Postobon S.A.

Balance General
A 31 de Diciembre de:
( Cifras en Millones de Pesos )

BALANCE GENERAL
DISPONIBLE

2005

2006

2007

31,896

35,315

35,775.94

119,573

132,916

48,323.59

DEUDORES

68,577

57,719

111,075.71

INVENTARIO

25,931

28,046

32,700.46

327

412

255.44

246,305

254,408

228,131

INVERSIONES TEMPORALES

DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO

79,623

76,376

98,801.83

DEUDORES A LARGO PLAZO

158,536

101,764

100,920.60

PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

211,125

196,072

261,423.28

Costo propiedades planta y equ

416,093

467,277

597,702.91

-204,968

-271,205

-336,279.62

Depreciacion acumulada
INTANGIBLES
TOTAL VALORIZACIONES
TOTAL ACTIVO LARGO PLAZO
TOTAL ACTIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS

10,499

13,676

35,526.31

352,517

369,225

363,911.90

812,299

757,114

860,584

1,058,604

1,011,522

1,088,715

130,809

902

912.17

PROVEEDORES

37,051

38,572

42,308.12

CUENTAS POR PAGAR

16,907

20,363

24,270.42

IMPUESTOS GRAVAMENES

9,285

13,708

13,230.50

OBLIGACIONES LABORALES

1,673

1,332

1,507.98

PASIVOS ESTIMADOS

943

1,002

1,358.40

OTROS PASIVOS

342

223

218.39

197,010

76,103

83,806

TOTAL PASIVO CORRIENTE

OBLIGACIONES FINANCIERAS

4,917

3,958

3,008.40

16,862

31,518

91,778

947

1,038

947.94

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONE

9,917

9,070

8,450.45

DIFERIDOS

8,632

4,783

1,546.82

130,000

130,000

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

171,276

180,366

174,472

TOTAL PASIVO

368,285

256,469

258,278

CAPITAL SOCIA

121

121

120.94

SUPERAVIT DE CAPITAL

942

1,534

8,216.82

RESERVAS

147,012

185,829

217,841.42

REVALORIZACION DEL PATRIMONIO

150,910

166,330

166,330.21

38,816

32,013

SUPERAVIT POR VALORIZACIONES

352,517

369,225

TOTAL PATRIMONIO

690,318

755,052

830,437

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

1,058,603

1,011,522

1,088,715

CTN
PSLP
Patrimonio
PSLP+PATRIMONIO

49,295
171,276
690,318
861,594

178,304
180,366
755,052
935,418

CUENTAS POR PAGAR

OBLIGACIONES LABORALES

OTROS PASIVOS
BONOS Y PAPELES COMERCIALES
IMPUESTOS

DIVIDENDOS DECRETADOS EN ACCIO

RESULTADOS DEL EJERCICIO
RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIOR

68,741.00

74,015.30
363,911.90

Analisis Vertical
2005

Analisis Vertical
2006

3.01%
11.30%
6.48%
2.45%
0.03%
23.27%
7.52%
14.98%
19.94%
39.31%
-19.36%
0.99%
33.30%
76.73%
100.00%

3.49%
13.14%
5.71%
2.77%
0.04%
25.15%
7.55%
10.06%
19.38%
46.20%
-26.81%
1.35%
36.50%
74.85%
100.00%

12.36%
3.50%
1.60%
0.88%
0.16%
0.09%
0.03%
18.61%
0.46%
1.59%
0.09%
0.94%
0.82%
0.00%
12.28%

0.09%
3.81%
2.01%
1.36%
0.13%
0.10%
0.02%
7.52%
0.39%
3.12%
0.10%
0.90%
0.47%
0.00%
12.85%

16.18%
34.79%
0.01%
0.09%
13.89%
14.26%
0.00%
3.67%
0.00%
33.30%
65.21%
100.00%

17.83%
25.35%
0.01%
0.15%
18.37%
16.44%
0.00%
3.16%
0.00%
36.50%
74.65%
100.00%

144,325 Estructura de Capital

174,472
19.88%
19.28%
830,437
80.12%
80.72%
1,004,909
100%
100%

Analisis Vertical
2007

Variacion
Pesos2006-2005

Varicacion%
2006-2005

Variacion
Pesos2007-2006

3.29%
4.44%
10.20%
3.00%
0.02%
20.95%
9.08%
9.27%
24.01%
54.90%
-30.89%
3.26%
33.43%
79.05%
100.00%

3,419
13,343
-10,858
2,115
84
8,103
-3,247
-56,772
-15,052
51,184
-66,237
3,178
16,709
-55,185
-47,082

10.72%
11.16%
-15.83%
8.16%
25.77%
3.29%
-4.08%
-35.81%
-7.13%
12.30%
32.32%
30.27%
4.74%
-6.79%
-4.45%

461
-84,593
53,357
4,655
-156
-26,276
22,426
-843
65,351
130,426
-65,075
21,850
-5,314
103,470
77,193

1.30%
-63.64%
92.44%
16.60%
-37.96%
-10.33%
29.36%
-0.83%
33.33%
27.91%
23.99%
159.76%
-1.44%
13.67%
7.63%

0.08%
3.89%
2.23%
1.22%
0.14%
0.12%
0.02%
7.70%
0.28%
8.43%
0.09%
0.78%
0.14%
0.00%
6.31%

-129,907
1,522
3,456
4,423
-341
58
-118
-120,906
-960
14,656
91
-848
-3,849
0
0

-99.31%
4.11%
20.44%
47.64%
-20.36%
6.19%
-34.65%
-61.37%
-19.52%
86.92%
9.58%
-8.55%
-44.59%

10
3,736
3,908
-478
176
357
-5
7,703
-949
60,260
-90
-619
-3,236
0
-61,259

1.08%
9.68%
19.19%
-3.49%
13.18%
35.60%
-2.22%
10.12%
-23.98%
191.19%
-8.65%
-6.83%
-67.66%

16.03%
23.72%
0.01%
0.75%
20.01%
15.28%
0.00%
6.80%
0.00%
33.43%
76.28%
100.00%

9,090
-111,816
0
592
38,816
15,421
0
-6,804
0
16,709
64,734
-47,082

5.31%
-30.36%
0.00%
62.90%
26.40%
10.22%

-5,894
1,809
0
6,683
32,013
0
0
42,003
0
-5,314
75,384
77,193

-3.27%
0.71%
0.00%
435.60%
17.23%
0.00%

0.00%

-17.53%
4.74%
9.38%
-4.45%

Varicacion %
2007-2006

-47.12%

131.21%
-1.44%
9.98%
7.63%

Postobon S.A.
Estado de Resultados
Desde 01 de Enero hasta 31 de Diciembre de
( Cifras en Millones de Pesos )

ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos Operacionales
Ventas y/o Prest Servicios Nacionales
Ventas y/o Prest Servicios Extranjeros

2005

2006

2007

556,766

546,822

671,076.10

8,683

16,988

23,123.79

0.00

Otros Ingresos Operacionales

548,083

529,834

647,952.31

Menos Costo de Ventas

267,740

251,238

295,617.63

UTILIDAD BRUTA

289,026

295,584

375,458.47

Menos Gastos Operacionales

183,275

215,643

239,654.69

56,496

62,772

70,568.50

Gastos de Ventas

126,779

152,872

169,086.19

UTILIDAD OPERACIONAL

105,751

79,941

135,804

Ingresos no Operacionales

42,949

30,915

26,361.61

63,716

79,180.55

44,418.88

62,909.13

Gastos de Administracion

Menos Gastos no Operacionales

108,144

Financieros

Correccion Monetaria

4,105

-1,783

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

Menos Impuestos de Renta y
Complementarios

44,661

45,357

82,985

5,844

13,344

8,969.53

GANANCIAS Y PERDIDAS

38,817

32,013

74,015

Analisis Vertical
2005

Analisis Vertical
2006

100.00%
1.56%

100.00%
3.11%

0.00%
98.44%
48.09%
51.91%
32.92%
10.15%
22.77%
18.99%
7.71%
19.42%
0.00%
0.74%
8.02%

0.00%
96.89%
45.95%
54.05%
39.44%
11.48%
27.96%
14.62%
5.65%
11.65%
8.12%
-0.33%
8.29%

1.05%
6.97%

2.44%
5.85%

Analisis Vertical
2007

Variacion Pesos
2006-2005

100.00%
3.45%

-9,944
8,305

0.00%
96.55%
44.05%
55.95%
35.71%
10.52%
25.20%
20.24%
3.93%
11.80%
9.37%
0.00%
12.37%

0
-18,249
-16,502
6,558
32,368
6,276
26,092
-25,811
-12,034
-44,428
44,419
-5,888
696

1.34%
11.03%

7,500
-6,804

Varicacion % 20062005

-2%
96%

Variacion Pesos
2006-2007

Varicacion % 20062007

124,254
6,136

23%
36%

-143%
2%

0
118,118
44,380
79,875
24,011
7,797
16,215
55,863
-4,553
15,465
18,490
1,783
37,628

22%
18%
27%
11%
12%
11%
70%
-15%
24%
42%
-100%
83%

128%
-18%

-4,374
42,002

-33%
131%

-3%
-6%
2%
18%
11%
21%
-24%
-28%
-41%

A. De Liquidez

2005
1.25
49,295.05
1.12
0.16
57,457.40
29.39

2006
3.34
178,304.29
2.97
0.46
47,191.95
26.06

2007
2.72
144,325.16
2.33
0.43
101,468.05
33.02

2005
35%
65%
24.4%
0%
53%
0.53
0.29
0.1966

2006
25%
75%
0.9%
8%
1.80
30%
0.34
0.10
0.0064

2007
24%
76%
0.6%
9%
2.16
32%
0.31
0.10
0.0047

Cuentas por cobrar Promedio

1. Roracion Cartera ( No Veces )
1.1 Rotacion en Dias

2005
68,577.34
8.12
44.34

2006
63,148.14
8.66
41.57

2007
84,397.32
7.95
45.28

Inventario Total Promedio

2. Rotacion Inventario
2.1 Rotacion en Dias

25,930.73
10.33
34.87

26,988.12
9.31
38.67

30,372.99
9.73
36.99

37,050.67
267,739.97
7.23
49.82

37,811.58
251,237.82
6.64
54.18

40,440.31
295,617.63
7.31
49.25

0.53

0.54

0.62

2005
51.91%
18.99%
6.97%
4%
6%

2006
54.05%
14.62%
5.85%
3%
4%
146,177.39
27%

2007
55.95%
20.24%
11.03%
7%
9%
200,878.61
30%

66,236.72

65,074.83

# dias al ao

360.00

1. Razon Corriente
2. CTN
3. Prueba acida
4. Prueba de Fuego
5. KTNO
6. Ciclo de Caja

B. Endeudamiento
1. End. Externo
2. End Interno
3. End Financiero
4. Imacto Carga financiera
5. Cobertura Intereses
6. Conc End. CP
7. Leverage Total
8. Leverage CP
9. Leverage Financiero

C. Actividad

Proveedores Promedio
Compras a credito
3. Rotacion Proveedores
3.1 Rotacion en dias
4. Rotacion del Activo total

D. Rentabilidad
Margen Bruto
Margen Operacional
Margen Neto
ROA
ROE
EBITDA
Margen Ebitda

Depreciacion del Periodo

Comcel S.A.
Balance General
A 31 de Diciembre de:
( Cifras en Millones de Pesos )
.
.
BALANCE GENERAL
ACTIVO

2007

Analisis Vertical
2007

2006

Analisis Vertical
2006
Variacion en $

Variacion %

31,672

0.74%

0.51%

18,518

58%

213,297

39,618

3.14%

0.63%

596,620

517,525

8.79%

8.29%

400,182

408,452

5.90%

6.54%

9,646

3,075

0.14%

0.05%

438%
15%
-2%
214%

OTROS ACTIVOS

0.00%

0.00%

INTANGIBLES 1600

0.00%

0.00%

173,679
79,095
-8,269
6,572
0
0

1,269,935

1,000,341

18.72%

16.02%

269,594

27%

3,699

0.05%

0.00%

3,699

881,839

609

13.00%

0.01%

881,230

144585%

3,399,034

4,192,013

50.10%

67.12%

-792,979

-19%

-800,808
7,828
0
-66,345
219,397
0
23,895

-13%
0%
-7%
646%
0%
95%

268,898
538,492

5%
9%

-177,312
-150,990
79,610
208,048

-100%
-21%
17%
133%
24%
2%
-9%
25%

DISPONIBLE
INVERSIONES
TEMPORALES
DEUDORES
INVENTARIO
DIFERIDOS

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

INVERSIONES A LARGO
PLAZO
DEUDORES A LARGO
PLAZO
PROPIEDADES PLANTA Y
EQUIPO
Costo propiedades planta y
equ
Depreciacion acumulada
Depreciacion diferida

50,190

5,150,767

5,951,575

75.92%

95.29%

-1,751,734

-1,759,562

-25.82%

-28.17%

0.00%

0.00%

INTANGIBLES

916,423

982,767

13.51%

15.73%

DIFERIDOS

253,359

33,962

3.73%

0.54%

OTROS ACTIVOS

11,181

11,181

0.16%

0.18%

TOTAL VALORIZACIONES
TOTAL ACTIVO LARGO
PLAZO

49,000

25,104

0.72%

0.40%

5,514,535

5,245,637

81.28%

83.98%

TOTAL ACTIVO

6,784,470

6,245,978

100.00%

100.00%

PASIVO
OBLIGACIONES
FINANCIERAS

177,312

0.00%

2.84%

PROVEEDORES

583,977

734,967

8.61%

11.77%

CUENTAS POR PAGAR

541,714

462,105

7.98%

7.40%

IMPUESTOS GRAVAMENES
OBLIGACIONES
LABORALES

364,838

156,790

5.38%

2.51%

11,878

9,552

0.18%

0.15%

PASIVOS ESTIMADOS

317,370

311,448

4.68%

4.99%

DIFERIDOS

153,923

169,608

2.27%

2.72%

23,255

18,591

0.34%

0.30%

2,326
5,923
-15,686
4,664

150,000

0.00%

2.40%

-150,000

-100%

TOTAL PASIVO CORRIENTE

OBLIGACIONES
FINANCIERAS
BONOS Y PAPELES
COMERCIALES
TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE

1,996,954

2,190,372

29.43%

35.07%

-193,418

-9%

0.00%

0.00%

900,000

900,000

13.27%

14.41%

0%

900,000

900,000

13.27%

14.41%

TOTAL PASIVO

2,896,954

3,090,372

42.70%

49.48%

0
-193,418

0%
-6%

OTROS PASIVOS
BONOS Y PAPELES
COMERCIALES

0.11%

0
0
93,614

0%
0%
1306%

4.11%

5.13%

-41,578

-13%

936,137

11.05%

14.99%

-186,544

-20%

-834,845

0.11%

-13.37%

842,523

101%

CAPITAL SOCIA

1,449,968

1,449,968

21.37%

23.21%

SUPERAVIT DE CAPITAL

1,251,800

1,251,800

18.45%

20.04%

100,781

7,167

1.49%

278,696

320,275

749,593
7,678

RESERVAS
REVALORIZACION DEL
PATRIMONIO
RESULTADOS DEL
EJERCICIO
RESULTADOS EJERCICIOS
ANTERIOR
SUPERAVIT POR
VALORIZACIONES
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

49,000

25,104

0.72%

0.40%

3,887,515

3,155,606

57.30%

50.52%

23,895
731,910

95%
23%

6,784,470

6,245,978

100.00%

100.00%

538,492

9%

Comcel S.A.
Estado de Resultados
Desde 01 de Enero hasta 31 de Diciembre de
( Cifras en Millones de Pesos )
,

Estado de Resultados

2,007

Analisis Vertical
2005

2,006

Analisis Vertical
2006

Ingresos Operacionales

5,520,969

4,588,407

100%

100%

Ventas y/o Prest Servicios Nacionales

5,520,969

4,588,407

100%

100%

Ventas y/o Prest Servicios Extranjeros

Otros Ingresos Operacionales

Menos Costo de Ventas

3,130,781

2,693,734

Costos de Ventas y Prest Servicios

3,130,781

2,693,734

UTILIDAD BRUTA

2,390,187

1,894,673

Menos Gastos Operacionales

945,707

846,283

Gastos de Administracion

565,284

451,302

0%
0%
57%
57%
43%
17%
10%
7%
26%
2%
0%
2%
0%
0%
13%
4%
9%
0%
15%

0%
0%
59%
59%
41%
18%
10%
9%
23%
2%
0%
2%
0%
1%
5%
4%
1%
2%
22%

2%
14%

1%
20%

Gastos de Ventas

380,423

394,982

UTILIDAD OPERACIONAL

1,444,480

1,048,390

Ingresos no Operacionales

102,443

104,234

Otras Ventas
Financieros
Dividendos y Participaciones

240

392

97,285

79,563

Otros Ingresos no Operacionales

4,919

24,279

Menos Gastos no Operacionales

713,566

247,835

Financieros

224,482

203,854

Otros Gastos no Operacionales

489,085

43,980

93,419

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

Menos Impuestos de Renta y
Complementarios

833,357

998,209

83,764

62,072

GANANCIAS Y PERDIDAS

749,593

936,137

Correccion Monetaria

Variacion Pesos

Varicacion %

932,561

20%

932,561

20%

0
0
437,047
437,047
495,514
99,424
113,983
-14,559
396,090
-1,791
-153
17,721
0
-19,360
465,732
20,627
445,104
-93,419
-164,852

-80%
188%
10%
1012%
-100%
-17%

21,692
-186,544

35%
-20%

16%
16%
26%
12%
25%
-4%
38%
-2%
-39%
22%

A. De Liquidez
1. Razon Corriente
2. CTN
3. Prueba acida
4. Prueba de Fuego
5. KTNO
6. Ciclo de Caja

2007
2006
0.64
0.46
-727,019.45 -1,190,031.15
0.44
0.27
0.03
0.01
412,825.19
191,009.58
17.77
9.61

B. Endeudamiento

2007
43%
57%
0.0%
4.07%
6.43
69%
0.75
0.51
0.00

2006
49%
51%
3.9%
4.44%
5.14
71%
0.98
0.69
0.06

Cuentas por cobrar Promedio

1. Roracion Cartera ( No Veces )
1.1 Rotacion en Dias

2007
596,619.62
9.25
38.90

2006
557,072.11
8.24
43.71

Inventario Total Promedio

2. Rotacion Inventario
2.1 Rotacion en Dias

400,182.48
7.82
46.02

404,317.03
6.66
54.03

583,976.91
3,130,781.31
5.36
67.15

659,471.75
2,693,733.99
4.08
88.13

0.81

0.73

2007
43.29%
26.16%
13.58%
11%
19%
1,436,652.00
26%

2006
41.29%
22.85%
20.40%
15%
30%

1. End. Externo
2. End Interno
3. End Financiero
4. Imacto Carga financiera
5. Cobertura Intereses
6. Conc End. CP
7. Leverage Total
8. Leverage CP
9. Leverage Financiero

C. Actividad

Proveedores Promedio
Compras a credito
3. Rotacion Proveedores
3.1 Rotacion en dias
4. Rotacion del Activo total

D. Rentabilidad
Margen Bruto
Margen Operacional
Margen Neto
ROA
ROE
EBITDA
Margen Ebitda

Depreciacion del Periodo

-7,828.41
# dias

360