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Lectura - 4 - Cartilla COSTOS Y PRESUPUESTOS
Lectura - 4 - Cartilla COSTOS Y PRESUPUESTOS
LA TOMA DE DECISIONES
Palabras clave.
Toma de decisiones, relacin, costo, volumen, utilidad,
relacin costo volumen utilidad, precio, rentabilidad, producto.
Competencias.
El estudiante, al terminar esta unidad, podr ejercer un control estricto de los costos, del volumen de
produccin y de la utilidad que la administracin desee obtener. Adems, estar en condiciones de fijar
el precio de un artculo o un servicio que sea competitivo y rentable.
Desarrollo temtico.
3.1. INTRODUCCIN
La administracin, en su quehacer diario, realiza una serie de toma de decisiones estratgicas, con miras
a obtener unos beneficios econmicos que satisfagan los requerimientos de sus asociados. Estas
decisiones estn basadas en el manejo de los siguientes aspectos:
Costos. Le permiten a la administracin ejercer un control sistemtico del valor de producir un bien o
prestar un servicio.
Volumen y utilidad. La administracin busca comercializar la mayor cantidad de bienes o de servicios,
para as obtener los mejores beneficios.
La asociacin de estos tres aspectos se cristaliza en el punto de equilibrio.
59
8) Buscar que el estudiante aprenda a tomar decisiones, mediante las diferentes metodologas de
anlisis, con el fin de obtener unos precios adecuados y una ptima rentabilidad del negocio.
Politcnico Grancolombiano-Member
UNIDAD TRES
CF
.
(PVu CVu)
En dnde:
PEQ es punto de equilibrio en cantidades.
CF es el costo fijo.
PVu es el precio de venta unitario.
CVu es el costo variable unitario.
Si la empresa desea conocer el punto de equilibrio en pesos, dividir el margen de contribucin (PVu
CVu) entre el PVu. La frmula quedara as:
PE$ =
CF
.
(PVu CVu)/PVu
Ejemplo:
La compaa Calzado Caprino Ltda., desea conocer el punto de equilibrio en unidades y en pesos, si los
costos fijos fueron $20.000.000, el precio de venta $20.000/unidad y los costos variables
$15.000/unidad. Adems quiere conocer el estado de resultados del perodo comprendido entre el 1 de
enero al 31 de diciembre de 200_.
Solucin:
RAMRES PADILLA, David Noel. (1985). Contabilidad administrativa. Segunda edicin. McGraw Hill. Mxico. Pgina
135.
60
CF .
(PVu CVu)
PEQ =
$20.000.000
.
($20.000/unidad - $15.000/unidad)
Politcnico Grancolombiano-Member
PEQ =
CF
.
(PVu CVu)/PVu
PE$ =
$20.000.000
.
($20.000/unidad - $15.000/unidad)/$20.000/unidad
PE$ = $20.000.000
0.25
$80.000.000
(60.000.000)
$20.000.000
( 20.000.000)
$
0
.
Unidades a vender para obtener una utilidad operacional o utilidad antes de impuestos (UAI).
Si la empresa desea calcular cuntas unidades debe vender para obtener una utilidad deseada antes de
impuestos, debe sumar, a los costos fijos, la utilidad que desea obtener. La frmula en unidades queda
as:
PEQ = C F + UD .
(PVu CVu)
61
PE$ = $80.000.000
De otra parte, si desea calcular los ingresos totales, la frmula quedara de la siguiente manera:
PE$ =
C F + UD .
(PVu CVu)/PVu
Ejemplo:
La compaa Calzado Caprino Ltda., desea conocer las unidades a vender y su correspondiente ingreso,
si los costos fijos fueron $20.000.000, el precio de venta $20.000/unidad y los costos variables
$15.000/unidad. Adems desea obtener una utilidad antes de impuestos (utilidad operacional) de
$5.000.000. Elabore el estado de resultados del perodo comprendido entre el 1 de enero al 31 de
diciembre de 200_.
Solucin:
PEQ = C F + UD .
(PVu CVu)
PEQ =
$20.000.000 + $5.000.000 .
($20.000/unidad - $15.000/unidad)
PE$ =
C F +UD
.
(PVu CVu)/PVu
PE$ =
$20.000.000 + $5.000.000
.
($20.000/unidad - $15.000/unidad)/$20.000/unidad
PE$ = $25.000.000
0.25
PE$ = $100.000.000
Con la venta de las 5.000 unidades a un precio de $20.000/unidad, la administracin obtiene unos
ingresos de $100.000.000 y as satisface la utilidad deseada antes de impuestos de $5.000.000, como lo
muestra el estado de resultados a continuacin:
62
Ingresos
Costos variables (5.000 unidades*$15.000/unidad)
MARGEN DE CONTRIBUCIN
Costos fijos
UTILIDAD OPERACIONAL (UAI)
$100.000.000
( 75.000.000)
$ 25.000.000
( 20.000.000)
$ 5.000.000
Unidades a vender para obtener una utilidad Neta o utilidad despus de impuestos (UDI).
Para calcular las unidades que la empresa tendra que vender y obtener una utilidad despus de
impuestos, se divide la utilidad deseada entre 1 t, en donde t es la tasa impositiva de imporenta.
Solucin:
PEQ = C F + UD/(1 t) .
(PVu CVu)
PEQ =
C F +UD/(1 t) .
(PVu CVu)/PVu
PE$ =
63
Ejemplo:
La compaa Calzado Caprino Ltda., desea conocer las unidades a vender y su correspondiente ingreso,
si los costos fijos fueron $20.000.000, el precio de venta $20.000/unidad y los costos variables
$15.000/unidad. Adems desea obtener una utilidad despus de impuestos (utilidad Neta) de
$5.000.000. La tasa impositiva es del 34%. Elabore el estado de resultados del perodo comprendido
entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 200_.
Politcnico Grancolombiano-Member
Con la venta de las 5.515 unidades a un precio de venta unitario de $20.000, la administracin obtiene
unos ingresos de $110.303.030 y as satisface la utilidad deseada despus de impuestos de $5.000.000,
como la muestra el estado de resultados a continuacin:
$110.303.030
( 82.725.000)
$ 27.578.030
( 20.000.000)
$ 7.578.030
( 2.576.530)
$ 5.001.500
RAMRES PADILLA, David Noel. (1985). Contabilidad administrativa. Segunda edicin. McGraw Hill. Mxico. Pgina
146.
64
Ejemplo:
La compaa Roll Ltda. , desea conocer el precio de venta al cual tendra que vender
1.000 unidades de un producto X, si los costos fijos ascienden a $10.000.000, el costo
variable unitario $12.000, la utilidad despus de impuestos $4.000.000 y la tasa
impositiva 34%.
Solucin:
PEQ = C F + UD/(1 t) .
(PVu CVu)
Despejando PVu se tiene:
La empresa tendra que vender cada unidad a $28.061 para obtener una utilidad
despus de impuestos de $4.000.000.
3.3.2. Mtodo del costo total.
Este mtodo consiste en aplicarle, a los costos totales, un coeficiente con el fin de
obtener una rentabilidad sobre costos.
La frmula es:
PVu = CT(1 + %U)
Q
en donde:
PVu = C F + UD/(1 t) .
PEQ
PVu = $10.000.000 + $4.000.000/(1 0,34) + $12.000/unidad
1.000 unidades
PVu = $16.061/unidad + $12.000/unidad
PVu = $28.061/unidad.
Politcnico Grancolombiano-Member
PEQ = C F + UD/(1 t) .
(PVu CVu)
Si se desea obtener una utilidad sobre costos, teniendo en cuenta una rentabilidad del
capital invertido sobre costos, entonces el trmino %U se calcula de la siguiente manera:
%U = (K/Ct)*Tai
En donde:
K = Capital invertido
Ct = Costos Totales
Tai = Rentabilidad antes de impuestos
La rentabilidad se define como el beneficio porcentual que se obtiene por invertir un
capital. La frmula es
T = Utilidad/Capital.
De la anterior frmula se puede derivar lo siguiente:
Rentabilidad sobre costos:
Tc = Utilidad/costos totales.
Rentabilidad del capital antes de impuestos:
Tai = Utilidad antes de impuestos/Capital
Ejemplo:
La Compaa Productos Naturales Ltda. , tiene un programa de ventas para el ao 2008
de 400.000 unidades. Los costos variables se calcularon en $5.000.000, los costos fijos
en $10.000.000. Si se espera invertir un capital de $20.000.000 y se quiere garantizar
una rentabilidad antes de impuestos del 15%, cul sera el precio de venta unitario que
garantice dicha rentabilidad? Elabore el Estado de Resultados y compruebe la
rentabilidad sobre costos totales (Tc) y la rentabilidad del capital (Tk).
Solucin:
Como no se conoce %U, entonces se procede a calcularlo:
%U = (K/Ct)*Tai
%U = ($20.000.000/$15.000.000)*0.15
66
$18.000.000
( 5.000.000)
$13.000.000
( 10.000.000)
$ 3.000.000)
WARREN, Carl S, REEVE, James M y FESS, Philip E. (2000). Contabilidad administrativa. Sexta edicin. Thomson
editores. Mxico. Pgina 1115.
67
Politcnico Grancolombiano-Member
%U = 0.2
3.4.1. Razn de ventas netas entre activos. Es una medida de la rentabilidad que indica el
grado de eficiencia con que una empresa utiliza sus activos. Por ejemplo, dos empresas
competidoras tienen igual cantidad de activos. Si las ventas de una son el doble de las
ventas de la otra, la empresa que tiene ventas mayores est utilizando mejor sus activos.
Al calcular la razn entre las ventas netas y los activos, cualquier inversin a largo plazo
se excluye del total de los activos. Esto se debe a que estas inversiones no guardan
relacin con las operaciones normales de venta de mercancas o servicios. Los datos
bsicos y el clculo de esta razn para Lincoln Company son los siguientes:
Ventas netas
Total activos (Excluyendo inversin a L.P.)
Inicio del ao
Final del ao
Total
Promedio (total / 2)
Razn de ventas sobre activos
2008
$1.498.000
2007
$ 1.200.000
1.053.000
1.044.500
$2.097.500
$1.048.750
1.4
1.010.000
1.053.000
$2.063.000
$ 1.031.500
1.2
Hubo una mejora en esta razn durante el ao 2000. Esto se debi principalmente a un
aumento en el volumen de ventas.
3.4.2. Tasa de rendimiento del activo. Mide la rentabilidad del total de activos, sin considerar
la financiacin de ste, por lo tanto hay que sumar los intereses para quitarle el efecto
de la financiacin de los activos, ya sean por deuda o por capital.
Ingresos netos
Ms gastos intereses
Ingresos brutos
Total activos
Inicio del ao
Final del ao
Total
Promedio (total / 2)
Tasa de rendimiento del activo
2008
$1.498.000
600.000
$2.098.000
2007
$1.200.000
200.000
$1.400.000
$1.053.000
1.044.500
$2.097.500
$1.048.750
2.0
$1.010.000
1.053.000
$2.063.000
$1.031.500
1.36
La tasa de rendimiento del activo aument en el ao 2000, debido a que los ingresos
brutos aumentaron considerablemente.
3.4.3. Tasa de rendimiento del capital contable de los accionistas. Mide el rendimiento que
tiene el capital contable frente a los ingresos netos. Consiste en relacionar los ingresos
netos con el capital contable de los accionistas.
68
2007
$ 75.000
$ 700.000
800.000
$1.500.000
$ 750.000
0,13
$ 600.000
700.000
$1.300.000
$ 650.000
0,12
La tasa de rendimiento del capital de los accionistas se increment, pues los ingresos
netos tuvieron un aumento proporcional mayor que el capital contable de los
accionistas.
Cuando la tasa de rendimiento de los accionistas es mayor que la tasa de rendimiento
del activo, se dice que hay un apalancamiento.
2008
$100,80
$ 3,95
25,52
2007
$80,50
$ 3,25
24,77
Lo anterior quiere decir que la accin en el 2000 se vende a 25.52 veces la cantidad de
utilidad por accin.
3.4.5. Rendimiento de dividendos sobre accin comn. Indica la tasa de utilidad para los
socios o accionistas comunes en trminos de dividendos en efectivo. Consiste en
relacionar los dividendos con el precio de las acciones comunes en el mercado.
2008
$ 1,80
$100,80
0,02
2007
$ 1,10
$80,50
0,01
69
3.4.4. Razn precio acciones comunes utilidad acciones comunes. Es un indicador que mide
la perspectiva de utilidades futuras de la empresa. Consiste en relacionar el precio de la
accin comn en el mercado con la utilidad por accin comn.
Politcnico Grancolombiano-Member
Ingresos netos
Capital contable de los accionistas
Inicio del ao
Final del ao
Total
Promedio (total / 2)
Tasa de rendimiento del capital contable
2008
$ 100.000
Resumen
La administracin de toda empresa, ya sea de produccin de bienes o de prestacin de servicios,
necesita conocer la situacin econmica y financiera actual de la organizacin, lo mismo que la posible
situacin a corto y largo plazo.
Para tal fin, el ente econmico dispone de ciertas herramientas y metodologas, que le sirven de ayuda
para realizar proyecciones que faciliten la toma de decisiones estratgicas. Dentro de las herramientas
utilizadas para la proyeccin y el anlisis de la situacin, estn el punto de equilibrio y los indicadores
financieros.
Cuestionario de autoevaluacin
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Glosario.
70
Taller 1.
La cadena de establecimientos Pizza del Norte, S.A., desea un anlisis de costos volumen utilidad,
para el nico producto que maneja:10
Pizza nortea
Precio de venta
Costos variables
Costos fijos
$2.000/unidad
$1.000/unidad
$1.000.000.
Taller 2. 11
A continuacin se presentan los siguientes datos relativos a las operaciones de EMOISA, S.A.,
empresa que se dedica a la fabricacin de motores industriales de 100 H.P., nico producto que fabrica
la compaa.
Costos variables en la fabricacin del motor
$500.000
Precio de venta del motor en el mercado
$700.000
La empresa se encuentra en un perodo de planeacin, y entre otras cosas ha calculado que necesita
vender 1.000 motores al ao para encontrarse en el punto de equilibrio.
Proceda, mediante esos datos, a:
a) Calcular los costos fijos totales con la informacin dada.
b) Encontrar el nuevo punto de equilibrio en unidades y en pesos, cuando los costos fijos se
incrementen a $300.000.000, suponiendo que las dems variables permanecen constantes.
10
RAMRES PADILLA, David Noel. (1985). Contabilidad administrativa. Segunda edicin. McGraw Hill. Mxico.
Pgina 156.
11
Ibid.
71
Politcnico Grancolombiano-Member
TALLERES PROPUESTOS
Taller 3.12
A continuacin se presenta la estructura de costos de una empresa que se dedica a la fabricacin de
mesas de madera:
Costos fijos
Costos variables
Precio de venta
Capacidad normal
$5.000.000 al ao
$ 4.820 por mesa
$ 17.000
5.000 mesas.
Taller 4.
La compaa Compac Ltda., desea conocer el precio de venta al cual tendra que vender 2.000 unidades
de un producto Z, si el costo variable unitario es de $15.000, los costos fijos ascienden a $15.000.000, la
utilidad despus de impuestos es de $5.000.000 y la tasa impositiva es de 34%.
Taller 5.
Calcular el precio de venta unitario de las 2.000 unidades que se desean vender, si el costo de venta fue
de $4.000.000, los gastos de administracin $600.000 y los gastos de ventas $350.000. Se desea
obtener una utilidad sobre costos del 25%.
Taller 6.
La compaa Copa Cabana Ltda., desea conocer el precio de venta al cual tendra que vender 2.000
unidades de un producto Z, si los costos fijos ascienden a $12.000.000, el costo variable unitario
$15.000, la utilidad despus de impuestos $6.000.000 y la tasa impositiva es de 34%.
Adems, calcule el punto de equilibrio con el precio hallado.
12
72
La Compaa Productos en Cuero S.A., tiene un programa de ventas para el ao 2008 de 600.000
unidades. Los costos variables se calcularon en $7.000.000, los costos fijos en $12.000.000. Si se espera
invertir un capital de $25.000.000 y se quiere garantizar una rentabilidad antes de impuestos del 20%,
cul sera el precio de venta unitario que garantice dicha rentabilidad? Elabore el Estado de Resultados
y compruebe la rentabilidad sobre costos totales (Tc) y la rentabilidad del capital (Tk).
Taller 8.
Calcule la razn de ventas sobre activos, la tasa de rendimiento del activo, la tasa de rendimiento del
capital contable, la rentabilidad por accin, la razn precio utilidad por accin de la empresa Tubos de
Asbesto Ltda., si le suministra la siguiente informacin:
2007
$1.300.000
$1.100.000
$1.200.500
$1.010.000
$1.100.000
Gastos intereses
$ 700.000
$ 500.000
$2.700.000
$2.910.000
$2.500.000
$2.700.000
El nmero de acciones comunes es de 1.500. La utilidad por accin fue de $30/accin en el 2007 y de
$40/accin en el 2008
Bibliografa utilizada
RAMRES PADILLA, David Noel. (1985). Contabilidad administrativa. Segunda edicin.
McGraw Hill. Mxico.
Bibliografa recomendada.
HORNGREN, Charles T, SUNDEM, Garay L y SELTO, Frank H. (1994). Introduccin a contabilidad
administrativa. Novena edicin. Prentice Hall. Mxico.
WARREN, Carl S, REEVE, James M y FESS, Philip E. (2000). Contabilidad administrativa. Sexta edicin.
Thomson editores. Mxico.
BURBANO RUIZ, Jorge E y ORTIZ GMEZ, Alberto. (1998). Presupuestos. Enfoque moderno de
planeacin y control de recursos. Segunda edicin. Mcgraw Hill. Colombia.
73
2008
$1.600.000
Ingresos netos
Total activos (Excluyendo inversin a L.P.)
Inicio del ao
Final del ao
Politcnico Grancolombiano-Member
Taller 7.