SIMLUACIN DE MONTECARLO EN MEGAPROYECTOS

Todo megaproyecto est asociado a riesgos e incertidumbres, los cuales si se dan,

pueden repercutir en sobrecostos y extensin de los plazos de ejecucin. Las buenas prcticas
en proyectos recomiendan estimar contingencias tanto en el costo de capital (CAPEX) as
como en el cronograma. Las contingencias en megaproyectos, son estimadas de manera
probabilstica, pues los montos que se manejan son muy elevados y es importante cubrir los
riesgos lo ms cercana a la realidad. Para ello, se realiza un anlisis probabilstico de los
riesgos tanto del costo y del cronograma, utilizando el mtodo de simulacin de Montecarlo.
A pesar de ello, existen estadsticas que demuestran que muchos megaproyectos terminan
excediendo sus presupuestos y plazos incluyendo la contingencia. El presente ensayo
describir las mejores prcticas en el que se debe aplicar la simulacin de Montecarlo de
modo que las contingencias que se calculen sean las ms cercanas a la realidad.
El Instituto de Proyectos de Capital IPA, por sus siglas en ingls, ha evaluado
diferentes proyectos industriales tanto grandes como pequeos alrededor del mundo. Dentro
de su investigacin han encontrado que cerca del 65% de Megaproyectos (> US$ 500 MM) y
un 35% de los proyectos medianos (<US$ 500MM) en el mundo han terminado por encima
del 25% de sus costos y plazos de ejecucin estimados. Siendo una de las causas el no haber
analizado bien los riesgos.
La identificacin de los riesgos en proyectos se realiza en cada etapa del proyecto,
desde la etapa Conceptual, Pre-Factibilidad, Factibilidad y Ejecucin. La identificacin de los
riesgos se realiza en talleres donde participan todos los interesados del proyecto. Dentro de
estos talleres de riesgos, se analiza cada riesgo identificado ponderando su probabilidad de
ocurrencia y su severidad, luego se implementan controles y responsables de los riesgos, de
modo que en las siguientes etapas del proyecto, el riesgo sea reducido o mitigado. Cada riesgo

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tiene una consecuencia que puede ser de diferente ndole, material, costo, plazo, comunidades,
etc, por lo tanto, cada riesgo debe ir acompaado de una contingencia. El clculo de las
contingencias en las primeras etapas de los proyectos (Conceptual, Pre-Factibilidad) son
determinsticas, siendo relevantes el clculo probabilstico en las etapas de Factibilidad y
Ejecucin del proyecto.
Los anlisis de la contingencia se pueden desarrollan en cuatro pasos: el primero
validando y aprobando la informacin clave, segundo preparando el modelo del cronograma y
del CAPEX, tercero desarrollando el taller de anlisis de rango y cuarto validando los
resultados. Si en alguno de estos cuatro pasos la informacin entregada al sistema no fuera la
correcta, la simulacin dar resultados que afectarn al proyecto.
La validacin de la informacin clave, consta en verificar que los hitos y plazos
considerados en el cronograma base sean los correctos y que los costos relevantes hayan sido
bien estimados. Luego de ello se elabora un modelo tanto del cronograma as como del
CAPEX. Este modelo que agrupe grupos de actividades para el caso del cronograma y
partidas relevantes para el caso de los costos, de modo que sean discutidos en los talleres de
anlisis de rango. Adems estos modelos son los que sern simulados aplicando Montecarlo.
Con el modelo terminado se desarrolla el taller de anlisis de rango cuyo objetivo principal es
definir, entre los asistentes, los rangos mximos y mnimos en el cual podra variar la
contingencia, ponindose en los casos extremos, pesimista y optimista. Aqu en este taller es
en donde es importante contar con personas de experiencia en las diferentes ramas, pues lo
que se defina aqu, ser el input para el clculo en el simulador. Luego de correr las
iteraciones necesarias con los softwares que existen en el mercado, se analizan los resultados
y se toma la decisin para definir los valores de contingencia con la que el proyecto asumir.

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Para identificar los elementos que ms influyen en los resultados de la simulacin, es
importante realizar un anlisis de sensibilidad, el cual ayudar a una posterior optimizacin
de los costos y del cronograma.
Podemos concluir que los anlisis de riesgos con probabilidades son tcnicas muy
importantes en la ejecucin de proyectos, que aportan objetividad en la toma de decisiones en
condiciones de incertidumbre. La ayuda de la simulacin de Montecarlo ha logrado facilitar
la estimacin de la realidad, sin embargo ninguna herramienta de simulacin ayudar si la
informacin que se le entregue no es la correcta. Para ello, los talleres anlisis de riesgos del
proyecto, anlisis de rango del cronograma y CAPEX, son importantes para definir lo que
queremos predecir en el futuro.

REFERENCIAS

Machain, L (2006) Generando valor en la toma de decisiones empresariales: Simulacin de

Montecarlo. Anlisis Financiero pp 48-55
Apuntes IPA Institute Capital Projects Webinar Series: The Sven Deadly Sins in Industrial
Megaprojects
Mozon, E (2010) Apuntes Congreso Internacional de direccin de proyectos PMI.
Simulaciones Monte Carlo y Anlisis de Contingencias en Capex y Cronogramas de
Megaproyectos

de

Construccin

Minera.

Recuperado

http://www.pmi.org.pe/congreso/es/presentaciones/2C_Edwin_Monzon_17Nov_Editado.pdf

de: