EDUCACIONFINANCIERA:RETOSYLECCIONES

APartirdeExperienciasRepresentativasenelMundo

DocumentoPreparadoparaelProyectoCapital

FranzM.GmezSoto

Bogot,Colombia
Abril,2009

TABLADECONTENIDO

ResumenEjecutivo .............................................................................................................................. 3
1.

Introduccin ............................................................................................................................ 7

2.

DefinicindeEducacinFinanciera ........................................................................................ 8

3.

ImportanciaCrecientedelaEducacinFinancieraenelMundo ........................................... 8

4.

ProgramasdeEducacinFinancieraenelMundo ................................................................ 10
4.1

ProgramasdeEducacinFinancieraparaAdultos........................................................ 10

4.1.1

ProgramadeEducacinFinancieraGlobal............................................................ 10

4.1.2

ProgramaHbitat(LatinoamricayelCaribe) ...................................................... 12

4.1.3

ProgramadeEducacinFinanciera(ElSalvador) .................................................. 12

4.1.4

ProgramadeEducacinFinancieradelaAsociacindeBancosdeMxico ......... 13

4.1.5

ProyectoTomorrowSEWABank(India)............................................................. 13

4.1.6

Programaa+b=3(aandbmake3)Asia.............................................................. 14

4.1.7

ProgramaEnrich(HongKong) ............................................................................... 15

4.2

ProgramasdeEducacinFinancieraparaJvenes ....................................................... 15

4.2.1

ProgramaTotalSolutionHattonNationalBank(SriLanka)............................. 16

4.2.2

ABCofFinances(Rusia) ......................................................................................... 17

4.3

ProgramasdeEducacinFinancieraparaNios ........................................................... 17

4.3.1

ProgramaAhorremosporunFuturoMejor(CostaRica)................................... 17

4.3.2

ProgramaMasAlldelDinero(ElSalvador) ...................................................... 18

5.

RetosyLeccionesparaImpartirEducacinFinancieraDirigidaaPobres............................. 18

6.

ElRetoMayor:LaMasificacin ............................................................................................. 20

7.

ResultadosdeInvestigacinsobreEducacinFinanciera..................................................... 21

Referencias........................................................................................................................................ 24

Anexo1:CuadroResumendeProgramasdeEducacinFinancieraRelevantesenelMundo......... 25

EDUCACIONFINANCIERA:RETOSYLECCIONES
APartirdeExperienciasRepresentativasenelMundo

ResumenEjecutivo
Esinnegableelnotoriointersquelaeducacinfinancierahadespertadorecientemente
enelmundo.Esteresultadosepuede atribuiravariosfactores,entreellosdosprincipalmente.
Primero,unrpidoaumentoenelnmerodeinstitucionesdemicrofinanzas(IMF),loqueporun
ladohapermitidounamayordiversificacindeproductosylaprovisindenovedososcanalesde
ventas, y por otro, ha trado aparejados problemas de sobreendeudamiento y de falta de
transparencia en el mercado. Segundo, la crisis financiera mundial originada principalmente a
causadegrandesasimetrasdeinformacinentreagenteseconmicos.
La educacin financiera se muestra como un instrumento que puede contribuir a
diferentes propsitos, entre ellos, ayudar a construir y/o restablecer la confianza en el sistema
financiero,facilitarquelospobresconozcanlosnuevosproductosfinancierosylosnuevoscanales
ofrecidos por las IMF, mitigar el riesgo de sobreendeudamiento y que los clientes conozcan sus
derechoscomoconsumidoresfinancieros.
La educacin financiera aparece tambin como un instrumento til para impulsar una
mejor administracin de los recursos de los hogares, la que se espera pueda eventualmente
traducirseenunamayorpropensinalahorro,yque,sumadaaunmejorconocimientoymayor
confianza en el sistema financiero, podra repercutir en un aumento en la proporcin de los
activos que los hogares mantienen como ahorro financiero en el sistema formal. Si bien la
educacin financiera como se acaba de mencionar puede servir para cumplir diferentes
propsitos,suefectividadvaadependerengranmedidaenprecisarmuybienelobjetivoquese
pretendealcanzarconella.
Los pases desarrollados, desde hace algunas dcadas atrs, tienen programas de
educacin financiera dirigidos principalmente a adultos y jvenes, cuyo enfoque va mucho ms
all de finanzas intrafamiliares e instrumentos financieros bsicos. El objetivo de la mayora de
estos programas es profundizar el conocimiento de los clientes que ya son parte del sistema
financiero. En contraste, en los pases en desarrollo, los programas son relativamente nuevos,
muchos comenzaron con este nuevo siglo, y se concentran ms bien en brindar educacin
financieraalospobres,ensumayoranobancarizados.
Losobjetivosquepersiguecadatipodeprogramasegnelpasdondeseimpartesonmuy
distintosaligualquelasaudienciasalascualesestndirigidos. Amboselementosdificultanque
los pases pobres puedan asimilar, al menos no en su conjunto, los conceptos y materiales
desarrollados en los pases ricos sobre esta materia. En esta ocasin, a diferencia de muchas
otras, ser difcil que los pases pobres puedan cosechar los beneficios del atraso. Este
representaunomsdelosretosqueenfrentanlosprogramasdeeducacinfinancieradirigidosa
lospobres.
3

De la revisin de algunos de los programas de educacin financiera ms representativos

en el mundo, la clasificacin que mejor se adapta a ellos es por edad, segn sean para adultos,
jvenesonios.Lamayoradelosprogramasparaadultosusanmaterialquepuedeserfcilmente
interpretado,inclusiveporanalfabetos,atravsdeimgenes(videoscortos,fotografasydibujos).
Enconcordanciaconlosprincipiosquerigenlosmtodosdeeducacinparaadultos,lasclasesson
muy participativas tanto a travs del intercambio de experiencias entre los participantes, juegos
de roles, trabajos en grupos y parejas, juegos (rompecabezas y de mesa), y actividades ldicas
(canciones,teatro,poesa,etc.).Porestarazn,laclasemagistralyelusodePowerPointhansido
desechadosporlamayoradeellos.
Otracaractersticaimportantedeestosprogramasesqueelenfoquedegneroprimaen
variosdeellos,bajolapremisaquelamujeranteponelosinteresesdeloshijosalosdelaparejay
que por tanto la educacin orientada a este segmento puede ser mucho ms efectiva. Los
programaslededicanespecialatencinaquelasclasesseanamenas,perosindudaestambin
importante que los estudiantes valoren lo aprendido en clase. Lo anterior slo es posible si los
participantes perciben que el material les resulta til y que pueden poner en prctica el nuevo
conocimientocasienformainstantnea.Asporejemplo,unprogramadeeducacinfinanciera
quepretendabancarizarsinqueexistaenelmediounaofertadeproductosfinancierosacordea
lasnecesidadesdelospobres,tendrgrandesdificultadesparaserexitoso.
Enelcasodelosprogramasparajvenes,elgranpotencialquetienenesqueatravsde
ellossepuedepromoveruncambiodecomportamientodelospadres.Asimismo,laadopcinde
nuevas tecnologas resulta mucho ms rpida cuando son los jvenes quienes lideran este
proceso.Porsuparte,laventajadeofrecerprogramasparaniosesqueresultamsfcilinducir
un cambio de comportamiento a temprana edad. La desventaja en este ltimo caso es que su
impactosolopodrserdimensionadoenelmedianoplazo.
La educacin financiera para los pobres enfrenta muchos retos. El bajo nivel de
instruccin del grupo meta en general dificulta el proceso de enseanza/aprendizaje. La
heterogeneidad de los grupos en cuanto a destrezas financieras, actividades econmicas,
intereses,etc.,dificultaunaestandarizacintotaldelosprogramasdeeducacin.Elelevadocosto
de oportunidad para los participantes de asistir a cursos de capacitacin, el temor de enfrentar
cursosquecontenganmatemticasyenalgunoscasoslafaltadeintersporaprenderamanejar
algoquedicennotener(dinero),dificultandespertarelinterssuficienteparaatraeraudiencia.La
bajadensidaddepoblacin,particularmenteenlasreasruralesdeAmricaLatina,dificultallegar
aquienesmslanecesitan.Adicionalmente,laformadefinanciarunprogramamasivorepresenta
otroretoadicional.
Precisamente, son estos retos que enfrentan los programas de educacin financiera que
han repercutido en que la mayor parte de los programas evaluados tengan una baja cobertura.
Entre los programas ms exitosos se encuentra el de Educacin Financiera Global liderado por
MicrofinanceOpportunities,queindicahaberllegadoamasde10.8millonesdepersonas,atravs
dealgunadelasmuchasactividadesquerealizacomoson:talleres,spotstelevisivos,publicidaden
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radio,obrasteatrales,etc.Alrespecto,hayquienescriticanqueelenfoquenodebeprivilegiarla
cantidad sobre la calidad, porque si ese fuese el caso estaran privilegiando la provisin de
informacin ms no la enseanza (reaching not teaching). Otro de los programas ms
ambiciosos es promovido por la Escuela India de Microfinanzas para las Mujeres, creado por la
AlianzaNacionaldeAlfabetizacinFinanciera(NAFiLporsussiglaseningls)yquepretendellegar
aunmillndemujeresduranteelao2009.Lostresprogramasparaadultosevaluadoseneste
documento, para los que se cuenta con informacin, reportan un nmero mximo de 40 mil
beneficiariosenalrededordetresaosdefuncionamientoenpromedio.
Labajacoberturaesttambinrelacionadaasuformadefinanciamientoyporendeala
sostenibilidad de los programas. Muchos de ellos son financiados por organismos pblicos
(SalvadoryMxico),otrosporrecursosdelacooperacin(FundacinCiti,FreedomfromHunger,
Microfinance Opportunities) y unos pocos cofinanciados por los participantes (SEWA Bank
proyecto experimental). En algunos casos, el inters de varias organizaciones por llevar a cabo
programas de educacin financiera ha derivado en un lento avance debido a fallas de
coordinacin. Para resolver esta dificultad, algunos expertos recomiendan hacer un mapeo de
potenciales socios estratgicos para emprender la tarea, de forma que quienes participen de la
alianza compartan los mismos objetivos. Un apunte importante es que segn lo muestra la
evidencia,laparticipacindelEstadoesimprescindibleparalograrunabuenacobertura.
Lasleccionesaprendidasporlaexperienciadelosprogramasexistentesylainvestigacin
realizada ayudan a visualizar maneras de enfrentar los retos mencionados. As por ejemplo, un
buen programa de educacin financiera debe, entre otros, partir con un objetivo muy preciso y
realizable; el contenido del material debe ser muy prctico, de utilidad inmediata y accesible
inclusiveparaanalfabetos;laformadetransmitirdebeseramenaymuyparticipativa;elperfilde
laspersonasresponsablesdetransmitirelconocimientonodebemuydistintoalaspersonasalas
que se pretende llegar para no crear una barrera cultural o de comunicacin; y el programa en
generaldebeserlosuficientementeflexibleparaadaptarseadiferentesaudiencias.Apropsito,
es recomendable que el material sea distinto no solo por edad (adultos, jvenes y nios), sino
tambinporreginsegnseaurbanaorural,porlasgrandesdiferenciasqueexisteentreambos
gruposentrminosdeestabilidadyfrecuenciadeingresos,actividadeseconmicas,patronesde
consumoygasto,etc.
La investigacin sobre educacin financiera se ha concentrado en determinar elimpacto
que tiene sobre el comportamiento de ahorro de los participantes de los programas. Los
resultadosnosonconcluyentes.Losestudiosrealizadosporlasinstitucionespracticantesapartir
deencuestasdeseguimientopostcapacitacin,sealanquelosparticipanteshandemostradoun
gran inters por continuar con cursos ms avanzados y que es posible lograr cambios de
comportamiento.Otrosestudiosmselaboradosafirmanqueelimpactosobrelapropensinal
ahorro puede ser pequeo y que este depende de los hbitos de gasto que traen consigo las
personas. Por su parte, el impacto es menor a medida que transcurre el tiempo y por tanto
recomiendanplanificarcursosdereinduccin,aunqueestonaturalmentetendrunefectosobre
elcostodelosprogramas.
5

Otros investigadores afirman que los cursos para ser efectivos deben ser relativamente
cortos, no ms de doce horas, y que un periodo de capacitacin ms largo podra producir el
resultado contrario al esperado. Innovations for Poverty Action (IPA) tiene previsto realizar
estudios de impacto en Filipinas durante este ao empleando experimentos aleatorios. Sus
resultadosascomolosdeotrasinvestigaciones,arrojarnmayorinformacinsobreuntemaque
empezadespertargranintersinclusiveencrculosacadmicos.

EDUCACIONFINANCIERA:RETOSYLECCIONES
APartirdeExperienciasRepresentativasenelMundo

1. Introduccin
Recientemente,seobservaenelmundouninusitadointersporlaeducacinfinanciera.
As, no es casual que una buena parte de los documentos escritos sean nuevos ni que los
programassobreeducacinfinancierahayanempezadoatomarfuerzaenlosltimosaos.Este
interscoincideenparteconlacrisisfinancierainternacional,cuyosprimerossntomassehicieron
visiblesenelao2007.Sinembargo,esimportantesealarquelaeducacinfinancieranosoloha
cobradoimportanciaenlospasesricos,dondesehaoriginadolacrisisfinanciera,sinotambinen
lospobresdondesecreequesusimpactospuedensermsdevastadores.Enesteltimocasoel
inters empez a principios de esta dcada, posiblemente como uno ms de los esfuerzos
realizados con recursos de la cooperacin destinados a facilitar el acceso de los pobres a
microcrdito.
Lacrisisfinancieramundialresultengranmedidaporundesconocimientoporpartede
lostomadoresdecrditosubprimesobrelascondicionesquereganensuscontratosfirmados
conlosbancos,yporotra,deinversoresquedesconocanlascaractersticasdelosinstrumentos
burstiles comprados, originados a partir de dichos crditos. La premisa es que la educacin
financiera puede reducir las asimetras de informacin entre intermediarios y consumidores
financieros.
El crecimiento en nmero de IMF y el desarrollo alcanzado por algunas de ellas que
muestranunatendenciaadiversificarproductos(microseguros,microahorro,transferencias,entre
otros)yusarcanalesnovedosos(corresponsablesnobancariosybancamvil),yquesolopodrn
serexplotadosapartirdelageneracindemayorconocimientoyeldesarrollodehabilidadesde
sugrupometa(SebstadyCohen,2003).Asuvez,laexpansindelasIMFenelmundohatrado
consigo problemas de sobreendeudamiento y de una creciente falta de transparencia en el
mercado, que demandan con urgencia no solo de mejores sistemas de defensa del consumidor,
sinotambindeclientesmejorinformados.
Eldocumentocomienzaconladefinicindeeducacinfinanciera,continaconelanlisis
de las causas que han impulsado un inters creciente en el mundo por la educacin financiera,
luegoanalizaalgunosdelosprogramasmsrepresentativosclasificndolosporedad,segnsean
paraadultos,jvenesonios.Apartirdeestasexperienciasseidentificanimportanteslecciones
paraenfrentarlosretosquerepresentallegarconunprogramadeestanaturalezaagentepobre.
Posteriormente, se proponen algunas medidas para enfrentar el reto mayor, el diseo de un
programa de educacin financiera que sea masivo. Para terminar, analiza los resultados de
investigacinrelevantetantodepracticantescomoacadmicossobrelamateria.

2. DefinicindeEducacinFinanciera
DeacuerdoaMicrofinanceOpportunitiesysuProgramadeEducacinFinancieraGlobales
importantedistinguirtresconceptosqueregularmenteseusancomosinnimos:

Educacin financiera: Transmite conocimiento, habilidades y actitudes necesarias para

quelagentepuedaadoptarbuenasprcticasdemanejodedineroparalageneracinde
ingreso,gasto,ahorro,endeudamientoeinversin.
Alfabetizacinfinanciera:Eslahabilidaddetenerunjuicioinformadoytomardecisiones
efectivassobreelusoymanejodeldinero.
Capacidadfinanciera:Colocaalaeducacinyalfabetizacinfinancierasenuncontextode
decisionesenelmundoreal.As,lacapacidadfinancieraseconstituyeenlahabilidadque
permitequelagenteantediversasopcionestomeunadecisinfinancierainformada.
Porsuparte,laOECD(2005)definealaeducacinfinancieracomoelprocesoporelcual
losconsumidoresfinancieroseinversoresmejoransucomprensindelosproductosyconceptos
financieros a travs de informacin, instruccin y/o consejo objetivo, desarrollan habilidades y
confianza para conocer mejor los riesgos y oportunidades financieras, tomar decisiones
informadas, saber donde obtener ayuda y tomar otras decisiones efectivas que les permitan
mejorarsucondicinfinanciera.
Enambasdefinicionesexisteuncomndenominador,laeducacinfinancieraconsisteun
transmitirconocimientoydesarrollarhabilidadesorientadosamejorarlatomadecisionesdelos
hogares en materia financiera. El objetivo de la educacin financiera es en ltima instancia
producir un cambio de comportamiento de los agentes econmicos, de forma que mejoren la
formaenlaqueadministransusrecursosfinancieros.

3. ImportanciaCrecientedelaEducacinFinancieraenelMundo
La educacin financiera orientada tanto a pobres como no pobres, ha cobrado en los
ltimos tiempos gran importancia debido a varios motivos, entre los ms sobresalientes,
encontramos:

Lacrisisfinancierainternacionalhadespertadomuchointersdeinstitucionespblicasy
privadas, por que los consumidores financieros tomen mayor conciencia sobre sus
decisiones de crdito y tengan un mejor conocimiento de los productos financieros que
adquieren.

Lacrisisfinancieratambinhareavivadoelintersporlamovilizacindedepsitosdebido
a los problemas de liquidez que ha trado consigo. La educacin financiera facilita la
movilizacindeahorro.

Una mayor movilizacin de ahorros de los pobres permitira lograr una mayor
profundizacin financiera de un pas, con los efectos positivos que esto tiene sobre el
desarrolloeconmico(Levine,2007).

Una mayor inclusin financiera puede contribuir a reducir la pobreza a travs de la

acumulacindeactivosfinancieros(Moury,2007).Mientrasmsescasossonlosrecursos,
mayoreslanecesidaddeadministrarlosbienyacumularlosenformasegura.

Lafaltadetransparenciadelastasasdeintershasidounfactorquehacaracterizadoal
mercadodemicrocrdito.Unbuensistemadeproteccinalconsumidornecesitanosolo
de un buen sistema de defensa al consumidor, sino tambin de un cliente educado
financieramentequeconozcasusderechosyobligaciones,yqueademspuedacomparar
bajoigualescondicioneslacrecienteofertaenelmercado,tantoennmerodeoferentes
comodeinstrumentosfinancieros.

La provisin de mltiples servicios que ofrece un sistema de microfinanzas, de rpida

expansinenelmundo,quevamasalldelsimplemicrocrdito,coninstrumentoscomo
microahorro,microseguros,microleasingytransferencias;atravsdemediosnovedosos
como son los corresponsales no bancarios y la banca va celular, requieren de un
consumidormuchomejorinformadoparaquepuedaaccederaellos.

Elsobreendeudamientoenmicrocrditoesunriesgocadavezmspresenteyqueengran
medida puede ser mitigado a travs de un sistema de educacin financiera que haga
nfasisenlaresponsabilidadconlaquesedebeenfrentarunaobligacindecrditoylas
consecuenciasfuturasqueacarreaunmalcomportamientodepago.

El desconocimiento que tiene la gente pobre sobre las ventajas del sistema financiero
formal est relacionado en muchos casos a la percepcin de un trato
discriminatorio/distantedeparte delabanca tradicional,enparticular,esto esciertoen
los pases donde la poblacin indgena, en su mayora pobre, es representativa. La

educacin financiera puede ayudar a construir confianza de parte de este grupo de

potencialesclienteshacialosintermediariosfinancieros.
Acontinuacinsepresentandemaneraresumidaalgunosdelosprogramasdeeducacin
financieramsrepresentativosenelmundoconelpropsitodeconocermejorsusexperienciasy
extraer lecciones que permitan enfrentar los retos que implican llegar con un programa de esta
naturalezaenformamasiva.

4. ProgramasdeEducacinFinancieraenelMundo
Losprogramasdeeducacinfinancieraqueactualmenteseimpartenenelmundopueden
serclasificadosentrescategorasdeacuerdoalsegmentodelapoblacinalcualestndirigidos
segnsuedad:adultos,jvenesonios.

4.1 ProgramasdeEducacinFinancieraparaAdultos
Dentrodelosprogramasdeeducacinfinancieraparaadultosexisteunaclaradistincin
entreaquellosqueseimpartenalpblicoengeneralylosprogramasenfocadosespecficamente
en la gente pobre, desde luego la menos bancarizada. En los pases desarrollados la educacin
financieratieneunaorientacinhaciaelpblicoengeneral,mientrasqueenelcasodelospases
en vas de desarrollo estos se encuentran mucho ms enfocados a la poblacin no bancarizada.
Lospasesdesarrolladostambintienenprogramasdirigidosagentepobrenobancarizada,sobre
todoparamigrantes,comoeselcasodeBRACenInglaterra.Elpresenteestudioseconcentraen
los programas dirigidos a la poblacin pobre no bancarizada en pases en vas de desarrollo. El
anexo 1 contiene un resumen de las caractersticas de seis programas relevantes en Amrica
Latinayelmundo.
4.1.1

ProgramadeEducacinFinancieraGlobal

Es un esfuerzo conjunto entre Microfinance Opportunities y Freedom from Hunger, y

financiadoporlaFundacinCiti.Segnsupginawebsteeselprimerprogramaenelmundoque
tratadellegarconeducacinfinancieraenformamasivaagentequeseencuentrabajolalneade
pobreza o ligeramente encima de ella.1 Para este propsito, el programa contempla la
capacitacinencascada,esdeciratravsdeconveniosfirmadosconentespblicosyprivadosen
variospasesinteresadosparaladifusindelprogramamediantelacapacitacindecapacitadores.
El Programa se concentra en tres objetivos: 1) Diseminar su currculo a travs de la
capacitacin de capacitadores (CDC), 2) Desarrollar nuevos mdulos de capacitacin, y 3) Medir

www.globalfinancialed.org

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losresultadosdelprogramadeeducacinfinanciera.ElProgramavienedifundiendosumaterial
desdeelao2006atravsdeeventosdeCDCqueserealizaronenochopases:Filipinas,Rusia,
Uganda, Pakistn, India, Brasil, Colombia y China. Actualmente cuenta con ms de 183
institucionessociasyalrededorde300capacitadoresen45pases.Seestimaqueelprograma,de
unaformaodeotra(atravsdemensajesderadioytelevisin,panfletos,msica,obrasteatrales
etc.),hallegadoa10.8millonesdepersonas.
El mtodo que emplea el Programa adopta los principios de la educacin para adultos.
Unodeellosesqueelmaterialseatilydeinmediataaplicacin.Otroesquelasclasesdebenser
participativas,ysefundamentenenelcriteriodeaprenderhaciendo.Enellaseldilogoprima
sobre la clase magistral y el respeto por las opiniones de los participantes es fundamental, as
comoelintercambiodeexperienciaspersonales.
El contenido temtico del Programa fue diseado a partir del trabajo directo con
intermediarios financieros y sus clientes, y complementado con investigaciones de mercado y
proyectospilotoquepermitieronajustarloalasnecesidadesdelgrupometa(Cohenet.al.,2006).
El Programa tiene dos grupos de mdulos: bsico y especializado. El currculo bsico est
compuestoporlossiguientescincomdulos:

Presupuesto:Usatudinerosabiamente2
Ahorros:Tupuedeshacerlo3
Administracindesudeuda:Manejesudineroconcuidado4
Serviciosbancarios:Conocetusopciones5
Negociacionesfinancieras:Comuncateconconfianza6

Elcurrculonuevotienecuatromdulosdesarrolladosyunoenproceso:

Gentejoven:Tufuturo,tudinero
Remesas:Obtieneelmximobeneficiodeellas
Manejoderiesgosyseguros:Protegeelfuturodetufamilia
Proteccindelconsumidor:Balanceandoriesgosyresponsabilidades
Bancaelectrnica(Mduloenelaboracin)

Apartirdelalecturadelasfichastemticasdelosmdulospublicadosenlapginaweb
delaBancadelasOportunidades7sepuedeevidenciarlosiguiente:

http://www.bancadelasoportunidades.gov.co/pef/4_fichas_tematicas/Ficha%20temticaPresupuesto.pdf
http://www.bancadelasoportunidades.gov.co/pef/4_fichas_tematicas/Ficha%20temticaAhorros.pdf
4
http://www.bancadelasoportunidades.gov.co/pef/4_fichas_tematicas/Ficha%20temtica
Administracin%20De%20Su%20Deuda.pdf
5
http://www.bancadelasoportunidades.gov.co/pef/4_fichas_tematicas/Ficha%20temtica
Servicios%20Bancarios.pdf
6
http://www.bancadelasoportunidades.gov.co/pef/4_fichas_tematicas/Ficha%20temtica
Negociaciones%20Financieras.pdf
3

11

Lamayorpartedelmaterialesdefcilcomprensin,aunquecomoeradeesperarexisten
trminos tcnicos que requieren una explicacin por parte del instructor, e.g. flujo de
efectivo,categorasdepresupuesto,etc.

Elmaterialeselmismoparatodaslasaudiencias,as,nohacedistincinentreanalfabetos
ynoanalfabetos,poblacinurbanayrural,nidistintosnivelesdeeducacinfinanciera.

Labibliografaempleadaparaprepararlosmdulosprovieneensugranmayoradepases
desarrollados.Estopuedeserresultadodelainfluenciadequieneslosprepararon,yasu
vez, una muestra de que no existe mucha literatura sobre este tema en los pases en
desarrollo.

Amaneradeejemploelmdulodeahorrotieneelsiguientecontenido:1)Definicin,2)
Razones para ahorrar, 3) Mtodos de ahorro, 4) Opciones de ahorro en las instituciones
financieras formales, 5) Factores importantes para decidir donde ahorrar 6) Como elaborar un
plandeahorros,7)Reglasgeneralesparaahorrary8)Referencias.Sibienunbuencontenidoes
esencialparaelxitodeunprograma,noesmenosimportantelamaneraenqueselotransmite.

4.1.2 ProgramaHbitat(LatinoamricayelCaribe)
Elprogramatieneunavidade3aos,enloscualeshacapacitadoamsde7,000familias
en Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Repblica Dominicana y
Trinidad y Tobago. El programa tiene como socios estratgicos a la Fundacin Citi, Microfinance
Opportunities, Freedom from Hunger y Hbitat para la Humanidad; y su objetivo es llegar a 15
pasesdeAmricaLatinayelCaribe.

Elprogramadecapacitacinseconcentraenlafinanciacinparalacompraomejorade
vivienda de Hbitat. El currculo tiene tres mdulos: 1) Comprende que es Hbitat y las
caractersticasdelcrdito,2)Administracinderecursos,presupuestoyahorroy3)Capacitacin
sobrelosderechosyresponsabilidadesdelprestatariodeHbitat.Lostallerestienenunaduracin
total de 8 horas en promedio que pueden ser distribuidas hasta en tres sesiones. El mtodo de
enseanzaesparaadultosyportantoparticipativodondelosestudiantesaprendendesuspropias
experiencias. Al final del curso, se entrega a los participantes un cuadernillo que les ayuda a
recordaryponerenprcticaloaprendidoenclase.

4.1.3 ProgramadeEducacinFinanciera(ElSalvador)
Este es un programa gubernamental que tiene como ejecutores al Banco Central de
Reserva, Superintendencia del Sistema Financiero, Superintendencia de Valores y
Superintendencia de Pensiones e Instituto de Garanta de Depsitos. Esta iniciativa surgi
motivada por un estudio realizado en Austria en 2005 que demuestra que los bancos centrales
vienenjugandounrolpreponderanteenladifusindeeducacinfinancieraenelmundo.8

7
8

http://www.bancadelasoportunidades.gov.co/pef/fichas_tematicas.htm
Ver Selected Central Banks Economic and Financial Literacy Programs. Banco Central de Austria (2005).

12

En su primera etapa el programa se orienta a profesionales y estudiantes que tienen

accesoamediosmasivosdecomunicacineinternet.Tambinseconcentraengentequepuede
ayudar a multiplicar su impacto, entre ellos periodistas, maestros, formadores de opinin y
comunicadores.

El programa tiene por misin promover entre usuarios el conocimiento de productos y

serviciosfinancieros,susbeneficios,costos,obligacionesyriesgos.Elcontenidoeselsiguiente1)
Conociendoalospromotoresdelaestabilidaddelsistemafinanciero,2)Elahorro,3)Elcrdito,4)
Orientacin para el inversionista del mercado de valores 5) Cultura previsional, 6) Seguros, 7)
Medios de pago, 8) Especies monetarias, 9) Conociendo el seguro de depsitos y 10) Lavado de
dinero.
Tantolosmediosdedifusinempleados,elobjetivodelprogramaascomosucontenido
temticodejanverqueesteesunprogramaorientadoamejorarelconocimientoyhabilidadesde
personasqueactualmentesonpartedelsistemafinancieroformalynoprecisamenteparafacilitar
el proceso de bancarizacin. Ms adelante se presenta la experiencia salvadorea del programa
paranios.

4.1.4 ProgramadeEducacinFinancieradelaAsociacindeBancosdeMxico
La Asociacin de Bancos de Mxico (ABM), a diferencia del programa salvadoreo,
consideraqueesimportanteenfocarlosesfuerzosdeeducacinfinancieradesdeunprincipioen
dos grupos: las personas vinculadas al sector financiero y las no vinculadas. La AMB parte de la
premisaquemayorinformacinyeducacinfinancierasonunacuestindeequidad.

El programa se plantea entre sus objetivos los siguientes: a) Crear conciencia entre los
mexicanossobretemasdeahorro,crditoymanejodedinero,b)Despertarenlosnioselinters
porestostemasyestimularparaqueseandiscutidosenelhogar,c)Mostraralosmexicanosque
el sistema financiero es su aliado en la acumulacin de activos. Las actividades concretas ms
importantesquehallevadoacaboparacumplirlosobjetivosdescritossonlassiguientes:

Creacindelreadeeducacinfinancieraenjuniode2007.

Acuerdo con el Consejo Nacional para la Educacin Econmica de Estados Unidos para
traducirdosdeloslibrosmsimportantesenmateriadeeducacinfinanciera(unopara
jvenesyotroparapadres/maestros).

ProgramadeahorroinfantilAEMSEP.

ConveniofirmadoconlaUNAMparaimpulsarlacapacitacindecapacitadores.

Este programa usa aparentemente como nico material la traduccin de programas

diseados en Estados Unidos para impartir educacin financiera a jvenes y adultos. Es un
programa que ha avanzado lentamente y que afronta grandes retos para alcanzar los objetivos
quesehapropuesto.

4.1.5 ProyectoTomorrowSEWABank(India)

13

El Banco SEWA (Self Employed Womens Association) fue establecido en 1971 en India
como un banco cooperativo por iniciativa de 4,000 mujeres microempresarias, pero no fue sino
hasta Junio de 2002 en que el programa de educacin financiera del Banco comenz a operar.
Dado el alto nivel de analfabetismo entre sus clientes, el material elaborado por Freedom from
Hunger y The Coady International Institute, hace uso de cuentos, posters y metforas. En cada
leccin se habla del comportamiento de un animal que puede ser fcilmente asimilado por la
audiencia.Porejemplo,enelcasodelosahorrossehablasobrelahistoria deuna hormigaque
guardaalimentoparalapocalluviosa,oeldelasjirafasquetienenunespacioensuestmago
dondepuedenalmacenaralimentoparacuandotienenhambre.

El programa contempla siete sesiones de capacitacin que se imparten reuniones

semanalesenelreaurbanaybisemanalesenelrearural,agruposdeentre20y30personas,
asistidospordoscapacitadores.Elcontenidodelassietesesioneseselsiguiente:

Introduccinalaplaneacinfinanciera(15minutos)
Practicasdemanejodiariodedinero(60minutos)
Planeandoparafuturoseventos(75minutos)
Crditoysumanejo(90minutos)
Seguroymanejodelriesgo(55minutos)
Haciendounplanfinanciero(90minutos)

Unestudiorecientehatratadodesintetizarelcursoregularasolodossesionesyuntotal
decuatrohoras,apartirdelostemasquefueronmejorretenidosporlosparticipantesdecursos
regulares. El diseo de este curso experimental parti de la idea que cursos ms cortos pueden
atraermayornmerodeparticipantesporelmenorcostodeoportunidadqueimplican.Elnuevo
curso se concentra en 1) Identificacin de gastos del negocio, 2) Necesidad de ahorro para el
futuroy3)Identificacindeunametafinancieradecortoplazo.Loscursostienenentre10y12
participantes.

4.1.6 Programaa+b=3(aandbmake3)Asia
Elnombrepeculiar deesteprograma provienedel razonamientoquedineroesmsque
solonmeros.Seespecializaeneldiseodecurrculoylacapacitacindecapacitadoresenpases
de Asia, especficamente: Filipinas, Camboya y Hong Kong. Desde noviembre de 2005 ha
capacitadoenformadirectaoindirecta(atravsdeotrasinstitucionesinteresadas)alrededorde
1,500 personas entre nios y adultos. En contraste a la mayor parte de programas, a+b=3 usa
materialesdistintosparaanalfabetosynoalfabetos.Astambintieneprogramasespecialespara
niosyadolescentes.

El programa cubre diversas reas: monedas, tipos de pago, ingresos, gastos, prstamo y
crdito, informacin financiera y registro de cuentas, planeacin, ahorro, inversin, manejo de
riesgo, servicios bancarios, responsabilidad financiera y negocios. Este programa genrico es
adaptado a las necesidades de la audiencia segn el contexto, las necesidades de aprendizaje,
especificidades del aprendizaje (nivel de matemticas, grado de escolaridad, disponibilidad de
tiempodelosparticipantes,etc.)yelperfildeloscapacitadores.

14

Elcurrculoparaniosyadolescentes9esbastanteamplioyestasegmentadoporedades
delasiguienteforma:1)Fiestaenlaplayaparanios(5a6aos),2)Aventurasenelparquedel
dinero(7a9aos),3)Unviajealalunadeldinero(10a11aos),4)Presupuestandomisfestivos
(12a13aos),y5)Unmessinpadres(14a15aos).Loscincoprogramassonindependientes,es
decirquenoesnecesariohabercursadounoparacontinuarconelsiguiente.Elmaterialquese
impartedependeexclusivamentedelaedaddelestudiante.

4.1.7 ProgramaEnrich(HongKong)
EsunprogramaorientadoamujeresquemigraronaHongKong,lamayoraprovenientes
de Filipinas (54%) e Indonesia (42%). La presin para una mejor administracin de sus recursos
provienenosolodesussalariosrelativamentebajossinotambinlanecesidaddeenviarremesas
alosparientesquedejaronensuspasesdeorigen.

Elmtododeenseanza esbsicamente conversacional,sehaceusodel humoryfrases

positivas.Losmdulossoninteractivos,eltrabajosehaceengruposoparejas,ysecombinacon
intercambiosdeexperiencias,juegoderolesyrompecabezas,entreotrasactividades.Elhorarioy
temticaseadaptanalaaudiencia.

ActualmenteEnrichtienetrescursos:1)Buenoshbitosenelmanejodedinero,2)Buena
planificacinenelusodeldinero,3)Confianzaycomunicacin.Elprimercursofuepreparadopor
susocioestratgicoa+b=3ytratasobreunamujertrabajadoraquedeseasalirdesusdeudas.
Paraestepropsitoseleenseaaentendersusituacinfinancieraactual,laformadeelaborarun
presupuesto, la dinmica de un crdito, en qu consiste el inters compuesto, el pago de
obligacionesycomoahorrar.

El segundo curso, un nivel ms avanzado, profundiza en cmo controlar los gastos, la

disciplinadegasto,planesdelargoplazoyhaceunaintroduccinsobreelriesgoylosseguros.El
tercercursotrataprincipalmentesobrecomoaumentarlaautoestimaparamejorarcapacidades
de negociacin. Cada curso se imparte en cuatro horas que pueden distribuirse hasta en dos
sesiones.

4.2 ProgramasdeEducacinFinancieraparaJvenes
Lamayorfacilidadquetienenlosjvenesdeaprendereinnovarhacenqueestesegmento
delapoblacinseamuyatractivoparalograrunabancarizacinmsrpidayefectiva.Asimismo,
la influencia que ejercen los jvenes sobre las decisiones de sus padres puede ser un factor
importanteparacambiarelcomportamientodeestosltimos.Enlospasesenvasdedesarrollo
y, particularmente en Amrica Latina, donde la poblacin joven (entre 15 y 24 aos) representa
aproximadamenteunquintodeella,suimpactopuedeseraunmuchomssignificativo.10

http://www.aandbmake3.com/images/children_curriculum.pdf
SegnWorldDevelopmentInstitutedelBancoMundial,lapoblacinentre15y24aosenAmrica
Latinafueen2005de18,7%equivalentea102millones.
10

15

Por otra parte, un reto que enfrenta la educacin financiera orientada a jvenes es que
este segmento se caracteriza por tener un alto grado de impaciencia, que implica una mayor
valoracin del consumo presente sobre el futuro. Cambiar este comportamiento representa un
retoqueenfrentalaeducacinfinancieraqueseimparteentrelosjvenes.Conrelacinalmedio
dedifusinempleado,hayquienesproponenquelamejormaneradeeducarfinancieramentea
losjvenesesatravsdeunaasignaturaenelprogramacurriculardelasescuelas.

4.2.1 ProgramaTotalSolutionHattonNationalBank(SriLanka)
EsunainiciativadelHattonNationalBankapoyadaporelMinisteriodeEducacindeSri
Lanka. Naci en 1989 como un programa de responsabilidad social mediante la que el Banco
brindaentrenamientoajvenesdereasurbanasyrurales,paraquepuedanmanejaragencias
del banco ubicadas dentro de sus propias escuelas. Existen alrededor de 200 agencias bancarias
estudiantiles, manejadas por 1,000 estudiantes voluntarios (en cada agencia atienden cinco
estudiantes),dondeseabrenalrededorde20,000nuevascuentasbancariasalao.Afinalesdel
ao2007alrededorde10,000estudianteshabansidoentrenadosporelBancoytenan500,000
ahorristas de las escuelas con un saldo de US$ 50 millones. La experiencia del banco sugiere
tambinquelagenteenelcampoestinteresadanosoloenaprendercmomanejarsudinero,
sinotambinsobretcnicasdeagricultura,salud,nutricin,negocios,etc.

Unadelasventajasdeestesistemaesquesetratadeunesquemaatractivoparaelbanco
porque le permite posicionarse entre los jvenes sin necesidad de incurrir en una cuantiosa
inversin,yportantoesposiblequesearentableparaelbancoenelmedianoplazo,loqueasu
vezpermitiraqueelprogramaseasostenibleeneltiempo.Otradelasventajasdeesteprograma
es que la difusin de la informacin es a travs de los propios estudiantes y que por tanto no
existan problemas de comunicacin al tratarse de un mismo grupo. Sin embargo, una posible
desventajaesqueelbancohagaexcesivonfasisenlaoperatividadbancariaymuchomenosen
otrostemasdeeducacinfinanciera.Enefecto,losestudiantesvoluntariosquepresentanmayor
potencialsonreclutadosporelbanco.

Agenciaestudiantilbancariao
Unidadestudiantildeahorro

16

Si bien el programa diseado por el Hatton National Bank promueve una mejor
administracinderecursosfinancierosentrelosjvenes,suprincipalintersradicaenposicionar
la marca entre sus clientes potenciales a temprana edad y seleccionar personal. Este es un
ejemplosobrecomolaeducacinfinancierapuedetraerbeneficiostangiblesparalaorganizacin
quelapromueveyquenoseavistacomounatareaderesponsabilidadsocialnicamente,locual
enltimainstanciarepercutesobrelasostenibilidaddelprograma.

4.2.2 ABCofFinances(Rusia)
Es un proyecto de alianza entre varias organizaciones para la construccin de una
plataforma de educacin financiera dirigida a los jvenes rusos. El comit de coordinacin est
conformado por el Ministerio de Finanzas, el Parlamento Federal, el International Business
LeadersForum(IBLF),laAsociacindeBancos,Citi,Visa,universidades,mediosdecomunicaciny
ONGs.

La plataforma de educacin financiera contempla un portal en internet donde se

encuentreelcurrculodeCitieinformacinsobreotrasexperienciasinternacionales,consultasen
lnea,capacitacindecapacitadoresyotroseventosparajvenesylaadministracindebasesde
datos.Elprincipalcanaldedifusin,almenosenestaprimeraetapa,esatravsdeseminariosque
seimpartirnenlossitiosdetrabajodelosjvenes.Esteproyectoenconstruccinseesperaque
cobrefuerzaduranteelpresenteaodadoqueesteaoestdedicadoalajuventudenRusia.

Se debe destacar dos elementos importantes de la experiencia rusa. Primero, dado el

nmerodeactoresinvolucradosenlaalianza,elproyectoestarmuyexpuestoaquesepresenten
fallas de coordinacin que podran demorar su implementacin. Segundo, es evidente que el
programaestdiseadoparajvenesconciertogradodeinstruccinyniveleconmicodadoque
elprogramaseconcentraenjvenesempleados.

4.3 ProgramasdeEducacinFinancieraparaNios
Losprogramasdeeducacinparaniosseconstituyenenunaopcininteresanteporquela
inclusin de una materia en el currculo escolar ayudara a reducir el costo y facilitara la
operatividad del programa. Adems, es ms fcil inducir un cambio de comportamiento a
tempranaedad.Ladesventajadeunprogramadeestanaturalezaesquesuverdaderoimpacto
soloseverreflejadoenellargoplazo.

4.3.1 ProgramaAhorremosporunFuturoMejor(CostaRica)
El Banco Nacional de Costa Rica con el apoyo de la empresa privada conformada por
Grupo Nacin, Interbolsa, Banco Popular, Coopenae y Scotiabank, lanz por segundo ao el
programa Ahorremos por un Futuro Mejor orientado a nios de cuarto grado en todas las
escuelas pblicas del pas. En su primera versin el programa estaba dirigido a nios de quinto
grado.Enestaoportunidadseesperaquealrededorde90,000estudiantesrecibanlacapacitacin.
Elmaterialdidcticoconsisteenunlibrodetexto,unaguaparalosdocentes,unjuegodemesala
MagiadelAhorroyunCDquecontienecuentosyunacancinsobreelahorro.Losejecutores
sonlaSuperintendenciadeEntidadesFinancieras(Supen),elBancoCentral(BCCR)yelMinisterio
deEducacinPblica(MEP).
17

4.3.2

ProgramaMasAlldelDinero(ElSalvador)

Es un programa que a partir del mes de abril de 2009 y por espacio de tres aos, ser
impartido en 49 escuelas salvadoreas. El programa, impulsado por HSBC y Junior Achievement
Worldwide, est dirigido a nios entre 7 y 11 aos. Los temas de estudio incluyen temas como
ingresos, gastos, maneras de compartir, ahorro y emprendedurismo. Quienes lo imparten son
trabajadoresdelbancoHSBCencalidaddevoluntarios.

EsteesunodelosprogramasdeeducacinfinancieraparaniosdelosmuchosqueHSBC
se propuso lanzar a escala global en junio de 2008. Para esta tarea el Banco cuenta con un
presupuesto de US$ 3,4 millones. El sustento que brinda el Banco para justificar este tipo de
capacitacinesquedeacuerdoaunestudioconducidoenInglaterraporJAWorldwide,el95%de
lospadresymaestrosconsideraquelaeducacinsobrefinanzaspersonalesdeberaserimpartida
enlaescuela.Noobstante,nosepuededejardeladoquesetratadedossistemasdeeducacin
muydistintos.

Apartirdelasexperienciasmencionadas,seidentificaronalgunosretosqueenfrentanlos
programasdeeducacin financieraorientadosagentepobreenpasespobresylasmanerasen
queselosvieneencarando,oensudefecto,sugerenciassobreposiblesformasdeenfrentarlos.

5. RetosyLeccionesparaImpartirEducacinFinancieraDirigidaaPobres
RetosparaImpartirEducacinFinanciera
DirigidaaPobres
Poblacin analfabeta, analfabeta funcional o
con limitaciones para hablar el idioma
predominante.

Lecciones

El material es muy visual y las clases

participativas. Se realizan muchas actividades:
juegossencillosyderoles,trabajosengruposy
porpareja,ademsdeotros;enlugardeleero
escribir(nosehaceusodePowerPoint).

Niveldeinstruccinbsiconopermiteelusode
lenguaje tcnico ni clculos financieros
sofisticados.

Las mltiples actividades econmicas, muchas

deellasdesupervivencia,impidenalagentede
escasos recursos a destinarle tiempo a la
capacitacin(elevadocostodeoportunidad).

Cursos por niveles, regularmente son dos:

bsico y avanzado. Las personas inician
regularmenteconelcursobsico.

La capacitacin para ser efectiva debe ser

puntualycorta,demaneraquelagentesed
cuenta que aprender a manejar su dinero
resulta una inversin cuyos beneficios se
puedenapreciarcasiinstantneamente.

Grupos heterogneos en cuanto a destrezas El material debe ser simple para que sea
financieras, niveles de educacin, actividades accesibleacualquierpersona.Debeseralavez
suficientemente flexible para que los
econmicas,intereses,edad,etc.
capacitadores puedan adaptar el material al

entorno donde se imparte la capacitacin. Es

recomendable hacer una distincin en el
material por grupo de edad (nios, jvenes y
18

adultos),ymbito(urbanoyrural).Elperfildel
capacitadorescrticoparaquepuedarealizarla
adaptacindelmaterialalaaudiencia.

La gente asocia normalmente las finanzas con

la matemtica y esta a su vez es vista como
aburridaydifcil.

El programa debe ser prctico y muy ameno.

Por ejemplo el BRAC Inglaterra, desde el
nombre trata de no hacerlo aburido. En lugar
dellamarleasucursoEducacinfinancieralo
denominaManejodedinero.

RetosparaImpartirEducacinFinanciera
DirigidaaPobres
Hay quienes dicen que al ser pobres, no
necesitan aprender a manejar algo que no
tienen(dinero).

Lecciones

Unacharlainformativapreviaoalmomentode
la difusin del curso hace nfasis en que una
administracin apropiada del dinero puede
ayudar a aumentar los activos. La orientacin
prcticadelcursoylasbuenasexperienciasde
otros estudiantes ayudan a disuadir esta
preocupacin.

Multiplicidaddefuentesdemicrocrditopuede
hacerpensaralagentequeahoratienemenos
incentivos para aprender a manejar sus
finanzaspersonales.

Algunas instituciones financieras pueden no

tener inters en que sus clientes tengan
conocimientos financieros para que no
conozcan con total transparencia las tasas de
intersqueselescobra.

Al contrario, se debe persuadir a la gente que

lasmltiplesfuentesdecrditorepresentanun
riesgopotencialdesobreendeudamientoypor
tanto la educacin financiera es fundamental
paramitigaresteriesgo.

Sedebehacerunmapeodelosentes(pblicos,
privados, no gubernamentales, sociales,
religiosos) que tengan un inters genuino de
brindareducacinfinancieraalospobresyque
compartanunmismoobjetivo.

La gente tiene dificultad para reconocer que Mediantecharlasinformativas,selaspersuade

que este es un problema que tiene la mayora
tienenproblemasparaadministrarsudinero.
delaspersonas.

La cultura machista predominante sobre todo Promover un enfoque de gnero en la

entre los ms pobres, dificulta introducir capacitacin. La administracin de recursos de
cambios profundos en la forma en que las la familia se ejecuta mejor cuando responde a
losinteresesdelamujerensuroldemadre.
familiasadministransudinero.

Un programa a escala masiva, como es Para lograr escala es necesario que los
necesario implementar para subsanar las objetivos del programa sean puntuales, los
deficiencias en educacin financiera de los materiales sean simples y que los cursos sean
cortos. Es imprescindible la participacin del
pobres,puedesermuyoneroso.

Estado en esta tarea, tambin pueden

coadyuvar agentes privados comprometidos
conesteobjetivo.

19

En el rea rural la dispersin de la poblacin Se puede aprovechar plataformas de

encarecellegaralospobres.
programas sociales para llegar a las reas ms

alejadas.

Hace falta conocer mejor el comportamiento

de los pobres en cuanto a sus decisiones
financieras:acumulacindeactivos,estrategias
paraenfrentarlosriesgos,decisionesdeahorro
informal,semiformaloformal,etc.

El diseo de un curso debe tomar en cuenta

estosfactores.Latraduccindelmaterialusado
en pases desarrollados no es suficiente para
adaptarlosenformaexitosaaunarealidadmuy
distintaquevivenlospobresenpasespobres.

6. ElRetoMayor:LaMasificacin
Unadelascaractersticasdelosprogramasparaadultosanalizadosenestedocumentoes
quetodosellossonderecientecreacin,locualescongruenteconelimpulsoquehatomadoeste
temaenlosltimosaos.ElmsantiguodeelloseselProyectoTomorrowdelSEWABankque
comenzaoperarenelao2002.Otracaractersticarelevantedelosprogramasanalizadosessu
baja cobertura. A excepcin del Programa de Educacin Financiera Global que indica haber
llegado a 10,8 millones de personas, los otros tres programas para los que se dispone de
informacin, han capacitado a no ms de 40,000 personas, en alrededor de tres aos de
funcionamiento. La baja cobertura de los programas se debe en parte a su corto tiempo de
funcionamiento,peroasuveznosepuedenegarquelosretosenunciadosanteriormentetambin
dificultanunarpidaexpansin.

Alaluzdeestasexperiencias,unosepodrapreguntarculessonlascondicionesmnimas
quedebecumplirunprogramaparaquepuedaexpandirseyalcanzarunabuenacobertura.Esta
noesunapreguntatrivialdadoqueademsdelosretosmencionados,existeunarestriccinde
presupuesto que debe ser considerada en todo momento. Sin embargo, a partir de las
experienciasconocidas,sepuedendestacaralgunospuntosquenosayudan,almenosenparte,a
responderlapregunta:

El objetivo de la educacin financiera debe ser muy especfico y realista. Un objetivo

demasiadoambiciosopodrapretenderlograraquelloquenoesposiblehacerloslocon
educacin financiera o podra tener un efecto marginal sobre la variable que se desea
afectar,incurriendoenuncostoinnecesario.

El contenido del material se debe basar estrictamente en el objetivo definido y las

necesidades de la audiencia. Un objetivo minimalista ayuda a reducir el costo del
material.
Un sistema de capacitacin en cascada o piramidal contribuye a una rpida difusin del
programa.Ladesventajadeestesistemaesqueunapirmideconmuchosnivelespuede
distorsionarelmensajequesedeseallevaralabase.Otraprecaucinquesedebetomar
esqueloscapacitadores quelleguen alabase,enloposible, debensalirdeella misma,
para evitar que existan barreras de comunicacin y que no desconozcan el medio en el
que se desenvuelve el grupo de participantes en formacin. Para que lo anterior sea
20

posible, es necesaria una capacitacin muy detallada, probablemente remunerada, a

quienesllevarnelmensajealosdestinatarios/usuariosfinales.

Los cursos deben ser cortos. Un objetivo puntual y un material muy bien enfocado al
objetivopermitirnlograrestameta.Amaneradereferencia,lacargahorariatotaldedos
deloscursosevaluadosesdealrededorsietehoras.

Aprovechar la infraestructura institucional de programas sociales como son los de

transferencias monetarias condicionadas para impartir la capacitacin, puede reducir
sustancialmentesucosto.

Los cursos o talleres cortos deben ser acompaados por fuentes de educacin
complementarias. Por ejemplo, la experiencia peruana ha demostrado que una visita
guiadadelosparticipantesdelostalleresalasinstitucionesfinancierashadadomuybuen
resultado(TrivelliyYancari,2008).Adems,teneradisposicinyporuntiempodefinido
una fuente de consulta permanente posterior a la capacitacin, refuerza bastante el
procesodeaprendizaje.

La magnitud del esfuerzo y los resultados que se pretende alcanzar con educacin
financiera,talescomofomentoalahorroyalaintermediacinfinanciera,hacenquesea
indispensable la participacin directa del Estado en la provisin de este servicio a la
poblacinengeneral,yenparticular,alospobres.

Lamasificacinenlaprestacindecualquierservicioesunretomayor.Noobstante,se
debeconsiderarqueenelcasodelaeducacinfinancieraserequiereunprimergranesfuerzoal
principio y por un tiempo limitado, hasta que las personas que estuvieron tradicionalmente
excluidas del sistema financiero, asimilen los conceptos bsicos. A futuro, se esperara que las
nuevas generaciones reciban este tipo de capacitacin como parte del currculo escolar. Los
resultados de investigacin que se presentan a continuacin tambin contribuyen a mejorar el
diseodelosprogramas.

7. ResultadosdeInvestigacinsobreEducacinFinanciera
Lainvestigacinrealizadasobreeducacinfinancieraenelmundogiraprincipalmenteen
torno a la pregunta sobre si impartir este tipo de educacin genera algn efecto en el
comportamientodelaspersonasencuantoalaadministracindesusrecursosfinancieros.Sibien
no existen estudios concluyentes sobre esta materia, algunos programas, Enrich entre ellos, a
travsdesusreunionesdeseguimiento,despusdeentretresmesesyunaodelacapacitacin,
muestranquelamayoradelosasistentesindicanqueloaprendidolesfuemuytilyqueprodujo
uncambioensuscomportamientosrespectoasusdecisionesdegasto,planificacinyahorro.Sin
21

embargo, se debe considerar que la evaluacin puede ser sesgada por una muestra que no es
representativadadoqueenestasreunionesdeseguimientolosgrupossonreducidos(nomsdel
5%delosparticipantes),conelagravantequequienesparticipanseautoseleccionaronyque,en
algunos casos, una respuesta favorable sea su forma de expresar agradecimiento hacia el
programa.

Bernheim,Garrett,yMaki(2001)enunestudiorealizadoenEstadosUnidosencontraron
evidencia que en los estados donde se imparte educacin financiera en forma obligatoria, las
familiasahorranmsencomparacinasusgruposparesdelosestadosdondenoseimparteeste
tipodeinstruccin.Noobstante,ColeandShastry(2007)enunanlisisdeunabasededatosms
detalladayconunhorizontedetiempomslargonegaronelvinculohalladoporBernheimet.al.
entre educacin financiera y propensin al ahorro. Cole and Shastry concluyeron que lo que en
realidad explicaba tal efecto era una tasa de crecimiento del PIB mayor en los aos previos a la
implementacin del programa de educacin financiera en los estados donde se imparta el
programa.

Por su parte, Edward Chow (2007) mediante un estudio conducido en Taiwn con
estudiantes universitarios, encontr mediante exmenes previos y posteriores a la capacitacin,
quelaeducacinfinancieratieneunimpactosobreelniveldeconocimientodelosestudiantes,sin
embargo, que este no necesariamente implica un cambio de comportamiento. Asimismo,
determinqueelcambiodecomportamientoinducidoporlacapacitacinestvinculadoalestilo
de vida de las personas. Por ejemplo, si una persona tiene un estilo de vida despilfarrador,
entonces la educacin financiera tendr un leve impacto o ninguno sobre sus decisiones de
ahorro, pero si es del tipo de persona que se inclina ms por una vida austera, muy
probablemente cambiar su comportamiento en la direccin que buscaba el programa de
educacinfinanciera.

ResultadospreliminaresdeunainvestigacinrealizadaporelprogramaAidhaenSingapur
quebrindacapacitacinduranteunaoymedioentemasdemanejodeldinero,computaciny
negocios, confirma en parte el resultado obtenido por Chow. En efecto, la educacin financiera
parecenotenerimpactosobrequienesnotienenunhbitodeahorro,perosipuedenafianzarel
comportamientodequienessilotienen.Adicionalmente,elimpactoesmayorluegodefinalizar
los cursos y tiende a diluirse conforme pasa el tiempo. A partir de esta lgica, hay quienes
postulan que el contenido y la duracin de los cursos deben estar en funcin al perfil de
ahorro/gastodelaspersonas.

Conrelacinaladuracindeloscursos,Clancy,GrinsteinWeissySchreiner(2001)enun
estudio en Estados Unidos para beneficiarios de Individual Development Accounts (IDA)
encontraron que los cursos no deben ser necesariamente de larga duracin, es ms, cursos de
unas pocas horas de educacin financiera con un enfoque general pueden incrementar
significativamente sus ahorros. Sin embargo, su efecto puede disminuir e inclusive puede ser
22

negativo si las horas de capacitacin aumentan. Los autores estiman que cursos de ms de 12
horaspuedentenerunefectocontrario.

Innovations for Poverty Action (IPA) se encuentra desarrollando una investigacin en

Filipinas, donde mediante el uso de experimentos aleatorios, evala el impacto que tiene la
educacin financiera y la capacitacin en negocios sobre los clientes del banco rural FairBank.
Segn se puede observar la investigacin sobre educacin financiera tambin es relativamente
nuevayesdifcilencontrarestudiosdeimpactoconducidosconelrigormetodolgiconecesario
(Atkinson,2008).Noobstante,elcrecienteinters poreltema, lamaduracindelosprogramas
existentesascomolaincorporacindeotrosnuevos,haceprevisiblequesuevolucinseacelere
enlosprximosaos.Losresultadosquearrojelainvestigacinencursocontribuirnamejorarel
diseodelosprogramasytambinalaformulacindepolticasdefomentosobreesteimportante
tema.

23

Referencias
Atkinson, A. (2008) Evidence on Impact: An Overview of Financial Education Evaluations,
Preparado para Financial Services Authority. Personal Finance Research Centre, University
ofBristol.

Bernheim, B. Douglas, Garrett, D., and Maki, D. (2001). Education and Saving: The Long Term
Effects of High School Financial Curriculum Mandates. Journal of Public Economics
80(3):435465.

Chow, E. (2008) Is Increasing Financial Literacy Enough: Applying Behavioral Economics to

Program Design. Documento presentado en la Cumbre sobre Educacin Financiera,
Noviembre2008,Beijing,China.

Clancy,M.GrinsteinWeissM.ySchreiner,M.(2001)FinancialEducationandSavingsOutcomes
in Individual Development Accounts. Center for Social Development, Washington
University.

Cohen, M., McGuiness, E., Sebstad, J. y Stack, K. (2006), Market Research for Financial
Education.FinancialLiteracyProgram,Documentodetrabajo,Numero3,Washington.

Cole,S.yShastry,K.(2008)IfYouAreSoSmart,WhyAren'tYouRich?TheEffectsofEducation,
Financial Literacy and Cognitive Ability on Financial Market Participation. Documento de
trabajo,HarvardBusinessSchool.

Levine,R.(1997)FinancialDevelopmentandEconomicsGrowth:ViewsandAgenda.Journalof
EconomicLiterature35:668726.

Moury,Y.(2007)ProyectodeCapitalizacinyReduccindelaVulnerabilidaddelosPobres.Nota
conceptualpreparadaparalaFundacinFord.

OECD(2005)ImprovingFinancialLiteracy:AnalysisofIssuesandPolicies.Paris.

Sebstad, J. y Cohen, M. (2003) Financial Education for the Poor. Financial Literacy Program,
Documentodetrabajo,Numero1,Washington.

SewaBank(2003)FinancialEducationforSewaBankMembers:Afacilitatorsguide.India.

Trivelli, C. y Yancari, J. Las Primeras Ahorristas del Proyecto Corredor. Instituto de Estudios
Peruanos,Documentodetrabajo,Numero153,Lima.

24

ANEXO1
CuadroResumendeProgramasdeEducacinFinancieraRelevantesenelMundo

Programa/
Caracters
tica
AodeInicio

Programade
Educacin
FinancieraGlobal
(PEFG)
2006

Hbitat

2006

Hbitatfor
Humanity

Ejecutores,
Financiado
resy
Alianzas

Microfinance
Opportunitiesy
Freedomfrom
Hunger.Elprograma
harecibido
financiamientode
LaFundacinCiti,
BANSEFI,Bancade
lasOportunidadesy
OmydarNetwork.

Pas(es)
dondese
ejecuta(n)el
(los)
programa(s)

Filipinas,Rusia,
Uganda,Pakistn,
India,Brasil,
ColombiayChina.
Hacapacitadoamas
de300
capacitadoresen45
pases.
Adultospobres.

Brasil,Chile,
Colombia,
CostaRica,Ecuador,
ElSalvador,
Guatemala,
Repblica
Dominicanay
TrinidadyTobago
Adultos.Solicitantes
decrditoHbitat

No

Dirigidoa

Enfoquede
Gnero
Material
DistintoPara
Analfabetos
Nmerode
personas
capacitadas

Mdulos

Educacin
Financiera

Proyecto
Tomorrow

a+b=3

Enrich

2007

2002

2005

2006

SEWABank

a+b=3Empresa
deresponsabili
dadsocial.

Organizacin
decaridad.Es
financiada
porOxfam.Es
apoyada
tcnicamente
porelPEFGy
a+b=3

India

Filipinas,
CamboyayHong
Kong

HongKong

Adultosynios.
70%sondebajos
ingresos.

Adultos.70%
sonmujeres
migrantes.
Si
No

BancoCentralde
Reserva,
Superintendencia
delSistema
Financiero,
Superintendencia
deValoresy
Superintendencia
dePensionese
Institutode
Garantade
Depsitos
ElSalvador

No

Adultosynios.En
1.faseorientadoa
quienestienen
accesoainternet.
No

Adultos.Mujeres
microempresarias
delreaurbanay
rural.
Si

No

No

No

No

No,peroun80%
sonmujeres
Si

10.8millones
(incluyeatodos
quienesestuvieron
expuestosaalguna
delasactividades:
spotstelevisivos,
radio,etc.)
Cursosbsicos
1)Presupuesto,
2)Ahorros,
3)Administracin
deDeuda,
4)Servicios
Bancariosy
5)Negociacin
Financiera
Cursosavanzados
1)Remesas,
2)GenteJoven,
3)Manejode
RiesgosySeguros
4)Proteccindel
consumidory
5)Bancaelectrnica

7,000

Nd

40,000

1,500

Nd

1)Comprendeque
esHbitatylas
caractersticasdel
crdito,
2)Administracin
derecursos,
presupuestoy
ahorroy
3)Capacitacin
sobrelosderechosy
responsabilidades
delprestatariode
Hbitat

1)Conociendoalos
promotoresdela
estabilidaddel
sistemafinanciero,
2)Elahorro,
3)Elcrdito,
4)Orientacinpara
elinversionistadel
mercadodevalores
5)Cultura
previsional,
6)Seguros,
7)Mediosdepago,
8)Especies
monetarias,
9)Conociendoel
segurodedepsitos
10)Lavadode

1)Introduccinala
planeacin
financiera
2)Prcticasde
manejodiariode
dinero
3)Planeandopara
futuroseventos
4)Crditoysu
manejo
5)Seguroymanejo
delriesgo
6)Haciendounplan
financiero

Variostemas:
monedas,tiposde
pago,ingresos,
gastos,prstamo
ycrdito,
informacin
financieray
registrode
cuentas,
planeacin,
ahorro,inversin,
manejoderiesgo,
servicios
bancarios,
responsabilidad
financieray
negocios.

1)Buenos
hbitosenel
manejode
dinero,
2)Buena
planificacin
enelusodel
dinero,
3)Confianzay
comunicacin

25

dinero.

ProgramasdeEducacinFinancieraRelevantesenelMundo

TiempoTotal
delCurso
Node
sesiones
Tiempo
promedio
porsesin
Costo

Programade
Educacin
FinancieraGlobal
(PEFG)
Nd

8horas

Nd

6horas35
minutos

Nd

Nd

Nd

2horas,40minutos

Nd

No

Hbitat

No

EducacinFinanciera

No

Proyecto
Tomorrow

a+b=3

Enrich

Varaenfuncina
laseleccindel
curso
Idem

Nd

1hora

Idem

Nd

Elprograma
regularNo.El
experimental
cuestaUSD3,2
(157Rs.)

Nd

No

No

Nd=Nodisponible.

26