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UNA MIRADA A LOS INFORMES

FINANCIEROS

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

INFORMES FINANCIEROS

Los informes financieros son reportes de la situacin comercial,

econmica y financiera de una empresa.
Nikolai & Bazley (2001, p. 6) afirman que el reporte financiero es el proceso
de comunicar la informacin contable financiera de una empresa a sus
usuarios externos.
Si bien el reporte anual es el reporte principal presentado a los
inversionistas, algunos pases regulan la forma y el contenido de estos
informes.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

INFORMES FINANCIEROS - ESTRUCTURA

ESTADO DE
SITUACIN
FINANCIERA

ESTADO DE
RESULTADOS

ESTADO DE
FLUJOS
DE EFECTIVO
ESTADO DE
CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO

Notas a los
Estados
Financieros

Informe
de la
Gerencia

Dictamen del
auditor
independiente
Opinin Adversa
Con salvedades
Abstencin
No calificada

Comentario de la Gerencia sobre el resultado de las

operaciones y la situacin de la empresa, as como de las
tendencias y posibles estrategias a seguir. Comentario
analtico, explicar eventos inciertos que la gerencia
considera podran generar que la informacin presentada
no sea indicativo de la posicin futura del negocio.
BEATRICE AVOLIO ALECCHI

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

NOTAS DE CARCTER ESPECFICO
NOTAS DE CARCTER GENERAL

1.
2.
3.
4.

1. Identificacin de la Empresa y
actividad econmica
2. Declaracin sobre cumplimiento
de las NIC u otras normas contables
Metodologa de ajuste por inflacin

3. Polticas contables

Fusiones y escisiones
Cuentas por Cobrar
Existencias

4. Cambio de polticas contables

Operaciones de cobertura
Conversin de moneda extranjera
Inversin en inmuebles

5. Errores sustanciales

Asociacin en participacin
Contratos de construccin
Inmuebles, maquinaria y equipo
Depreciacin y amortizacin

6. Eventos subsecuentes

Contratos de arrendamiento financiero

Costos de financiamiento de activos
Calificables
Reconocimiento de ingresos
Provisiones
Costo de beneficios sociales
Segmentos de negocio
Consolidacin

Efectivo y equivalentes de efectivo

Inversiones financieras
Cuentas por cobrar comerciales
Otras cuentas por cobrar a parte
relacionadas
5. Otras cuentas por cobrar
6. Existencias
7. Activos biolgicos
8. Activos no corrientes mantenidos para la
venta
9. Gastos contratados por anticipado
10. Otros activos
11. Inversiones financieras
12. Cuentas por cobrar comerciales
13. Otras cuentas por cobrar a parte
comerciales
14. Activos por impuesto a la renta y
participaciones diferidos
15. Otras cuentas por cobrar
16. Inversiones Inmobiliarias
17. Inmuebles, maquinarias y equipo
18. Activos intangibles
19. Crdito mercantil
20. Sobregiros bancarios
21. Obligaciones financieras
22. Cuentas por pagar comerciales
23. Otras cuentas por pagar a partes
relacionadas
24. Otras cuentas por pagar
25. Provisiones
26. Pasivos mantenidos para la venta
27. Pasivos por impuestos a la renta y
participaciones diferidos
28. Ingresos diferidos
29. Capital
30. Acciones de inversin
31. Capital Adicional
32. Excedente de reevaluacin
33. Reservas legales
34. Costos netos
35. Ventas netas

CUAL ES LA FUNCIN DE UN AUDITOR INDEPENDIENTE?

La auditora de los estados financieros consiste en el examen de la

informacin contenida en stos por parte de una auditor independiente
al ente emisor.
El propsito de este examen es determinar si los mismos fueron
preparados de acuerdo a las normas contables vigentes en cada pas
o regin.
Una vez realizados los procedimientos de verificacin, el auditor
emite una opinin sobre si los estados financieros reflejan
razonablemente la realidad patrimonial y financiera del ente auditado.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Informe de los Auditores Independientes
A los Seores Accionistas de
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Gloria S.A.. (una subsidiaria de Jos Rodrguez
Banda S.A..) que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2007 y al 31 de diciembre
de 2006, y los estados de ganancias y prdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujo en efectivo
por los aos terminados en esas fechas, y el resumen de polticas contables significativas y notas
explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros

La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de estos estados financieros de
acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per. Esta responsabilidad incluye:
disear, implantar y mantener el control interno relevante en la preparacin y presentacin razonable de
estados financieros para que no contengan representaciones errneas de importancia relativa, ya sea
como resultado de fraude o error, seleccionar y aplicar las polticas contables apropiadas, y realizar
estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresa una opinin sobre estos estados financieros basada en
nuestras auditorias. Nuestras auditorias fueron realizadas de acuerdo con normas de auditoria
generalmente aceptadas en el Per. Tales normas requieren cumplamos con requerimientos ticos y
planifiquemos y realicemos las auditoras para obtener seguridad razonable de que los estados
financieros no contienen representaciones errneas de importancia relativa.
BEATRICE AVOLIO ALECCHI

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Informe de los Auditores Independientes
Una auditoria comprende la realizacin de procedimientos para obtener evidencia de auditoria sobre
los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluacin de riesgo de que los estados financieros
contengan representaciones errneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o
error. Al efectuar esta evaluacin de riesgo, el auditor toma en consideracin el control interno
relevante de la Compaa en preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin
de disear procedimientos de auditorias apropiados a las circunstancias, pero no con el propsito de
expresar una opinin sobre la efectividad de control interno de la entidad. Una auditoria tambin
comprende la evaluacin de que los principios de contabilidad aplicados son apropiados y que las
estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, as como una evaluacin de la
presentacin general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada en
proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditoria.

Opinin
En nuestra opinin, lo estados financieros antes indicados preparados para los fines expuestos en el
prrafo siguiente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin
financiera de Gloria S.A. al 31 de diciembre de 2007 y al 31 de diciembre de 2006, los resultados de
sus operaciones y sus flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per.
BEATRICE AVOLIO ALECCHI

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Informe de los Auditores Independientes

Prrafo de nfasis
Sin calificar nuestro dictamen enfatizamos lo siguiente:
Los estados financieros individuales de Gloria S.A. fueron preparados en
cumplimiento de los requerimientos vigentes en el Per para la presentacin de
informacin financiera reflejan el valor de la inversin en sus subsidiarias al costo
(Nota 2-g) y no sobre una base consolidada de Gloria S.A.. y sus subsidiarias, que
se presentan por separado, sobre los cuales nuestro dictamen de la fecha emitimos
una opinin sin salvedades.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

INFORMACIN FINANCIERA AUDITADA

QUIN ES EL RESPONSABLE DE LA ELABORACIN Y

PRESENTACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS?

CUL ES LA RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR?

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

INFORMES FINANCIEROS
En Estados Unidos:
La presentacin de los informes financieros son supervisados por la Securities and
Exchange Comission (SEC), de acuerdo a la Investment Company Act de 1940 y
estos incluyen:

Form 10-K

Informe anual para empresas listadas en NYSE,

domiciliadas en Estados Unidos
Ejemplo: Formulario 10k Southern Copper Corporation

Form 10-Q

Form 20-F

Informe trimestral para empresas listadas en

NYSE,
domiciliadas en Estados Unidos

Informe anual para empresas listadas en

NYSE,
no domiciliadas en Estados Unidos

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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FORM-10K ESTRUCTURA

Parte I

tem 1: Actividad
Empresarial

tem 2:
Propiedades

tem 4: Asuntos
tem 3: Procesos sometidos al voto
legales
de los tenedores
de valores

tem IA: Factores

de Riesgo
tem IB:
Observaciones no
Resueltas

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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FORM-10K ESTRUCTURA

Parte II

tem 5: Mercado para

las acciones comunes tem 6: Datos
del registrante y
financieros
asuntos accionarios seleccionados
relacionados

tem 7: Anlisis y
discusin de la
gerencia sobre la
condicin financiera

tem 8: Estados
financieros e
informacin
complementaria

tem 9: Cambios y
discrepancias con la
informacin financiera y
contable proporcionada
por los contadores

tem 9A: Controles

y procedimientos

tem 9B:
Otra informacin

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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FORM-10K ESTRUCTURA

Parte III

tem 12: Seguridad de

tem 13: Algunas
tem 10: Directores,
la propiedad de ciertos
Relaciones y
tem
11:
tem 14: Principales
Ejecutivos y
beneficios
de
los
transacciones
Compensaciones propietarios y la adm.
honorarios contables
Gobierno
Relacionadas
e
a los ejecutivos y asuntos relacionados Independencia de los
y servicios
Corporativo
a los accionistas
directores

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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CONSOLIDACIN DE
ESTADOS FINANCIEROS

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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QU SIGNIFICA CONSOLIDAR ESTADOS

FINANCIEROS?

La consolidacin en trminos financieros significa la agrupacin de

estados financieros, de dos o ms entidades econmicas
jurdicamente independientes una de otra.
Tambin se puede definir como los estados financieros que resultan de
combinar estados financieros de las compaas matriz y sus

subsidiarias.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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CUNDO UNA EMPRESA EST OBLIGADA A

CONSOLIDAR INFORMACIN FINANCIERA?

Cuando una empresa ejerce control sobre otras(s) debe presentar

informacin consolidada del grupo (matriz y subsidiarias).
Una subsidiaria debe ser excluida de la consolidacin cuando el control
tiene la intencin de ser temporal, o la subsidiaria opera bajo severas
restricciones a largo plazo, que impidan significativamente su capacidad
de transferir fondos a la casa matriz.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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CUNDO UNA EMPRESA EJERCE CONTROL SOBRE OTRAS

EMPRESAS?

Matriz

Empresa que ejerce el control sobre otras empresas

Subsidiaria

Empresa controlada por otra

CONTROL

Cuando la matriz posee directa o indirectamente a travs de subsidiarias

ms del 50 % de los derechos de voto a menos que, en circunstancias
excepcionales, se pueda demostrar claramente que dicha propiedad no
constituye control.

Poder de dirigir las

polticas
financieras y
operativas de una
empresa con el fin
de obtener
beneficios de sus
actividades

Poder sobre ms del 50% de los derechos de voto en virtud de un

contrato, estatutos, acuerdo de accionistas , para gobernar polticas
financieras y operacionales
Poder para designar o remover el directorio
Poder para controlar la mayora de votos en el directorio

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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QU SIGNIFICA EL INTERS MINORITARIO?

EMPRESA A,
ACCIONISTA DEL
80% DE LA EMPRESA
B

ACCIONISTA
MINORITARIO,
POSEE EL 20% DE LA
EMPRESA B

20 %
80 %

EMPRESA B

SE CONSOLIDA A + B
BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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QU SIGNIFICA EL INTERS MINORITARIO?

BALANCE GENERAL
ACTIVOS
Caja y bancos
Cuentas por cobrar comerciales
Otras cuentas por cobrar
Existencias
Inversiones permanentes
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto)
Intangibles (neto)
Total activos
PASIVOS
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar diversas
Parte corriente deudas a largo plazo
Deudas a largo plazo
Impuesto a la renta y participaciones diferidas
Total pasivos
PATRIMONIO
Capital social
Reserva legal
Resultados acumulados
Total Patrimonio Atribuible a la Matriz
Interes minoritario
Total Patrimono Neto
Corresponde
PASIVOS + PATRIMONIO

al 20%
del patrimonio de la
empresa B, es decir,
1187, 0000 * 20%

EMPRESA A

EMPRESA B

CONSOLIDADO

307,000.00
1,115,000.00
123,000.00
988,000.00
1,110,000.00
1,560,000.00
213,000.00
5,416,000.00

675,000.00
130,000.00
0.00
269,000.00
0.00
1,980,000.00
120,000.00
3,174,000.00

982,000.00
1,245,000.00
123,000.00
1,257,000.00
1,110,000.00
3,540,000.00
333,000.00
8,590,000.00

925,000.00
716,000.00
465,000.00
965,000.00

615,000.00
526,000.00
0.00
645,000.00

1,540,000.00
1,242,000.00
465,000.00
1,610,000.00

293,000.00
3,364,000.00

201,000.00
1,987,000.00

1,355,000.00
125,000.00
572,000.00
2,052,000.00

810,000.00
78,000.00
299,000.00
1,187,000.00

5,416,000.00

3,174,000.00

494,000.00
5,351,000.00

2,003,000.00
187,400.00
811,200.00
3,001,600.00
237,400.00
3,239,000.00
8,590,000.00

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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QU SIGNIFICA EL INTERS MINORITARIO?

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
EMPRESA A

EMPRESA B

CONSOLIDADO

4,750,000.00
-2,950,000.00
1,800,000.00

3,500,000.00
-2,200,000.00
1,300,000.00

8,250,000.00
-5,150,000.00
3,100,000.00

Gastos administrativos
Gastos de ventas
Utilidad operativa

-960,000.00
-480,000.00
360,000.00

-630,000.00
-450,000.00
220,000.00

-1,590,000.00
-930,000.00
580,000.00

Ingresos financieros
Gastos financieros
Resultado antes de participaciones e impuesto a la renta

148,000.00
-108,000.00
400,000.00

147,000.00
-67,000.00
300,000.00

295,000.00
-175,000.00
700,000.00

Participaciones
Impuesto a la Renta
Utilidad neta del ejercicio

-40,000.00
-108,000.00
252,000.00

-30,000.00
-81,000.00
189,000.00

-70,000.00
-189,000.00
441,000.00

189,000.00

403,200.00
37,800.00
441,000.00

Ventas Netas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta

Utilidad neta atribuible a la matriz

Intereses minoritarios
Utilidad del ejercicio

252,000.00

Corresponde al 20%
de la utilidad de la
empresa B, es decir,
189,000 * 20%

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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NOT EVERYTHING THAT COUNTS

CAN BE COUNTED, AND NOT
EVERYTHING THAT CAN BE
COUNTED COUNTS
Albert Einstein

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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