Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
SMV
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
Alcances
El Reglamento establece las normas a las que deben sujetarse los fondos de inversin
cuyas cuotas se coloquen o negocien por oferta pblica, sus Sociedades Administradoras,
as como las personas que se relacionen directa o indirectamente con ellas.
Los fondos de oferta privada administrados por Sociedades Administradoras o por otras
entidades no se encuentran supervisados por la SMV.
Los fondos de oferta privada administrados por sociedades administradoras de fondos de
inversin autorizadas por la Superintendencia del Mercado de Valores se sujetan a lo
dispuesto por sus propios reglamentos y contratos, as como en lo pertinente a la Ley, y
al Ttulo XI del Reglamento.
Artculo 2
Trminos y Definiciones
Para los fines del Reglamento, los trminos y definiciones que se indican tienen el
siguiente alcance:
a)
b)
c)
Bien mueble: Aquellos establecidos por el artculo 886 del Cdigo Civil.
d)
e)
Empresa del Sistema Financiero: Empresa del Sistema Financiero autorizada por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones para operar en el pas.
f)
g)
SMV
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
h)
i)
j)
k)
l)
o)
p)
q)
r)
Sin perjuicio de lo dispuesto en este artculo, los dems trminos y definiciones que se
sealan en el Reglamento tendrn el significado que se indica en el artculo 8 de la Ley
del Mercado de Valores.
CAPTULO II
NORMAS GENERALES DE GESTIN
Artculo 3
b)
Prioridad de Intereses: Dar prioridad en todo momento a los intereses de los Fondos
que administre y de sus partcipes sobre sus propios intereses, de su personal, los de
sus vinculados o terceros.
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
c)
d)
e)
f)
g)
h)
Razonabilidad: Cuidar que los gastos y costos en que incurra el Fondo se ajusten a
los parmetros razonables del mercado en la gestin de los recursos del Fondo.
i)
Observancia: Cumplir con las normas que regulan el ejercicio de sus actividades, as
como con sus propios procedimientos internos establecidos en los manuales
correspondientes.
Cualquier informacin relativa al Fondo que no sea de dominio pblico y que, de ser
hecha pblica, tenga la capacidad de influir sobre el valor de las cuotas del Fondo califica
como informacin privilegiada, sin perjuicio de las dems disposiciones sobre la materia,
establecidas por la SMV. Las personas que tengan acceso a informacin privilegiada
deben mantener absoluta reserva de la misma y abstenerse de realizar operaciones
respecto del instrumento o valor materia de la informacin a la que haya accedido,
sindoles de aplicacin las normas sobre informacin privilegiada y deber de reserva
establecidas en la LMV y sus normas complementarias.
Las decisiones adoptadas o en evaluacin relacionadas con las inversiones y operaciones
del Fondo, as como la informacin relativa a estas decisiones, se consideran informacin
privilegiada. Las personas integrantes del Comit de Inversiones y todas las dems
3
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
personas que tengan acceso a dicha informacin deben guardar absoluta reserva de la
misma.
Artculo 5
Las entidades que puedan realizar valorizaciones para los fines de las
ofertas pblicas de compra por exclusin a que se refiere el segundo prrafo
del artculo 69 de la LMV.
ii) Las valorizadoras para los fines de las ofertas pblicas de adquisicin.
iii) Las valorizadoras para los fines del canje y redencin de acciones de
inversin.
Para fines de la aplicacin de lo dispuesto en los numerales anteriores del presente
literal, se tendr en cuenta nicamente a aquellos accionistas que directa o
indirectamente sean titulares del diez por ciento (10%) o ms del capital social de la
correspondiente sociedad o teniendo una participacin menor, mantiene el control
sobre ellas.
b)
Artculo 6
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
El Reglamento de Participacin debe establecer los gastos que sern asumidos por el
Fondo, as como la periodicidad y oportunidad en que se devengarn y liquidarn de
acuerdo con cada clase de cuotas. El Reglamento de Participacin debe incluir lo
siguiente:
a)
b)
c)
d)
e)
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
f)
La Sociedad Administradora debe mantener, por un plazo no menor de diez (10) aos, un
archivo electrnico, fsico o en microformas digitales, de todos los libros, registros y
documentacin sustentatoria correspondiente, las comunicaciones electrnicas de que
trata el Reglamento y otra informacin de inters.
Los archivos electrnicos, fsicos o en microformas digitales que la Sociedad
Administradora elabore en el ejercicio de sus funciones o utilice para conservar su
documentacin, deben sujetarse a la legislacin de la materia.
Artculo 11
Acciones de Supervisin
SMV
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
TTULO II
AUTORIZACIONES E INSCRIPCIONES
CAPTULO I
AUTORIZACIN DE ORGANIZACIN
Artculo 13
Autorizacin de Organizacin
Persona natural:
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
i.5. Declaracin Jurada, con una antigedad no mayor a treinta (30) das, sobre la
existencia o no de procesos judiciales en el pas o el extranjero no concluidos,
en los que el organizador se encuentre incurso. En caso de encontrarse incurso
en algn proceso judicial, debe informar sobre su estado y el rgano ante el
cual se tramita.
i.6. La persona natural que va a participar en ms del cinco por ciento (5%) del
capital social de la Sociedad Administradora a constituir o que teniendo una
participacin menor, tenga el control de la sociedad, debe presentar adems
una declaracin jurada de bienes patrimoniales, con una antigedad no mayor a
treinta (30) das, sealando si se encuentra sujeto a algn tipo de gravamen o
limitacin para su libre disponibilidad, as como una relacin de sus deudas.
ii) Persona jurdica:
ii.1. Registro nico de Contribuyente o su equivalente en el exterior, segn
corresponda.
ii.2. Domicilio legal.
ii.3. Los estados financieros bsicos auditados del ltimo ejercicio. La presentacin
y preparacin de la informacin financiera debe realizarse con observancia
plena de las NIIF, salvo que en el pas de constitucin se apliquen otras normas
contables, en cuyo caso, debe presentarse un informe de las diferencias
contables existentes emitido por una sociedad auditora de reconocido prestigio.
ii.4. Declaracin Jurada, con una antigedad no mayor a treinta (30) das, en la que
especifique no estar incurso en los impedimentos sealados en el Anexo C del
Reglamento, en lo que aplique, y el compromiso de informar a la SMV de
cualquier modificacin que se produzca en esta declaracin.
ii.5. Relacin e identidad de aquellos accionistas que posean en forma directa o
indirecta ms del cinco por ciento (5%) del capital social o que teniendo una
participacin menor, tengan el control de la sociedad. La informacin
proporcionada debe permitir identificar a la(s) persona(s) natural(es) que
posee(n) o ejerce(n) el control sobre el organizador persona jurdica, respecto
de las cuales debe remitir la informacin a que hace referencia el literal i).
ii.6. La persona jurdica que va a participar con ms del cinco por ciento (5%) del
capital social de la Sociedad Administradora a constituir o que teniendo una
participacin menor, tenga el control de la sociedad, debe presentar adems lo
siguiente:
ii.6.1. Datos del (los) representante(s) legal(es).
ii.6.2. Nmina de su directorio y nombre del gerente general o quien haga sus
veces.
ii.6.3. La informacin sobre su grupo econmico, con sujecin a lo que
establece el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos
Econmicos, identificando claramente a la(s) persona(s) natural(es) que
ejerce(n) control.
ii.6.4. Datos de inscripcin en el Registro de Personas Jurdicas de los
Registros Pblicos u rgano equivalente, segn corresponda a
empresas domiciliadas o no domiciliadas en el pas.
8
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
ii.6.5. Copia del acuerdo del rgano social competente en el que conste su
decisin de participar en la Sociedad Administradora por constituirse, as
como la designacin de la persona que la representar. En el caso de
poderes otorgados en el extranjero debe acompaarse la inscripcin
registral correspondiente en la Repblica del Per.
2. Detalle de la participacin accionaria y aportes de los organizadores.
3. Nombre, domicilio, telfono y correo electrnico de la persona natural que
representa legalmente a los organizadores ante la SMV.
4. Declaracin jurada de cada uno de los organizadores indicando la procedencia de
los fondos utilizados para la constitucin de la Sociedad Administradora.
5. Informacin de personas naturales y jurdicas vinculadas, conforme al Reglamento
de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.
6. Autorizacin u opinin favorable cuando el organizador se encuentre supervisado
por otra entidad y sus normas especiales as lo requiera. Esta no debe tener una
antigedad mayor de un (1) ao.
Los organizadores deben acreditar solvencia moral y econmica a satisfaccin de la
SMV.
Se considera que tienen idoneidad y solvencia moral quienes presenten una trayectoria
de cumplimiento de principios ticos y buenas prcticas comerciales y corporativas y
no estn incursos en los impedimentos contenidos en el Anexo C del Reglamento.
b)
ii) Monto del capital social inicial, el cual no podr ser inferior al importe sealado
en el artculo 13 de la Ley, actualizado conforme con la Segunda Disposicin
Final de la Ley.
Artculo 14
Aviso y Variaciones
Dentro de los tres (03) das siguientes de presentada la solicitud a que se refiere el
artculo 13 del Reglamento, los organizadores deben publicar un aviso en forma
destacada en el Diario Oficial y en otro diario de circulacin nacional, comunicando la
presentacin de la mencionada solicitud. Los organizadores deben remitir a la SMV una
copia de las publicaciones en un plazo mximo de tres (03) das posteriores a la
publicacin.
El aviso debe incluir la denominacin que tendr la Sociedad Administradora por
constituirse y los nombres completos de los organizadores indicando la participacin
9
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
accionaria de cada uno de ellos. Cuando se trate de personas jurdicas, se debe indicar
adicionalmente los nombres de los accionistas que posean, en forma directa o indirecta,
ms del cinco por ciento (5%) del capital social y de la(s) persona(s) natural(es) que
ejerza(n) el control directo o indirecto de la sociedad.
El mencionado aviso debe convocar a toda persona interesada en formular ante la SMV
cualquier objecin fundamentada por escrito a la organizacin de la nueva empresa o
respecto de las personas involucradas, indicando que el plazo para su presentacin es de
diez (10) das, contados a partir del da siguiente de la fecha de publicacin del
mencionado aviso.
Si durante la evaluacin del trmite ocurriese alguna variacin en la informacin y/o
documentacin presentada a la SMV, los organizadores deben remitir la informacin y/o
documentacin actualizada, al da siguiente de ocurrida. En caso de que la SMV detecte
algn cambio sin que ste haya sido informado, puede denegar la solicitud de
organizacin presentada.
El cambio de organizadores debe publicarse y seguir el procedimiento en los trminos
establecidos en los prrafos precedentes del presente artculo.
Artculo 15
PER Ministerio
SMV
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
Artculo 17
Autorizacin de Funcionamiento
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
Pronunciamiento de la SMV
12
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
Actividades complementarias
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
15
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
16
SMV
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
CAPTULO IV
REGMENES DE INSCRIPCIN DEL FONDO
Artculo 29
Rgimen General: En este rgimen se inscriben todos los Fondos a excepcin de los
que cumplan con lo establecido en el inciso siguiente.
b)
Los valores emitidos bajo este rgimen solo se podrn negociar entre inversionistas que
cumplan las caractersticas sealadas en los incisos anteriores.
Artculo 30
b)
documentado
acreditando
la
experiencia
acadmica
d)
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
como realizar todas las acciones que considere necesarias para verificar el cumplimiento
de los requisitos a que se refiere el Reglamento.
La Intendencia General de Supervisin de Entidades o el rgano que haga sus veces,
dispondr la inscripcin en el plazo de veinte (20) das, contados a partir del da siguiente
de presentada la solicitud, acompaada de toda informacin a la que alude el presente
artculo. La inscripcin de un Fondo implica la inscripcin automtica de sus certificados
de participacin y del Reglamento de Participacin en el Registro.
El plazo a que se refiere el prrafo anterior se suspende en tantos das como demore la
Sociedad Administradora en subsanar las observaciones que por escrito le formule la
Intendencia General de Supervisin de Entidades o el rgano que haga sus veces. Una
vez satisfechos los requerimientos, el referido rgano dispone en todo caso de no menos
de cinco (05) das para emitir su pronunciamiento.
Artculo 31
La Sociedad Administradora que gestione un fondo de inversin cuyas cuotas han sido
colocadas mediante oferta privada podr solicitar su inscripcin en el Registro. Para tal
efecto, adicionalmente a la documentacin sealada en los artculos precedentes, segn
sea el caso, se debe adjuntar respecto al fondo de inversin a inscribir, lo siguiente:
a) Copia del acuerdo de la Asamblea General en el que conste la aprobacin de inscribir
el fondo en el Registro de quienes representen no menos de dos terceras (2/3) partes
de las cuotas emitidas, as como la aprobacin de los nuevos trminos del
Reglamento de Participacin, de ser el caso. De encontrarse establecida
expresamente en el Reglamento de Participacin la facultad de la Sociedad
Administradora de inscribir el fondo en el Registro a su slo criterio, deber acreditar
tal condicin a fin que no sea aplicable este requisito.
b) La informacin financiera auditada del ltimo ejercicio y la informacin financiera
intermedia correspondiente al ltimo periodo que cumpla con las normas contables
aplicables.
c) Detalle de la cartera de inversiones.
d) Nmina de partcipes indicando el porcentaje de participacin.
La inscripcin en el Registro se realizar siguiendo el mismo procedimiento establecido en
los artculos precedentes segn corresponda. A partir de la inscripcin en el Registro,
dichos fondos deben sujetarse a todas las disposiciones establecidas para los Fondos.
Artculo 33 Adecuacin al Rgimen General
Cuando un Fondo inscrito bajo el Rgimen Simplificado deje de cumplir con lo establecido
por los numerales 1) y 2) del literal b), o el ltimo prrafo del artculo 29 del Reglamento,
18
SMV
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
la Sociedad Administradora debe convocar a Asamblea General, dentro de los diez (10)
das contados a partir de ocurrido el incumplimiento, para que decida entre alguna de las
siguientes alternativas:
a) Subsanar el incumplimiento;
b) Solicitar su inscripcin bajo el Rgimen General; o
c) Solicitar su exclusin del Registro.
En el supuesto contemplado en el inciso a), se debe subsanar el incumplimiento en un
plazo no mayor a treinta (30) das contados de adoptado el acuerdo.
En los supuestos contemplados en los incisos b) y c), la Sociedad Administradora debe
presentar la documentacin respectiva de acuerdo con el Reglamento en un plazo no
mayor de diez (10) das contados de adoptado el acuerdo. En caso de solicitar su
inscripcin bajo el Rgimen General adems debe adjuntar una copia del acta de
aprobacin de la Asamblea General.
En el caso de que la Asamblea General no adopte alguno de los acuerdos sealados o
de no subsanarse el incumplimiento dentro de los plazos establecidos en los prrafos
anteriores, el Fondo se entender inscrito automticamente bajo el Rgimen General y la
Sociedad Administradora deber cumplir con todos los requisitos establecidos en el
Reglamento para este rgimen.
Artculo 34 Responsabilidad Solidaria
La sociedad administradora y las personas responsables de la elaboracin del
Reglamento de Participacin, respecto del mbito de su competencia profesional y/o
funcional, tienen responsabilidad solidaria por las inexactitudes u omisiones de dicho
reglamento.
Artculo 35
Negociacin de Certificados
Centralizados de Negociacin.
de
Participacin
en
Mecanismos
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
b)
c)
Copia del contrato de transferencia suscrito en el que deben constar las funciones y
la delimitacin de las responsabilidades de la Sociedad Administradora receptora por
las obligaciones contradas por el Fondo incluyendo lo establecido en el artculo 42
del Reglamento, as como el procedimiento de transferencia del Fondo y la condicin
suspensiva a la autorizacin de la transferencia.
d)
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
e)
Artculo 38
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
Asamblea y Modificaciones
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
de Participacin siempre que cuenten con la respectiva delegacin dada por la Asamblea
General para dichos efectos.
Artculo 45 Inscripcin de modificaciones con evaluacin previa.
Las modificaciones al Reglamento de Participacin que originan derecho de separacin
del Fondo de acuerdo al artculo 73 del Reglamento, estn sujetas a evaluacin previa por
parte de la Intendencia General de Supervisin de Entidades o el rgano que haga sus
veces. La Sociedad Administradora debe presentar a la SMV la siguiente documentacin:
a)
b)
c)
d)
PER Ministerio
SMV
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
TTULO III
FONDOS DE INVERSIN
CAPTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 49 Denominacin
La denominacin del Fondo debe contener la expresin "Fondo de Inversin" o su
abreviatura "FI". Cuando la denominacin incluya algn atributo de inversin, ste debe
guardar concordancia con su objetivo de inversin y no debe inducir a confusin o error a
los partcipes o potenciales inversionistas.
Artculo 50 Aportantes fundadores e institucionales
Para fines de lo dispuesto en el artculo 28 de la Ley, se consideran aportantes
fundadores a aquellas personas que hayan suscrito cuotas antes del inicio de las
actividades del Fondo.
El Reglamento de Participacin debe establecer el lmite mximo de cuotas que podrn
tener los aportantes fundadores y los Inversionistas Institucionales, de ser el caso, as
como establecer los plazos en que deben regularizarse los excesos a dichos lmites.
El lmite mximo de cuotas por inversionista de los Fondos inscritos bajo el Rgimen
Simplificado podr ser de hasta cien por ciento (100%).
Artculo 51 Inicio de las Actividades del Fondo
Para dar inicio a las actividades del Fondo, la Sociedad Administradora debe cumplir con
lo dispuesto en el artculo 22 de la Ley y las siguientes condiciones:
24
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
a)
b)
c)
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
La asamblea especial de los titulares de cuotas de una clase se regir por las mismas
disposiciones de la Asamblea General en tanto le sean aplicables.
Artculo 55 Cuotas sin Derecho a Voto.
Cuando se creen cuotas sin derecho a voto tendrn como mnimo los siguientes
derechos:
a) Percibir un dividendo preferencial de acuerdo con lo que establezca el Reglamento de
Participacin.
b) Participar con derecho de voz en las Asambleas Generales.
c) Separase del Fondo en los casos establecidos por el Reglamento o el Reglamento de
Participacin.
d) Participar en los aumentos o reducciones de capital en proporcin a sus aportes.
Artculo 56 Precolocacin.
Iniciado el trmite de inscripcin del Fondo en el Registro para realizar una oferta pblica
primaria, la Sociedad Administradora podr difundir la intencin de efectuar la futura oferta
pblica con el objeto de facilitar la posterior colocacin de las cuotas del Fondo. En la
precolocacin de cuotas, la Sociedad Administradora debe observar las siguientes reglas:
a) En la difusin que realice debe indicar que esta no constituye una invitacin para
realizar un acto jurdico relativo a la colocacin de las cuotas, dado que la inscripcin
del fondo an se encuentra en trmite ante la SMV.
Debe indicar que se pone a disposicin una versin preliminar del Reglamento de
Participacin y del modelo de contrato de suscripcin, documentos que podrn ser
revisados por los potenciales inversionistas y que deben ser entregados en forma
gratuita a quienes lo soliciten, dichas versiones deben coincidir con las que se hubieren
presentado a la SMV.
b) A la versin final del Reglamento de Participacin y del modelo de contrato de
suscripcin debe anexarse una explicacin de los cambios sustanciales respecto de
versiones preliminares.
Artculo 57 Plazo de Colocacin
La colocacin de cuotas del Fondo se debe realizar una vez que este se encuentre
inscrito en el Registro. El plazo de colocacin de cuotas comprende doce (12) meses
computados desde la fecha de su inscripcin. Dicho plazo es improrrogable.
Artculo 58
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
Copropiedad de cuotas.
27
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
28
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
b) El Comit de Inversiones verificar que el bien objeto del aporte rena las condiciones
que para el efecto se hayan fijado en el Reglamento de Participacin y decidir si
admite a evaluacin o no el bien no dinerario materia del aporte.
De admitir a evaluacin el bien debe determinar, de acuerdo con los criterios
establecidos en el Reglamento de Participacin, si procede se realice una valuacin
por una Entidad Tasadora, siendo esta valuacin de carcter obligatorio cuando se
trate de bienes inmuebles.
c) De requerir el Comit de Inversiones una valuacin, la Sociedad Administradora
contratar a una Entidad Tasadora para tal efecto. Los costos que irrogue la valuacin
sern asumidos por el aportante del bien no dinerario previo a la realizacin de la
misma, caso contrario se dar por no iniciado el procedimiento.
d) El Comit de Inversiones, de acuerdo con la metodologa de valorizacin establecida
en el Reglamento de Participacin, debe determinar el Valor razonable del bien objeto
del aporte.
e) El Comit de Inversiones debe comunicar al aportante el valor al cual ser propuesto el
bien para aceptacin de la Asamblea General, el mismo que ser el menor valor
resultante entre el valor propuesto por el aportante, el Valor razonable y, de ser el
caso, el valor determinado por la Entidad Tasadora. La referida comunicacin debe
realizarse con una anticipacin no mayor de diez (10) das antes de la convocatoria a
la Asamblea General en la que se tratar la aprobacin de aportes no dinerarios y el
aportante debe confirmar por escrito la aceptacin del citado valor dentro de los cinco
(05) das de recibida la comunicacin.
Artculo 65 Asamblea General de Aceptacin de Aportes no Dinerarios.
La Sociedad Administradora debe convocar a la Asamblea General en la que se trate la
aceptacin de los aportes en bienes no dinerarios, cuando haya alcanzado el patrimonio
mnimo establecido en su Reglamento de Participacin para aportes dinerarios.
En la convocatoria a la Asamblea General, se debe indicar que las caractersticas y el
sustento de la valorizacin de los bienes propuestos para la aprobacin de la Asamblea
General se encuentran a disposicin de los partcipes en el local de la Sociedad
Administradora. La aceptacin de bienes no dinerarios se sujetar a las siguientes reglas:
a) La Asamblea General debe celebrarse con el qurum calificado y las mayoras a que
se refieren los artculos 93 y 94 del Reglamento.
b) Tratndose de bienes no dinerarios aportados por Personas Relacionadas, rige la regla
establecida para inversiones en bienes de estas personas a que se refiere el literal b
del artculo 78 del Reglamento, as como las reglas del derecho de separacin a que
se refieren los artculos 73 y 74 del Reglamento.
c) Luego de la aceptacin del aporte en Asamblea General o cuando la Sociedad
Administradora determine ejecutar el acuerdo, segn el supuesto sealado en el literal
anterior, la suscripcin de cuotas se realizar con la transferencia de los bienes objeto
del aporte, al precio de suscripcin vigente a la fecha de la Asamblea General en que
se acept el aporte, quedando sta sujeta a que el bien, si es inscribible, sea
formalmente inscrito en el registro que corresponda a nombre del Fondo y, en caso de
no ser inscribible, a que ste pueda disponer libremente de los mismos.
29
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
PER Ministerio
SMV
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
Valor de redencin
El valor de redencin de la cuota para efectos del derecho de separacin ser el valor
cuota contable correspondiente al da en que los acuerdos se adopten en Asamblea
General. Para este efecto, la Sociedad Administradora debe remitir al Registro la
informacin financiera del Fondo que corresponda a dicho valor contable, dentro de los
diez (10) das siguientes.
Artculo 76
El pago de la redencin de cuotas por ejercicio del derecho de separacin originado por
las causales sealadas en los literales a) y b) del artculo 73 del Reglamento, se debe
realizar segn lo establecido en el Reglamento de Participacin, dentro de los nueve (09)
meses posteriores de ejercido el derecho de separacin, o de acordada la inversin a que
se refiere el literal b) precedente.
CAPTULO IV
DE LAS INVERSIONES, EXCESOS DE INVERSIN Y VALORIZACIN
Artculo 77 Inversiones Permitidas
Las inversiones del Fondo podrn realizarse en las distintas alternativas sealadas en el
artculo 27 de la Ley, sujetndose a las siguientes reglas:
a) Los valores mobiliarios e instrumentos financieros no inscritos en el Registro a que se
refiere los literales a) y c) del artculo 27 de la Ley, deben satisfacer las siguientes
condiciones:
1. Deben haber sido emitidos al amparo de la legislacin peruana.
2. El emisor o el garante de dichos valores o Instrumentos Financieros debe contar
con estados financieros del ltimo ejercicio y los estados financieros intermedios
33
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
Los derechos respecto de los bienes inmuebles materia de inversin deben constar en
los contratos respectivos.
f)
35
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
ii.
iii.
ii.
Debe contener las condiciones que debe cumplir el cedente. Contar con un
contrato con el cedente de la cartera de crdito la cual debe observar lo
establecido en el literal anterior.
Las operaciones de cesin de derechos sobre acreencias deben ser respaldadas por
contratos elaborados de conformidad con la legislacin nacional y suscritos por el
cedente de tales derechos y la Sociedad Administradora.
Los derechos sobre las acreencias materia de cesin deben ser libremente
transferibles y contar con una fecha de pago.
j) Otras establecidas por el Superintendente del Mercado de Valores.
Artculo 78 Restricciones a las Inversiones
Adicionalmente a lo sealado en el artculo 31 de la Ley, las inversiones que se realicen
con los recursos del Fondo se sujetan adems a las siguientes restricciones:
a) Realizar inversiones en instrumentos financieros emitidos o aceptados por deudores
de la Sociedad Administradora.
b) Invertir directa o indirectamente en instrumentos o derechos sobre bienes de Personas
Relacionadas, en instrumentos emitidos o garantizados por dichas personas, bienes
36
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
38
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
CAPTULO V
DE LA CONTABILIDAD E INFORMACIN SOBRE EL FONDO
Artculo 84 Contabilidad del Fondo
La contabilidad del Fondo es responsabilidad de la Sociedad Administradora, para lo cual
sta debe elaborar e implementar el plan de cuentas aplicable para el registro de las
operaciones del Fondo, basndose en las normas contables aplicables a los Fondos. El
plan de cuentas establecido en las referidas normas podr ser, a juicio y responsabilidad
de la Sociedad Administradora, adaptado a la naturaleza y necesidades de cada Fondo,
debiendo para tal efecto sealar en el mismo, las reglas de registro y dinmica contable
que resulten apropiadas.
Artculo 85 Informacin de los Fondos
Las Sociedades Administradoras una vez iniciadas las actividades del Fondo deben
remitir al Registro, la siguiente informacin por cada Fondo:
a) Estados financieros anuales auditados, elaborados y presentados de acuerdo con las
normas contables aplicables, al da siguiente de su aprobacin por la Asamblea
General, la cual debe realizarse dentro del plazo establecido por el artculo 11 de la
Ley.
b) Memoria anual del Fondo, segn las normas establecidas en el anexo K del
Reglamento, dentro del mismo plazo que rige para la presentacin de los estados
financieros anuales auditados.
c) Estados financieros intermedios o no auditados y el informe de gerencia, elaborados y
presentados de acuerdo con las Normas contables aplicables, dentro de los plazos
sealados en las referidas normas.
Las notas a los estados financieros deben adicionalmente contener:
39
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
1. El valor cuota del Fondo al cierre de periodo, indicando el valor cuota a la fecha, el
valor cuota nominal, el nmero de cuotas en circulacin y el nmero de partcipes.
Adicionalmente, en caso de emisiones de cuotas pagadas parcialmente, se debe
informar el nmero de cuotas, el valor cuota pagado y el porcentaje de pago que
corresponda a la emisin.
El valor cuota del Fondo se determinar dividiendo su patrimonio neto, al cierre del
periodo, entre el resultado de multiplicar el nmero de cuotas en circulacin por el
respectivo porcentaje pagado.
El valor cuota de las cuotas pagadas parcialmente, se determina multiplicando el
valor cuota del Fondo por el porcentaje pagado de cada cuota.
2. Detalle de las inversiones realizadas en activos pertenecientes a los Fondos de
Oferta Privada administrados por la misma Sociedad Administradora.
Artculo 86 Remisin de informacin
Los estados financieros anuales auditados, los estados financieros intermedios y dems
informacin, para que sean considerados presentados al Registro, deben cumplir con las
normas de remisin de informacin que establezca la SMV.
Artculo 87 Publicacin de Informacin Financiera
La Sociedad Administradora debe poner a disposicin de los partcipes, cuando as se lo
requieran y de manera gratuita, en los medios de informacin establecidos en el
Reglamento de Participacin, por lo menos la siguiente informacin:
a)
b)
b)
Un libro mayor, en el que se presenten cada una de las cuentas que integran el
activo, pasivo, patrimonio, ingresos y egresos de cada Fondo.
c)
1. Los partcipes por suscripcin, desde la fecha en que la sociedad recibe el aporte
del inversionista.
40
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
e)
f)
Detalle de la cartera de inversiones del Fondo, indicando por cada valor o activo, el
costo de inversin, su importe de valorizacin y la participacin porcentual sobre la
cartera total. Se debe incluir un anlisis sobre las variaciones significativas
producidas en la tenencia e importe de cada activo que hayan afectado su
participacin sobre el total de la cartera, explicando las causas del incremento o
disminucin, segn corresponda.
b)
Valor cuota del Fondo observando lo establecido en el literal c) del artculo 85 del
Reglamento.
c)
d)
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
e)
f)
g)
h)
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
b)
c)
d)
e)
f)
Determinacin del monto de los gastos extraordinarios a que se refiere el literal f) del
artculo 8 del Reglamento.
g)
h)
i)
j)
Establecer las condiciones para la entrega de los activos del Fondo a los partcipes
por redencin de las cuotas, en caso de vencimiento del plazo del Fondo, de ser el
caso.
k)
l)
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
PER Ministerio
SMV
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
Podrn asistir a las Asambleas Generales con voz pero sin voto, los directores, gerentes,
miembros del Comit de Vigilancia y del Comit de Inversiones. En todo caso, es facultad
de la Asamblea General autorizar la presencia de las personas antes mencionadas, as
como de otras que considere pertinente.
Artculo 100 Contenido de las Actas
Las actas de las Asambleas Generales deben contener, al menos, lo siguiente:
a)
b)
c)
d)
e)
45
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
47
PER Ministerio
SMV
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
TTULO IV
LIQUIDACIN Y EXCLUSIN DEL FONDO
CAPTULO I
LIQUIDACIN DEL FONDO
Artculo 110 Causales
El Fondo se liquida en los siguientes casos:
a) Producido el supuesto del ltimo prrafo del artculo 22 de la Ley y la SMV as lo
determine;
b) Vencido el plazo de duracin del Fondo, cuando ste se hubiere determinado en el
Reglamento de Participacin;
c) Vencido el plazo para la designacin de una nueva Sociedad Administradora, sin que
se haya producido tal designacin, en los supuestos contemplados en el Captulo V
del Ttulo II del Reglamento;
d) Vencido el plazo para la designacin del Custodio por sustitucin, sin que ningn otro
Custodio haya aceptado asumir la custodia del Fondo;
e) Vencido el plazo para la designacin y contratacin del Gestor Externo por
sustitucin, y no se cuente con un Gestor Externo ni Comit de Inversiones que
cumpla con lo establecido en el Captulo III del Ttulo VI.
f)
48
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
b)
c)
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
PER Ministerio
SMV
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
b)
c)
3.
SMV
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
4.
5.
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
En la promocin y colocacin de cuotas se debe destacar que el Fondo est inscrito bajo
el Rgimen Simplificado y que est dirigido solo a los inversionistas establecidos en el
literal b) del artculo 29 del Reglamento.
La Sociedad Administradora, previa a la suscripcin de cuotas por parte del partcipe,
debe obtener de ste una declaracin jurada en la que indique expresamente que califica
como inversionista incluido en el literal b) del artculo 29 del Reglamento, que tiene
conocimiento de las caractersticas y regulacin aplicable a los Fondos inscritos en el
Rgimen Simplificado, as como de las condiciones para la transferencia de cuotas a que
se refiere el artculo 125 del Reglamento. Sin perjuicio de ello, la Sociedad Administradora
es responsable de verificar que los partcipes cumplan con las condiciones establecidas
en el presente Titulo.
Artculo 125 Negociacin de certificados de participacin
Los certificados de participacin de los Fondos inscritos bajo el Rgimen Simplificado solo
podrn ser transferidos a otros inversionistas incluidos en el literal b) del artculo 29 del
Reglamento. La Sociedad Administradora debe verificar que se cumpla con esta
condicin.
Los certificados de participacin pueden ser negociadas en un mecanismo centralizado de
negociacin si lo establece el Reglamento de Participacin. La entidad responsable de la
conduccin del respectivo mecanismo centralizado deber diferenciar la negociacin de
estos valores de modo tal que se distingan sus caractersticas y condiciones de
negociacin. En dicho caso, la sociedad agente de bolsa, de modo previo a la realizacin
de cada transaccin, deber verificar que el adquirente sea un inversionista incluido en el
literal b) del artculo 29 del Reglamento.
Artculo 126 Gastos Aplicables al Fondo
El Reglamento de Participacin de los Fondos inscritos bajo el Rgimen Simplificado
podr establecer normas distintas de las sealadas en el artculo 8 del Reglamento. No
obstante, el Reglamento de Participacin debe detallar los tipos de gastos, su forma de
clculo, los porcentajes o importes mximos, la periodicidad y la oportunidad en que
dichos gastos se devenguen y liquiden.
Los gastos podrn ser imputados al Fondo antes del inicio de sus actividades si as lo
contempla el Reglamento de Participacin.
Artculo 127 Valorizacin de inversiones
La valorizacin de las inversiones de los Fondos inscritos bajo el Rgimen Simplificado se
regir por las normas que establezca el Reglamento de Participacin. Estas normas
deben establecer por tipo de instrumento, activo u operacin, la periodicidad de valuacin,
la metodologa y los criterios utilizados para determinar el valor, con indicacin de las
frmulas matemticas, de ser el caso.
Las normas de valorizacin deben observar lo sealado en las NIIF.
Artculo 128 Documentacin de sustento
53
PER Ministerio
SMV
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
PER Ministerio
SMV
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
a) Un registro de todas las personas que mantienen vnculo laboral con ella, detallando
cargo, fecha de incorporacin y de cese, de ser el caso, as como el registro de
personas que le presten servicios al Fondo, sealando el trabajo realizado.
b) Un registro de las inversiones que realicen las personas que mantienen vnculo
laboral con la Sociedad Administradora y que segn las normas internas de conducta
le sean informadas, con las mismas caractersticas que lo sealado para el registro
de inversiones del Fondo.
c) Un registro de quejas y reclamos presentados por los partcipes, indicando la fecha
de presentacin, el motivo de la queja, el nombre de la persona que la present, su
conclusin o el estado de situacin de la misma.
d) Un registro de promotores y agentes de colocacin de las cuotas del Fondo,
sealando por lo menos su nombre o denominacin, documento de identidad,
domicilio y fecha desde que desarrolla tales actividades.
Los registros mencionados en el presente artculo deben ser actualizados dentro de los
cinco (05) das siguientes de ocurridos los hechos que originan su registro.
CAPTULO III
DE LA GESTION DEL FONDO Y EL COMIT DE INVERSIONES
Artculo 135 Sobre la gestin del Fondo
La actividad de gestin del Fondo comprende la toma de decisiones de inversin,
desinversin y mantenimiento de las operaciones del Fondo, as como la identificacin,
medicin, control y gestin de los riesgos inherentes del portafolio.
La labor de gestin del Fondo recae sobre la Sociedad Administradora, sin embargo bajo
su responsabilidad, sta puede subcontratar a un gestor externo para que, en los trminos
establecidos en el presente captulo, realice las actividades contenidas en el artculo
siguiente.
Artculo 136 Obligaciones del encargado de la gestin del Fondo
Quien ejerza la actividad de gestin del Fondo debe cumplir como mnimo con las
siguientes obligaciones:
a)
b)
Ejecutar las polticas de inversin del Fondo a travs del Comit de Inversiones que
nombre, de acuerdo con el Reglamento de Participacin.
c)
56
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
d)
Identificar, medir, controlar, y gestionar los riesgos inherentes al portafolio del Fondo,
as como mantener sistemas adecuados de control interno.
e)
f)
Poner en conocimiento del Comit de Vigilancia cualquier situacin que pueda dar
lugar a un conflicto de inters y seguir las recomendaciones efectuadas por dicho
rgano sobre la prevencin, manejo y revelacin de tales conflictos.
g)
h)
i)
j)
Contar con Normas Internas de Conducta que observen como mnimo lo establecido
en el Anexo A del Reglamento.
k)
l)
57
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
La contratacin o reemplazo del Gestor Externo debe ser informado a los partcipes en el
estado de inversiones siguiente, y a la SMV a ms tardar el mismo da de ocurrido el
hecho. En este ltimo caso debe adjuntar la declaracin del Gestor Externo de que
cumple junto con sus directores y gerente general con lo requerido en el prrafo anterior.
Un mismo Gestor Externo puede desempear funciones respecto de ms de un Fondo
administrado por la misma Sociedad Administradora. Un Fondo no podr contar con ms
de un Gestor Externo. El Gestor Externo no podr subcontratar la actividad de gestin del
Fondo.
En caso de que el Gestor Externo se encuentre constituido y domiciliado en el exterior, se
debe nombrar a una persona natural para que lo represente en el pas.
Artculo 138 Del Comit de Inversiones
Para la gestin de cada Fondo, la Sociedad Administradora debe contar con un Comit de
Inversiones el cual es un rgano de la Sociedad Administradora o del Gestor Externo. El
Comit de Inversiones es responsable de adoptar las decisiones de inversin del Fondo,
as como de la valorizacin de las inversiones y de otras funciones establecidas en el
Reglamento de Participacin relativas a la actividad de gestin del Fondo.
Las funciones del Comit de Inversiones son indelegables. Sus miembros son designados
por la Sociedad Administradora o por el Gestor Externo, de acuerdo con lo establecido en
el artculo 139 del Reglamento, pudiendo ser removidos por stos o por la Asamblea
General.
La actividad de gestin que realice el Comit de Inversiones, as como las acciones que
conlleven a su ejecucin, deben ser realizadas bajo los siguientes principios:
a)
Separacin, implica que el espacio fsico u otros medios que se utilicen para llevar a
cabo las sesiones del Comit de Inversiones, deben mantener condiciones de
hermetismo, reserva y exclusividad durante el ejercicio de dichas funciones. El mismo
principio ser de aplicacin en las comunicaciones requeridas para ejecutar las
decisiones de inversin del Fondo.
b)
c)
Las actas del Comit de Inversiones deben contener al menos el lugar, fecha y hora en
que se realiz la sesin, nombre y firmas de los asistentes, los asuntos tratados, el
seguimiento de las pautas y estrategias adoptadas por el Comit de Inversiones en la
sesin anterior, seguimiento de la poltica de inversiones, las deliberaciones, los informes
revisados, as como los resultados de la votacin y los acuerdos adoptados.
58
PER Ministerio
SMV
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
Dichas actas deben ser suscritas por los miembros del Comit de Inversiones que asistan
a las sesiones. Los acuerdos del Comit de Inversiones se adoptarn por mayora
absoluta de sus miembros.
Artculo 139 Calificacin del Comit de Inversiones
Los miembros del Comit de Inversiones del Fondo deben contar con una adecuada
formacin acadmica y profesional.
La formacin acadmica se evidencia con la obtencin un grado acadmico de nivel
universitario, maestra u otro grado superior.
La capacidad profesional ser acreditada a travs de la experiencia profesional, de no
menos de tres (03) aos, en temas relacionados a las finanzas, gestin de portafolios o en
actividades que constituyan objetivo principal de las inversiones del Fondo. La experiencia
mnima exigida en cada caso, debe haberse obtenido dentro de los ltimos diez (10) aos.
Para la conformacin del Comit de Inversiones se requiere que por lo menos uno de sus
miembros cuente con experiencia en las actividades que constituyan objeto principal de
las inversiones del Fondo o en actividades similares.
La Sociedad Administradora es responsable de verificar que los miembros del Comit de
Inversiones cumplan con las normas contempladas en este artculo.
TTULO VII
DE LOS HECHOS DE IMPORTANCIA
Artculo 140 Sujecin al Reglamento de Hechos de Importancia
La Sociedad Administradora se rige por el Reglamento de Hechos de Importancia y las
disposiciones que sobre la materia emita la SMV.
La Sociedad Administradora tiene la obligacin de informar al Registro los hechos de
importancia respecto a la Sociedad Administradora y los Fondos que administra mientras
mantenga Fondos inscritos en el Registro.
Artculo 141 Hechos de Importancia y Divulgacin
Sin perjuicio de lo sealado en el artculo precedente, califican como hecho de
importancia a que se refiere el artculo 28 de la LMV los siguientes:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
59
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
g)
h)
i)
j)
Los excesos de inversiones que se produzcan y las causas de los mismos, as como
el vencimiento del plazo para la subsanacin de los excesos de inversin o de
inversiones no previstas en la poltica de inversiones, atribuibles a la Sociedad
Administradora.
k)
l)
Acuerdo de transferencia del Fondo para lo cual se adjuntar el acta del acuerdo
respectivo guardando la debida reserva de identidad de los partcipes, de ser el caso.
o)
Acuerdo de liquidacin del Fondo para lo cual se adjuntar el acta del acuerdo
respectivo guardando la debida reserva de identidad de los partcipes, de ser el caso.
Los hechos sealados en el artculo anterior y este artculo deben ser informados al
Registro de acuerdo con lo establecido en el Reglamento de Hechos de Importancia.
Respecto a los hechos mencionados en los literales b), c) y d), la Sociedad
Administradora debe remitir las respectivas declaraciones juradas de no estar incursos en
los impedimentos y prohibiciones establecidos en la normativa, dentro de los cinco (05)
das de comunicado el hecho.
La Sociedad Administradora podr adoptar medidas adicionales de divulgacin a travs
de los medios que considere necesarios en el marco de las normas sobre la materia.
Artculo 142 Refrendo
Toda informacin remitida al Registro y a los partcipes debe ser refrendada por lo menos
por un funcionario con poderes suficientes para representar a la Sociedad Administradora
para estos efectos.
60
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
TTULO VIII
DE LAS PROHIBICIONES Y RESPONSABILIDADES
Artculo 143 Prohibiciones
Adicionalmente a las prohibiciones establecidas por la normativa vigente, la Sociedad
Administradora se encuentra prohibida de:
a) Asegurar rentabilidades a los partcipes y/o a los inversionistas potenciales.
b) Contratar directa o indirectamente personas que hayan sido sancionados conforme a lo
dispuesto en el literal i) del artculo 343 de la LMV.
c) Colocar cuotas que no estn precedidas de la entrega del correspondiente Reglamento
de Participacin.
d) Efectuar modificaciones al Reglamento de Participacin sin que previamente hayan
sido inscritas en el Registro.
Para fines de lo dispuesto en el literal a) se entiende por aseguramiento de rentabilidad al
ofrecimiento realizado por la Sociedad Administradora, a todos o a ciertos partcipes, de
una determinada ganancia sobre el capital invertido o que el capital invertido no
disminuya.
Artculo 144 Obligacin de Indemnizacin y Responsabilidad
La Sociedad Administradora es responsable y est obligada a indemnizar a los Fondos o
partcipes por los perjuicios que ella o cualquiera de sus dependientes, o personas o
entidades que le presten servicios, causaren como consecuencia de infracciones a la
Ley, al Reglamento, o al Reglamento de Participacin; y, en general, por el
incumplimiento de sus obligaciones, sin perjuicio de la responsabilidad administrativa, civil
o penal que corresponda a las personas implicadas.
TTULO IX
CONSTITUCIN Y EJECUCIN DE GARANTAS
Artculo 145 Constitucin de Garantas
Las Sociedades Administradoras deben mantener por cada Fondo una garanta a favor de
la SMV, en respaldo de los compromisos contrados con los partcipes a su cargo, por un
monto no inferior al cero punto setenta y cinco por ciento (0,75%) de cada patrimonio neto
administrado. La garanta a que alude el prrafo anterior podr adoptar las modalidades
sealadas en el artculo 13-A de la Ley.
Artculo 146 Actualizacin de Garantas
El importe de la garanta a que se refiere el artculo anterior debe actualizarse
anualmente, dentro del primer trimestre de cada ao y siempre antes de su vencimiento,
61
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
en funcin del valor del patrimonio neto de cada Fondo administrado al 31 de diciembre
del ao anterior, salvo en caso de reduccin de capital en que se podr actualizar el
importe de la garanta en funcin del patrimonio neto al cierre del trimestre en que se
produjo la reduccin.
En caso de aportes por requerimiento de pago para cuotas pagadas parcialmente y
aumento de capital del Fondo, la Sociedad Administradora debe constituir una garanta
adicional por el importe del referido aporte o aumento, dentro de los treinta (30) das
siguientes de producido el hecho.
Artculo 147 Sustitucin de Garantas
Cuando el fiador de una carta fianza bancaria, la empresa de seguros emisora de una
pliza de caucin y/o la entidad bancaria en la que se efecte el depsito a favor de la
SMV, haya devenido en insolvente, o cuando hubiere razones que pudiesen dificultar la
inmediata ejecucin de la garanta, la Sociedad Administradora debe reemplazar dicha
garanta en el plazo que la SMV determine.
Artculo 148 Ejecucin de Garantas
Adicionalmente a lo dispuesto en el artculo 13-B de la Ley, la garanta podr ser
ejecutada parcial o totalmente por resolucin fundamentada de la SMV para asegurar la
cobertura de todo acto u omisin que emane de la intervencin de la Sociedad
Administradora, en la gestin de los Fondos bajo su administracin, que perjudique al
Fondo o a los partcipes.
Sin perjuicio de lo sealado, los partcipes tienen expedito el derecho a interponer
acciones civiles y penales derivadas de actos de la Sociedad Administradora que les
hayan causado perjuicio.
TTULO X
CANCELACIN, REVOCACIN, INTERVENCIN, DISOLUCIN Y LIQUIDACIN
Artculo 149 Condiciones previas a la extincin de la Administradora
La extincin de la Sociedad Administradora bajo cualquiera de las formas establecidas en
la Ley General de Sociedades tendr como requisito previo la transferencia de los Fondos
vigentes bajo su administracin de acuerdo con lo establecido en el Captulo V Ttulo II del
Reglamento; el cumplimiento de las obligaciones que tenga con los partcipes, y la
permanencia de las garantas correspondientes, hasta que transcurran seis (06) meses de
la cancelacin o revocacin de la autorizacin de funcionamiento.
Antes de proceder a la cancelacin o revocacin, la SMV podr requerir a la Sociedad
Administradora que constituya las garantas que sean necesarias para salvaguardar los
intereses de los partcipes de los Fondos que estuvieren o hayan estado bajo su
administracin.
Artculo 150 Cancelacin
62
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
a) Como sancin por haber incurrido la Sociedad Administradora en infraccin muy grave.
b) Por inactividad continuada de la Sociedad Administradora, salvo que medie causa
justificada, a juicio de la SMV.
Se considera que la Sociedad Administradora ha incurrido en inactividad continuada si
vencido el plazo establecido en el artculo 21 del Reglamento, segn corresponda, no
tenga bajo su administracin un Fondo operativo.
c) Cuando subsistan las condiciones que hayan dado origen a la suspensin de su
autorizacin de funcionamiento.
La revocacin de la autorizacin de funcionamiento de la Sociedad Administradora
conlleva la imposibilidad de realizar el objeto social.
Sin perjuicio de la revocacin de la autorizacin de funcionamiento, la Sociedad
Administradora se encuentra obligada a:
1. Realizar la transferencia o liquidacin de todos los Fondos vigentes;
2. Cumplir con las obligaciones que tenga con sus partcipes;
3. Mantener las garantas a que se refiere el artculo 145, por un plazo de seis (06)
meses o hasta que hayan sido resueltas las denuncias o controversias
administrativas, judiciales o arbitrales formuladas por los beneficiarios de la garanta
contra la Sociedad Administradora.
Artculo 153 Causales
Adems de las causales contempladas en la Ley General de Sociedades, la Sociedad
Administradora incurre en causal de disolucin por cancelacin o revocacin de
autorizacin de funcionamiento, salvo que, antes de la designacin del liquidador, la
Sociedad Administradora comunique a la SMV el acuerdo de cambio de denominacin y
objeto social.
Cuando la Sociedad Administradora incurra en causal de disolucin de conformidad con la
Ley General de Sociedades, debe comunicar tal hecho a la SMV, al da siguiente de
producido o adoptado el acuerdo, adjuntando a dicha comunicacin copia del referido
acuerdo y su respectivo sustento.
Artculo 154 Liquidacin
En caso de que una Sociedad Administradora se encuentre en estado de disolucin como
producto de la revocacin o cancelacin de su autorizacin de funcionamiento, y sus
accionistas no acuerden su cambio de objeto social en un plazo de veinte (20) das,
contados desde el da siguiente de la revocacin o cancelacin, sta ingresar en proceso
de liquidacin de acuerdo con lo establecido en la Ley General de Sociedades.
Artculo 155 Insolvencia de la Administradora
En caso de insolvencia de la Sociedad Administradora, sta responde nicamente con su
propio patrimonio. El patrimonio de los Fondos gestionados no constituye parte del activo
de la Sociedad Administradora y no responde por las deudas adquiridas por la Sociedad
Administradora.
64
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
65
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
Artculo 159 Envo de Informacin sobre los Fondos de Oferta Privada y Facultades
de la SMV
La Sociedad Administradora debe remitir en la misma oportunidad de remisin de
informacin financiera intermedia, un reporte que contenga la siguiente informacin
respectos a sus Fondos de Oferta Privada:
a) Monto de su patrimonio.
b) Nmero de partcipes, indicando el tipo de inversionista de acuerdo con su
clasificacin: pblico en general y la de los numerales 1, 2 o 3 del literal b) del artculo
29 del Reglamento, de ser el caso.
Sin perjuicio de lo anterior, la SMV podr requerir, a la Sociedad Administradora, la
informacin adicional que considere necesaria para verificar el cumplimiento de todas
aquellas obligaciones generadas con motivo de la administracin de los Fondos de Oferta
Privada.
Si se encuentran indicios que permitan concluir que la gestin de dichos fondos pudiera
estar encubriendo una oferta pblica, contravenga normas de carcter general o afecte el
inters pblico, la SMV podr dictar medidas cautelares, provisionales o correctivas,
segn corresponda, sin perjuicio del procedimiento administrativo sancionador que se
pudiera iniciar contra la Sociedad Administradora.
SMV
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
67
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
68
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
ANEXO A
CONTENIDO MNIMO DE LAS NORMAS INTERNAS DE CONDUCTA
Las Sociedades Administradoras deben elaborar sus normas internas de conducta de
acuerdo con los criterios sealados en este Anexo. De contemplarse el establecimiento de
cdigos de tica dentro de la organizacin, stas deben ser consistentes con las normas
internas de conducta.
I.
Finalidad de las Normas Internas de Conducta.La finalidad de las normas internas de conducta es impedir el flujo indebido de
informacin privilegiada y su uso, desde y/o hacia las personas que trabajen para la
Sociedad Administradora, que tengan acceso a dicha informacin y las dems
personas que se encuentren dentro del mbito de aplicacin.
Asimismo, es finalidad de las normas internas de conducta que la Sociedad
Administradora establezca reglas que permita dar prioridad al inters del Fondo y de
sus partcipes ante los eventuales conflictos de inters que pudieran surgir entre el
Fondo y las personas comprendidas dentro del mbito de aplicacin.
II. mbito de Aplicacin.La Sociedad Administradora debe considerar dentro del mbito de aplicacin de sus
normas internas de conducta, por lo menos a las siguientes personas:
a) Los accionistas, directores y gerentes de la Sociedad Administradora, as como los
miembros del Comit de Inversiones y las personas encargadas de ejecutar las
decisiones de inversin.
b) Los dependientes que trabajen bajo la direccin o supervisin directa de los
directores, gerentes y administradores de la Sociedad Administradora.
c) Representantes y funcionarios de la Sociedad Administradora.
d) Los miembros del Comit de Vigilancia.
e) Los accionistas, directores y gerentes del Gestor Externo, en tanto tengan acceso
a informacin privilegiada.
f) La propia Sociedad Administradora.
g) Otras personas que considere puedan tener acceso a informacin privilegiada.
III. Informacin Privilegiada.En esta seccin la Sociedad Administradora debe describir los conceptos que
comprende la informacin privilegiada, de acuerdo con lo establecido en el artculo 40
de la LMV y en el artculo 4 del presente Reglamento, as como cualquier otra
informacin no difundida al pblico que pueda influir en la decisin de comprar o
vender las cuotas del Fondo.
Asimismo, la Sociedad Administradora debe elaborar y mantener actualizada la
relacin de personas comprendidas en los incisos b) y d) del artculo 41 de la LMV,
con nombres completos, indicando el cargo o relacin, fecha de incorporacin y de
cese, de ser el caso.
IV. Reglas Especficas.69
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
71
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
ANEXO B
NORMAS SOBRE PUBLICIDAD DE LOS FONDOS
En la publicidad de un Fondo, la Sociedad Administradora debe tener en cuenta lo
siguiente:
a)
b)
Cuando se haga mencin acerca de las caractersticas o ventajas del Fondo, como
alternativa de inversin, tambin deber hacerse mencin de los atributos de riesgo y
liquidez que predominarn en sus inversiones.
c)
Las declaraciones respecto del objetivo y poltica de inversiones del Fondo, as como
de los atributos de rentabilidad, riesgo y liquidez de las inversiones del Fondo deben
ser coherentes con lo establecido en el Reglamento de Participacin.
d)
e)
f)
5. El tamao de la fuente que se utilice para dar publicidad a las rentabilidades del
Fondo, debe ser el mismo que se emplee en las expresiones a que se refieren
los literales b) y c) precedentes.
La Sociedad Administradora deben incluir su denominacin social en forma completa
y destacada o en su forma abreviada, tal como aparece en sus estatutos sociales.
La Sociedad Administradora que haga referencia mediante cualquier signo distintivo,
sigla o logotipo al grupo econmico del cual forma parte o de la empresa matriz de la
cual fuera subsidiaria, debe precisar la relacin de vinculacin existente con stas,
as como emplear un tipo y tamao de letra menor al empleado en la denominacin
de la Sociedad Administradora y del Fondo.
72
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
73
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
ANEXO C
IMPEDIMENTOS
No pueden ser organizadores o ejercer el cargo o funcin de Director, Gerente,
Representante Legal, Promotor, miembro del Comit de Inversiones, miembro del Comit
de Vigilancia y Gestor Externo, quienes se encuentren en alguna de las siguientes
situaciones:
a)
b)
Los incapaces.
c)
Los que por razn de sus funciones, se encuentren prohibidos de ejercer el comercio,
de conformidad con las normas legales vigentes.
d)
e)
f)
g)
h)
i)
Los que tengan ms del 50% de su patrimonio afectado por medidas cautelares
derivadas de procesos judiciales patrimoniales o procesos penales.
j)
Los que, directa o indirectamente, registren deudas vencidas por ms de ciento veinte
(120) das calendario, o que se encuentren con ms del 50% de sus deudas con
categora de clasificacin dudoso, prdida u otra equivalente, en alguna Empresa del
Sistema Financiero o en alguna central de riesgo, nacional o extranjera.
k)
l)
m) Estar incluido en la lista emitida por la Oficina de Control de Activos Extranjeros del
Departamento de Tesoro de los Estados Unidos de Amrica (OFAC, por sus siglas en
ingls).
n)
74
SMV
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
ANEXO D
LISTA DE MANUALES
La Sociedad Administradora debe contar, entre otros, con los siguientes manuales
escritos que le permitan cumplir adecuadamente sus funciones:
a) Manual de Organizacin y Funciones.
Este documento debe contener:
1. El organigrama de la Sociedad Administradora.
2. La descripcin de los cargos o puestos, incluyendo aquellos encargados a
terceros, y establecer las funciones o competencias mnimas para cada cargo o
puesto.
3. La descripcin de las funciones de cada cargo o puesto debe considerar los
niveles de autoridad y responsabilidad dentro de la Sociedad Administradora.
4. Los requisitos mnimos cada cargo dentro de la estructura orgnica.
b) Manual de Procedimientos Operativos
El manual de procedimientos operativos debe contener:
1. Descripcin detallada de las actividades que deben seguir los funcionarios o
dependientes en el cumplimiento de sus funciones, incluyendo las actividades
que han sido encargadas a terceros.
2. Los cargos o puestos que intervienen en un proceso, precisando su
responsabilidad y participacin, y contiene la descripcin de los controles internos
que velen por el correcto y oportuno cumplimiento de los procedimientos
establecidos.
3. Procedimientos internos especficos para procesar cualquier reclamo presentado
contra la Sociedad Administradora, diseados y aplicados con el fin de dar
respuesta oportuna a los mismos.
c) Manual Sistema de Control Interno.
El Manual del Sistema de Control Interno de la Sociedad Administradora debe
contener:
1. Descripcin detallada de los mecanismos, medidas, procedimientos u otros que
se establecern o que se hayan establecido, segn corresponda, para cumplir
con las disposiciones que respecto del sistema de control interno se establecen
en el Reglamento. Se debe especificar los medios o evidencias para acreditar la
existencia de las condiciones mnimas establecidas en el Reglamento.
2. Detalle de las actividades de control y acciones de seguimiento establecidas que
conforman el sistema de control interno.
d) Manual y el Cdigo para la Prevencin del Lavado de Activos y del Financiamiento
del Terrorismo.
Este manual y el cdigo deben prepararse de acuerdo con la normativa vigente.
e) Plan de Seguridad de Informacin (PSI)
75
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
Este documento debe contener las polticas, procedimientos y guas que permitan
proteger la informacin de la Sociedad Administradora referida a la confiabilidad,
integridad y disponibilidad.
Como mnimo el PSI debe contener lo siguiente:
1. Definicin de las polticas de seguridad de informacin.
2. Procedimiento de identificacin de activos de informacin.
3. Inventario de activos de informacin.
4. Anlisis y evaluacin de riesgos de los procesos e impacto.
5. Organizacin de la seguridad de informacin: comit de Seguridad y
responsabilidades.
6. Gestin de activos de informacin, seguridad de personal y fsica, control de
accesos, desarrollo y mantenimiento de software, gestin de incidentes,
continuidad de negocio, cumplimiento y buen uso de los recursos tecnolgicos.
f)
76
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
ANEXO E
CONDICIONES MNIMAS DE INFRAESTRUCTURA FSICA
Se considerar que la Sociedad Administradora cuenta con una infraestructura fsica que
le permita desarrollar normalmente su objeto social, cuando concurran permanentemente
todas las condiciones que se detallan a continuacin:
a)
b)
c)
d)
e)
77
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
ANEXO F
CONDICIONES MNIMAS DE CAPACIDAD TECNOLGICA.
La Sociedad Administradora debe contar con capacidad tecnolgica que le permita
desarrollar normalmente su objeto social y cumplir con sus obligaciones de informacin.
Para ello debe contar con lo siguiente:
a) Equipos e instalaciones de cmputo o informticos en cantidad suficiente y con
requerimientos mnimos de software y hardware que le permitan cumplir con sus
obligaciones de intercambio de informacin.
Debe cumplirse con los requerimientos mnimos de software y hardware establecidos
para el uso del Sistema MVNet, as como para el procesamiento y conservacin de la
informacin relacionada con la administracin de Fondos de Inversin.
b) Acceso a internet con los requerimientos mnimos que permitan el cumplimiento de
sus obligaciones de transparencia.
c) Contar con un sistema informtico de contabilidad, y su manual de usuario respectivo,
que permita llevar el control contable de las operaciones.
d) Contar con un sistema informtico que permita el control de saldos y movimientos de
las inversiones y la generacin de reportes necesarios para una adecuada y oportuna
administracin de la informacin orientada a sus actividades de administracin de
Fondos de Inversin.
e) Contar con canales de comunicacin efectiva para la atencin a los partcipes.
f)
78
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
ANEXO G
CONTENIDO MNIMO DEL REGLAMENTO DE PARTICIPACIN
El Reglamento de Participacin de cada Fondo, adems de sujetarse a lo dispuesto en el
artculo 9 de la Ley, deber contener al menos la siguiente informacin:
a) Informacin general para el inversionista
1.
2.
3.
4.
79
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
2.
3.
ii.
iii.
Sealar los pases hacia los cuales se canalizarn los recursos del Fondo,
precisando la clasificacin de riesgo de su deuda soberana a largo plazo en
moneda extranjera.
iv.
v.
vi.
vii.
4.
5.
Detalle de los gastos a ser asumidos por el Fondo, de acuerdo con lo establecido
en el artculo 8 del Reglamento. Debe indicar como mnimo los tipos de gastos, su
forma de clculo, los porcentajes o importes mximos, la periodicidad y
oportunidad en que dichos gastos se devenguen y liquiden.
6.
Gastos que correspondan ser asumidos por el partcipe, incluyendo los impuestos
respectivos.
7.
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
8.
9.
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
3.
Periodicidad mnima con que se reunirn los miembros del Comit de Inversiones.
4.
Precisar, de ser el caso, los vnculos existentes entre las Personas Relacionadas
con cada uno de los miembros del Comit de Inversiones y el Gestor Externo, de
ser el caso.
2.
3.
4.
5.
6.
Monto mnimo de patrimonio requerido para el inicio a las actividades del Fondo.
7.
8.
Lugar y forma de pago de las cuotas suscritas, precisando que todo pago se debe
realizar en las cuentas asignadas para recaudar los aportes dinerarios.
9.
10. Indicar, de ser el caso, los gastos correspondientes al partcipe por la suscripcin
de cuotas.
11. Procedimiento que se utilizar para la colocacin de cuotas.
12. Indicar, los criterios y procedimiento a tomarse para aportes no dinerarios de
acuerdo con el artculo 64 del Reglamento, de ser el caso.
13. En los casos de pagos parciales de cuotas, sealar las condiciones de acuerdo
con la informacin requerida en el artculo 63 del Reglamento.
14. Medio fijado para la devolucin de aporte en caso de colocacin fallida, de
acuerdo a lo establecido en el artculo 66 del Reglamento.
15. Periodicidad y forma de envo del estado de inversiones del Fondo.
f) Informacin sobre la Sociedad Administradora
1.
82
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
2.
3.
4.
5.
2.
2.
83
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
ANEXO H
MODELO DE CONTRATO DE SUSCRIPCIN Y TRANSFERENCIA DE CUOTAS
El contrato de suscripcin a que se refiere el artculo 4 de la Ley, deber contener como
mnimo la siguiente informacin:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
84
SMV
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
ANEXO I
ACTUALIZACIONES
a) Cambio de Custodio.
b) Modificacin en la denominacin de la Sociedad Administradora o del Custodio.
c) Modificacin sobre Informacin de accionistas, grupo econmico, domicilio y en la
informacin de los otros fondos de inversin gestionados de la Sociedad
Administradora.
d) Cambio en los miembros del Comit de Inversiones.
e) Cambios en el rgimen tributario.
f)
j)
85
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
ANEXO J
MODELO DE CERTIFICADO DE PARTICIPACIN EN EL FONDO
86
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
ANEXO K
CONTENIDO MNIMO DE LA MEMORIA ANUAL DE LOS FONDOS
La memoria anual del Fondo debe contener al menos la siguiente informacin:
a)
Declaracin de responsabilidades
En la primera pgina de la memoria, adems del nombre, firma de las personas
responsables de su elaboracin y fecha de preparacin, se deber incluir el texto
siguiente: "El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto a
la administracin del Fondo (indicar la denominacin del Fondo) durante el ao
(indicar el ao). Los firmantes se hacen responsables por los daos que pueda
generar la falta de veracidad o insuficiencia del contenido de la presente Memoria,
dentro del mbito de su competencia, de acuerdo con las normas del Cdigo Civil".
b)
Denominacin.
ii.
iii.
iv.
v.
87
PER Ministerio
de Economa y Finanzas
SMV
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PER - AO DE LA PROMOCIN DE LA INDUSTRIA RESPONSABLE Y DEL COMPROMISO CLIMTICO
3.
Datos relativos a su capital social, con especificacin del emitido, del suscrito y
del pagado.
4.
5.
88