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ELABORADO:
ANTONIO EK FLORES
FERNANDO SERMEO R.
Barcelona, Espaa, 2006
INDICE
1. SUMARIO EJECUTIVO .........................................................4
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
VISION DE LA EMPRESA....................................................................... 4
MISION DE LA EMPRESA ...................................................................... 4
PRINCIPIOS ........................................................................................ 4
PRODUCTOS QUE OFRECEMOS............................................................. 5
VENTAJAS COMPETITIVAS.................................................................... 5
EXPLICACIN DEL MERCADO ............................................................... 5
TARGET Y TAMAO ............................................................................. 6
EQUIPO PROMOTOR ............................................................................ 7
RESUMEN DE INFORMACIN FINANCIERA............................................. 7
5. PLANIFICACIN...............................................................53
5.1 ALIANZAS Y PARTNERSHIPS............................................................... 53
5.1.1 El Valor de los Valores.................................................................. 53
5.1.2 El Socio Comercial........................................................................ 53
5.1.3 Caractersticas de la alianza .......................................................... 54
5.1.4 Otros Socios Comerciales.............................................................. 56
5.2 PLAN COMERCIAL Y DE MARKETING ................................................... 57
5.2.1 Producto. .................................................................................... 57
5.2.2. Precio. ....................................................................................... 62
5.2.3 Distribucin ................................................................................. 64
6. CONCLUSIONES ..............................................................107
7. BIBLIOGRAFIA................................................................108
8. ANEXOS...........................................................................110
1. SUMARIO EJECUTIVO
1.1 VISION DE LA EMPRESA
1.3 PRINCIPIOS
Principalmente mujeres
Edad entre 25 y 45 aos
Nivel adquisitivo medio-alto
Elevada preocupacin por la salud.
Antonio Ek Flores
Nacionalidad: Mexicano. Master Interuniversitario en Administracin y Direccin
de Empresas por la UB, UAB y UPC. Licenciado en Administracin de Empresas
Agropecuarias por la Universidad Autnoma de Chapingo, Mxico. Tiene
experiencia en diagnstico, formulacin y evaluacin de proyectos de inversin
en el sector rural, colaborando con la Secretara de Desarrollo Social de Mxico
(SEDESOL) y la Secretara de Agricultura, Ganadera, Desarrollo Rural, Pesca y
Alimentacin (SAGARPA).
54.287 con una tasa de descuento del 10%. La tasa interna de retorno del
proyecto ser de 15,3%.
Esta
empresa
se
ubica
dentro
del
sector
alimenticio,
perteneciendo
10
SEEK ofrecer al pblico una miel pura, natural y ecolgica, producida con
nctares de plantas ubicadas en el sureste mexicano donde no existe
contaminacin de ningn tipo.
11
12
3.1 MACROENTORNO
13
triplicado el nmero de nios obesos, pasando del 5 al 16,1 por ciento. Este
porcentaje representa ya uno de los ms elevados de Europa.
La sociedad actual sufre una evolucin notable en los hbitos alimentarios de los
ciudadanos como consecuencia del impacto de los nuevos estilos de vida que
han condicionado la organizacin familiar. Igualmente el desarrollo de nuevas
tecnologas en el rea agroalimentaria han puesto a disposicin de los
consumidores
los
denominados
alimentos
servicio,
que
son
aquellos
14
Euros
Alemania
Inglaterra
Francia
Pases
Fuente: http://www.organic-europe.net/.
16
con
al
ao
anterior
(2004)
seala
que
mejoran
17
18
19
El consumo per cpita de la miel a lo largo del periodo comprendido entre 1999 y
2004 se ha mantenido en 0,5kg por habitante; dado el periodo de anlisis se
puede concluir que en el corto plazo dicha tendencia se mantendr.
El consumo de la miel en el periodo de tiempo comprendido entre 1999 y 2004
ha sido casi constante, la tendencia es al crecimiento pero con incrementos muy
pequeos, esta informacin se observa con ms claridad en la siguiente grfica:
Grfico 3. Consumo de miel es Espaa (1999-2004).
Cantidad consumida
(millones de kilos)
2000
2001
2002
2003
2004
Aos
Fuente: MAPA.
20
21
22
La situacin y el relieve del Estado de Chiapas hacen que su territorio, dentro del
carcter tropical del mismo se presente diversas clases de climas con diversas
graduaciones de temperatura y humedad. En consecuencia su flora posee una
gran variedad ya que a las ms pequeas variaciones de clima y suelo
corresponden cambios en el carcter de la cubierta de ste.
23
macrophylla).
Los elementos Nrdicos (Aretoterciarias) y los Andinos (Paleoceanicos) se
encuentran primordialmente de las tierras templadas y fras, en tanto que la
vegetacin de las tierras clidas est formada principalmente por elementos
neotropicales.
En Chiapas, estas son algunas de las plantas nectferas y polinferas de las cuales
se obtiene la mayor cantidad de miel.
Especies cultivadas:
Aguacate (Persea americana)
Caf (Coffea arabiga)
Cocotero (Cocos nucifera)
24
Especies Ornamentales:
Almendro (Terminalia catappa)
Argentina (Ixora coccinea)
Bandera (Canna glauca)
Bellsima (Antigonon leptopus)
Capitn lila (Petrea volubilis)
Capuln (Muntingia calabura)
Dalia (Dahlia pinnata)
Dombeya (Dombeya wallichii)
Estropajo (Luffa cylindrica)
Malacate blanco (Montanoa xanthiifolia)
Muralla (Murraya paniculata)
Timbre (Acacia angustissima var. angustissima)
rboles:
Abiobo (Cornus disciflora)
rbol de cuetla (Heliocarpus terebinthinaceus)
25
26
Arbustos:
Bordn de viejo (Verbesina cinerascens)
Cananich (Verbesina virgata)
Cihuapatle (Pluchea odorata)
Cordoncillo (Piper xanthostachyum)
Chat (Bidens squarrosa)
Chat amarillo (Bidens chiapensis)
Flor blanca (Ageratina lingustrinum)
Flor de muerto (Wedelia fertilis)
Flor de roca (Wigandia urens)
Girasolillo (Otopappus tequilanus var. griseus)
Hierba de San Martn (Aloysia barbata)
Hierba del perro (Calea urticifolia)
Hierba olorosa (Lippia cardiostegia)
Joyo amarillo (Otopappus verbesinoides)
Lengua de vaca (Verbesina punctata)
Lengua de vaca (Verbesina tubacensis)
Margarita (Montanoa frutescens)
Margarita de rbol (Montanoa leucantha subsp. arborescens)
Mosquito (Eupatorium solidaginifolium)
Mozote de caballo (Trimufetta bogotensis)
Mumo cimarrn (Piper pansamalatum)
Salvia (Salvia shannonii)
Tzajalnich (Fuchsia arborescens)
Tziquescui (Verbesina hypargyrea)
Tziquescuijoyo (Verbesina heterocarpa)
Zarza (Mimosa albida)
27
Hierbas:
Aguatosa (Tridax procumbens)
Arnica (Tithonia diversifolia)
Borrajn (Simsia foetida)
Chicalote (Argemone mexicana)
Flor amarilla (Sanvitalia procumbens)
Frijolillo (Rhynchosia minima)
Girasol (Tithonia tubeaformis)
Lanudo (Ageratum houstonianum)
Malva (Waltheria americana)
Mastis (Bidens aurea)
Mirasol (Cosmos sulphureus)
Vara de cohete (Viguiera dentata)
Varita blanca (Alternanthera microcephala)
Enredaderas:
Barba de len (Senecio chenopodioides)
Bejuco (Paullinia costaricensis)
Campanita blanca (Jacquemontia nodiflora)
Campanita lila (Ipomoea fistulosa)
Cepillo (Combretum farinosum)
Cundeamor (Momordica charantia)
Enredadera blanca (Cardiospermum halicacabum)
Puy (Ipomoea triloba)
28
29
30
3.2 MICROENTORNO
3.2.1 Proveedores
3.2.1.1 Ubicacin de las zonas de produccin
Mxico presenta una gran diversidad de paisajes naturales que van desde los
desiertos mas secos del noreste hasta las selvas mas espesas y abundantes de
vegetacin en el sureste. Dentro de esta diversidad de vegetacin se establecen
las zonas productoras de miel. La diversidad de vegetacin permite producir
mieles con colores, sabores y olores tambin diversos.
Fuente: http://maps.google.es/.
31
32
Produccin
Precio
Precio
(Ton)
pesos/ Kg.
/kg*
50
18
1,38
300
22
1,69
20
18
1,38
PROISCH-ARIC
150
20
1,53
Totales o promedios
520
19,50
1,49
Selva Lacandona
33
comprador deber tener los suyos, los gastos de transporte desde la zonas
productoras hasta los centros de acopio son a cargo del comprador.
Esta empresa puede procesar en promedio 230 frascos de miel por hora, envasa
bajo las normas de calidad interna de la empresa y considerando los
lineamientos
del
Reglamento
(CEE)
2092/91.
Los
precios
unitarios
34
35
3.2.2 Competencia
3.2.2.1 Empresas competidoras
Algunas de las empresas que hemos considerado como las ms grandes, por
tener una gran presencia en varias tiendas detallistas, as como en variedad de
productos son:
Mielar, S.A.
Esta empresa, sino es la ms grande del sector apcola, figura dentro de una de
las mayores de la regin de Catalua, aunque posee presencia a nivel nacional.
Es una empresa familiar, fundada por D. Cecilio Arnauda a mediados del siglo 19
y cuenta con la experiencia de cuatro generaciones.
36
Empresa ubicada en Girona, que de igual manera, esta es una empresa familiar
especializada en la elaboracin y distribucin de productos de las abejas, tales
como la miel, polen, propleo y jalea real.
37
Comercializa sus productos apcolas bajo la marca Mel Muria. Esta es una
empresa familiar iniciada en 1810 con ms de 5 generaciones dedicndose al
mundo de la apicultura y ofreciendo productos naturales como la miel, el polen,
los propleos y la jalea real.
38
Es importante mencionar que a pesar de que todos los productos que ofrecen a
su clientela son naturales, no son considerados en su totalidad ecolgicos. Es
decir, no todos sus productos cuentan con el sello de certificacin otorgado por
la CCPAE, aunque muchos de ellos se encuentran en la actualidad en dicho
proceso.
De toda la gama de productos apcolas que Mel Muria ofrece, los nicos que
cuentan con el sello de certificacin que los aprueban como productos
ecolgicos son:
Miel de Montaa, cultivo ecolgico, Mel Muria.
Polen, cultivo ecolgico, Mel Muria.
Esta es una empresa familiar de muy reciente formacin, que al igual que las dos
empresas mencionadas previamente, comercializa su miel en presentaciones de
1kg, 250kg y 500kg.
39
Por ser una empresa relativamente pequea, considera que hay mucha
competencia, aunque tienen han resultado ser competitivos en el mercado por
medio de la diversidad en los sabores de sus mieles, siendo sus principales: la
mil flores, eucalipto, brezo, azahar y tomillo.
Esta empresa posee facturaciones que oscilan entre 4 y 12 cajas de miel por
quincena y por tienda detallista, siendo cada caja de 12 unidades y teniendo
cerca de 26 tiendas detallistas (equivalente a un 60% del total de tiendas de
Alicante). As mismo, la empresa exporta su miel a Alemania a granel en bidones.
Sus productos apcolas se encuentran debidamente certificados por la CAAE.
Biorcina
40
Cabe mencionarse que los precios plasmados en ambos cuadros, son precios
promedios encontrados para esas marcas y sabores, encontrados en los diversos
puntos de ventas.
Puesto que nosotros competiremos directamente con las mieles Mil Flores,
hemos podido determinar que el promedio de todas las marcas que ofrecen este
tipo es de 5.02 para las presentaciones de 500gramos y de 9.57 para las de 1
Kg.
41
Mielar
4.90
4.80
5.10
5.10
5.25
5.10
5.60
5.10
5.25
5.10
-
Mel
Pags
5.45
5.20
5.45
5.20
5.45
5.15
5.20
5.20
5.20
-
-
-
- 5.25
-
-
-
- 5.25
- 5.25
- 5.25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- 6.25
-
-
-
-
- 11.12 -
Capell
4.95
5.10
5.10
6.00
-
Sierra del
Sorbe
4.92
5.15
Mel
Muria*
3.60
4.15
4.15
4.15
4.15
4.25
4.58
Flor de
Mel*
3.64
4.03
4.22
3.73
4.42
4.42
De igual manera, es importante hacer notar que el nico tipo de miel que
pudimos observar simultneamente en todas las marcas, es la Mil Flores. Esto
es as, porque para producir mieles monoflora afecta bastante la estacionalidad
de estas especies.
42
MEDIA
5.02
5.19
5.37
5.28
5.37
5.13
5.02
5.23
5.63
5.37
5.13
5.25
5.10
5.20
6.25
11.12
5.66
Mielar
9.80
9.60
9.60
9.65
10.40
11.10
9.65
9.65
-
Mel
Pags
9.95
9.15
9.22
9.15
9.95
9.22
9.22
- 9.40
-
-
-
- 10.35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- 9.87
-
-
- 9.98
-
-
- 10.13
-
43
Capell
Sierra del
Sorbe
Mel
Muria*
6.70
7.95
7.95
Flor de
Mel*
6.59
7.37
7.76
6.79
8.15
8.15
MEDIA
9.57
9.57
9.50
9.45
9.90
10.73
9.65
9.65
9.95
9.55
9.60
10.13
9.77
Con base a datos publicados por el barmetro del consumidor del grupo Eroski
en su publicacin del 2005. Las zonas de Espaa que presentan los niveles ms
altos de confianza en el consumo de productos ecolgicos son (la confianza se
mide en una escala que va desde 0 hasta 10, siendo diez la puntacin de mayor
confianza):
Andaluca (8,2)
Galicia (7,8)
Centro sur (7,8)
Islas Canarias (7,8)
Zona mediterrnea (7,7)
Pas vasco (7,6)
Navarra (7,5)
44
45
Las zonas que SEEK abarcar para la distribucin y venta de sus productos son:
Navarra, Pas vasco, Asturias, Cantabria, Galicia, Andaluca y zona mediterrnea
(Catalua, Valencia y Murcia). Estas comunidades tienen la siguiente cantidad de
tiendas:
Navarra (37)
Pas Vasco (115)
lava (31)
46
Guipzcoa (44)
Vizcaya (40)
Asturias (50)
Cantabria (4)
Galicia (133)
Orence (25)
Lugo (31)
A Corua (46)
Pontevedra (31)
Andaluca (84)
Cdiz (1)
Sevilla (37)
Crdova (2)
Mlaga (1)
Granada (39)
Jan (1)
Almera (3)
Catalua (319)
Barcelona (197)
Girona (44)
Tarragona (29)
Lrida (49)
Valencia (119)
Castelln (37)
Valencia (44)
Alicante (38)
Murcia (48)
47
Segn estudios realizado por autores de este plan el rango de pedido de estas
tiendas es de 2 a 15 cajas (cada una con 12 frascos de producto para la
presentacin de 500g y de 9 para la presentacin de 1kg) por mes. Dichas
cantidades pueden aumentar hasta un 20% en los meses de diciembre y enero y
hasta un 10% en primavera.
Dado que las tiendas tienen poco espacio disponible y que su decoracin es
propia y caractersticas de este tipo de tiendas; la propaganda en el punto de
venta no es tan aceptada; pero si se aceptan trpticos o cualquier informacin
para el cliente sobre el producto ecolgico en formatos pequeos.
48
49
4. ANLISIS DAFO
4.1 MATRIZ DAFO
Fortalezas:
50
Debilidades:
Oportunidades:
51
Amenazas:
52
5. PLANIFICACIN
5.1 ALIANZAS Y PARTNERSHIPS
SEEK tiene planes de asociarse con sus proveedores de Mxico, las relaciones
comerciales se han intensificado con uno de estos proveedores, Productores
Agropecuarios de la selva Lacandona, La caada, S.S.S. (La caada) dicha
empresa ser la principal aliada comercial en los primeros pasos de SEEK.
53
Industrializa las materias primas de los socios y agremiados; logrando con ello
un mejor precio para los productos de la regin, por otro lado tiene un gran
impacto econmico por la generacin de empleos fijos y temporales, en
particular para los indgenas de las etnias Tzeltal, Chol y Tojolabal de Mxico. De
esta forma se favorece el desarrollo regional.
A cargo de La caada:
54
A cargo de SEEK:
Acciones conjuntas:
Prstamos entre las empresas aliadas con intereses bajos. Con esta idea
se pretende que ambas empresas pueda disponer de recursos financieros
55
Por otro lado se estar en contacto con los detallistas para intentar conocer ms
de los clientes de SEEK y de los posibles problemas que podran surgir con
relacin a la miel campestre.
56
5.2.1 Producto.
5.2.1.1 Caractersticas Organolpticas
La miel que SEEK comercializar presenta un color mbar y olor intenso, con una
pureza del 100%. El proceso de produccin, envasado y transporte se lleva
acabo siguiendo las normas que regulan la produccin de alimentos ecolgicos.
La variedad que se comercializar se denomina mil flores ya que en el rea de
pecoreado de las abejas no existe predominio de ningn tipo de vegetacin.
La miel es una mezcla de glucosa, fructosa y una pequea parte de sacarosa; las
propiedades fsicas de la miel, tales como la cristalizacin y la higroscopicidad se
deben a los compuestos que la componen.
57
El color de la miel de abeja natural vara desde los tonos blancos hasta los
pardos oscuros, existiendo mieles rojizas, amarillentas o verdosas, aunque
predominan los tonos castaos-claros o ambarinos.
El color oscuro no significa que sea de inferior calidad. Por el contrario, se sabe
que cuanto ms oscura es la miel, ms rica es en fosfato de calcio y en hierro y
por lo tanto, ms adecuada para satisfacer las necesidades de cuerpos en
crecimiento, de los individuos anmicos y de los intelectuales sometidos a
esfuerzos mentales.
El
complejo
vitamnico
se
centra
en
las
vitaminas
Partida: 04.09
Cdigo en Mxico: 0409 00 00
Cdigo en Reino Unido: 0 409.00
58
Adems de su uso para endulzar alimentos y bebidas, existe una gran diversidad
de usos y beneficios que se obtienen al consumir miel campestre, de las cuales
estas son las principales:
59
60
61
5.2.2. Precio.
El precio de venta de nuestro producto, lo hemos determinado con base en los
costes fijos y variables de SEEK.
Es por tal motivo que basados en las diferentes entrevistas realizados a ellos,
hemos podido determinar que, en promedio, el margen de ganancia con el que
las empresas distribuidoras con las que trabajaramos sera de 21%. El precio al
que SEEK le vender a los mayorista ser de 2,35 para la presentacin de 500g
y de 4,35 para la presentacin de 1kg; estos precios ya contienen el margen de
SEEK y el IVA.
62
Una vez obtenidos nuestro costo total unitario, el margen que queremos ganar,
el margen del mayorista y el margen del detallista, adicionamos a este dato el
valor correspondiente al IVA para productos alimenticios (que es del 7%), y
obtenemos el precio de venta al pblico. El precio al que el consumidor final
adquirir nuestro producto es de 5,01 para las presentaciones de 500g. y de
9,27 para las de 1Kg. En el siguiente cuadro se hace una comparacin del
precio de venta al pblico de SEEK y las que prevalecen en el mercado.
63
ofrecer una miel campestre miel flores al precio medio de los competidores e
incluso podra vender a un precio por debajo de la media y an as obtener
beneficios. Ambas presentaciones son redituables, la nica diferencia sustancial
es que la presentacin de 500gr se mueve con ms facilidad que la de 1Kg.
5.2.3 Distribucin
El canal de distribucin que utilizaremos para la comercializacin de nuestro
producto (Miel Campestre de SEEK, SRL) se conforma de mayoristas o
distribuidores cuyos clientes sean las tiendas especializadas en la venta de
productos ecolgicos (biolgicos), naturales y dietticos.
64
Uno
Barcelona,
Tiendas
Girona,
Lrida,
Punto de entrega
319
Barcelona
Tarragona.
Dos
Valencia, Castelln
81
Valencia
Tres
Alicante y Murcia
86
Murcia
87
Crdoba
152
Bilbao
Seis
Cantabria y Asturias
54
Santander
Siete
Orense,
133
A corua
Lugo,
Corua,
Pontevedra
Fuente: Los autores, 2006.
65
Siete
15%
Seis
6%
Uno
34%
Cinco
17%
Cuatro
10%
Tres
9%
Dos
9%
Las zonas que presentarn las consumos mas amplios son la uno (Catalua), la
cinco (Navarra y Pas vasco) y la siete (Galicia). Estas tres zonas abarcan en
conjunto el 66% del mercado de SEEK.
Las distancias entre Barcelona y cada uno de los puntos de entrega de las siete
zonas son:
Barcelona-Valencia: 366Km
Barcelona-Murcia: 606Km
Barcelona-Crdoba: 910Km
Barcelona-Bilbao: 618Km
66
Barcelona-Santander: 716Km
Barcelona-A corua: 1121Km
Uno
Dos
Tres
Cuatro
Cinco
Seis
Siete
60
90
64
96
68
102
60
90
76
114
40
60
92
138
Dos
181
Hasta 474
203
Hasta 798
464
Hasta 1346
565
Hasta 1745
Fuente: Los autores, 2006.
Tres
193
215
493
600
Cuatro Cinco
184
285
218
380
476
760
585
950
Seis
118
135
303
370
Siete Descuento
281
1%
333
1,5%
729
1,8%
895
2%
68
5.2.4. Comunicacin.
No se han detectado campaas promocionales genricas dirigidas a incrementar
el consumo de la miel. Sin embargo, se publican numerosos artculos que ponen
de manifiesto las propiedades nutritivas y beneficiosas de este alimento natural.
69
SEEK tratar de estar en contacto con las personas relacionadas al campo de los
alimentos naturales, tales como las clnicas naturistas, universidades, centros de
formacin, etc. Esto se realizar por medio de conferencias o plticas sobre los
beneficios y caractersticas de la miel ecolgica campestre. El coste estimado
para este tipo de actividad ser de 3.000 anuales.
70
71
5.3.1 Inmovilizados
SEEK ha diseado un modelo de negocio en el que se ha enfocado a los costes
variables; sin embargo existen algunos elementos que pertenecen a la partida de
los costes fijos:
Cuadro 8. Inmovilizado de SEEK.
Concepto
Coste total ()
Amortizacin (aos)
800
Equipos informticos
2.880
Muebles de oficina
1.000
Archiveros
300
Mobiliario
1.000
780
Aplicaciones informticas
Estanteras
Fuente: Los autores, 2006.
72
73
Numero Esperado de
Cajas
/
Tienda
Detallista
2.280,00
2
3
4
5
6
7
8
Fuente: Los autores,
20%
364,80
547,20
729,60
912,00
1.094,40
1.276,80
1.459,20
2006.
30%
547,20
820,80
1.094,40
1.368,00
1.641,60
1.915,20
2.188,80
CUOTA DE MERCADO
40%
50%
60%
729,60
912,00 1.094,40
1.094,40 1.368,00 1.641,60
1.459,20 1.824,00 2.188,80
1.824,00 2.280,00 2.736,00
2.188,80 2.736,00 3.283,20
2.553,60 3.192,00 3.830,40
2.918,40 3.648,00 4.377,60
70%
1.276,80
1.915,20
2.553,60
3.192,00
3.830,40
4.468,80
5.107,20
80%
1.459,20
2.188,80
2.918,40
3.648,00
4.377,60
5.107,20
5.836,80
Se espera que SEEK venda 2280 cajas de producto al mes; de las cuales 912
cajas son en presentacin de 1kg y 1368 cajas en presentaciones de 500g. Dado
que SEEK es una empresa nueva y no es conocida, en el primero ao no
alcanzar sus ventas estimadas, estas se prevn alcanzar hasta el segundo ao,
en este ao se estima un crecimiento del 3%, posteriormente de un 5%, luego y
7% y finalmente de un 9%. Las ventas para el primer ao sern las siguientes:
CUOTA
ENERO
20%
FEBRERO
20%
MARZO
30%
ABRIL
40%
MAYO
45%
JUNIO
45%
JULIO
50%
AGOSTO
60%
SEPTIEMBRE
65%
OCTUBRE
70%
NOVIEMBRE
80%
DICIEMBRE
80%
TOTAL 1ER AO
Fuente: Los autores, 2006.
74
2.280,00
456,00
456,00
684,00
912,00
1.026,00
1.026,00
1.140,00
1.368,00
1.482,00
1.596,00
1.824,00
1.824,00
13.794,00
3.283,20
656,64
656,64
984,96
1.313,28
1.477,44
1.477,44
1.641,60
1.969,92
2.134,08
2.298,24
2.626,56
2.626,56
19.863,36
Cada pedido tarda 30 das en llegar desde el momento del pedido. El primer
pedido se realizar a finales de noviembre para que llegue a finales de diciembre,
de esta forma ya se tendr producto en enero. Los contenedores que se
manejan son de 40 pulgadas. Cada contenedor traer 1300 cajas con frascos de
500g y 750 cajas con frascos de un 1kg, se puede traer un contenedor con cajas
de una sola presentacin, en este caso, cada contenedor tiene capacidad para
1833 cajas de miel de 1kg 2200 cajas de miel de 500g.
ENTRADA ALM.
500g
1kg
1300
750
1300
750
1300
1300
750
1833
750
1300
1300
1300
750
750
750
75
SALDO ALM.
500g
1kg
1026
568
753
385
342
112
1095
497
480
86
1164
426
480
1803
959
2006
70
1413
412
1525
618
1545
824
1565
Presentacin
500g
1Kg
0,75
1,50
0,53
1,30
0,02
0,03
0,02
0,03
1,30
2,83
76
39.325,87
800,00
393,26
CIF
IVA
Derechos
40.519,13
2.836,34
3.484,64
46.840,11
292,95
85,00
89,32
60,00
70,00
490,00
SUB TOTAL
47.927,38
183,49
0,00
48.110,87
77
Con estos nuevos datos el coste de una unidad de 500g puesto en el almacn de
Barcelona es de 1,60 y una unidad de 1kg tendr un coste de 3,01. Para la
combinacin 0-100 el coste unitario de una presentacin de 1kg puesta en el
almacn de Barcelona es de 3,24, esta combinacin slo se usar cuando se
necesite urgentemente presentaciones de 1 Kg. ya que con esta combinacin el
margen de SEEK se reduce a un 20,2%.
78
79
Por otra parte los gastos de aduana y transporte hasta el puerto sern
compartidos por ambas empresa y la ejecucin estar a cargo de La caada.
80
81
Logstica
Marketing
Calidad
Curso de formacin
Transporte interno.
Compras
82
Auxiliar de
Compras
Almacenista
Control de
Calidad
Auxiliar de
Marketing
83
Nivel Estratgico:
Debido a que las dimensiones de la empresa son pequeas, este puesto tendr
una funcin adicional, la gestin financiera de la empresa (planificacin
financiera y gestin del circulante).
Nivel Tctico:
Gerente de Logstica. Depende del gerente general y tiene bajo sus rdenes al
almacenista. Se encargar de las siguientes funciones:
Coordinacin con el auxiliar de compras.
Encargarse de traer el producto desde Mxico hasta Barcelona y
distribuirlo dentro del territorio nacional.
Planificar almacenes.
Gerente de Compras. Depende del gerente general y tiene bajo sus rdenes al
personal de control de calidad. Se ocupar de:
Coordinar la compra y transporte de la materia prima con el personal de
la caada
Vigilar y verificar que el producto cumple con la calidad solicitada.
Coordinar la entrega de materia prima y recepcin de producto terminado.
84
Nivel operativo:
85
Encargado de Calidad
19.200
Encargado de Logstica
20.400
Encargado de Marketing
20.400
Jefe de equipo
24.000
86
Este ser el funcionamiento de SEEK por lo menos en los primeros dos aos,
posteriormente, de forma paulatina y con el aumento de la complejidad de la
gestin administrativa, se irn integrando mas personas a la empresa hasta que
se complete la planilla. SEEK ha intentado ser flexible al mximo, por eso la
mayora de sus costes son variables y los fijos son pequeos.
87
TOTAL INVERSION
9.702
5,733
GASTOS DE ESTABLECIMIENTO
GASTOS DE CONSTITUCION
GASTOS PRIMER ESTABLECIMIENTO
3.000
3.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INMOVILIZADO INMATERIAL
PATENTES Y MARCAS
APLICACIONES INFORMATICAS
INVESTIGACION Y DESARROLLO
DRCHOS. BIENES ARREN. FINAN
2.042
1.242
800
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
840
0
840
0
0
INMOVILIZADO MATERIAL
MOBILIARIO
EQUIPO INFORMATICO
ESTANTERIA
4.660
1.000
2.880
780
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4,893
1,050
3,024
820
INMOVILIZADO FINANCIERO
Fuente: Los Autores, 2006.
88
89
Cuadro 17. Cuenta de Resultados SEEK, para los perodos 2007 2012.
CUENTA DE RESULTADOS (EUR)
INGRESOS
VENTAS
TRABAJOS PARA EL INMOVILIZADO
OTROS INGRESOS
CONSUMOS
MARGEN BRUTO
GASTOS EXPLOTACION
PERSONAL
GASTOS GENERALES
OTROS GASTOS EXPLOTACION
2007
2008
449,230
931,263
1,031,360
2009
1,136,662
2010
1,276,130
2011
1,403,743
449,230
931,263
1,031,360
1,136,662
1,276,130
1,403,743
321,992
127,238
230,485
557,947
373,316
285,232
511,236
520,124
340,340
636,599
500,063
363,700
675,925
600,206
373,477
743,517
660,226
388,063
110,040
108,445
12,000
110,040
163,192
12,000
163,619
164,721
12,000
166,894
184,806
12,000
170,169
191,308
12,000
173,572
202,490
12,000
-103,247
88,084
179,784
136,363
226,728
272,163
1,940
1,940
1,940
1,940
3,087
3,087
-105,187
86,144
177,843
134,422
223,641
269,076
-3,288
-4,860
-2,143
1,448
7,372
8,972
-108,475
81,284
175,700
135,871
231,013
260,104
7,803
44,175
47,555
83,019
91,036
-108,475
73,480
131,526
88,316
147,994
169,067
90
2012
1,403,743
1,276,130
1,400,000
1,136,662
1,200,000
931,263
1,031,360
1,000,000
800,000
600,000
449,230
400,000
200,000
0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
169,067
147,994
131,526
140,000
88,316
90,000
73,480
40,000
-10,000
2007
2008
2009
2010
-60,000
-110,000
-108,475
91
2011
2012
ACTIVO CIRCULANTE
EXISTENCIAS
CLIENTES
TESORERIA
TOTAL
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
9,702
7,762
5,821
3,881
1,940
4,586
3,557
3,000
3,000
0
0
2,042
2,042
0
0
4,660
4,660
0
0
2,400
3,000
-600
0
1,634
2,042
-408
0
3,728
4,660
-932
0
1,800
3,000
-1,200
0
1,225
2,042
-817
0
2,796
4,660
-1,864
0
1,200
3,000
-1,800
0
817
2,042
-1,225
0
1,864
4,660
-2,796
0
600
3,000
-2,400
0
408
2,042
-1,634
0
932
4,660
-3,728
0
0
3,000
-3,000
0
672
2,882
-2,210
0
3,914
9,553
-5,639
0
-200
3,000
-3,200
0
480
2,882
-2,403
0
3,278
9,553
-6,275
0
70,000
325,250
427,586
334,144
394,152
433,299
476,894
0
0
70,000
0
84,468
170,781
70,000
0
119,176
238,410
70,000
0
6,304
257,840
70,000
0
39,986
284,165
70,000
0
44,266
319,033
70,000
0
49,578
357,316
70,000
0
5.5.3.2. Pasivo.
En el Pasivo de la empresa se puede apreciar cmo, durante los primeros aos,
la mayor parte de ste estaba compuesto por nuestro Exigible. Sin embargo, a
92
partir del 3er ao, cuando ya comenzamos a tener beneficios positivos, esta
proporcin cambia, concentrndose ahora en los Fondos Propios de SEEK;
incluso, a partir de esta fecha, se puede observar que en la cuenta de deudas a
entidades crdito a corto plazo, el valor que aparece en ella es negativo (esto se
hizo as para efectos prcticos de clculo, ya que hubiera sido lo mismo poner
como valor en esta casilla un 0 y el saldo que tiene como negativo, ponerlo en
positivo en nuestra tesorera). Es la cuenta de proveedores la que tiene
mayor peso.
Cuadro 19. Pasivos de SEEK.
PASIVO
FONDOS PROPIOS
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
APORTACIONES SOCIOS
PERDIDAS Y GANANCIAS (B DESP. IMPTOS.)
2008
2009
2010
2011
2012
150,000
2006
2007
41,525
115,005
246,531
334,846
482,840
387,341
150,000
0
0
0
0
150,000
0
0
-108,475
0
150,000
-108,475
0
73,480
0
150,000
-34,995
0
131,526
0
150,000
96,531
0
88,316
0
150,000
184,846
0
147,994
0
150,000
68,273
0
169,067
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-70,298
291,487
318,402
91,494
61,246
-44,955
93,111
-69,618
0
-679
0
187,644
102,572
1,271
0
158,905
152,249
-555
7,803
-62,940
107,183
3,076
44,175
-142,741
152,735
3,697
47,555
-282,066
152,735
1,358
83,019
-170,345
171,063
1,358
91,036
TOTAL
79,702
333,012
433,407
338,025
396,092
437,885
480,452
93
5.5.4. Ratios
Cuadro 20. Ratios
RATIOS
Liquidez
Prueba de Acido
Solvencia
Fondo de Maniobra
Coef. Endeudamiento
Apalancamiento
ROA
ROS
ROE
2007
1.12
0.83
1.14
33,762.64
0.88
0.12
-33%
-24%
-261%
2008
1.34
0.97
1.36
109,183.10
0.73
0.27
19%
9%
71%
2009
2.57
2.53
2.60
242,649.60
0.39
0.61
52%
17%
71%
2010
2.63
2.44
2.64
332,906.38
0.38
0.62
34%
12%
41%
2011
3.02
2.83
3.04
478,253.59
0.33
0.67
53%
18%
48%
2012
2.46
2.27
2.47
383,782.89
0.40
0.60
54%
19%
67%
Se puede observar que con los resultados obtenidos, la Liquidez que esta
empresa presentara es bastante aceptable, puesto que para todos lo aos, la
misma podra hacerle frente a sus obligaciones de corto plazo, gracias a su
realizable y a su disponible.
El Fondo de Maniobra nos muestra que poseeremos una cuanta suficiente para
que SEEK disponga de un margen de seguridad.
La capacidad que tiene esta empresa para remunerar a sus accionistas por su
inversin en ella (ROE) es bastante elevada (siempre, a excepcin del primer
ao), lo que demuestra la viabilidad econmica de la empresa.
95
2011
2012
373.477,36
388.062,77
Costes Fijos
Margen de
28%
40%
50%
44%
47%
47%
contribucin
Punto de equilibrio
813.755,66 711.530,52 674.864,64
826.704,61
794.070,81
825.081,65
449.229,53 931.263,26 1.031.359,79 1.136.661,63 1.276.130,01 1.403.743,01
Ventas
Situacin
-364.526,14 219.732,74 356.495,15
309.957,02
482.059,20
578.661,36
Fuente: Los autores, 2006.
96
2007
2008
-105,187
1,940
-70,679
-9,702
-150,728
-80,382 -253,974
VAN
TIR
2009
86,144
1,940
-7,803
-54,486
25,795
177,843
1,940
-44,175
52,008
187,617
2010
134,422
1,940
-47,555
-13,836
74,972
2011
223,641
3,087
-83,019
-41,486
-5,733
96,490
54,287
15.35%
PAYBACK
K Pendiente
BAI
-150,000
-150,000
-258,475
-177,192
-1,491
134,379
365,392
4 ANOS, 4 DIAS.
Por Recuperar
-150,000
-258,475
-177,192
-1,491
134,379
365,392
625,496
-108,475
81,284
175,700
135,871
231,013
260,104
97
2012
269,076
3,087
-91,036
-17,866
163,261
625,496
600,000
500,000
365,392
400,000
300,000
200,000
-1,491
134,379
100,000
0
2006
2007
2008
2009
-100,000
-200,000
-300,000
-150,000
-177,192
-258,475
98
2010
2011
2012
El 1 de Julio del 2000, se estableci el marco del acuerdo bilateral celebrado con
la firma del Tratado de Libre comercio entre Mxico y la Unin Europea, en la
cul se le concedi una cuota preferencial de 30 mil toneladas anuales para las
importaciones europeas de miel proveniente de Mxico con un derecho de
aduana reducido en un 50% del arancel concedido a los pases NMF (Nacin Ms
Favorecida).
Es importante mencionarse que una vez superada esta cuota de 30 mil toneladas
anuales, las exportaciones mexicanas de miel a toda la Unin Europea,
automticamente pagar el arancel normal del 17.3%.
Cabe tambin mencionar que para gozar de las preferencias arancelarias del
Tratado de Libre Comercio entre Mxico y la U.E., es necesario presentar el
Certificado de Circulacin de Mercancas EUR1. En caso que se presente el
formato que se usaba anteriormente (Certificado de Origen Forma A), los
productos mexicanos pagarn el arancel anterior a la entrada del acuerdo
bilateral mencionado bajo el sistema general de preferencias.
Con respecto a este Certificado de origen oficial EUR1 (que expide la Secretara
de Comercio y Fomento Industrial, SECOFI), se comenz a solicitar con la
99
Cabe mencionarse la especificacin que la Factura Comercial (original o proforma) debe ser expedida en espaol y alguno de los idiomas oficiales de la
Unin Europea, siendo el ingls el de preferencia, todos los datos deben ser
claros y correctos. Adems, todos los productos deben ser descritos, expresar el
valor comercial por producto y el total, y la firma original del responsable de la
100
empresa. En este aspecto, no son aceptadas las facturas expedidas sin valor
comercial o con errores u omisiones.
101
Nmero de contenedores.
Para
la
miel
orgnica,
se
debe
contar
con
la
certificacin
europea,
preferiblemente la alemana.
102
se
obtendra
la
personera
jurdica
propia
de
nuestra
empresa.
103
La base del clculo se obtiene de los libros registros de la sociedad. Son ellos los
que fundamentan la base del Impuesto. Es por ello que se puede afirmar que la
base (al menos inicial) del Impuesto es el Resultado Contable calculado segn las
normativas mercantiles.
El tipo de gravamen aplicable es, en general, del 30% (para la base hasta
90,151.81) y del 35% para el resto.
104
Es por eso que es importante que nosotros, como empresa nueva, registremos
nuestra marca, nombre comercial, logotipo y los mismos productos. La obtencin
de la marca da derecho sobre los productos durante 10 aos a partir de la fecha
de concesin, la cul se puede renovar al trmino de esos.
105
Este trmite puede durar entre ocho y nueve meses. En caso de existir algn
inconveniente con respecto a este trmite se har una notificacin por escrito. SI
todo esta en orden, a la resolucin de la solicitud se le informar a la empresa
por el mismo medio (la notificacin por escrito).
106
6. CONCLUSIONES
El mercado de SEEK pequeo, la cantidad de producto que se pudiera
vender bajo las condiciones y planes de esta empresa no son grandes,
debido a esto no se puede acceder a economas de escala que permitan
reducir al mximo los costes, esto nos afecta directamente ya que los
precios de la competencia mejoran constantemente.
107
7. BIBLIOGRAFIA
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108
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109
8. ANEXOS
110
INGRESOS
VENTAS
OTROS INGRESOS
Jan-07
Feb-07
Mar-07
Apr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Aug-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dec-07
14,851
14,851
22,276
29,701
33,414
33,414
37,126
44,552
48,264
51,977
59,402
59,402
14,851
14,851
22,276
29,701
33,414
33,414
37,126
44,552
48,264
51,977
59,402
59,402
39,326
46,711
39,326
39,326
39,326
39,326
COMPRAS
39,326
MARGEN BRUTO
-24,475
14,851
22,276
-9,625
33,414
-5,912
-9,584
5,226
48,264
12,651
20,076
20,076
GASTOS EXPLOTACION
21,130
15,182
15,182
21,130
15,182
21,130
21,846
21,130
15,182
21,130
21,130
21,130
9,170
10,960
1,000
9,170
5,012
1,000
9,170
5,012
1,000
9,170
10,960
1,000
9,170
5,012
1,000
9,170
10,960
1,000
9,170
11,676
1,000
9,170
10,960
1,000
9,170
5,012
1,000
9,170
10,960
1,000
9,170
10,960
1,000
9,170
10,960
1,000
-45,606
-331
7,094
-30,755
18,232
-27,042
-31,430
-15,904
33,083
-8,479
-1,054
-1,054
162
162
162
162
162
162
162
162
162
162
162
162
-45,767
-493
6,932
-30,917
18,070
-27,204
-31,592
-16,066
32,921
-8,641
-1,216
-1,216
123
38
-11
-130
-133
-193
-344
-454
-509
-546
-567
-562
-45,644
-455
6,922
-31,047
17,937
-27,398
-31,935
-16,521
32,412
-9,187
-1,783
-1,778
-45,644
-455
6,922
-31,047
17,937
-27,398
-31,935
-16,521
32,412
-9,187
-1,783
-1,778
PERSONAL
GASTOS GENERALES
OTROS GASTOS EXPLOTACION
39,326
111
TOTAL INGRESOS
Jan-07
Feb-07
Mar-07
Apr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Aug-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dec-07
14,851
14,851
22,276
29,701
33,414
33,414
37,126
44,552
48,264
51,977
59,402
59,402
VENTAS
14,851
14,851
22,276
29,701
33,414
33,414
37,126
44,552
48,264
51,977
59,402
59,402
VENTAS MENSUALES
UNIDADES - MIEL DE 500 GRAMOS
UNIDADES - MIEL DE 1000 GRAMOS
PRECIO x UNIDAD DE 500 GRAMOS
PRECIO x UNIDAD DE 1000 GRAMOS
14,851
3,283
1,642
2.35
4.35
14,851
3,283
1,642
2.35
4.35
22,276
4,925
2,462
2.35
4.35
29,701
6,566
3,283
2.35
4.35
33,414
7,387
3,694
2.35
4.35
33,414
7,387
3,694
2.35
4.35
37,126
8,208
4,104
2.35
4.35
44,552
9,850
4,925
2.35
4.35
48,264
10,670
5,335
2.35
4.35
51,977
11,491
5,746
2.35
4.35
59,402
13,133
6,566
2.35
4.35
59,402
13,133
6,566
2.35
4.35
OTROS INGRESOS
112
COMPRAS
MIEL ECOLOGICA
COMPRAS DE MIELES 500 GRAMOS
COMPRAS DE MIELES 1,000 GRAMOS
UNIDADES - MIEL DE 500 GRAMOS
UNIDADES - MIEL DE 1000 GRAMOS
Jan-07
Feb-07
Mar-07
Apr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Aug-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dec-07
39,326
39,326
39,326
46,711
39,326
39,326
39,326
39,326
39,326
20,213
19,112
39,326
20,213
19,112
39,326
20,213
19,112
46,711
46,711
39,326
20,213
19,112
39,326
20,213
19,112
39,326
20,213
19,112
39,326
20,213
19,112
15,600
6,750
15,600
6,750
15,600
6,750
16,497
15,600
6,750
15,600
6,750
15,600
6,750
15,600
6,750
GASTOS GENERALES
ARRENDAMIENTOS (ALMACEN)
ARRENDAMIENTOS (OFICINA)
GASTOS DE IMPORTACION
MARKETING
OTROS GASTOS
10,960
5,012
5,012
10,960
5,012
10,960
11,676
10,960
5,012
10,960
10,960
10,960
362
1,300
5,949
3,000
362
1,300
362
1,300
362
1,300
3,000
3,000
362
1,300
5,949
3,000
362
1,300
6,664
3,000
362
1,300
5,949
3,000
362
1,300
3,000
362
1,300
5,949
3,000
3,000
362
1,300
5,949
3,000
362
1,300
5,949
3,000
362
1,300
5,949
3,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
113
PUESTO2 Administrativa
NUMERO
COSTE EMPRESA MENSUAL
BRUTO ANUAL
% INCREMENTO AO ANTERIOR
S.S. EMPRESA
% S.S. EMPRESA
IRPF
% IRPF
PUESTO3 Operarios
NUMERO
COSTE EMPRESA MENSUAL
BRUTO ANUAL
% INCREMENTO AO ANTERIOR
S.S. EMPRESA
% S.S. EMPRESA
IRPF
% IRPF
Jan-07
Feb-07
Mar-07
Apr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Aug-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dec-07
9,170
9,170
9,170
9,170
9,170
9,170
9,170
9,170
9,170
9,170
9,170
9,170
2,620
1.0
2,620
24,000
2,620
1.0
2,620
24,000
2,620
1.0
2,620
24,000
2,620
1.0
2,620
24,000
2,620
1.0
2,620
24,000
2,620
1.0
2,620
24,000
2,620
1.0
2,620
24,000
2,620
1.0
2,620
24,000
2,620
1.0
2,620
24,000
2,620
1.0
2,620
24,000
2,620
1.0
2,620
24,000
2,620
1.0
2,620
24,000
620
620
620
620
620
620
620
620
620
620
620
620
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
4,454
2.0
2,227
20,400
4,454
2.0
2,227
20,400
4,454
2.0
2,227
20,400
4,454
2.0
2,227
20,400
4,454
2.0
2,227
20,400
4,454
2.0
2,227
20,400
4,454
2.0
2,227
20,400
4,454
2.0
2,227
20,400
4,454
2.0
2,227
20,400
4,454
2.0
2,227
20,400
4,454
2.0
2,227
20,400
4,454
2.0
2,227
20,400
527
527
527
527
527
527
527
527
527
527
527
527
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
255
255
255
255
255
255
255
255
255
255
255
255
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
2,096
1.0
2,096
19,200
2,096
1.0
2,096
19,200
2,096
1.0
2,096
19,200
2,096
1.0
2,096
19,200
2,096
1.0
2,096
19,200
2,096
1.0
2,096
19,200
2,096
1.0
2,096
19,200
2,096
1.0
2,096
19,200
2,096
1.0
2,096
19,200
2,096
1.0
2,096
19,200
2,096
1.0
2,096
19,200
2,096
1.0
2,096
19,200
496
496
496
496
496
496
496
496
496
496
496
496
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
240
240
240
240
240
240
240
240
240
240
240
240
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
114
TOTAL AMORTIZACION
Jan-07
Feb-07
Mar-07
Apr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Aug-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dec-07
162
162
162
162
162
162
162
162
162
162
162
162
GTOS. CONSTITUCION
INVERSION TOTAL
% AMORTIZACION
AMORTIZACION PERIODO
AMORTIZACION ACUMULADA
3,000
1.67%
50
50
3,000
1.67%
50
100
3,000
1.67%
50
150
3,000
1.67%
50
200
3,000
1.67%
50
250
3,000
1.67%
50
300
3,000
1.67%
50
350
3,000
1.67%
50
400
3,000
1.67%
50
450
3,000
1.67%
50
500
3,000
1.67%
50
550
3,000
1.67%
50
600
PATENTES Y MARCAS
INVERSION
% AMORTIZACION
AMORTIZACION PERIODO
AMORTIZACION ACUMULADA
1,242
1.67%
21
21
1,242
1.67%
21
41
1,242
1.67%
21
62
1,242
1.67%
21
83
1,242
1.67%
21
104
1,242
1.67%
21
124
1,242
1.67%
21
145
1,242
1.67%
21
166
1,242
1.67%
21
186
1,242
1.67%
21
207
1,242
1.67%
21
228
1,242
1.67%
21
248
APLICACIONES INFORMATICAS
INVERSION
% AMORTIZACION
AMORTIZACION PERIODO
AMORTIZACION ACUMULADA
800
1.67%
13
13
800
1.67%
13
27
800
1.67%
13
40
800
1.67%
13
53
800
1.67%
13
67
800
1.67%
13
80
800
1.67%
13
93
800
1.67%
13
107
800
1.67%
13
120
800
1.67%
13
133
800
1.67%
13
147
800
1.67%
13
160
MOBILIARIO
INVERSION
% AMORTIZACION
AMORTIZACION PERIODO
AMORTIZACION ACUMULADA
1,000
1.67%
17
17
1,000
1.67%
17
33
1,000
1.67%
17
50
1,000
1.67%
17
67
1,000
1.67%
17
83
1,000
1.67%
17
100
1,000
1.67%
17
117
1,000
1.67%
17
133
1,000
1.67%
17
150
1,000
1.67%
17
167
1,000
1.67%
17
183
1,000
1.67%
17
200
EQUIPOS INFORMATICOS
INVERSION
% AMORTIZACION
AMORTIZACION PERIODO
AMORTIZACION ACUMULADA
2,880
1.67%
48
48
2,880
1.67%
48
96
2,880
1.67%
48
144
2,880
1.67%
48
192
2,880
1.67%
48
240
2,880
1.67%
48
288
2,880
1.67%
48
336
2,880
1.67%
48
384
2,880
1.67%
48
432
2,880
1.67%
48
480
2,880
1.67%
48
528
2,880
1.67%
48
576
ESTANTERIAS
INVERSION
% AMORTIZACION
AMORTIZACION PERIODO
AMORTIZACION ACUMULADA
780
1.67%
13
13
780
1.67%
13
26
780
1.67%
13
39
780
1.67%
13
52
780
1.67%
13
65
780
1.67%
13
78
780
1.67%
13
91
780
1.67%
13
104
780
1.67%
13
117
780
1.67%
13
130
780
1.67%
13
143
780
1.67%
13
156
115
SALDO IVA
IVA PAGADO PERIODO
IVA ACUMULADO
IVA PERIODO
IVA VENTAS
% IVA VENTAS
IVA COMPRAS
% IVA COMPRAS
(incluye IVA de COMPRAS, GTOS. GRALES.
OTROS GASTOS e INVERSION)
Jan-07
Feb-07
Mar-07
Apr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Aug-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dec-07
-679
-2,550
-1,932
-793
-2,304
-386
-1,637
-3,195
-3,667
-709
-661
-93
476
-679
-679
-2,550
-2,550
-1,932
619
-793
1,138
-2,304
-1,511
-386
1,918
-1,637
-1,251
-3,195
-1,558
-3,667
-471
-709
2,958
-661
48
-93
568
476
568
1,040
1,040
1,559
2,079
2,339
2,339
2,599
3,119
3,379
3,638
4,158
4,158
3,590
421
421
3,590
421
3,590
4,157
3,590
421
3,590
3,590
3,590
7.0%
679
7.0%
SALDO IRPF
IRPF PAGADO PERIODO
IRPF ACUMULADO
IRPF PERIODO
795
1,590
2,385
2,385
2,385
2,385
795
1,590
795
2,385
795
795
2,385
795
795
1,590
1,590
795
795
2,385
795
795
1,590
1,590
795
795
1,590
795
795
1,590
795
795
1,590
795
2,385
795
795
2,385
795
795
14,851
29,701
51,977
66,828
85,391
96,529
103,954
115,092
129,942
144,793
159,644
170,781
14,851
14,851
14,851
29,701
14,851
14,851
51,977
22,276
22,276
66,828
29,701
29,701
85,391
33,414
33,414
96,529
33,414
33,414
103,954
37,126
37,126
115,092
44,552
44,552
129,942
48,264
48,264
144,793
51,977
51,977
159,644
59,402
59,402
170,781
59,402
59,402
IMPUESTO DE SOCIEDADES
I.S. PAGADO EN PERIODO
I.S. EJERCICIO ANTERIOR
I.S. ACUMULADO EJERCICIO
I.S. PERIODO
CLIENTES
PLAZO MEDIO DE COBRO EN DIAS
VENTAS NO COBRADAS
VENTAS PERIODO
90
EXISTENCIAS
STOCK DE SEGURIDAD
COMPRAS PERIODO
VENTAS PERIODO
PROVEEDORES
PLAZO MEDIO DE PAGO EN DAS
COMPRAS NO PAGADAS
COMPRAS PERIODO
51,147
36,296
65,997
14,851
14,851
51,286
51,286
51,286
14,020
50,316
22,276
65,997
29,701
57,298
12,023
57,298
6,012
12,023
6,012
16,903
49,486
84,077
105,522
33,414
65,997
33,414
71,717
37,126
65,997
44,552
57,298
57,298
57,298
110,673
57,298
51,286
57,298
6,012
57,298
51,286
110,673
59,386
57,258
71,278
77,873
84,468
48,264
65,997
51,977
65,997
59,402
65,997
59,402
110,673
57,298
57,298
102,572
102,572
110,673
51,286
57,298
6,012
57,298
51,286
102,572
51,286
102,572
51,286
60
116
ACTIVO
INMOVILIZADO
Jan-07
Feb-07
79,702
145,538
145,376
Mar-07
Apr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Aug-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dec-07
145,215
196,199
181,187
224,747
266,601
299,023
265,447
294,157
315,440
333,012
9,702
9,541
9,379
9,217
9,056
8,894
8,732
8,570
8,409
8,247
8,085
7,924
7,762
GASTOS DE ESTABLECIMIENTO
GASTOS DE CONSTITUCION
GASTOS DE PRIMER ESTABLECIMIENTO
AMORTIZACION ACUMULADA
3,000
3,000
2,950
3,000
2,900
3,000
2,850
3,000
2,800
3,000
2,750
3,000
2,700
3,000
2,650
3,000
2,600
3,000
2,550
3,000
2,500
3,000
2,450
3,000
2,400
3,000
-50
-100
-150
-200
-250
-300
-350
-400
-450
-500
-550
-600
INMOVILIZADO INMATERIAL
INMOVILIZADO INMATERIAL BRUTO
AMORTIZACION ACUMULADA
2,042
2,042
2,008
2,042
-34
1,974
2,042
-68
1,940
2,042
-102
1,906
2,042
-136
1,872
2,042
-170
1,838
2,042
-204
1,804
2,042
-238
1,770
2,042
-272
1,736
2,042
-306
1,702
2,042
-340
1,668
2,042
-374
1,634
2,042
-408
INMOVILIZADO MATERIAL
INMOVILIZADO MATERIAL BRUTO
AMORTIZACION ACUMULADA
4,660
4,660
4,582
4,660
-78
4,505
4,660
-155
4,427
4,660
-233
4,349
4,660
-311
4,272
4,660
-388
4,194
4,660
-466
4,116
4,660
-544
4,039
4,660
-621
3,961
4,660
-699
3,883
4,660
-777
3,806
4,660
-854
3,728
4,660
-932
70,000
135,997
135,997
135,997
187,144
172,293
216,015
258,031
290,614
257,200
286,071
307,517
325,250
70,000
51,147
14,851
70,000
36,296
29,701
70,000
14,020
51,977
70,000
50,316
66,828
70,000
16,903
85,391
70,000
49,486
96,529
70,000
84,077
103,954
70,000
105,522
115,092
70,000
57,258
129,942
70,000
71,278
144,793
70,000
77,873
159,644
70,000
84,468
170,781
70,000
INMOVILIZADO FINANCIERO
GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS
ACTIVO CIRCULANTE
EXISTENCIAS
CLIENTES
TESORERIA
117
INICIO
PASIVO
FONDOS PROPIOS
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS y Result. Ejer ant.
APORTACIONES SOCIOS
PERDIDAS Y GANANCIAS (B DESP. IMPTOS.)
79,702
Jan-07
Feb-07
145,538
145,376
Mar-07
145,215
Apr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Aug-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dec-07
196,199
181,187
224,747
266,601
299,023
265,447
294,157
315,440
333,012
150,000
104,356
103,901
110,823
79,776
97,713
70,316
38,380
21,860
54,271
45,085
43,302
41,525
150,000
150,000
150,000
-45,644
150,000
-46,099
150,000
-39,177
150,000
-70,224
150,000
-52,287
150,000
-79,684
150,000
-111,620
150,000
-128,140
150,000
-95,729
150,000
-104,915
150,000
-106,698
-45,644
-455
6,922
-31,047
17,937
-27,398
-31,935
-16,521
32,412
-9,187
-1,783
-1,778
-70,298
41,182
41,475
34,392
116,424
83,474
154,431
228,221
277,163
211,176
249,072
272,138
291,487
-69,618
-8,349
51,286
-1,755
-15,481
57,298
-342
22,367
12,023
2
59,840
57,298
-714
24,177
57,298
1,999
97,976
57,298
-842
119,154
110,673
-1,605
167,773
110,673
-1,282
153,792
57,298
86
190,845
57,298
929
167,273
102,572
2,292
187,644
102,572
1,271
-679
118
INICIO
CAPITAL DE TRABAJO
Jan-07
Feb-07
Mar-07
Apr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Aug-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dec-07
70,679
86,467
79,041
123,972
130,560
112,997
159,559
148,963
181,223
199,817
227,844
202,652
221,407
+EXISTENCIAS
+CLIENTES
+TESORERIA
-PROVEEDORES
-OTROS ACREEDORES
70,000
679
51,147
14,851
70,000
-51,286
1,755
36,296
29,701
70,000
-57,298
342
14,020
51,977
70,000
-12,023
-2
50,316
66,828
70,000
-57,298
714
16,903
85,391
70,000
-57,298
-1,999
49,486
96,529
70,000
-57,298
842
84,077
103,954
70,000
-110,673
1,605
105,522
115,092
70,000
-110,673
1,282
57,258
129,942
70,000
-57,298
-86
71,278
144,793
70,000
-57,298
-929
77,873
159,644
70,000
-102,572
-2,292
84,468
170,781
70,000
-102,572
-1,271
70,679
15,787
-7,425
44,931
6,588
-17,564
46,562
-10,596
32,260
18,593
28,027
-25,192
18,755
-70,679
-45,644
162
-15,787
-455
162
7,425
6,922
162
-44,931
-31,047
162
-6,588
17,937
162
17,564
-27,398
162
-46,562
-31,935
162
10,596
-16,521
162
-32,260
32,412
162
-18,593
-9,187
162
-28,027
-1,783
162
25,192
-1,778
162
-18,755
-70,679
-61,270
7,132
-37,848
-37,473
35,663
-73,798
-21,178
-48,619
13,980
-37,052
23,571
-20,371
-61,270
7,132
-37,848
-37,473
35,663
-73,798
-21,178
-48,619
13,980
-37,052
23,571
-20,371
CASH FLOW
+BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS
+AMORTIZACIONES
-INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO
-PAGO IMPUESTO DE SOCIEDADES
=CASH FLOW OPERACIONES CORRIENTES
-INVERSION Y REINVERSION
-9,702
-80,382
+ INCREMENTO DE CAPITAL
150,000
69,618
-61,270
7,132
-37,848
-37,473
35,663
-73,798
-21,178
-48,619
13,980
-37,052
23,571
-20,371
69,618
8,349
15,481
-22,367
-59,840
-24,177
-97,976
-119,154
-167,773
-153,792
-190,845
-167,273
-187,644
119
FINANCIACION (EUR)
INICIO
Jan-07
Feb-07
Mar-07
Apr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Aug-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dec-07
FINANCIACION
CAPITAL SOCIAL
INCREMENTO DE CAPITAL SOCIAL
CAPITAL SOCIAL
TESORERIA MINIMA
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
70,000
70,000
70,000
70,000
70,000
70,000
70,000
70,000
70,000
70,000
70,000
70,000
70,000
-69,618
-69,618
-8,349
-8,349
-15,481
-15,481
22,367
22,367
59,840
59,840
24,177
24,177
97,976
97,976
119,154
119,154
167,773
167,773
153,792
153,792
190,845
190,845
167,273
167,273
187,644
187,644
120
INICIO
RESULTADOS FINANCIEROS
Jan-07
Feb-07
Mar-07
Apr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Aug-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dec-07
123
38
-11
-130
-133
-193
-344
-454
-509
-546
-567
-562
0.58%
0.58%
0.58%
0.58%
0.58%
0.58%
0.58%
0.58%
0.58%
0.58%
0.58%
0.58%
-123
0.32%
-38
0.32%
11
0.32%
130
0.32%
133
0.32%
193
0.32%
344
0.32%
454
0.32%
509
0.32%
546
0.32%
567
0.32%
562
0.32%
121
INICIO
ORIGENES
INCREMENTO DE CAPITAL
ENTRADA INGRESOS A DISTRIBUIR EN VAR.EJER.
DISPOSICION DE DEUDA A LP
150,000
Jan-07
Feb-07
Mar-07
Apr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Aug-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dec-07
-45,482
-293
7,083
-30,885
18,099
-27,236
-31,774
-16,359
32,574
-9,025
-1,621
-1,616
-45,482
-293
7,083
-30,885
18,099
-27,236
-31,774
-16,359
32,574
-9,025
-1,621
-1,616
-45,644
-455
6,922
-31,047
17,937
-27,398
-31,935
-16,521
32,412
-9,187
-1,783
-1,778
162
162
162
162
162
162
162
162
162
162
162
162
-45,482
-293
7,083
-30,885
18,099
-27,236
-31,774
-16,359
32,574
-9,025
-1,621
-1,616
-45,482
-293
7,083
-30,885
18,099
-27,236
-31,774
-16,359
32,574
-9,025
-1,621
-1,616
150,000
CASH-FLOW TEORICO
RESULT. DESPUES IMPTOS.
AMORTIZACION Y CONCEPTOS ANALOGOS
APLICACIONES
INVERSION Y REINVERSION
DEVOLUCION DEUDA
150,000
9,702
140,298
122
INGRESOS
VENTAS
OTROS INGRESOS
CONSUMOS
MARGEN BRUTO
GASTOS EXPLOTACION
PERSONAL
GASTOS GENERALES
OTROS GASTOS EXPLOTACION
2,007
2,008
449,230
931,263 1,031,360
2,010
2,011
2,012
1,136,662
1,276,130
1,403,743
449,230
931,263
1,031,360
1,136,662
1,276,130
1,403,743
321,992
557,947
511,236
636,599
675,925
743,517
127,238
373,316
520,124
500,063
600,206
660,226
230,485
285,232
340,340
363,700
373,477
388,063
110,040
108,445
12,000
110,040
163,192
12,000
163,619
164,721
12,000
166,894
184,806
12,000
170,169
191,308
12,000
173,572
202,490
12,000
-103,247
88,084
179,784
136,363
226,728
272,163
1,940
1,940
1,940
1,940
3,087
3,087
-105,187
86,144
177,843
134,422
223,641
269,076
-3,288
-4,860
-2,143
1,448
7,372
8,972
-108,475
81,284
175,700
135,871
231,013
260,104
7,803
44,175
47,555
83,019
91,036
73,480
131,526
88,316
147,994
169,067
2,009
-108,475
123
TOTAL INGRESOS
2,007
2,008
2,009
449,230
931,263 1,031,360
2,010
2,011
2,012
1,136,662
1,276,130
1,403,743
VENTAS
449,230
931,263
1,031,360
1,136,662
1,276,130
1,403,743
VENTAS MENSUALES
UNIDADES - MIEL DE 500 GRAMOS
UNIDADES - MIEL DE 1000 GRAMOS
PRECIO x UNIDAD DE 500 GRAMOS
PRECIO x UNIDAD DE 1000 GRAMOS
449,230
99,317
49,658
2.35
4.35
931,263
198,141
99,071
2.45
4.50
1,031,360
213,047
106,523
2.52
4.64
1,136,662
227,960
113,980
2.60
4.77
1,276,130
248,477
124,238
2.68
4.92
1,403,743
281,298.51
126,723.03
2.73
5.02
449,230
931,263
1,031,360
1,136,662
1,276,130
1,403,743
OTROS INGRESOS
124
COMPRAS
MIEL ECOLOGICA
COMPRAS DE MIELES 500 GRAMOS
COMPRAS DE MIELES 1,000 GRAMOS
2,007
2,008
2,009
2,010
2,011
2,010
321,992
557,947
511,236
636,599
675,925
743,517
321,992
141,494
180,498
557,947
262,775
295,172
511,236
262,775
248,461
636,599
303,202
333,397
675,925
323,415
352,509
743,517
373,382
370,135
108,445
163,192
164,721
184,806
191,308
202,490
4,340
15,600
48,305
36,000
8,680
15,600
83,997
36,000
8,680
15,600
77,333
36,000
8,680
15,600
95,894
36,000
8,680
15,600
101,843
36,000
8,680
15,600
113,025
36,000
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000
12,000
GASTOS GENERALES
ARRENDAMIENTOS (ALMACEN)
ARRENDAMIENTOS (OFICINA)
GASTOS DE IMPORTACION
MARKETING
DISTRIBUIDORES
OTROS GASTOS
125
PUESTO2 Administrativa
NUMERO
COSTE TOTAL PUESTO
BRUTO ANUAL
% INCREMENTO AO ANTERIOR
S.S. EMPRESA
% S.S. EMPRESA
IRPF
% IRPF
PUESTO3 Operarios
NUMERO
COSTE TOTAL PUESTO
% INCREMENTO AO ANTERIOR
S.S. EMPRESA
% S.S. EMPRESA
IRPF
% IRPF
2,007
2,008
2,009
2,010
2,011
2,010
110,040
110,040
163,619
166,894
170,169
173,572
31,440
1
31,440
24,000
31,440
1
31,440
24,000
32,750
1
32,750
25,000
5.0%
7,750
33,405
1
33,405
25,500
5.0%
7,905
34,073
1
33,405
26,010
5.0%
7,905
31.0%
7,440
7,440
32,095
1
32,095
24,500
5.0%
7,595
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
3,600
3,600
3,675
3,750
3,825
3,825
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
53,448
2
26,724
20,400
53,448
2
26,724
20,400
55,544
2
27,772
21,200
5.0%
6,572
56,592
2
28,296
21,600
5.0%
6,696
57,724
2
28,296
22,032
5.0%
6,696
31.0%
6,324
6,324
54,496
2
27,248
20,800
5.0%
6,448
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
3,060
3,060
3,080
3,180
3,240
3,240
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
25,152
1
25,152
19,200
25,152
1
25,152
19,200
78,600
3
26,200
20,000
5.0%
6,200
80,172
3
26,724
20,400
5.0%
6,324
81,775
3
26,724
20,808
5.0%
6,324
31.0%
5,952
5,952
77,028
3
25,676
19,600
5.0%
6,076
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
31.0%
2,880
2,880
2,940
3,000
3,060
3,060
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
15.0%
126
TOTAL AMORTIZACION
2,007
2,008
2,009
2,010
2,011
2,010
1,940
1,940
1,940
1,940
3,087
3,087
GTOS. CONSTITUCION
INVERSION TOTAL
% AMORTIZACION
AMORTIZACION PERIODO
AMORTIZACION ACUMULADA
3,000
20.00%
600
3,900
3,000
20.00%
600
11,100
3,000
20.00%
600
18,300
3,000
20.00%
600
25,500
3,000
20.00%
600
32,700
3,000
20.00%
600
35,100
PATENTES Y MARCAS
INVERSION
% AMORTIZACION
AMORTIZACION PERIODO
AMORTIZACION ACUMULADA
1,242
20.00%
248
1,615
1,242
20.00%
248
4,597
1,242
20.00%
248
7,579
1,242
20.00%
248
10,560
1,242
20.00%
248
13,542
1,242
0
248
14,536
APLICACIONES INFORMATICAS
INVERSION
% AMORTIZACION
AMORTIZACION PERIODO
AMORTIZACION ACUMULADA
800
20.00%
160
1,040
800
20.00%
160
2,960
800
20.00%
160
4,880
800
20.00%
160
6,800
800
20.00%
328
9,812
800
20.00%
328
11,124
MOBILIARIO
INVERSION
% AMORTIZACION
AMORTIZACION PERIODO
AMORTIZACION ACUMULADA
1,000
20.00%
200
1,300
1,000
20.00%
200
3,700
1,000
20.00%
200
6,100
1,000
20.00%
200
8,500
1,000
20.00%
410
12,265
1,000
20.00%
410
13,905
EQUIPOS INFORMATICOS
INVERSION
% AMORTIZACION
AMORTIZACION PERIODO
AMORTIZACION ACUMULADA
2,880
20.00%
576
3,744
2,880
20.00%
576
10,656
2,880
20.00%
576
17,568
2,880
20.00%
576
24,480
2,880
20.00%
1,181
35,323
2,880
20.00%
1,181
40,046
ESTANTERIAS
INVERSION
% AMORTIZACION
AMORTIZACION PERIODO
AMORTIZACION ACUMULADA
780
20.00%
156
1,014
780
20.00%
156
2,886
780
20.00%
156
4,758
780
20.00%
156
6,630
780
20.00%
320
9,567
780
20.00%
320
10,846
127
2,007
2,008
SALDO IVA
IVA PAGADO PERIODO
IVA ACUMULADO
IVA PERIODO
-679
476
-679
-679
IVA VENTAS
% IVA VENTAS
7.0%
IVA COMPRAS
% IVA COMPRAS
(incluye IVA de COMPRAS, GTOS. GRALES.
OTROS GASTOS e INVERSION)
679
7.0%
SALDO IRPF
IRPF PAGADO PERIODO
IRPF ACUMULADO
IRPF PERIODO
2,011
2,012
476
476
2,265
20,423
2,265
24,038
2,869
20,623
2,869
21,228
514
29,737
514
27,381
-27,207
23,072
-27,207
-7,765
31,446
65,188
72,195
79,566
89,329
59,553
30,971
51,320
48,157
58,338
61,948
67,318
795
8,745
795
9,540
795
9,540
795
9,540
811
9,719
811
9,735
828
9,914
828
9,930
844
10,109
844
10,125
1,688
10,125
1,688
10,125
16,044
47,557
7,803
192,305
3,383
39,317
83,019
83,019
47,555
427,185
31,214
8,240
16,044
83,019
58,268
170,781
238,410
257,840
284,165
319,033
357,316
170,781
59,402
59,402
238,410
79,470
79,470
257,840
85,947
85,947
284,165
94,722
94,722
319,033
106,344
106,344
357,316
119,105
119,105
84,468
119,176
6,304
39,986
44,266
49,578
65,997
137,190
79,470
70,653
85,947
72,772
94,722
149,911
106,344
167,901
119,105
102,572
152,249
107,183
152,735
152,735
171,063
102,572
51,286
152,249
98,762
107,183
53,592
152,735
53,730
152,735
99,005
171,063
110,885
90
EXISTENCIAS
DIAS STOCK
COMPRAS PERIODO
PROVEEDORES
PLAZO MEDIO DE PAGO EN DAS
COMPRAS NO PAGADAS
COMPRAS PERIODO
2,010
-1,350
15,695
-1,350
13,869
IMPUESTO DE SOCIEDADES
I.S. PAGADO EN PERIODO
I.S. EJERCICIO ANTERIOR
I.S. ACUMULADO EJERCICIO
I.S. PERIODO
CLIENTES
PLAZO MEDIO DE COBRO EN DIAS
VENTAS NO COBRADAS
VENTAS PERIODO
2,009
60
128
2,007
2,008
2,009
2,010
2,011
79,702
333,012
433,407
338,025
396,092
437,885
480,452
9,702
7,762
5,821
3,881
1,940
4,586
3,557
GASTOS DE ESTABLECIMIENTO
GASTOS DE CONSTITUCION
GASTOS DE PRIMER ESTABLECIMIENTO
AMORTIZACION ACUMULADA
3,000
3,000
2,400
3,000
1,800
3,000
1,200
3,000
600
3,000
3,000
-200
3,000
-600
-1,200
-1,800
-2,400
-3,000
-3,200
INMOVILIZADO INMATERIAL
INMOVILIZADO INMATERIAL BRUTO
AMORTIZACION ACUMULADA
2,042
2,042
1,634
2,042
-408
1,225
2,042
-817
817
2,042
-1,225
408
2,042
-1,634
672
2,882
-2,210
480
2,882
-2,403
4,660
4,660
3,728
4,660
-932
2,796
4,660
-1,864
1,864
4,660
-2,796
932
4,660
-3,728
3,914
9,553
-5,639
3,278
9,553
-6,275
70,000
325,250
427,586
334,144
394,152
433,299
476,894
70,000
84,468
170,781
70,000
119,176
238,410
70,000
6,304
257,840
70,000
39,986
284,165
70,000
44,266
319,033
70,000
49,578
357,316
70,000
ACTIVO
INMOVILIZADO
2,012
INMOVILIZADO FINANCIERO
GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS
ACTIVO CIRCULANTE
EXISTENCIAS
CLIENTES
TESORERIA
129
PASIVO
FONDOS PROPIOS
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
APORTACIONES SOCIOS
PERDIDAS Y GANANCIAS (B DESP. IMPTOS.)
2,007
333,012
2,008
2,009
2,010
2,011
79,702
433,407
338,025
396,092
437,885
2,012
480,452
150,000
41,525
115,005
246,531
334,846
482,840
387,341
150,000
150,000
150,000
-108,475
150,000
-34,995
150,000
96,531
150,000
184,846
150,000
68,273
-108,475
73,480
131,526
88,316
147,994
169,067
-70,298
291,487
318,402
91,494
61,246
-44,955
93,111
-69,618
187,644
102,572
1,271
158,905
152,249
-555
7,803
-62,940
107,183
3,076
44,175
-142,741
152,735
3,697
47,555
-282,066
152,735
1,358
83,019
-170,345
171,063
1,358
91,036
-679
130
2,007
2,008
2,009
2,010
2,011
2,012
70,679
221,407
275,892
223,884
237,720
279,207
297,072
+EXISTENCIAS
+CLIENTES
+TESORERIA
-PROVEEDORES
-OTROS ACREEDORES
70,000
679
84,468
170,781
70,000
-102,572
-1,271
119,176
238,410
70,000
-152,249
555
6,304
257,840
70,000
-107,183
-3,076
39,986
284,165
70,000
-152,735
-3,697
44,266
319,033
70,000
-152,735
-1,358
48,693
350,936
70,000
-171,063
-1,493
70,679
150,728
54,486
-52,008
13,836
41,486
17,866
-70,679
-108,475
1,940
-150,728
81,284
1,940
-54,486
175,700
1,940
52,008
7,803
135,871
1,940
-13,836
44,175
231,013
3,087
-41,486
47,555
260,104
3,087
-17,866
83,019
-70,679
-257,263
28,739
237,452
168,150
240,168
328,344
CASH FLOW
+BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS
+AMORTIZACIONES
-INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO
-PAGO IMPUESTO DE SOCIEDADES
=CASH FLOW OPERACIONES CORRIENTES
-INVERSION Y REINVERSION
-9,702
-80,382
+ INCREMENTO DE CAPITAL
150,000
-5,733
-257,263
28,739
237,452
168,150
234,435
328,344
69,618
-257,263
28,739
237,452
168,150
234,435
328,344
69,618
-187,644
-158,905
62,940
142,741
282,066
170,345
131
2,007
2,008
2,009
2,010
2,011
2,012
FINANCIACION
CAPITAL SOCIAL
INCREMENTO DE CAPITAL SOCIAL
CAPITAL SOCIAL
TESORERIA MINIMA
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
150,000
70,000
70,000
70,000
70,000
70,000
70,000
70,000
-69,618
-69,618
187,644
187,644
158,905
158,905
-62,940
-62,940
-142,741
-142,741
-282,066
-282,066
-170,345
-170,345
132
2,007
2,008
2,009
2,010
2,011
2,012
-3,288
-4,860
-2,143
1,448
7,372
8,972
7.00%
7.00%
7.00%
7.00%
7.00%
7.00%
3,288
3.80%
4,860
3.80%
2,143
3.80%
-1,448
3.80%
-7,372
3.80%
-8,972
3.80%
133
Anexo 23. Free Cash Flow Anual del Proyecto, 2007 2012.
VALORACION DEL PROYECTO (EUR)
INICIO
2,007
2,008
2,009
2,010
2,011
2,012
-105,187
1,940
-70,679
-9,702
-80,382
-150,728
86,144
1,940
-7,803
-54,486
177,843
1,940
-44,175
52,008
134,422
1,940
-47,555
-13,836
223,641
3,087
-83,019
-41,486
-5,733
269,076
3,087
-91,036
-17,866
-253,974
25,795
187,617
74,972
96,490
163,261
134