Retribuciones Post Empleo

SEMINARIOS SOBRE LA
REFORMA CONTABLE
Retribuciones al personal a
largo plazo
Alejandro Larriba Daz-Zorita
Catedrtico de Universidad
Director de la Escuela de Auditora del ICJCE
Madrid, diciembre de 2007
Alejandro Larriba Daz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo
ndice de materias
Retribuciones a largo plazo
Aportaciones definidas
Prestaciones definidas
Informacin en la memoria
Stock options
9Contratacin externa de opciones para el personal
9Facilitar prstamos a los empleados para compra de
acciones propias de la entidad
2

Concepto
Se consideran retribuciones a largo plazo al personal:
9Las prestaciones post-empleo como pensiones y
otras prestaciones por jubilacin o retiro.
9Cualquier otra prestacin a largo plazo que supongan
una compensacin econmica de carcter diferido,
respecto al momento en el que se presta el servicio.
No entran dentro de este concepto las retribuciones
basadas en instrumentos de patrimonio.
3

Clases de pasivos por
retribuciones a largo plazo
Retribuciones a
largo plazo de
Retribuciones a
largo plazo de
definidas
definidas
aportaciones
prestaciones
Concepto y naturaleza
Tendrn el carcter de aportaciones definidas cuando
consistan en contribuciones predeterminadas a una
entidad separada: entidades aseguradoras o un plan de
pensiones.
Adems, la empresa no deber asumir ninguna
obligacin legal, contractual o implcita de realizar
contribuciones adicionales si la entidad a la que se
realizan las contribuciones determinadas no pudiera
atender los compromisos asumidos.
5
Reconocimiento del pasivo por las
aportaciones definidas
Las contribuciones a realizar por retribuciones de
aportacin definida devengadas y pendientes de pago al
cierre del ejercicio darn lugar a un pasivo por
retribuciones a largo plazo al personal.
466. Remuneraciones mediante sistemas de

aportacin definida pendientes de pago
Importes pendientes de pago a una entidad separada por
retribuciones a largo plazo al personal, tales como pensiones y
otras prestaciones por jubilacin o retiro, que tengan el
carcter de aportacin definida, de acuerdo con los trminos
establecidos en las normas de registro y valoracin.
Figurar en el pasivo corriente del balance.
Con carcter general, su movimiento es el siguiente:
a) Se abonar por los importes devengados y no pagados,
con cargo a la cuenta 643.
b) Se cargar cuando se paguen las contribuciones
7
pendientes con abono a cuentas del subgrupo 57.
643. Retribuciones a largo plazo mediante

sistemas de aportacin definida
Importe de las aportaciones devengadas por remuneraciones
a largo plazo al personal de la empresa, tales como pensiones
u otras prestaciones por jubilacin o retiro, que se articulen a
travs de un sistema de aportacin definida.
Se cargar:
a1) Por el importe de las contribuciones anuales a planes de
pensiones u otras instituciones similares externas a la
empresa satisfechas en efectivo, con abono a cuentas
del subgrupo 57.
a2) Por el importe de las primas devengadas y no pagadas,
8
con abono a la cuenta 466.
Modelo de contabilizacin
a
643. Retribuciones
a largo plazo
mediante sistemas
de aportacin definida
57. Tesorera
b
466. Remuneraciones
mediante sistemas
de aportacin
definida
pendientes de pago
a: Aportacin inicial a la entidad aseguradora

b: Devengo aportaciones peridicas
c: Pago a la entidad aseguradora
Constitucin de un Plan de
aportaciones definidas
La entidad ALDZ, S.A. constituye un Plan de aportaciones definidas
con sus trabajadores en el ejercicio 2008, para lo cual aporta
inicialmente un milln doscientos mil euros a la entidad aseguradora
SEGURIDAD, S.A.
Adems se compromete a realizar aportaciones anuales a dicha
aseguradora con incrementos anuales del 2% respecto de la cifra
inicial, cantidades que reconocer mensualmente.
ALDZ, S.A. contractualmente no asume ninguna obligacin de realizar
contribuciones adicionales en el caso de que la aseguradora no pueda
atender los compromisos con los trabajadores contratados.
10
Aportacin del ejercicio 2008
X
1.200.000 643. Retribuciones a largo plazo
mediante sistemas de aportacin
definida
a 57. Tesorera
(por la aportacin inicial)

X
1.200.000
11
Aportaciones mensuales de 2009
X
102.000 643. Retribuciones a largo plazo
mediante sistemas de aportacin
definida
(100.000 + 2% sobre 100.000)
a 466. Remuneraciones mediante
pendientes de pago
(importe mensual devengado)
X
102.000
12
Aportacin final del ejercicio 2009
X
1.224.000 466. Remuneraciones mediante
pendientes de pago
(1.200.000 + 2% de 1.200.000)
(por la aportacin de ao)
a 57. Tesorera
1.224.000
X
Para aos sucesivos la aportacin ir subiendo en un 2% anual
13
Concepto y naturaleza
Las retribuciones a largo plazo al personal que no tengan
el carcter de aportaciones definidas, se considerarn
de prestaciones definidas.
El importe a reconocer como provisin por retribuciones
al personal a largo plazo ser la diferencia entre el valor
actual de las retribuciones comprometidas y el valor
razonable de los eventuales activos afectos a los
compromisos con los que se liquidarn las obligaciones.
En su caso, se minorar en el importe procedente de
costes por servicios pasados todava no reconocidos en
los trminos que se indican ms adelante.
14
Modalidades de tratamiento
El valor actual del plan comprometido se registra por su valor

actual dentro de una provisin.
Si el compromiso se cubre, en todo o parte, asignando un
activo que sale del control de la entidad, se registra por su
valor actual en la misma cuenta de la provisin reduciendo su
importe, ya que en realidad la entidad ya ha pagado.
Si la entidad aporta un activo para cubrir en todo o en parte
el importe del plan, pero sobre el que mantiene control, se
registrar dentro del activo en una cuenta de otras
inversiones.
Si la aportacin consistiera en una pliza de seguro para
cubrir en todo o en parte los pagos del plan, el derecho que
significa se recoger en la cuenta 257 Derechos 15 de
reembolso derivados de contratos de seguro relativos a
Reconocimiento de importes
Todas las variaciones en importes por provisiones
que se produzcan en el ejercicio se reconocern en
la cuenta de prdidas y ganancias.
Como excepcin, se imputarn directamente en el
patrimonio neto.
16
Activos afectos
Activos afectos, incluidas las plizas de seguro, sern
aquellos que, no siendo propiedad de la empresa, sino de
un tercero separado legalmente, slo se pueda disponer
de ellos para liquidar retribuciones a los empleados.
Estos activos no pueden retornar a la empresa salvo
cuando el resto de los activos remanentes para cumplir
con todas las obligaciones derivadas del plan sean
suficientes.
Es bastante dudoso que estos activos cumplan con la
condicin de activos controlados por la empresa que
establece el marco conceptual.
17
Exceso de activos afectos
Cuando el valor de los eventuales activos afectos a los
compromisos con los que se liquidarn las obligaciones
fuera superior al de stas, su valoracin no podr ser
superior a:
9El valor actual de las prestaciones econmicas que
pueden retornar a la empresa como reembolsos
directos o como menores contribuciones futuras,
9Ms, en su caso, la parte pendiente de imputar a
resultados por costes de servicios pasados.
Los ajustes que proceda realizar en virtud del lmite
anterior a los activos vinculados a retribuciones post18
empleo se imputarn directamente a reservas
Plizas de seguros
Cuando los activos afectos consistan en plizas de
seguros, la entidad aseguradora no debe ser una
parte vinculada de la empresa.
Cuando los activos los posea un fondo de
prestaciones a largo plazo para los empleados,
dichos activos no pueden ser instrumentos
financieros intransferibles emitidos por la
empresa.
19
Prdidas y ganancias actuariales
Prdidas y ganancias actuariales sern exclusivamente las

variaciones producidas como consecuencia de cambios en las
hiptesis actuariales, o diferencias entre los clculos
previos realizados con base en las hiptesis actuariales
utilizadas y los sucesos efectivamente ocurridos.
Para estimar el valor valor actual de las retribuciones
comprometidas de prestacin definida se aplicarn mtodos
actuariales de clculo e hiptesis financieras y actuariales
insesgadas y compatibles entre s.
Las variaciones en el valor actual de las prestaciones
comprometidas o, en su caso del activo afecto, en la fecha
de cierre del ejercicio, por prdidas o ganancias actuariales,
20
se reconocern en el ejercicio que surjan, imputndose al
Pagos de entidades aseguradoras
Los pagos que la empresa pueda exigir a una
aseguradora, como pago del total o de parte del
desembolso exigido para cancelar una obligacin por
prestacin
definida,
y
cuyo
reembolso
sea
prcticamente seguro para liquidar dicha obligacin, si
dicha pliza no cumple las condiciones para ser un activo
afecto, estos derechos de cobro se reconocern en el
activo de la empresa, aunque en los dems aspectos se
tratar como un activo afecto.
Estos derechos se valorarn por su valor razonable.
21
Costes por servicios pasados
Los costes por servicios pasados que surjan con
motivo de un plan de retribuciones a largo plazo de
prestacin definida post-empleo, por:
9El establecimiento de un plan.
9Una mejora en las condiciones de un Plan
existente.
En todo caso sern reconocidos como gasto y se
imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias.
22
Supuesto de derechos irrevocables
Su coste se imputar a la cuenta de prdidas y
ganancias de forma inmediata.
23
Supuesto de derechos revocables
Su coste se imputar a prdidas y ganancias de forma
lineal en el perodo medio que reste hasta que los derechos
por servicios pasados sean irrevocables.
Si como consecuencia de ello surgiera un activo, los
derechos revocables se imputarn a prdidas y ganancias
de forma inmediata.
Si se produjera una reduccin en el valor actual de las
prestaciones econmicas que pueden retornar a la empresa
como reembolsos directos o menores contribuciones
futuras, el exceso sobre la reduccin se imputar prdidas
24
y ganancias de forma inmediata.
Otros supuestos
Los costes por servicios pasados surgidos en
cualquier otro tipo de retribucin a largo plazo al
personal se reconocern inmediatamente como
gastos en la cuenta de prdidas y ganancias por su
valor actual.
25
115. Reservas por prdidas y ganancias

actuariales y otros ajustes
Componente del patrimonio neto que surge del reconocimiento de prdidas y

ganancias actuariales y de los ajustes en el valor de los activos por
retribuciones a largo plazo al personal de prestacin definida, de acuerdo
con lo dispuesto en las normas de registro y valoracin.
Su movimiento es el siguiente:
Se abonar:
a1) Al cierre del ejercicio, para determinar el saldo que debe figurar en
el balance, con cargo a cuentas del subgrupo 95.
a2) Por el gasto por impuesto sobre beneficios relacionados con estos
aspectos, con cargo a las cuentas del subgrupo 83.
Se cargar:
b1) Al cierre del ejercicio, para determinar el saldo que debe figurar en
el balance, con abono a cuentas del subgrupo 85.
b2) Por el gasto por impuesto sobre beneficios relacionados con estos
26
aspectos, con abono a las cuentas del subgrupo 83.
140. Provisin para retribuciones y otras
prestaciones al personal (I)
Obligaciones legales, contractuales o implcitas con el personal de la
empresa, distintas de las recogidas en las cuentas 146 y 147, sobre las que
existe incertidumbre acerca de su cuanta o vencimiento, tales como
retribuciones post-empleo de prestacin definida o prestaciones por
incapacidad.
La provisin correspondiente a retribuciones a largo plazo de prestacin
definida se cuantificar teniendo en cuenta los eventuales activos afectos,
en los trminos recogidos en la norma de registro y valoracin.
Si de la aplicacin de lo dispuesto en esta norma surgiese un activo, la
empresa crear la correspondiente cuenta en el grupo 2 que figurar en el
activo no corriente del balance, en la partida Otras inversiones.
Los motivos de cargo y abono de este activo sern anlogos a los sealadas
para la presente cuenta 140.
27
prestaciones al personal (II)
a) Se abonar:
a1) Por las estimaciones de los devengos anuales, con cargo a
cuentas del subgrupo 64.
a2) Por el reconocimiento de prdidas actuariales, con cargo a la
cuenta 850, en caso de tratarse de retribuciones post-empleo,
debiendo cargarse a una cuenta del subgrupo 64 en las restantes
a3) Por el importe de los ajustes que surjan por la actualizacin de
valores, con cargo a cuentas del subgrupo 660.
a4) Por el importe imputado a la cuenta de prdidas y ganancias de
los costes por servicios pasados, con cargo a la cuenta 6442. 28
prestaciones al personal (III)
b) Se cargar:
b1) Por la disposicin que se realice de la provisin, con abono,
generalmente, a cuentas del subgrupo 57.
b2) Por el reconocimiento de ganancias actuariales, con abono a la
debiendo abonarse a una cuenta del subgrupo 64 en las
restantes retribuciones a largo plazo al personal.
b3) Por el rendimiento esperado de los activos afectos, con abono a
la cuenta 767.
b4) Por el exceso de provisin, con abono a la cuenta 7950.
29
147. Provisiones por transacciones con pagos
basados en instrumentos de patrimonio
Importe estimado de la obligacin asumida por la empresa como

consecuencia de una transaccin con pagos basados en instrumentos de
patrimonio que se liquiden con un importe efectivo que est basado en el
valor de dichos instrumentos.
a) Se abonar:
a1) Al nacimiento de la obligacin o por cambios posteriores en su
importe que supongan un incremento de la provisin, con cargo,
generalmente, a cuentas de los subgrupos 62 64.
a2) Por el importe de los ajustes que surjan por la actualizacin de
valores, con cargo a la cuenta 660.
b) Se cargar:
b1) Cuando se aplique la provisin, con abono, generalmente, a cuentas
30
del subgrupo 57.
b2) Por el exceso de provisin con abono a la cuenta 7957
257. Derechos de reembolso derivados de

contratos de seguro relativos a retribuciones a
largo plazo al personal (I)
Derechos de reembolso exigibles a una entidad aseguradora, que no
cumpliendo los requisitos para ser calificados como activos afectos de
acuerdo con lo dispuesto en las normas de registro y valoracin, deba
reconocerse en el activo del balance.
Se cargar:
a1) Por las cantidades satisfechas en concepto de primas, con abono,
generalmente, a cuentas del subgrupo 57.
a2) Por el reconocimiento de ganancias actuariales, con abono a la cuenta
950, en caso de tratarse de retribuciones post-empleo, debiendo
abonarse a una cuenta del subgrupo 64 en las restantes retribuciones
a largo plazo al personal.
31
a3) Por el rendimiento esperado de los derechos de reembolso, con abono
l
t 767
257. Derechos de reembolso derivados de
largo plazo al personal (II)
Se abonar:
b1) Por la disposicin que se realice del derecho de reembolso, con
cargo a la cuenta 140, o con cargo a cuentas del subgrupo 57.
b2) Por el reconocimiento de prdidas actuariales, con cargo a la
debiendo cargarse a una cuenta del subgrupo 64 en las restantes
b3) Por el exceso de valor del derecho de reembolso que suponga un
reembolso directo, con cargo a cuentas del subgrupo 57.
32
644. Retribuciones a largo plazo mediante
sistemas de prestacin definida
Importe de las aportaciones devengadas por
remuneraciones a largo plazo al personal de la
empresa, tales como pensiones u otras prestaciones
por jubilacin o retiro, que se articulen a travs de
un sistema de prestacin definida.
33
6440. Contribuciones anuales
Importe de la contribucin anual al sistema de
prestacin definida.
Se cargar por el importe del coste del servicio del
ejercicio corriente relacionado con planes de pensiones
u otras instituciones similares externas a la empresa,
satisfechas en efectivo, con abono, generalmente, a
cuentas del subgrupo 57 o a las cuentas 140 257.
34
6442. Otros costes
Importe de los costes imputados a la cuenta de
prdidas y ganancias por servicios pasados surgidos por
el establecimiento de un plan de retribuciones a largo
plazo de prestacin definida o por una mejora de las
condiciones del mismo.
Se cargar por el importe que proceda de acuerdo con
lo establecido en la norma de registro y valoracin
aplicable a estos planes de retribuciones a largo plazo,
con abono a la cuenta 140.
35
645. Retribuciones al personal mediante

instrumentos de patrimonio
Importes liquidados por la empresa con instrumentos de patrimonio o con

importes en efectivo basados en el valor de instrumentos de patrimonio a
cambio de los servicios prestados por los empleados.
El movimiento de las cuentas citadas de cuatro cifras es el siguiente:
6450. Retribuciones al personal liquidadas con instrumentos de
patrimonio
6457. Retribuciones al personal liquidadas en efectivo basado en
a) Se cargarn:
a1) Por el importe de las retribuciones devengadas satisfechas con
instrumentos de patrimonio de la propia empresa, con abono a
cuentas de los subgrupos 10 y 11.
36
a2) Por el importe de las retribuciones devengadas a satisfacer en

f ti
b
l
t 147
660. Gastos financieros por actualizacin de
provisiones
Importe de la carga financiera correspondiente a los
ajustes de valor de las provisiones en concepto de
actualizacin financiera.
Se cargar por el reconocimiento del ajuste de
carcter financiero, con abono a las correspondientes
cuentas de provisiones, incluidas en los subgrupos 14 y
52.
37
767. Ingresos de activos afectos y de
derechos de reembolso relativos a
Importe del rendimiento esperado de los activos
afectos a los compromisos con los que se liquidarn las
obligaciones de la empresa por retribuciones a largo
plazo de prestacin definida o de los derechos de
reembolso destinados a cancelar dichas obligaciones.
Se abonar por el rendimiento positivo esperado, con
cargo a las cuentas 140 257.
38
7950. Exceso de provisin por retribuciones
a largo plazo al personal
Diferencia positiva entre el importe de la provisin
existente y el que corresponda al cierre del ejercicio o
en el momento de atender la correspondiente
obligacin.
Las cuentas citadas de cuatro cifras se abonarn, por
el exceso de provisin con cargo a las correspondientes
cuentas del subgrupo 14 o a las cuentas 499 529.
39
850. Prdidas actuariales
a) Se cargar, al cierre del ejercicio por la prdida
actuarial producida por el incremento en el valor actual
de las retribuciones post-empleo comprometidas en
sistemas de prestacin definida o bien por la
disminucin en el valor razonable de los activos
relacionados con stos, con abono a las cuentas 140
257.
b) Se abonar, al cierre del ejercicio, con cargo a la
cuenta 115.
40
851. Ajustes negativos en activos por
retribuciones a largo plazo de prestacin
definida
a) Se cargar, al cierre del ejercicio por el ajuste
negativo que proceda realizar por la limitacin
establecida en las normas de registro y valoracin en
los activos por retribuciones post-empleo a largo
plazo al personal de prestacin definida, con abono a
las cuentas 140 257.
b) Se abonar, al cierre del ejercicio, con cargo a la
cuenta 115.
41
950. Ganancias actuariales
a) Se abonar, al cierre del ejercicio por la ganancia
actuarial producida por la disminucin en el valor
actual
de
las
retribuciones
post-empleo
comprometidas en sistemas de prestacin definida
o bien por el aumento en el valor razonable de los
activos relacionados con stos, con cargo a las
cuentas 140 257.
b) Se cargar, al cierre del ejercicio, con cargo a la
cuenta 115.
42
951. Ajustes positivos en activos por
retribuciones a largo plazo de prestacin
definida
Se abonar, al cierre del ejercicio por el ajuste positivo

que proceda realizar de acuerdo con lo dispuesto en las
normas de registro y valoracin en los activos por
retribuciones post-empleo a largo plazo al personal de
prestacin definida, con cargo a las cuentas 140 257.
a) Se cargar, al cierre del ejercicio, con cargo a la
cuenta 115.
43
Esquema general de funcionamiento

Coste por
servicios pasados
a
Mejora de
prestaciones
Intereses
actualizacin
Pagos de
prestaciones
b
Provisin
d
e
Prdidas
actuariales
Exceso de
provisin
Beneficios
actuariales
44
a) Reconocimiento de las prestaciones
b) Pago de las prestaciones previstas
c) Incremento de percepciones futuras
d) Gastos financieros por actualizacin de la provisin
e) Prdidas actuariales
f) Ganancias actuariales
g) Exceso de la provisin
45
Esquema cuando slo existe la provisin
6442. Retribuciones a largo plazo
mediante sistemas de prestacin
definida. Otros costes

definida. Contribuciones anuales
660. Gastos financieros

por actualizacin de provisiones
c
f
140. Provisin para retribuciones

y otras prestaciones al personal
7950. Exceso de provisin por

retribuciones a largo plazo al personal
e
g
57. Tesorera
46
Esquema cuando slo existe la provisin
a) Reconocimiento de las prestaciones por servicios prestados
b) Prestaciones previstas a pagar en el ejercicio
c) Pago de las prestaciones previstas
d) Incremento de percepciones futuras
e) Gastos financieros por actualizacin de la provisin
f) Exceso de provisin
g) Prdidas actuariales
h) Ganancias actuariales
47
Esquema cuando adems existe un activo

totalmente asignado
definida. Otros costes
a
definida. Contribuciones anuales
57. Tesorera
ACTIVOS TOTALMENTE CEDIDOS
b
c
767. Ingresos de activos afectos

y de derechos de reembolso
relativos a retribuciones a largo plazo



48
Esquema cuando adems existe un activo
totalmente asignado
a) Reconocimiento de las prestaciones por servicios prestados
b) Entrega incondicional de un activo al plan
c) Prestaciones previstas a pagar en el ejercicio
d) Pago de las prestaciones previstas
e) Incremento de percepciones futuras
f) Gastos financieros por actualizacin de la provisin
g) Ingresos generados por los activos totalmente cedidos
h) Exceso de provisin
i) Prdidas actuariales
j) Ganancias actuariales
49
Esquema cuando existe un activo vinculado

mediante sistemas de
prestacin definida
a
e
767. Ingresos de activos afectos

y de derechos de reembolso
relativos a retribuciones a largo plazo


57. Tesorera
h
257. Derechos de reembolso derivados

de contratos de seguro relativos a
g
h
50
a) Provisin inicial y estimaciones de devengos anuales
b) Pago de retribuciones desde la provisin
c) Pago directo de retribuciones aseguradas
d) Pago de la aseguradora a la entidad para el pago de retribuciones
e) Gastos financieros por actualizacin de la provisin
f) Ingresos por activos afectos y de derechos de reembolso
g) Prdidas actuariales
h) Ganancias actuariales
i) Devolucin exceso del derecho de reembolso
j) Exceso de la provisin
51
Establecimiento de un Plan de
A principios de ao 2008, la Entidad ZDLA, S.A. ha acordado
constituir con su personal por los servicios pasados de carcter
irrevocable un plan de retribuciones a largo plazo de prestaciones
definidas cuyo valor actuarial actual asciende a 400.000 euros.
Adems existen costes por servicios pasados de carcter
revocable por 50.000 euros, y que adquirirn el carcter de
irrevocables al 1-1-2010, es decir dentro de dos aos.
52
Reconocimiento de los costes por
servicios pasados irrevocables
Se reconoce el coste por los servicios pasados irrevocables por
importe de 400.000 euros.
X
400.000 6442. Otros costes
a 140. Provisin para retribuciones
(por el coste inicial del plan establecido)
X
400.000
53
Movimientos del ejercicio 2008
Despus del reconocimiento inicial del Plan, durante 2008 se producen las
siguientes operaciones:
Segn clculos realizados, se estima que durante el ejercicio habr
que satisfacer un total de 26.000 euros por prestaciones, pero la
realidad es que se satisface un total de 28.000 euros por
prestaciones a los beneficiarios.
La entidad decide realizar una mejora del Plan por 50.000 euros.
Se reconocen los derechos irrevocables correspondientes a este ao.
La actualizacin financiera de la provisin significa 10.000 euros.
Se reconocen prdidas actuariales en la provisin por 10.000 euros.
Existe un exceso de provisin de 1.000 euros.
54
Estimacin de los devengos anuales
por prestaciones
Como la estimacin inicial es de 26.000 euros, ser:
X
26.000 6440. Contribuciones anuales
a 140. Provisin para retribuciones y
otras prestaciones al personal
(por la estimacin realizada)
X
26.000
55
Pagos de prestaciones
Los pagos han ascendido a 28.000 euros que la entidad ha satisfecho.
X
28.000 140. Provisin para retribuciones y otras
prestaciones al personal
a 57. Tesorera
(por el pago directo de prestaciones)
X
28.000
56
Mejora del Plan establecido
La entidad decide mejorar las condiciones del Plan establecido en 50.000
euros.
X
(por la mejora del Plan acordada)
X
50.000
57
servicios pasados revocables
Hay que reconocer costes por servicios pasados por 50.000 euros a unos
trabajadores, a los que les faltan dos ejercicios para que sus derechos
sean irrevocables.
Los costes se reconocern por mitades entre este ejercicio y el siguiente.
X
(por el coste correspondiente a este ejercicio)
X
25.000
58
Ajustes por actualizaciones de valores
La actualizacin financiera de los importes provistos significa un
X
10.000 660. Gastos financieros por actualizacin
de provisiones
(por el importe de la actualizacin)
X
10.000
59
Reconocimiento de la prdida actuarial
El clculo actuarial ha determinado que el valor actual de las prestaciones
comprometidas al cierre tiene una prdida actuarial de 10.000 euros.
X
10.000 850. Prdidas actuariales
(por la prdida actuarial)
X
10.000
60
Reconocimiento del exceso
de provisin
Existe un exceso de provisin por 1.000 euros que se habr de
regularizar.
X
a 7950. Exceso de provisin por
retribuciones a largo plazo al
personal
(por el exceso de provisin)
X
1.000
61
Traspaso de las diferencias a cuentas de
patrimonio
X
10.000 115. Reservas por prdidas y ganancias
actuariales y otros ajustes
a 850. Prdidas actuariales
(por el importe de dichas prdidas)
X
10.000
62
Movimientos del ejercicio 2009
Durante el ejercicio 2009 se producen las siguientes operaciones:

La entidad cubre con una compaa aseguradora el 50% de las
prestaciones que haya que realizar, mediante un pago inicial por prima de
150.000 euros.
En este ejercicio se estima que habr que satisfacer un total de 30.000
euros por prestaciones; aunque slo se llegan a satisfacer un total de
28.000 euros.
La compaa aseguradora paga directamente a los beneficiarios la
cantidad que le corresponde.
Se reconocen nuevos derechos irrevocables por 75.000 euros.
Se reconocen los derechos irrevocables que estaban pendientes
correspondientes a este ao.
La actualizacin financiera de la provisin significa 5.000 euros.
Se reconocen beneficios actuariales en la provisin por 6.000 euros y
prdidas actuariales en la pliza por 4.000 euros.
Por haber subido legalmente las prestaciones existe un defecto de
63
provisin de 25.000 euros.
La entidad devenga a su favor 2.000 euros como rendimiento de los
Pliza contratada por los
servicios pasados irrevocables
Por el importe pagado inicialmente a la compaa aseguradora:
X
150.000 257. Derechos de reembolso derivados de
contratos de seguro relativos a
a 57. Tesorera
(por el pago inicial a la aseguradora)
X
150.000
64
Estimacin de los devengos anuales
por prestaciones
Como la estimacin es de 30.000 euros, ser:
X
(por la estimacin realizada)
X
30.000
65
Pagos de prestaciones
Los pagos totales ascienden a 28.000 euros, de los cuales soporta la mitad
la compaa aseguradora que paga su parte directamente a los
beneficiarios.
X
(totalidad de las prestaciones liquidadas)
a 257. Derechos de reembolso derivados de
largo plazo al personal
(pagos directos por la aseguradora)
14.000
a 57. Tesorera
(pagos de la empresa)
14.000
X
66
Reconocimiento de nuevos
derechos irrevocables
La entidad incorpora al Plan nuevos beneficiarios con derechos
irrevocables por 75.000 euros.
X
(por los nuevos derechos reconocidos)
X
75.000
67
servicios pasados revocables
El reconocimiento del resto de derechos pendientes que pasan a
ser irrevocables, ser:
X
(por el coste correspondiente a este ejercicio)
X
25.000
68
Ajustes por actualizaciones de valores
La actualizacin financiera de los importes provistos significa un
X
5.000 660. Gastos financieros por actualizacin
de provisiones
(por el importe de la actualizacin)
X
5.000
69
Reconocimiento del beneficio actuarial
El clculo actuarial ha determinado que el valor actual de las
prestaciones comprometidas al cierre tiene un beneficio actuarial de
6.000 euros.
X
a 950. Ganancias actuariales
(por el beneficio actuarial)
X
6.000
70
Reconocimiento de la prdida actuarial
El clculo actuarial ha determinado que el valor actual de la pliza
contratada tiene al cierre tiene una prdida actuarial de 4.000 euros.
X
4.000 850. Prdidas actuariales
contratos de seguro relativos a
(por la prdida actuarial)
X
4.000
71
Reconocimiento del defecto
de provisin
Por el cambio legal de prestaciones surge un defecto de provisin
de 25.000 euros que habr que reconocer.
X
(por el defecto de provisin estimado)
X
25.000
72
Reconocimiento del rendimiento de

los derechos de reembolso
Se han devengado por un importe de 2.000 euros que la aseguradora
reconoce y liquida posteriormente a la entidad.

X
2.000 257. Derechos de reembolso derivados de
largo plazo al personal
a 767. Ingresos de activos afectos y de
derechos de reembolso relativos a
(por los rendimientos devengados)
X
2.000
2.000 57. Tesorera

contratos de seguro relativos a retribuciones
a largo plazo al personal
X
2.000
73
Traspaso de las diferencias a cuentas de
patrimonio
X
6.000 950. Ganancias actuariales
(importe de los beneficios en la provisin)
a 850. Prdidas actuariales
(importe de las prdidas en la pliza)
a 115. Reservas por prdidas y
ganancias actuariales y otros
ajustes
X
4.000
2.000
74
Cuando la empresa otorgue retribuciones a largo plazo
al personal de aportacin o prestacin definida:
Deber incluir una descripcin general del tipo de
plan de que se trate (nota 4, puntos 14 y 15).
Incluir los datos comunes para las provisiones en
general (nota 14 punto 1).
Adems la entidad incluir unas informaciones
especficas adicionales (nota 16).
75
Informaciones especficas
Planes de aportaciones definidas. Deber incluir una
descripcin general del tipo de plan de que se trate.
Planes de prestaciones definidas. Adicionalmente se
deber incluir:
Una conciliacin entre los activos y pasivos
reconocidos en el balance.
Importe de las partidas incluidas en el valor
razonable de los activos afectos al plan.
Principales hiptesis actuariales utilizadas, con sus
valores a la fecha de cierre del ejercicio.
76
Stock options
Concepto
Consisten en la concesin de opciones sobre las propias
acciones que realiza una sociedad a favor de sus
administradores y empleados como complemento de sus
remuneraciones.
Su ejercicio normalmente se condiciona a que los
beneficiarios permanezcan durante un perodo de
tiempo pactado (perodo de fidelizacin).
Pasado dicho perodo, durante otro subsiguiente
(perodo de ejercicio), los titulares podrn ejecutar a
su eleccin las opciones concedidas.
77
Stock options
Sistema complementario remuneracin

Planteamiento
La sociedad concede el derecho a adquirir acciones propias en una

fecha futura a un precio determinado, confiando que al vencimiento
su precio en bolsa sea superior al contratado.
Los beneficiarios, llegado el vencimiento podrn decidir entre
comprar las acciones al precio contratado realizando una inversin,
o liquidar la operacin cobrando la diferencia entre el precio de
mercado y el contratado para las acciones.
Ventajas
Los intereses de accionistas y administradores convergen, ya que

ambos desean incrementar el valor de las acciones.
Estimulan la actuacin de los administradores al hacer que parte
de las retribuciones dependan de su propio esfuerzo.
Cuando el ejercicio de la opcin se condiciona a la permanencia de
los administradores, se asegura su continuidad.
Inconvenientes
Puede llegar a ser una retribucin desmesurada e injusta.

Puede tener problemas de reconocimiento social.
Puede ser poco tica, por ejemplo cuando lleve consigo una
reconversin con reduccin de plantilla.
78
Puede propiciar la especulacin, incrementando el valor de las
i
ld l
i d d
Stock options
Requisitos legales (I)
En nuestro pas, tras la modificacin introducida en
el Texto Refundido de la Ley de Sociedades
Annimas por la disposicin adicional decimonovena
de la Ley 55/1999, de 29 de diciembre, de medidas
fiscales, administrativas y de orden fiscal, esta
modalidad de retribucin est sujeta a varios
requisitos legales.
79
Stock options
Requisitos legales (II)
Se necesitar autorizacin de la Junta general para:

Que la sociedad adquiera sus propias acciones para entregarlas a sus
empleados o administradores.
Retribuir a los administradores entregndoles acciones propias u
opciones sobre las mismas.
Dentro de los estatutos sociales se deber prever esta forma de
remuneracin.
Las sociedades cotizadas en Bolsa, debern comunicar a la CNMV el
sistema establecido cuando afecte a:
Directores generales y asimilados con funciones de alta direccin
bajo dependencia directa del rgano de Administracin.
Miembros del Consejo de Administracin.
Se deber modificar con carcter previo el folleto social en vigor, o
emitir otro nuevo con informacin detallada e individualizada, si bien los
datos referentes a los directivos se podrn presentar de forma
80
agregada.
Stock options
Derechos de los beneficiarios
Llegado el vencimiento de las opciones, sus
beneficiarios, atendiendo a las distintas modalidades
que estas pueden adoptar, podrn a su voluntad:
Renunciar al ejercicio de las opciones.
Realizar la inversin en las acciones, efectuando
el correspondiente desembolso.
Percibir la diferencia entre el precio pactado
para el ejercicio de las opciones y el precio que
tengan las acciones en mercado en ese momento.
81
Stock options
Diferentes modalidades
Contratar externamente las opciones a favor de los
beneficiarios con terceros.
Gestionar a los beneficiarios prstamos en condiciones
ventajosas en entidades de crdito para facilitarles la
compra de sus acciones.
Conceder opciones sobre sus acciones a favor de los
beneficiarios.
Conceder derechos preferentes de suscripcin a favor de
los beneficiarios para un aumento de capital futuro.
Entregar de la autocartera las acciones necesarias para
poder llevar a cabo la operacin.
Satisfacer en efectivo al vencimiento de la operacin82 un
bonus por la diferencia que pueda apreciarse entre el valor
Stock options
Tratamiento de las diferentes
modalidades
De las anteriores modalidades trataremos en este tema las

que se refieren a:
Opciones contratadas externamente.
Facilitar prstamos a los beneficiarios.
En el tema correspondiente a pagos basados en
instrumentos de patrimonio, abordaremos las modalidades
referentes a:
Concesin de opciones sobre las propias acciones
Concesin de derechos preferentes de suscripcin
sobre las propias acciones.
Concesin de opciones sobre las acciones de la
83
autocartera.
C
i d
i
b
Contratacin externa de opciones

para el personal
Descripcin de la operacin
La sociedad contrata con un tercero normalmente una

entidad financiera solvente opciones sobre sus acciones
a nombre de los beneficiarios, pagando para ello las
correspondientes primas.
La entidad hace entrega a sus empleados de las
correspondientes opciones teniendo en cuenta, en su caso,
los perodos de fidelizacin y de ejercicio.
Llegado el vencimiento los beneficiarios se entendern
directamente con la entidad financiera emisora de las
opciones, la cual liquidar las operaciones, siguiendo los
84
deseos de los beneficiarios, bien por diferencias o bien
f ilit d l tt l
d i i i

para el personal
Enunciado del ejemplo
Una sociedad concede a sus administradores y empleados una opcin

que podran ejercer una vez transcurridos cuatro aos (perodo de
fidelizacin) y durante un espacio de tiempo de dos aos ms (perodo
de ejercicio).
Para ello contrata las opciones necesarias con una entidad financiera
satisfaciendo una prima de 600.000 euros en el momento de la
contratacin.
La periodificacin del importe pagado se tendr que producir cargando
al cierre de cada uno de los cuatro aos que cubre el perodo de
fidelizacin, 150.000 euros a la cuenta 645. Retribuciones al personal
mediante instrumentos de patrimonio con contrapartida a 140. Provisin
para retribuciones y otras prestaciones al personal.
85

para el personal
Adquisicin de las opciones
La compra a una entidad financiera de las opciones necesarias para la

operacin, dar lugar al siguiente asiento:
X
600.000 2590. Activos por derivados financieros a
largo plazo
a 57. Tesorera
(por el importe pagado)

X
600.000
86

para el personal
Periodificacin durante del perodo de
fidelizacin
Suponiendo una periodificacin lineal, cada uno de los cuatro aos del
perodo dar lugar al siguiente asiento:
X
150.000 645. Retribuciones al personal mediante
(por la imputacin correspondiente)
X
150.000
87

para el personal
Entrega de las opciones
Al concluir el ,periodo de fidelizacin la sociedad entregar las opciones a

sus beneficiarios, finalizando la operacin para ella, ya que los
beneficiarios durante el perodo de ejercicio se entendern directamente
con la entidad financiera emisora de las opciones.
X
600.000 5590. Activos por derivados financieros a
corto plazo
a 2590. Activos por derivados
600.000
financieros a largo plazo
(traspaso del largo al corto plazo)
X
a 5590. Activos por derivados
600.000
financieros a corto plazo
88
(por la entrega de las opciones)
X
Facilitar prstamos a los

empleados para compra de
Descripcin de la operacin
La entidad gestiona la concesin de prstamos de
terceros en condiciones ventajosas, para que los
beneficiarios adquieran acciones de la propia sociedad,
que quedarn en garanta de la operacin crediticia.
Los beneficiarios, una vez satisfecho el importe total del
prstamo, pasado un plazo que suele coincidir con el
perodo de fidelizacin, podrn decidir entre seguir con la
inversin realizada o vender las acciones ganando la
89
diferencia.

Enunciado del ejemplo
Una sociedad pacta con una entidad bancaria la concesin de 100 crditos
de 10.000 euros cada uno para su empleados, a los que se les aplicar un
inters dos puntos inferior al de mercado, corriendo la sociedad con dicho
diferencial.
Su importe lo habrn de invertir los beneficiarios en la compra en Bolsa de
acciones de la sociedad que en ese momento tienen un precio de 20 euros,
las cuales quedarn en poder de la entidad bancaria hasta su devolucin en
garanta de los prstamos.
La entidad ha realizado el clculo de los intereses de los prstamos en
funcin del dividendo de sus acciones, pretendiendo conseguir el mayor
paralelismo.
Los beneficiarios, teniendo en cuenta los precios de las acciones, podrn
90
decidir el momento de reintegro de su prstamo, vendiendo los ttulos
y
ganando la diferencia de cambio

Desarrollo de la operacin
La sociedad nicamente tendr que contabilizar, segn lo liquide el banco

concedente de los ttulos, el diferencial de intereses que ha comprometido
a pagar.
Suponiendo que dicho diferencial es de 15.000 euros en un ejercicio, el
asiento a realizar ser:
X
15.000 6442. Otros costes de personal
a 57. Tesorera
(por el diferencial de intereses)
X
15.000
91
92

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SEMINARIOS SOBRE LA

Alejandro Larriba Daz-Zorita

Madrid, diciembre de 2007

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466. Remuneraciones mediante sistemas de

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643. Retribuciones a largo plazo mediante

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a: Aportacin inicial a la entidad aseguradora

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(por la aportacin inicial)

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El valor actual del plan comprometido se registra por su valor

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Prdidas y ganancias actuariales

Prdidas y ganancias actuariales sern exclusivamente las

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115. Reservas por prdidas y ganancias

Componente del patrimonio neto que surge del reconocimiento de prdidas y

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Importe estimado de la obligacin asumida por la empresa como

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257. Derechos de reembolso derivados de

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645. Retribuciones al personal mediante

Importes liquidados por la empresa con instrumentos de patrimonio o con

6457. Retribuciones al personal liquidadas en efectivo basado en

a2) Por el importe de las retribuciones devengadas a satisfacer en

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Se abonar, al cierre del ejercicio por el ajuste positivo

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