Consolidación de los

Estados Financieros

UNIVERSIDAD PEDRO HENRÍQUEZ UREÑA

Universidad Nacional Pedro Henríquez Ureña

UNPHU

RECINTO LA VEGA

CONTENIDO:

Consolidación de los Estados Financieros

SUSTENTANTES:

Madelin Rodríguez 18-0790

Yasmín Mejía 18-1232

Daniela peña 18-0823

Ezequiel López 18-0620

Wanda García 18-0523

Gerisleydi Cruz 18-1359

Hillary Castillo 18-0825

Anyili Bruno 18-0232

ASIGNATURA:

Contabilidad Superior y Partidas Extraordinarias

FACILITADOR:

Tomás Eduardo Concepción

FECHA DE ESTREGA:

15/04/2020
 Introducción

Los Estados Financieros consolidados, conocidos estos como

aquellos en los cuales los activos y pasivos de toda las compañías
afiliadas se consolidan en un solo balance general, y los ingresos y
los gastos en un solo estado de resultados.
Los Estados Financieros Consolidados son los estados financieros
de un grupo, presentados a modo de los de una sola empresa. Este
grupo comprende a una matriz llamada también principal que es
aquella empresa que posee más del 50% de acciones ya sea en
forma directa o indirecta.
Cabe destacar también, que la consolidación es una técnica
contable correlativa del método de registro de la participación
patrimonial, pues mientras en la participación patrimonial la
controladora reconoce su participación en el capital contable  de
las subsidiarias o asociadas, en la consolidación, reconoce su
intervención en los activos y pasivos.
 Consolidación de los Estados Financieros

Los Estados Financieros consolidados son aquellos que presentan la

situación financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el
patrimonio, así como los flujos de efectivo de la matriz o controlante y sus
subordinados o dominados, como si fuesen los de un solo ente económico.
Al realizar el estudio de la auditoría financiera la cual debe contribuir a la
precisión de la información contable presentada en los estados financieros
se debe entrar a analizar el tema de la consolidación de dichos estados ya
que en estos se esta reflejando la situación de los recursos que posee y
controla una entidad, que en casos de que esta cuente con una gran cantidad
de recursos puede tener propiedad total o parcial de capitales de otra
entidad, que pasaría a ser su subordinada y la que debe estar incluida en la
información de los recursos que posee la matriz. También, debido a la
importancia que ha tomado el tema de la consolidación de estados
financieros en razón de la determinación de los impuestos en nuestro país,
se debe estudiar algunos de los conceptos y reglamentaciones relacionadas
con la consolidación de estados financieros. A continuación describiremos
las reglas y conceptos acerca de la consolidación de estados financieros que
de acuerdo a nuestro criterio deben ser objeto de estudio para comprender
mejor el tema.
Entendiendo por ente subordinado o dominado aquel que según el artículo
261 del Código de comercio se encuentre dentro de los siguientes casos:

 Cuando más del 50% del capital pertenezca a la matriz,

directamente, o por intermedio o en concurrencia con sus subordinadas.
 Cuando tengan el derecho de emitir votos constitutivos del quorum
mínimo decisorio en la junta de socios, o en la asamblea o junta directiva.
 Cuando las sociedades vinculadas entre sí participen en el 50% o
más de las utilidades de las utilidades.

La consolidación de estados financieros está reglamentada en la Circular

externa N°002 de 1998 expedida por la Superintendencia de Valores.
 Control directo y Control indirecto

De acuerdo al artículo 260 del Código de Comercio, el control puede ser 

directo o indirecto de acuerdo a la relación que ejerza la matriz con la
subordinada, entonces sobre las filiales la  matriz o controlante ejerce un
control directo, y sobre las subsidiarias la matriz o controlante ejerce un
control indirecto.

Control exclusivo y Control conjunto o compartido

De acuerdo al artículo 261 del Código de Comercio en el que se establece

la posibilidad de que el control sea ejercido por un número singular o por
un número plural de personas, entonces el primero de los casos se 
denomina control exclusivo, y el segundo se denomina control conjunto  o
compartido.
La matriz debe presentar una información contable que describa la
situación real del control que ejerce la matriz sobre las subordinadas deben
utilizarse herramientas contables para cada caso, ya que las formas de
control, los recursos y responsabilidades revelados, difieren en uno y otro.

Metodología para la consolidación de estados financieros

Para la consolidación de estados financieros se deben aplicar las reglas de

re expresión de la circular 002 de 1998 de la Superintendencia de Valores
en las que se establece que todos y cada uno de los rubros que los
componen deben incrementarse en el PAAG correspondiente. Los estados
financieros consolidados deben formularse y presentarse en las mismas 
fechas en que se presenten los estados financieros individuales de fin de
ejercicio.
Teniendo en cuenta lo establecido en el artículo 122 del  Decreto 2649 de
1993, en el que «un ente económico no  puede poseerse ni deberse a sí
mismo, ni puede realizar utilidades o excedentes o  pérdidas por
operaciones efectuadas consigo mismo», mediante los  estados financieros
consolidados se deben eliminar todos los saldos y operaciones  recíprocas a
la fecha de corte y por el período a que hagan  referencia.
 La presentación y el diseño de los estados financieros consolidados deben
realizarse de una manera ordenada, armoniosa y homogénea, por lo que los
estados financieros consolidados no deben limitarse a la presentar la
sumatoria matemática de rubros similares o a  cálculos aritméticos básicos,
sin determinar la naturaleza de los componentes de  cada estado financiero,
en relación con el conjunto de sociedades partícipes del  proceso.

Estados Financieros Consolidados

Se entiende por éstos los que conforman los denominados estados

financieros básicos establecidos en el artículo 22 del Decreto 2649 de 1993,
pero referidos a un ente matriz o controlante y sus subordinadas o
controladas, estos son:

Estados Financieros
Consolidados

Estado de Flujos de

Balance General Efectivo

Estado
Estado de Cambios en la
De Resultados Situación Financiera

Estado de Cambios en
el Patrimonio
 Procedimiento para la consolidación

Para preparar estados financieros consolidados, de acuerdo a lo establecido

en la circular N°002 de 1998 de la Superintendencia de Valores, los
emisores de valores  sometidos al control exclusivo de la Superintendencia
de Valores deben seguir el siguiente  procedimiento:

 Determinar cuál es la matriz y cuáles las compañías subordinadas

 Obtener los estados financieros de la matriz y de las compañías a
 Comprobar la homogeneidad de las bases contables utilizadas por las
compañías  a consolidar. Si se detectan diferencias y son
significativas se deben  efectuar  los ajustes correspondientes al
consolidado.
 Si existen compañías subordinadas en el exterior, sus estados
financieros deben  convertirse a pesos colombianos antes de iniciar
el proceso de consolidación.  Y  se deben expresar  de acuerdo con
las normas de contabilidad  aplicadas en Colombia.
 Comprobar que los saldos recíprocos entre compañías coincidan. Si
no coinciden preparar los ajustes correspondientes.
 Determinar el tipo de vinculación, para establecer la forma de
realizar  la  consolidación. Si se trata de una vinculación directa, el
procedimiento consiste  en tomar los estados financieros de la
matriz  y consolidar con sus subordinadas    Si se trata de una
vinculación indirecta el proceso se lleva a  cabo por etapas, esto es,
se determinan cuáles son las compañías controladoras  de segundo y
tercer nivel (o subgrupos) para consolidar a esos niveles y 
posteriormente reunir el consolidado de cada subgrupo y proceder a
su  consolidación con la matriz final del grupo.
 Cuando en un grupo empresarial que deba consolidarse existan
entidades pertenecientes al sector financiero y entidades no
financieras, se deben  consolidar inicialmente por separado las
entidades financieras de las no  financieras.  Dichos subconsolidados
sirven como base para la elaboración del  consolidado total, el cual
se podrá elaborar a nivel de grupo de P.U.C. (dos  dígitos).  En este
caso, a la asamblea de accionistas y a la Superintendencia de
Valores  se deben presentar tanto el consolidado total como los
subconsolidados,  utilizando los formatos establecidos con tal fin.
 Preparar la hoja de trabajo para la consolidación.
 Los saldos y las transacciones entre las compañías consolidadas se
deben eliminar en su totalidad.
  Determinar el interés minoritario o la propiedad ajena al controlante,
según sea el caso de acuerdo con lo establecido en los numerales 6.3.
y 6.4. del CapituloII  del Título Primero de la presente Circular
Externa, los cuales se deben presentar  en el balance general
consolidado separados de los pasivos y del capital
 Preparar los estados financieros consolidados con sus respectivas
notas.

Compañías Matrices

Conocemos como Matriz de empresas a aquella empresa que funciona

como centro de control de un grupo de empresas más pequeñas
denominadas filiales. La matriz puede ejercer dicho poder de manera
directa o indirecta.

En este modelo de organización la empresa matriz suele estar participada

por las distintas empresas al 100% de modo que actúan como divisiones del
grupo. La oficina central es denominada “matriz” y asume el diseño de la
estrategia del grupo.

La empresa matriz se encarga por tanto de llevar a cabo la gestión de otras

empresas en mayor o menor medida subordinadas a su mando, de tal forma
que esta toma la batuta en cuanto a diferentes poderes como el económico,
el financiero o el administrativo de las filiales.

Si el control sobre las filiales se realiza de manera directa o indirecta

dependerá principalmente de la parte de las mismas que sea propiedad de la
matriz, en otras palabras, del paquete de acciones que posea de las mismas.

Para que un grupo de empresas sea considerado como tal, debe reunir tres
características básicas:

Unión de empresas: Sociedad matriz que implica relaciones de dependencia

directa o indirecta.

Unidad de administración: Capacidad de influir en las decisiones de las

empresas del grupo o filiales.

Proyecto de creación de valor: El grupo aporta más valor que las empresas
por separado.
Para una incidencia directa, la matriz poseerá el paquete accionarial de la
filial, mientras que para con control indirecto, la matriz dirigirá a través de
su filial o filiales, que son las que posean el número de acciones de la
empresa a gestionar a su vez, que es conocida como empresa subsidiaria.
Es decir, como puede deducirse la empresa matriz puede ser dueña de todo
el patrimonio de la empresa filial o de sólo una parte.

Por otra parte, a la hora de llevar a cabo la gestión y la dirección de las

filiales existen dos modos de funcionamiento desde el punto de vista de la
empresa matriz: la gestión centralizada y la descentralizada. La diferencia
entre ambos modelos reside en el grado de autonomía que pueda desarrollar
la filial en su actividad cotidiana.

Centrándonos en el concepto de autonomía o independencia de las

empresas filiales, es necesario señalar que aunque la matriz las controles,
las filiales son empresas independientes con su propia personalidad jurídica
y sus propias herramientas administrativas y de gestión.

Subsidiaria e interés minoritarios

Subsidiaria

Sociedad Anónima en la cual otra corporación (la matriz)

mantiene un interés de control.

Intereses Minoritarios
Es la porción de la utilidad o pérdida neta del ejercicio y del resto
del capital contable de las subsidiarias consolidadas, que es
atribuible a accionistas ajenos a la compañía controladora.
 Tratamiento contable

El concepto de interés minoritario se aplica solo cuando la

participación de la propiedad en una subsidiaria excede el 50 pero
es menor al 100 por ciento. Una empresa matriz puede querer
poseer menos del 100 por ciento por una serie de razones. En
primer lugar, lograr el control de una subsidiaria con una
inversión de capital inferior al 100 por ciento implica menos
capital en riesgo de pérdida. Como el control se obtiene cuando el
porcentaje de propiedad supera el 50 por ciento, la inversión del
51 por ciento garantizará el control y presentará menos riesgo
para el capital en comparación con una inversión del 100 por
ciento. En segundo lugar, puede ser difícil adquirir todas las
acciones de una subsidiaria, ya que algunos de los accionistas
existentes pueden no estar dispuestos a desprenderse de sus
acciones.

Cuando se obtiene una participación de control en una subsidiaria,

se utiliza el método consolidado de contabilización para la
compra de acciones. Este método requiere que muchas partidas en
los estados financieros de la controladora incorporen los
resultados financieros de la adquirida, i. mi. Reflejan una
propiedad ficticia del 100 por ciento de la subsidiaria. Sin
embargo, la controladora debe mantener cuentas separadas en el
balance general y en el estado de resultados que sigan el valor del
interés minoritario en la subsidiaria, así como su ganancia
perteneciente a los propietarios minoritarios.
 ¿Cómo medir el Interés Minoritario?

Hay algunos pasos básicos para medir el interés minoritario. El

primer paso es siempre encontrar el valor en libros de la
subsidiaria tal como aparece en el balance de la subsidiaria. El
valor contable, o el valor liquidativo de una empresa, es el total de
sus activos menos los activos intangibles (patentes, fondos de
comercio) y los pasivos. A continuación, procede a multiplicar el
valor en libros por el porcentaje de la filial propiedad de los
accionistas minoritarios. Si usamos el 25 por ciento del ejemplo
anterior para el porcentaje de participación minoritaria y
suponemos que el valor del activo neto de la subsidiaria es de $ 2
millones, entonces nuestro interés minoritario será igual al 25% x
$ 2 millones = $ 500,000. Una vez el valor en dólares del interés
minoritario se calcula, lo registramos en el balance como parte de
la sección de equidad.

El segundo paso es calcular el ingreso neto que pertenece a los

propietarios de intereses minoritarios de la subsidiaria. Es
simplemente el ingreso neto total de la subsidiaria multiplicado
por el porcentaje de interés minoritario. Nuevamente, utilizando
el porcentaje de interés minoritario del 25% y un ingreso neto
supuesto de $ 1 millón, calculamos nuestro ingreso minoritario
como 25% x $ 1 millón = $ 250,000. Este monto se registra luego
como una línea separada no operativa, tal como "utilidad neta
atribuible al interés minoritario" en el estado de resultados
consolidado de la compañía matriz.
 Eliminación de Ganancias y Pérdidas no realizadas

Una ganancia no realizada o una pérdida es el cambio en el valor justo del

mercado de ciertas inversiones que la empresa posee. Una empresa debe
informar de estos cambios y del valor justo de mercado de estas inversiones
cada período contable mientras la empresa sea propietaria de las
inversiones. Las ganancias no realizadas y las pérdidas de los valores de
negociación, que son inversiones que una empresa planea vender en un
corto período, afectan las ganancias de una compañía en su estado de
resultados. Las ganancias no realizadas y pérdidas provenientes de los
valores disponibles para la venta, que son inversiones que no pueden
clasificarse en una de las categorías de inversión de la empresa, afectan el
capital contable de la empresa sobre su balance.

Valores negociables

Determina el importe de las ganancias no realizadas de una empresa o las

pérdidas de valores de negociación para un período contable y el valor
razonable de los valores negociables al final del período contable.

Valores disponibles para la venta

Determina el importe de las ganancias no realizadas o las pérdidas de una

empresa de los valores disponibles para la venta por un período contable, el
valor razonable de los valores al final del período contable y la cantidad de
ingresos acumulados o pérdida integral al final del período contable
anterior.

Agrega el importe de las ganancias no realizadas, o resta las pérdidas, de la

cantidad de otros ingresos totales acumulados o pérdidas al final del
período contable anterior. Por ejemplo, resta $ 100.000 de las pérdidas no
realizadas de $ 500.000 en valores integrales acumulados al final del
período contable anterior, lo que equivale a $ 400.000 en integral
acumulados al final del período contable actual. Este importe incluye las
ganancias no realizadas y las pérdidas acumuladas de los ejercicios actuales
y anteriores.

Escribe "resultado integral acumulado ganancias/pérdidas" y su monto al

final del período contable actual como una línea debajo de "Utilidades
retenidas" de la sección del capital contable de la hoja del balance. Incluye
el saldo de la cuenta entre paréntesis para designar una pérdida si la
cantidad es negativa. En el ejemplo, escribe "resultado integral acumulado
ganancias/pérdidas" y "$ 400.000".

Escribe "valores disponibles para la venta" y la cantidad del valor

razonable de los valores al final del período contable en una línea en la
sección de inversiones a largo plazo del balance de situación, para registrar
el valor actual de mercado de los valores disponibles para la venta.

UTILIDADES NO REALIZADAS

Una utilidad no realizada, también conocido como una ganancia de papel,

es una ganancia en su inversión que todavía no tiene efecto, pero sería una
ganancia si el inversionista vende la inversión en el precio de mercado
actual. Esto ocurre cuando el precio de mercado actual de sus acciones es
más alto que el precio en lo que usted lo compró. Es considerado no
realizado porque la seguridad puede aumentar o puede disminuir hasta el
punto en que usted vende, que significa que su ganancia puede aumentar o
declinar como el valor.

  Las ganancias no realizadas se refirieren como beneficios ficticios porque

cuando usted examina su cartera, mostrará una ganancia en papel, en su
cuenta; pero no es una ganancia hasta que la posición sea cerrada, porque
siempre puede cambiar en precio. Un beneficio ficticio puede llegar a ser
una si las condiciones cambian. Nota: ganancias no realizadas normalmente
no son imponibles, aunque ellos lo pueden ser en ciertos bonos de fondos
nudos y bonos de acumulación.
 Eliminación de pérdidas no realizadas

Uno de los aspectos más importantes en los estados financieros

consolidados, es la eliminación de las partidas recíprocas de operaciones
que provienen entre compañías que forman el grupo. Las diferentes
operaciones que afectan a las empresas serán eliminadas al efectuarse la
consolidación de estados financieros y a continuación se mencionan las
eliminaciones más comunes e importantes que suelen presentarse en la
consolidación de empresas:

Eliminaciones de inversión en subsidiarias en la fecha de adquisición de las

acciones:

 Compra de acciones a un precio igual a su valor contable

 Compra de acciones a un precio superior al valor contable de la
acción.
 Compra de acciones a un precio inferior al valor contable de las
mismas.
 Eliminación de cuentas por cobrar y por pagar:
 Eliminación de cuentas corrientes.
 Documentos.
 Intereses.
 Eliminación de ventas de mercancía:
 Ventas realizadas al costo.
 Ventas que lleven implícita una utilidad.
 La mercancía ha sido vendida totalmente fuera del grupo.
 La mercancía aún se conserva integra en los inventarios de la
empresa compradora.
 Sólo una parte de la mercancía ha sido vendida fuera del grupo y la
otra parte se conserva en los inventarios de la compradora.
 Eliminación de operaciones por venta de activo fijo.
Eliminaciones de Participación de Matriz en
Subsidiaria y Balances Intercompañías

Se entiende por casa matriz a aquellas empresas que posee el total o la

mayoría de transacciones de una o más empresas, lo cual le permite tener el
control administrativo, financiero y operativo, por la participación que
tienen en las mismas .Para que una empresa posea la mayoría de las
acciones de otra debe ser propietaria por lo menos del 51% del total de las
acciones con derecho a voto. A la casa matriz, también se le denomina
controladora o dominante, ya que es la que dicta las normas, políticas y
procedimientos de administración que debe observar y cumplir sus
subsidiarias. Subsidiaria Es una empresa controlada por otra que se
denomina Casa Matriz, quien es la propietaria de más del 50% más una
acción con derecho a voto del total de las acciones de la empresa sino la
totalidad. Existen Matrices y Subsidiaras en dos tipos de monedas:

 Matrices Y Subsidiarias En Moneda Local

 Matrices Y Subsidiarias En Moneda Extranjera.
 MATRICES Y SUBSIDIARIAS EN MONEDA LOCAL

ACCIÓN: Según el Código de Comercio, en el artículo 99: “Las acciones

en que se divide el capital de una sociedad anónima estarán representadas
por títulos que servirán para acreditar y transmitir la calidad y los derechos
de socio.

INTERÉS MINORITARIO: La parte del capital social de la subsidiaria,

que está en poder de accionistas ajenos a la compañía que controla. Con
respecto al término INTERÉS MINORITARIO, se hace necesario aclarar
que en lo relacionado con las pérdidas que exceden la porción de capital de
la minoría se absorben contra el interés mayoritario, por el valor de la
pérdida que se absorbió previamente en la minoría. Cuando la minoría no
es importante o significativa no se hace necesaria su clasificación por
separado en el balance, en algunas ocasiones se presenta en el pasivo. Para
calcular el interés minoritario, se hace de la siguiente forma: INTERÉS
MINORITARIO = Acciones en poder de terceros x Capital de la
Subsidiaria Acciones en circulación de la Subsidiaria.
 INTERÉS MAYORITARIO: La parte del capital social, que está en
poder de la casa matriz, o compañía controladora.

ASOCIADA: Una empresa en la cual otra compañía es propietaria de no

menos de 25% y no más del 50% de las acciones.

AFILIADA: Compañías que sin tener inversiones significativas entre

ellas, tienen accionistas que poseen el 25% o más en acciones comunes.

CONTROL DIRECTO: Cuando una empresa posee la mayoría de las

acciones de otras empresas.

CONTROL INDIRECTO: Cuando se obtiene a través de subsidiarias, es

decir, cuando estas pueden adquirir la mayoría de las acciones emitidas por
una tercera empresa, cuyo control será ejercido por la compañía matriz.

ELIMINACIÓN DE PARTICIPACIÓN DE MATRIZ

EN BALANCES INTERCOMPAÑÍAS

Las eliminaciones entre compañías son un paso clave en la creación de estados

financieros consolidados. El objetivo es garantizar que los estados financieros
consolidados presenten una imagen precisa de los ingresos, gastos, activos, pasivos
y patrimonio, asegurando que no estén inflados debido a transacciones que ocurren
entre subsidiarias o compañías del grupo.

Deben darse varios tipos de eliminaciones Intercompañías para garantizar la exactitud

de los estados financieros consolidados

Deudas entre
Ingresos y Propiedad de
Gastos Empresas acciones
Intercompañías Intercompañías
 Hojas de Consolidación

La consolidación de datos es el proceso de reunir a las entidades y atributos

en un almacén de datos, manteniendo cada uno su forma, el valor y
características técnicas que existen en la fuente.

También podemos decir que la consolidación es una técnica contable

correlativa del método de registro de la participación patrimonial, pues
mientras en la participación patrimonial la controladora reconoce su
participación en el capital contable de las subsidiarias o asociadas, en la
consolidación, reconoce su intervención en los activos y pasivos.
Los entes no consolidados deberán ser objeto de revelación. Estos
son empresas subordinadas que:
 Su control por parte del ente matriz haya sido impedido o evitado de
alguna manera
 Tal control sea ejercido temporalmente

Proceso contable de la consolidación:

Los pasos previos al proceso de consolidación en hojas

de trabajo comprenden:
 1- Análisis de los estados financieros individuales de las compañías a
consolidar
 2- Reconocimiento de valor razonable en los activos netos
adquiridos
 3- Identificar los efectos de las operaciones reciprocas.
 Conclusión

El balance consolidado mostrará la situación financiera del grupo y el

estado de pérdidas y ganancias de los resultados obtenidos en conjunto.
Para elaborar con exactitud y prontitud una consolidación de estados
financieros es necesario que el catálogo de cuentas de las sociedades
relacionadas sea uniforme.

La consolidación, en la terminología contable, significa la agrupación de

estados o informes financieros de dos o más entidades económicas
jurídicamente independientes, que se presentan como los de una sola
empresa, la que tiene el control de las demás. Generalmente, las razones
por las cuales se han creado grupos de entidades, cada una de ellas
jurídicamente independientes, son las siguientes: a) Para separar
actividades y lograr una administración especializada en cada caso; b) Para
obtener seguridad en el abastecimiento de materias primas o reducción en
sus precios; c) Para efectos fiscales, según el monto de utilidades y otras
causas; d) Para efectos de financiamientos, en el caso de que se necesite
obtener un préstamo con un gravamen hipotecario en el que se quiera que
solamente una parte de las propiedades queden gravadas; e) Para efectos de
expansión de operaciones, ya que mediante la inversión de acciones se
pueden lograr, con una inversión reducida, el control de un valor de activos
muchas veces mayor que la inversión.