E L ANAL I S I S COS T O-VOL U ME N-U T I L I DAD, U NA H E RR AMI

E NT A P AR A L A T OMA DE DE CI S I ONE S
Por el Profesor Jos Elias Reinoso
Dedicado a la memora del Prof. Ramn Jorge Alfredo Burckard, de cuya inagotable curiosidad
surgieron muchas de las respuestas que dieron origen al presente trabajo.
OBJETIVOS:
A travs del desarrollo de un caso prctico, demostrar la importancia del anlisis de costo-volumenutilidad, como herramienta para la toma de decisiones, en cuestiones tales como supresin de la
produccin de artculos, incremento de precios y la planificacin de utilidades.
PLANTEO
En todo proyecto en marcha es necesario evaluar la gestin no solo al final de un periodo (por
ejemplo anual), sino de modo contnuo tratando de determinar si los objetivos de rentabilidad se
estan consiguiendo y si existen oportunidades que se presenten y puedan ser aprovechadas.
Frente a alternativas de Inversin es posible realizar mltiples anlisis, los cuales estarn
relacionados por ejemplo con:
Mezcla de Produccin
Aprovechar ofertas de nuevos mercados, colocando nuestros productos a precios inferiores
buscando aprovechar capacidad de planta ociosa y utilizando criterios de costos variables y
marginales.
Eliminar costos que no agregan valor al producto
Eliminar costos fijos
Recurrir a nueva tecnologa
Analizar la posibilidad de Integracin con otras empresas proveedoras o distribuidoras.
Cambiar la poltica de precios
Cambiar la estrategia de comercializacin
Desarrollo de nuevos productos
Apertura o cierre de mercados
Cambiar la estrategia de publicidad
Mltiples son las herramientas que posibilitan este anlisis, y conveniente sera no circunscribirse a
una sola de ellas, algunas se relacionan con criterios econmicos, otras ms bien financieros (como
el flujo de fondos y la determinacin del Valor Actual Neto).
A continuacin se presentar un caso prctico y se centrar el anlisis en la aplicacin de la
herramienta de gestin conocida como Costo-Volumen-Utilidad y en especial el coeficiente conocido
como Punto de Equilibrio o Punto Muerto y el Punto de Cierre.
DESARROLLO
Supongamos una empresa dedicada a la elaboracin y venta de dos productos, A y B, que aplica
como mtodo de determinacin de costos el Costeo Variable, y cuyo Estado de Resultados arroja los
siguientes valores:
CONCEPTOS
INGRESOS DE LAS VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN BRUTO
COSTOS FIJOS DIRECTOS
EROGABLES
NO EROGABLES
MARGEN SEMIBRUTO
COSTOS FIJOS INDIRECTOS
RESULTADOS ANALITICOS

Producto A
420000
299000
121000
200000
150000
50000
-79000

Producto B
1200000
423000
777000
300000
200000
100000
477000

TOTAL
1620000
722000
898000
500000
350000
150000
398000
198000
200000

Tomemos en consideracin los siguientes datos:

Los ingresos de las ventas corresponden a la siguiente produccin y venta:
UNIDAD
PRECI
PRODUCTO
ES
O$
A
PRODUCTO
12000
100
10000
42
B
A primera vista observamos que el producto A arroja un resultado negativo, en cambio el producto B,
tiene un superavit importante que provoca que la rentabilidad de la empresa a nivel global sea
de
$200000, revirtiendo incluso el efecto negativo del producto A.
Ahora la decisin pasara por considerar si seguir produciendo el artculo deficitario o suprimirlo.
Analicemos en primer lugar la posibilidad de llegar al punto de equilibrio, es decir aquel punto donde
los ingresos se igualan con los costos.
PUNTO DE EQUILIBRIO DEL PRODUCTO A
Recordemos:
Precio
42
Costo Variable
29,9
UnitarioFijos
Costos
20000
0

Qe
=

En unidades

Qe
=

CF
P-a

Qe
=

200000
12,1

1652
9

unidad
es

Para hallar el valor en pesos, simplemente multiplicamos por el precio = 694214,88 pesos
Es decir que para cubrir todos los costos, habria que subir las ventas a 16529 unidades, lo cual
implica un aumento del 39,5 por ciento en el volumen de produccin y ventas del producto A, lo que
llevara a analizar si dicho incremento esta dentro de lo posible segn la actual capacidad de
produccin de la planta o implica inversiones adicionales en Activo Fijo, en cuyo caso se modificara
la estructura de costos actual.
PRODUCTO A
PRECIO
COSTO VARIABLE
COSTO FIJO NO
EROGABLE
COSTO
FIJO EROGABLE
COSTO FIJO TOTAL

42
29,9
50000
15000
0
20000
0
Obtenemos los datos para distintos niveles de produccin y venta a efectos de determinar el
comportamiento de las distintas variables y as poder trazar las distintas lneas o curvas, que nos
permitan visualizar graficamente el punto de equilibrio tanto econmico como financiero.
UNIDAD
ES0

INGRE
SO0

C.VARIABL
ES0

5000
10000
15000
20000

21000
0
42000
0
63000
0
84000
0

149500
299000
448500
598000

FIJOS

COST

EROG
150000
150000
150000
150000
150000

EROG
150000
299500
449000
598500
748000

PESOS

1000000
800000
600000
400000
200000
0

FIJOS
TOT
200000
200000
200000
200000
200000

COST
TOTAL
200000
349500
499000
648500
798000

MG
BRUTO0

60500
121000
181500
242000

RDO
NETO
-200000
-139500
-79000
-18500
42000

INGRESO
C.VARIABLES
FIJOS EROG COST EROG FIJOS TOT
COST TOTAL
05000

10000 15000 20000 25000

UNIDADES

REDUCCION DE COSTOS
Una alternativa para mejorar la rentabilidad del producto A es actuar no sobre los ingresos sino sobre
los costos. Es decir procurar disminuir el costo unitario de produccin variable, lo cual se puede
lograr mejorando el rendimiento de los elementos del costo (materia prima, mano de obra y
gastos de fabricacin).
Ahora bien cul es el costo unitario al que hay que llegar?. Hagamos los clculos para un nivel de
ventas de 10000 unidades que es el actual.

Qe
=

CF
P-a

10000
=

a = 42 - 200000

200000
(42 - a)

a = 42 - 20

(42 - a) =

200000
10000

a = 22

10000
Probemos pues

10000 = 200000
(42 - 22)

Es decir que si la empresa logra bajar sus costos, de modo de alcanzar un costo unitario variable de
produccin de 22 pesos, que implica una reduccin del 26,42 %, respecto de los actuales 29,9
pesos, podr alcanzar su punto de equilibrio o umbral de la rentabilidad.
Para ello puede reducir salarios, comprar insumos mas baratos, aumentar la productividad de los
operarios, utilizar mejor su equipamiento, reducir las horas extras, minimizar las fallas y productos
defectuosos, etc, tarea que se ver facilitada si utiliza control presupuestario, recurre a los principios
de la calidad total y otras herramientas de gestin.
ACERCA DE LA SUPRESION DE LA ELABORACION DEL PRODUCTO A
La supresin se justificara si, como resultado de la misma, los costes que se evitan son superiores a
los ingresos que se dejan de percibir.
Para tomar esta decisin es necesario efectuar una diferenciacin entre los costos erogables o vivos
(tambin conocidos como desembolsables o reversibles) y los costos no erogables (no
desembolsables o no reversibles, extinguidos o hundidos) Los costos desembolsables representan
erogaciones en efectivo.
Los costos variables en general pueden considerarse como costos desembolsables. Los costos fijos
pueden ubicarse dentro de cualquiera de las categoras (desembolsables o no desembolsables).
Los costos no desembolsables fijos representan gastos o erogaciones efectuadas previamente, y
cuyo costo se prorratea entre varios periodos, por ejemplo las amortizaciones o depreciaciones.
El punto de cierre es aquel donde los ingresos en efectivo igualan a los costos desembolsables.
PUNTO DE CIERRE EN UNIDADES = C.FIJOS desembolsables
(precio - coste vble unitario)

Qc =

150000 12397
(42-29,90)

PROBEMOS PUES LO OBTENIDO:

INGRESOS=

12397 X 42 =

520661

COSTES DESEMBOLSABLES
VARIABLES
FIJOS

12397 X 29,9 =
150000

370661
150000
520661

CONCLUSION: Con los niveles actuales de venta, que son de 10000 unidades, y con los precios y
costos actuales, la decisin sera suprimir la produccin y venta del productos A. Pues para
continuar, por lo menos en el corto plazo, deberamos vender ms de 12397 unidades, de modo de
obtener un ingreso superior a los 520661 pesos, que nos garantice cubrir cuanto menos todos los
costos desembolsables.

OPCION: MODIFICAR EL PRECIO, PARA AUMENTAR LA RENTABILIDAD DEL PRODUCTO.

El producto B tiene la siguiente tasa de contribucin:
Tasa de contribucin = Margen de Contribucin

Ventas

777000

T.Contrib. B=

0,6475

1200000
En porcentaje sera el

64,75 %

Es decir que por cada peso que obtengo por la venta del producto B, consigo cubrir mis costos
variables y me quedan, poco mas, de 64 centavos para cubrir costos fijos.
Ahora bien, la pregunta sera cul es el precio al que tengo que vender el producto A, para obtener
la misma tasa de contribucin?
Tasa de contribucin = Margen de Contribucin = Ventas - Costos Variables = Precio x cant. + Cvble unitario x cant.
Ventas
Ventas
Precio x cantidad

P.Q - Cvu . Q =
0,6475
P.Q.

P.Q. - Cvu.Q
=
P.Q. P.Q.

0,3525 " = " Cvu .

P

0,6475

0,35
25

Probemos pues:
INGRESOS POR VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS DIRECTOS
MARGEN SEMIBRUTO

29,9
P

848200
299000
549200
200000
349200

Tasa de contribucin = Margen de Contribucin

Ventas

1 - Cvu.
=0,6475
P

1 - 0,6475
=

Cv
Pu

P=
84,82pesos

( 10000 X
84,82)

549200 " = "

0,6475

848200

Otra forma de calcular lo mismo sera, partiendo de la contribucin unitaria, a la que denominaremos
m:
m = precio - costo variable unitario = 84,82 - 29,90 = 55
Tasa de Contribucin = contribucin unitaria / precio = 55 0,6475
85
El resultado obtenido me indica que por cada peso de venta me quedan, despues de cubrir los costos
variables, casi 65 centavos para cubrir costos fijos.
CONCLUSION:
Claro que lo dificil sera llevar el precio de 42 a 84, sin que se modifique el nmero de unidades
vendidas. El grado de variacin que se producir en la cantidad de unidades requeridas depender
de la elasticidad de la demanda. Aparece como imposible esta solucin pues implica aumentar el
precio en un 100 %. No obstante, para nosotros, aqu lo importante es verificar como es posible
efectuar anlisis como este, a partir de herramientas como el Costo-volumen-utilidad, el Costeo
Variable o Direct Costing, y el Ratio beneficio volumen o B/V.
BIBLIOGRAFIA RECOMENDADA:
1 - Contabilidad de Costes y de Gestin - Angel Saez Torrecilla - Antonio Fernandez Fernandez Gerardo Gutierrez Diaz.
2 - Contabilidad de Costos -Backer, Jacobsen y Ramirez Padilla - Mc. Graw Hill - Mxico.