HOTEL SANTO TOMAS SHERATON, S.A.

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

(Cifras expresadas en miles de dolares de los Estados Unidos de America)
NIVEl DE OCUPACION EN %
Inversion Inicial

70%
(9,784.00)

Ao 1

Ao 2

Ingresos Departamentales
Ingresos por alquiler de Habitaciones

2,070

2,070

Ingresos por Alimentacin

Ingresos por consumo de Bebidas
Ingresos por Servicios Telefnicos
Otros Ingresos
Ingresos Totales
Trasa de incremento de los ingresos
Costos Directos
Costos Habitaciones
Costos por Alimentacin y Bebidas
Costos por Servicios Telefnicos
Costos Directos Totales

807
323
180
106
3,486
10%

807
323
180
106
3,486

290
848
184
1,322

307
899
195
1,401

Utilidades Brutas
Gastos Indirectos
Gastos Generales y Administrativos
Gastos Publicidad y Promocin
Gastos Electricidad
Gastos de Mantenimiento y Reparaciones
Gastos por depreciaicon
Gastos por Seguros
Gastos Indirectos Totales
Tasa de crecimeinto de los Costos

2,164

2,085

350
135
162
135
418
75
1,275
6%

371
135
172
143
418
75
1,314

Utilidades de Operacin
Impuestos Sobre la Renta
Utilidad Neta del Proyecto
(+) Valor residual
(+) Depreciacion
(+)Capital de Trabajo
Flujo neto del proyecto
Mas prestamos recibido
Gastos por Intereses Bancarios
Menos Principal Amortizado
Flujo neto Recursos Propios

889

770

889

770

418

418

1,307

1,189

-558
-437
312

-510
-485
194

Valor Presente del Proyecto

Valor presente de los Flujos
Inversion Inicial
Valor Presente del Proyecto
TASA INTERNA DE RETORNO del proyecto
TIR
Periodo de Recuperacion
Valor Presente del Accionista
Valor presente de los Flujos
Inversion Inicial
Valor Presente del Accionista
Valor Presente del Accionista
TIR

(9,784.00)
5,510

(4,274.00)

$10,933.05
(9,784.00)
$1,149.05
13%
#NAME?

$5,370.49
(4,274.00)
$1,096.49
15%

Periodo de Recuperacion

#NAME?

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Ao 6

Ao 7

Ao 8

2,277

2,277

2,505

2,505

2,755

2,755

888
355
198
117
3,835

888
355
198
117
3,835

976
391
218
128
4,218

976
391
218
128
4,218

1,074
430
240
141
4,640

1,074
430
240
141
4,640

326
953
207
1,485

345
1,010
219
1,575

366
1,071
232
1,669

388
1,135
246
1,769

411
1,203
261
1,875

436
1,275
277
1,988

2,349

2,260

2,549

2,449

2,765

2,652

393
135
182
152
418
75
1,355

417
135
193
161
418
75
1,399

442
135
205
170
418
75
1,445

468
135
217
181
418
75
1,494

496
135
230
192
418
75
1,546

526
135
244
203
418
75
1,601

994

861

1,104

955

1,218

1,051

994

861

1,104

955

1,218

1,051

418

418

418

418

418

418

1,412

1,279

1,522

1,373

1,637

1,469

-456
-538
418

-425
0
854

-406
-414
703

-360
-459
554

-310
-510
817

-253
-566
650

Ao 9

Ao 10

Ao 11

Ao 12

3,031

3,031

3,334

3,334

1,182
473
264
155
5,104

1,182
473
264
155
5,104

1,300
520
290
171
5,614

1,300
520
290
171
5,614

462
1,352
293
2,107

490
1,433
311
2,233

519
1,519
330
2,368

551
1,610
349
2,510

2,997

2,870

3,247

3,105

558
135
258
215
418
75
1,660

591
135
274
228
418
75
1,721

627
135
290
242
418
75
1,787

664
135
308
256
418
75
1,857

1,337

1,149

1,460

1,248

1,337

1,149

1,460

418

418

418

1,248
5,746
418

1,756

1,567

1,878

7,412

-191
-629
936

-122
-698
748

-45
-775
1,059

0
0
7,412