,407 581,582 199,684
Total 1,868,920 Total 822,673
Proyecciones hasta el 2010
77
BIBLIOGRAFIA.
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