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Porcientos Integrales
Porcientos Integrales
FINANZAS I
ANLISIS FINANCIERO
POR CIENTOS INTEGRALES
Utilidad neta
Gastos financieros
Impuestos
Gastos de operacin
Costo de ventas
Precio de venta
1
117
Estado de resultados
Lo anterior nos indica que la suma de los costos, gastos, impuestos
y utilidad constituye el precio de venta, luego entonces las ventas
representan el todo (100%) y los dems conceptos mencionados
representan las partes que integran ese todo. Y que por medio de una
sencilla regla de tres, podemos determinar su participacin dentro del
todo:
Ejemplo:
La empresa seccin ____, S. A. De C. V., Proporciona a usted Los
estados financieros, con el propsito de que analice los mismos.
Cia. Seccin ___, S. A. De C. V.
Estado de resultados
Por el ejercicio comprendido del 01 de enero al 31 de dic. Del 200_.
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de operacin
Utilidad de operacin
Gastos financieros
Utilidad a/ ISR y PTU
ISR
y PTU
Utilidad neta
Si ventas
Por lo tanto costo de ventas
$
10,000,000.00
$
4,000,000.00
$
6,000,000.00
$
2,000,000.00
$
4,000,000.00
$
1,000,000.00
$
3,000,000.00
$
1,200,000.00
$
1,800,000.0
0
100%
40%
60%
20%
40%
10%
30%
12%
18%
118
X=
119
Interpretacin
De las ventas que la empresa realiza:
40 % representan el costo de ventas
20 % se aplican a gastos de operacin
10 % se canalizan para cubrir los gastos financieros
12 % se pagan de impuestos
18 % es utilidad.
Grficamente se representara as:
Grafica
COST O DE VENT AS
10%
GASTOS DE OPERACIN
20%
GAST OS FINANCIEROS
12%
18%
ISR Y PTU
40%
UTILIDAD NET A
Estado
de resultados
Nota: los resultados parciales no se grafican
Podemos concluir en la siguiente ecuacin:
X
(100)
120
Clientes
$ 2,500,000.-
Inventarios
Total activo circulante
500,000.-
$10,
000,000.$13,
000,000.-
Activo fijo
Maquinaria
$ 8,
000,000.$ 2,
500,000.$ 1,
500,000.$12,
000,000.-
Equipo de transporte
Equipo de oficina
Total activo fijo
Pasivo
Corto plazo
2% Proveedores
10% Acreedores bancarios
c/p
40% Total pasivo corto
plazo
52% Acreedores hipotecarios
Total pasivo largo
plazo
32% Total pasivo
10%
$25,
000,000.-
8
%
6
%
14
%
28
%
28
%
42
%
$10,
000,000.$ 2,
700,000.$ 1,
800,000.$14,
500,000.$25,
000,000.-
40
%
11%
Capital contable
6% Capital social
48% Utilidad retenida
Utilidad dl ejercicio
Total activo
$ 2,
000,000.$ 1,
500,000.$ 3,
500,000.$ 7,
000,000.$ 7,
000,000.$10,
500,000.-
Total capital
Contable
100 Pasivo + capital
% Contable
7%
58
%
100
%
x
Sustituyendo:
X=
(500,000) (100)
25, 000,000
X=
50, 000,000
25, 000,000
X=
2%
_________________________________
Valor del activo total
(100)
EFECTIVO
CLIENTES
32%
6%
EQUIPO DE TRANSPORTE
10%MAQUINARIA
2%
INVENTARIOS
10%
40%
MOBILIARIO
122
ACREEDORES BANCARIOS
7%
11%
8%
6%
28%
ACREEDORES 40%
HIPOT ECARIOS
CAPIT AL SOCIAL
X=
200, 000,000
25, 000,000
X=
8%
100%
x
123
La ecuacin es:
Cifra que se desea convertir a por ciento
(100)
X =
Valor del pasivo (+) capital contable
Interpretacin
Activo
Los recursos invertidos en la empresa se encuentran distribuidos
de la siguiente forma:
52 % en el activo circulante
48 % en el activo fijo
Desde luego que se puede y se recomienda hacer mas analtico.
Pasivo y Capital
La estructura financiera de la empresa se compone de:
42 % de financiamiento externo
58% de financiamiento interno
Al igual que en el activo la interpretacin se recomienda ms
analtica.
Cuentas Complementarias de Activo
En el caso de las cuentas complementarias como son las
depreciaciones de activos, se realiza de la siguiente forma:
Ca. Seccin __, S. A. De C. V.
Estado Analtico De Activo Fijo Al 31 De Diciembre Del 200_.
Maquinaria
Depreciacin acumulada
Valor por depreciar
100%
20%
80%
Equipo de transporte
Depreciacin acumulada
Valor por depreciar
100%
50%
50%
Equipo de oficina
Depreciacin acumulada
Valor por depreciar
$ 2,000,000.$
500,000.$ 1,500,000.-
100%
25%
75%
124
125
20%
DEPRECIACION ACUMULADA
80% DE MAQUINARIA.
Ejemplo:
Entonces
X=
Si la maquinaria $10,000,000
la depreciacin
2,000,000
Representa el 100%
Representa
x
126
Concepto
Maquinaria
Depreciacin acumulada
Valor neto
Maquinaria
Importe
$ 10,000,000.$ 2,000,000.$ 8,000,000.-
%
100
20
80
Grafica
360
72
288
127
50%
50%
DEPRECIACION ACUMULADA DE EQUIPO DE TRANSPORT E
Concepto
Equipo de transporte
Depreciacin acumulada
Valor por depreciar
Importe
Porcentaj
e
$ 5,000,000.100%
$ 2,500,000.50%
$ 2,500,000.50%
128
Variacin en
por cientos
%
Ventas
$ 9,500,000.-
100%
Costo de ventas
$ 4,000,000.-
42%
- 2%
Utilidad bruta
$ 5,500,000.-
58%
+ 2%
Gastos de operacin
$ 1,900,000.-
20%
S/v
Utilidad de operacin
$ 3,600,000.-
38%
+ 2%
Gastos financieros
$ 1,000,000.-
10.5%
-0 .5%
$ 2,600,000.-
27.5%
- 2.5%
I.S.R. Y P.T.U.
$ 1,000,000.-
10.5%
+ 1.5%
Utilidad neta
$ 1,600,000.-
16%
+ 2%
$10,000,000
.$
4,000,000.$
6,000,000.$
2,000,000.$
4,000,000.$
1,000,000.$
3,000,000.$
1,200,000.$
1,800,000.-
200b
100
%
40
%
60
%
20
%
40
%
10
%
30
%
12
%
18
%
La interpretacin seria:
El costo de ventas disminuyo en un 2%, lo que es errneo
pues en ambos aos el costo de ventas asciende a $ 4,
000,000. Lo mismo ocurre con gastos de operacin en donde si
comparamos los porcentajes vemos que no hubo variacin,
sin embargo, si comparamos las cifras absolutas observamos
que existe una variacin de $100,000.En consecuencia, no se deben comparar los porcentajes
debido a que tienen diferente base, y como ya se observo se
llega a conclusiones errneas, que termina como consecuencia
en una mala decisin.
129
Bibliografa consultada:
130