Consolidacin de

Estados Financieros

Jose Luis Ucieda

Universidad Autnoma de Madrid

Tema 2: La obligacin de consolidar

La Obligacin de Consolidar

1. La Regulacin Mercantil
2. Sujetos de la Consolidacin
1. Grupo (Matriz y Filial o Dependiente)
2. Multigrupo
3. Asociada

3. Obligacin y dispensas
4. Mtodos de consolidacin
1. Integracin Global
2. Integracin Proporcional
3. Puesta en Equivalencia

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Tema 2: La obligacin de consolidar

1. La Regulacin
Mercantil
Situacion Financiera,

Cuentas Consolidadas

Resultados, y
Flujos de Efectivo

Son las cuentas de un Grupo de Sociedades

Objetivo:
Mostrar imagen fiel del Grupo
Como si fuera una nica persona jurdica
(ficcin econmica - financiera)

Contenido:

Balance
Estado Resultados
Estado Flujos Efectivo
Estado Cambios en el Neto
Notas a los estados financieros

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Tema 2: La obligacin de consolidar

1. La Regulacin Mercantil

Dnde estn las normas?

Ley 16/2007 de Reforma legislacin mercantil
Para armonizar legislacin nacional a la UE
Normas internac: NIC 27, 28, 31, 38, NIIF 3

Cdigo Comercio: Art. 42-28

RD 1815/1991, NFCAC
PGC 2007

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Tema 2: La obligacin de consolidar

1. La Regulacin Mercantil

Cdigo Comercio
Art. 42: Delimitacin de grupo y obligacin de
consolidar
Art 43: Excepciones obligacin consolidar y uso
NIIF
Art. 44: Reglas generales, definicin, y objetivo
Art. 45: Reglas generales sobre contenido
cuentas
Art. 46: Reglas tcnicas Integracin global
Art. 47: Reglas Integracin proporcional
(multigrupo), y puesta en equivalencia (asociada)
Art. 48: Contenido memoria (notas) consolidada
Art. 49: Contenido Informe gestin consolidado
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Tema 2: La obligacin de consolidar

1. La Regulacin Mercantil

Normas Formulacin Cuentas Anuales

Consolidadas (NFCAC) RD 1815/1991
Desarrollo reglamentario del Cdigo Comercio y
complemento del PGC
Revisin pendiente e inminente

PGC 2007
Normas valoracin sobre:
Combinaciones de negocios
Operaciones con empresas del grupo

Normas elaboracin cuentas anuales

Empresas del grupo, multigrupo, asociadas, y partes
vinculadas
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Tema 2: La obligacin de consolidar

1. La Regulacin Mercantil

A quin es aplicable?
Grupos cuya dominante sea sociedad
mercantil espaola
Presentacin voluntaria de cuentas
consolidadas
Cuentas consolidadas por personas fsicas o
jurdicas

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Tema 2: La obligacin de consolidar

1. La Regulacin Mercantil

Regulacin Contable Espaola

Es Mercantil
Divorcio Contabilidad y Fiscalidad

Marco: Combinaciones de negocios

Definiciones
A efectos contables (no fiscales)
Ejemplos: Grupo, obligacin

Ausencia derecho de grupos

Ctas. Cons. Informacin Proteccin 3os
Definicin de Grupo a otros efectos
Proteccin de acreedores, minoritarios
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Tema 2: La obligacin de consolidar

1. La Regulacin Mercantil

En Resumen
Cuentas consolidadas: cuentas de un Grupo
Legislacin vigente:
Ley 16/2007 (modifica los siguientes)
Cdigo Comercio (art. 42-48)
NFCAC (inminente cambio, Nota del ICAC)
PGC 2007 (combinaciones de negocios)

Aplicable a grupos de matriz mercantil

espaola y voluntarias
Consigue PGC 2007, NFCAC, y Nota ICAC
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Tema 2: La obligacin de consolidar

2 2.Sujetos de la Consolidacin
Sociedades del Grupo
Dominante, Matriz
Dependientes, Filiales

Sociedad Multigrupo
Sociedad Asociada
Otras inversiones

Dominante

Filiales

GRUPO
Multigrupo

CONJUNTO
Asociadas

PERMETRO
Otras Inversiones I
GRUPO
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Tema 2: La obligacin de consolidar

2 2.Sujetos de la Consolidacin
Cundo existe Grupo?
Definicin (art. 42.1 CdC):
Existe un grupo cuando una sociedad ostente o pueda
ostentar, directa o indirectamente, el control de otra u
otras (Concepto sustantivo, fondo sobre forma)

Signos (Presunciones):
a)Mayora de derechos de voto (>50%)
b)Nombrar o destituir mayora miembros Consejo
c)Disponer de mayora votos por acuerdos
d)Nombrar mayora miembros consejo con sus votos al
formular cuentas y 2 ejercicios anteriores
Mayora consejeros dominada lo son de la dominante
No vale si dominada vinculada a otra por a), b), o c)

Sociedades dominadas: mercantiles o no

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2 2.Sujetos de la Consolidacin
Cmputo derechos de voto:
Votos de la dominante (dominio
directo): actuales y potenciales
Votos de las dominadas
(dominio indirecto)
Votos de personas actan por
cuenta grupo

Dominio indirecto:
obligacin?
Multiplicar porcentajes
participacin
Preferencia al fondo sobre
forma
Consolidacin de Estados Financieros

M
100%
80%

30%

60%
10%

M
?%
30%
18%

30%

60%

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Tema 2: La obligacin de consolidar

2 2.Sujetos de la Consolidacin
Participacin o
Control?
Porcentaje Participacin
M

Porcentaje capital
posedo (multiplicar %)
18%

Porcentaje Control
Porcentaje votos
efectivos (efectivo)
Este es el que vale para
determinar si hay
obligacin
Consolidacin de Estados Financieros

60%
30%

A
30%

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2 2.Sujetos de la Consolidacin
Entidades de Propsito Especial (SPE)
No reguladas en el CdC, s en Normas
Internacionales (SIC 12) y en Nota ICAC
Definicin
Entidades, mercantiles o no, creadas para alcanzar un
objetivo concreto y perfectamente definido de
antemano, de modo que actan, en esencia, como una
extensin de las actividades del grupo, y que en
consecuencia son sociedades dependientes que
forman parte del grupo

Se consolidan (definicin de control)

Circular 4/2004, Banco Espaa
Considerar los riesgos y beneficios retenidos por la
entidad, as como su capacidad para participar en las
decisiones operativas y financieras de la entidad
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2 2.Sujetos de la Consolidacin
Grupos horizontales
Varias sociedades se encuentran controladas
por cualquier medio por una o varias personas
fsicas o jurdicas, no obligadas a consolidar,
que acten conjuntamente, o porque se hallen
bajo direccin nica por acuerdos o clusulas
estatutarias
No hay obligacin de consolidar, pero
mencionar en la memoria de cada una

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Tema 2: La obligacin de consolidar

2 2.Sujetos de la Consolidacin
Grupo en las NIIF (NIC 27)
GRUPO
Dominante

Dependiente/s

Empresa/s
controlada/s por otra

Posee 1 o ms
Dependientes
CONTROL
Poder para dirigir las polticas
financiera y de explotacin de
otra empresa para obtener
beneficios de sus actividades

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2 2.Sujetos de la Consolidacin
Grupo en las NIIF (NIC 27)
Presunciones:
Poseer directa o indirectamente ms de la mitad
de los derechos de voto
A menos que pueda probarse que no hay control

Sin ms del 50% de votos, hay control si:

Poder sobre ms del 50% derechos votos
Poder para dirigir polticas financiera y explotacin
Poder nombrar o revocar mayora consejeros
Control mayora votos en reuniones del Consejo

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Tema 2: La obligacin de consolidar

2 2.Sujetos de la Consolidacin
Grupo en las NIIF (NIC 27 + SIC 12)
Entidades Cometido Especial (ECE)
Creadas para objetivos concretos
Forma jurdica o no
Acuerdos para limitar el Consejo
Modalidades de participacin variadas

Obligatoria su consolidacin
Indicios de Control
Actividades: ECE funciona para/por la dominante
Toma de decisiones: la dominante decide (o puede) en ECE
Dominante tienen drchos. s/ beneficios y expuesta a riesgos
Dominante: retiene riesgos de la ECE

Mirar lo que le pas a Enron !!!

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Tema 2: La obligacin de consolidar

2 2.Sujetos de la Consolidacin
Empresa Asociada (NFCAC)
Requisitos:
Participada por empresas del grupo (no exigido)
Influencia significativa en su gestin
Vinculacin duradera

Indicios:
Participacin igual o mayor al 20% derechos voto

Empresa asociada (NIIF, NIC 28)

Definicin idntica
Indicio de participacin mayor 20% y otros
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2 2.Sujetos de la Consolidacin
Empresa Multigrupo (NFCAC)
Sociedades gestionadas conjuntamente por
varias empresas (al menos una del grupo)
Requisitos:
Gestin conjunta con otra/s ajenas al grupo
No incluida como dependiente
La sociedad con que se comparte no es del grupo

Gestin conjunta:
Establecida en estatutos sociedad
Pactos o acuerdos para el derecho de veto
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2 2.Sujetos de la Consolidacin
Empresa Multigrupo (Negocios Conjuntos NIC
31)
Negocio Conjunto:
Acuerdo contractual por el que 2 o ms partcipes
emprenden actividad econmica sometida a control conjunto

Control Conjunto:
Acuerdo para compartir el control de actividad econmica

Acuerdo contractual:
Actividad, duracin, obligaciones de informacin
Nombramiento consejeros y derecho veto
Aportaciones y Reparto produc., ingresos, gastos, y rtdos.

Tipos Negocios Conjuntos

Operaciones controladas conjuntamente
Activos controlados conjuntamente
Entidades controladas conjuntamente (Multigrupo)
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2 2.Sujetos de la Consolidacin
Resto de Inversiones
Resumen
0%

20%

Inversiones
Financieras

Cons
oli

daci
n

50%

Empresas
Asociadas
Y Multigrupo*

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100%

Empresas
Dependientes
o filiales
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Tema 2: La obligacin de consolidar

3. Obligacin

Cundo hay que consolidar?

Cuando exista Dominante y Filiales
Asociadas o Multigrupo slas no obligan
Aunque las filiales se excluyan, hay obligacin

En qu consiste la obligacin?
Preparar Cuentas, Informe Gestin consolidados, y
Auditora

Matices:
CC son responsabilidad de la Dominante
Obligacin preparar cuentas individuales
Inclusin filiales directas e indirectas
Cmputo derechos voto: tanto de control (efectivo)
Independencia de la nacionalidad filiales
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Tema 2: La obligacin de consolidar

3. Obligacin

Dispensas (Excepciones)
Tamao
Subgrupo
No aplicables si alguna empresa cotiza
Dispensas en las NIC

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Tema 2: La obligacin de consolidar

3. Obligacin

Dispensas (Excepciones)
Tamao
Requisitos (no cumplir) Cta. Resultados Abreviada
Durante 2 aos consecutivos cumplir (o no) 2 de 3
Se incluye Dominante + Filiales (todas)
Lmites tras consolidar o nominales +20%
Empleados

50

Balance Abreviado

250

Cta. Rtados Abreviada

Activo
Cifra Negoc
2.85

5.7

Consolidacin de Estados Financieros

11.4
Millones de euros

22.8

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Tema 2: La obligacin de consolidar

3. Obligacin

Dispensas (Excepciones)

Subgrupos: consolidar siempre salvo:

Dominante
es filial de otra de
y
Dominada por > 50% derechos de voto
Acc. minoritarios (10%) no pidan cuentas
>10%
6 meses antes del cierre
Dominante consolidada por Integracin
Global
Mencin de dispensa y datos de su
Dominante
Cuentas consolidadas en Registro
Mercantil
Consolidacin de Estados Financieros

> 50%

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Tema 2: La obligacin de consolidar

3. Obligacin

Dispensas (Excepciones) en las NIC

Por subgrupo si la dominante:
tiene el consentimiento de minoritarios
Est participada prcticamente en su totalidad
(>90%) y

Revelar: razones, mtodos consolidacin,

datos Dominante, y oficina registro
Y si alguna empresa cotiza?

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Tema 2: La obligacin de consolidar

3. Obligacin

Normativa internacional
Cod.Com art. 43b:
Si al cierre alguna entidad del grupo ha emitido
valores cotizados en la UE, aplicar las NIIF
adoptadas por la UE) para preparar las cuentas
consolidadas (en lugar del RD 1815/91)
Salvo obligacin consolidar y dispensas
Aadir menciones especiales en memoria

Si no es el caso pero optan voluntariamente por

aplicar las NIIF (adoptadas), tendrn que aplicarlas
como si estuvieran obligadas

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4. Mtodos Consolidacin

Mtodos de consolidacin:
Filiales
Asociadas
Multigrupo

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Integracin Global
Puesta en Equivalencia
Integracin Proporcional
o Puesta en Equivalencia

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4. Mtodos Consolidacin

Integracin Global
Incorporar en las cuentas de Dominante:
Todos (100%) los activos y pasivos al Balance
Todos (100%) los ingresos y gastos a Resultados

Se aplica a empresas Filiales salvo excluidas

Exclusiones del mtodo:
Ninguna (Ley 62/2003 elimina art. 43.2 CC y Nota
ICAC: artculo 11.2 NFCAC derogado)
Slo vale el criterio de Importancia Relativa
Si hay control temporal, integrar pero valorar como
activos mantenidos para la venta

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4. Mtodos Consolidacin

Integracin Global (en las NIIF)

Ojo, actualizar apuntes
Los prrafos 16 y 17 establecen que no es
motivo de exclusin:
El que la dominante sea capital riesgo, fondo
inversiones, o similar
Si hay actividades diferentes IFRS 8
Informacin segmentada

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4. Mtodos Consolidacin

Integracin Global (Ejemplo)

M compra el 100% de F por 100
Fondos Propios de F son 100
Balances

M+F

Activos
Inversin en F

140
-

400
100

540
100

Pasivos
Fondos Propios

40
100

250
250

290
350

Ajus
(100)

540
-

(100)

290
250

Inversiones en F (+A)
Tesorera (-A)

100

Activos (de F) (+A)

Pasivos (de F) (+P)
Fondos Propios (de F) (+N)

140

Fondos Propios (de F) (-N)

Inversin en F (-A)

100

Consolidacin de Estados Financieros

Con

100
40
100
100
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4. Mtodos Consolidacin

Integracin Proporcional
Incorporar a cuentas de Dominante el
porcentaje de participacin de:
Los activos y pasivos al Balance
Los ingresos y gastos a Resultados

Aplicable a:
Empresas Multigrupo
Alternativamente Puesta en Equivalencia

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4. Mtodos Consolidacin

Puesta en Equivalencia
Mtodo de la participacin
Sustitucin de:
Valor contable de la Inversin por
Porcentaje de Fondos Propios de participada
Porcentaje: considera (resta) acciones propias

Aplicable a:
Empresas Asociadas
Empresas Multigrupo (no Integr. Proporcional)
Empresas Filiales (excluidas)

Exclusin: por importancia relativa

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4. Mtodos Consolidacin

Para resumir:
Sociedades del Grupo
Dominante, Matriz
Dependientes, Filiales

Sociedad Multigrupo
Sociedad Asociada
Otras inversiones

Dominante

Filiales

GRUPO
Multigrupo

CONJUNTO
Asociadas

PERMETRO
Otras Inversiones I
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4. Mtodos Consolidacin

Informacin en Memoria (art. 48 CC, Nota ICAC)

Empresas dependientes
Empresas consolidadas por mtodo participacin
Empresas consolidadas por integracin proporcional
Empresas no consolidadas pero con >5% votos
Personal del grupo por categoras y gasto personal
Remuneraciones y compromisos con miembros del
Consejo y alta direccin
Anticipos y crditos a Consejo y alta direccin
Detalle e impacto de acuerdos no en Balance
Honorarios de auditoras y otros servicios
Transacciones vinculadas significativas
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Tema 2: La obligacin de consolidar

Resumen

Regulacin Mercantil
Cdigo de Comercio, NFCAC (RD 1815/1991), Ley 16/2007

Sujetos consolidacin
Dominante, Filiales, Multigrupo, y Asociadas
Concepto Grupo, Conjunto, y Permetro

Obligacin consolidar
Existencia de Grupo (Dominante + Filial)
Dispensas: tamao y subgrupos

Mtodos:
Integracin global (filiales, dispensas)
Integracin proporcional (multigrupo, alternativo)
Puesta en Equivalencia (asociadas y dispensadas)

Consolidacin de Estados Financieros

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