Mercado y Precios del Gas

Natural en el Per
Ing. Edgard Ramrez Cadenillas
Lima, 8 de Setiembre de 2005
CONTENIDO
1. Introduccin a la Industria
2. La Estructura de la Industria del Gas Natural
3. Oferta- Demanda y Precios del Gas Natural en el
Mercado Peruano
4. Conclusiones y Reflexiones
Mercado y Precios del Gas Natural
Mercado y Precios del Gas Natural
La Realidad: El Per
La Realidad: El Per

es un pa
es un pa

s importador Petr
s importador Petr

leo
leo
Per
Per

es un Tomador de Precios:
es un Tomador de Precios:
Macro Eventos manejan los precios 1984
Macro Eventos manejan los precios 1984
-
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2005
2005
N YME X WT I
S e p t e m b e r 1 9 8 4 -A p r i l 2 0 0 5 ($ /b b l )
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4
OP EC c u t s o u t p u t 20%
I r a q i n v a d e s K u w a i t
A si a n Ec o n o m i c Cr i si s
9 -1 1
I n v a si o n o f I r a q
S a u d i A r a b i a " d i sc i p l i n e s n o n -OP EC"
En d o f Gu l f W a r I
OP EC q u o t a c u t s
FEAR
Source: U.S. Energy Information Administration estimates.
Cultura de Ahorro de Energa
Desarrollo Tecnolgico de Energas Renovables:
Solar, Celdas de Combustible, Elica, Bio-
combustibles, etc.
El GAS NATURAL es una solucin de Largo
Plazo.
El Per cuenta con reservas para 50 Aos.
Desplazar los combustibles lquidos por GAS,
donde sea factible
Que Hacemos para evitar el Impacto de los precios
Que Hacemos para evitar el Impacto de los precios
en el Mercado Local?
en el Mercado Local?
Que es el Gas Natural?
Que es el Gas Natural?
C
5
+ ..
C
4
C
3
C
2
Gas Seco
GAS NATURAL
GLP
Consumo
Domestico
Gasolinas
C
1
Metano
H
2
O
CO
2
H
2
S
N
2
Por Gasoductos
Hacia los Mercados
de Consumo
El Valor del Gas Natural depende de su Poder
Calorfico.
El Poder Calorfico es la cantidad de energa producida
durante la combustin de una unidad de volumen del Gas.
El Poder Calorfico se mide en unidades de Energia :
BTU (British Termal Unit).
Poder Calorfico del Gas (Seco)= 1077 BTU/pie
3
El Poder Calorifico del Gas Natural?
El Poder Calorifico del Gas Natural?
Para Producir 1 MMBTU se requiere:
El Poder Calor
El Poder Calor

fico del Gas Natural

fico del Gas Natural
GAS NATURAL = 28 m3
GLP = 2.1 Balones (10 kilos) = 10 galones = 38 litros
Residual = 7.1 galones
Gasolina de 95 Octanos = 8.1 galones
Diesel = 7.3 galones
Electricidad = 293 Kw-h
LEA = 60 kilos.
CONTENIDO
1. Introduccin a la Industria
2. La Estructura de la Industria del Gas Natural
3. Oferta- Demanda y Precios del Gas Natural en el
Mercado Peruano
4. Conclusiones y Reflexiones
Mercado y Precios del Gas Natural
Mercado y Precios del Gas Natural
Cadena
de valor
Industria
del gas
natural.

Producing Wells
Gathering Lines
Transmission Line
Processing
Plant
Compressor
Stations
Underground
Storage
DISTRIBUTION
SYSTEM
Large Volume
Customer
Regulator
Meter
City
Gate
LNG Plant
Natural Gas Pipeline
System
Figure I-1
Exploracin-
Produccin
Transporte
Distribucin
Comercial
El Gas Natural de Camisea
El Gas Natural de Camisea
Panorama del Comercio del Gas Natural
Panorama del Comercio del Gas Natural
Estructura del Mercado Local de Gas Natural
Productor de
Gas Natural
Distribuidor
Transportista
Pequea
Industria
Consumidor
Comercial
Consumidor
Domstico
Gran Industria
Generacin
Elctrica
Cadena del Petr
Cadena del Petr

leo versus Cadena del Gas

leo versus Cadena del Gas
CADENA DEL PETROLEO
Corta y flexible
El Transporte es fcil y barato
Los costos de la cadena son
relativamente bajos
El transporte es 5 veces menor
que el transporte de gas
Fcilmente comerciable
internacionalmente
Se convierte en un Commodity
estratgico
CADENA DEL GAS
Larga y rgida
Fsicamente unida desde
la cabeza del pozo al
quemador
Inversiones elevadas en
la Cadena
Discontinuidad, si no hay
gas en dowstream, no hay
dinero en upstream.
Una vez construida, tiene
limites de capacidad
Naturaleza gaseosa,
influencia en el
transporte
El transporte a travs
de ductos,
generalmente, es la
opcin mas econmica.
Monopolio el Transporte
Garanta Reduce los
Riesgos
Garanta por Red
Principal en Transporte
Camisea Lima.
Naturaleza del Negocio del gas natural
Naturaleza del Negocio del gas natural
CONTENIDO
1. Introduccin a la Industria
2. La Estructura de la Industria del Gas Natural
3. Oferta- Demanda y Precios del Gas Natural en el
Mercado Peruano
4. Conclusiones y Reflexiones
Mercado y Precios del Gas Natural
Mercado y Precios del Gas Natural
Camisea Camisea
Lima
Pisco
NGL
GN : 1,0
Aguayta Aguayta
Pucallpa
Talara Talara
Paita Paita
Piura
Yacimientos de gas
Natural en el Per
Yacimientos de gas
Natural en el Per
Aguayta
Talara- Paita
Piura
Camisea
Talara- Paita
Piura
Fuente: Pluspetrol
Oferta del gas natural en el Per
Oferta del gas natural en el Per

Ubicaci
Ubicaci

n del Lote 88 y Lote 56

n del Lote 88 y Lote 56
Fuente: MEM
Producci
Producci

n de Gas Natural
n de Gas Natural
-
-
Per
Per

Periodo Julio 2004 - Junio 2005

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MMPCD
Petrotech Aguaytia Pluspetrol Petrobras Sapet Olympic Otros
Puesta en
Marcha
CAMISEA
Evoluci
Evoluci

n de las Reservas de Gas Natural

n de las Reservas de Gas Natural
1980
1980
-
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2004
2004
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1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004
T
C
F
Descubrimiento Yacimientos de Camisea
Reevaluacin de los Yacimientos de Camisea
Incorporacin en Cat. Probadas Yacimiento Pagoreni
Reservas Probadas de
Gas Natural
Fuente: MEM


Proyecciones de Demanda OSINERG Y Capacidad
Garantizada
0
100
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Ao
MMPCD
380
MMPCD
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MMPCD
Proyeccin
de Demanda
Capacidad Garantizada
C
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C
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Fuente: OSINERG
Demanda Proyectada de Gas Natural en Per
Demanda Proyectada de Gas Natural en Per

Etevensa
(Edegel)
Consumo en Lima y Callao
C
l
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n
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I
n
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s
86.5 MMPCD
Usuarios del Gas de Camisea
Usuarios del Gas de Camisea

Julio 2005
Julio 2005
Sudamericana de Fibras
Alicorp
Cermica San Lorenzo
Owens Illinois
Corporacin Cermica
Cermica Lima
Residencial - Comercial
Clientes Industriales
GG.EE
Industriales
Regulados
4.0 MMPCD
83% del Consumo
13.3% del Consumo
3.8% del Consumo
11 MMPCD
Total Consumo 101.5 MMPCD
Precio Fijado
en el Contrato
Lima y Callao
Precios al Usuarios Final
Precios al Usuarios Final
Tarifa de la Red de Transporte
Camisea - Lurin
Tarifa de Baja Presin
Lima y Callao (Otras Redes)
Precio de Gas
en Boca de Pozo.
Tarifa de
Transporte
Tarifa de
Distribucin
Tarifa de la Red de Distribucin AP
Lurn - Ventanilla
+
+
+
Generadores
Elctricos
Otros
Usuarios
1,8 US$/MMBTU
1,0 US$/MMBTU
Camisea
Camisea
.
.
-
-
Precios m
Precios m

ximos de
ximos de
Gas Natural fijados por
Gas Natural fijados por
Contrato. Con formula de
Contrato. Con formula de
reajuste
reajuste
Precios Boca de Pozo
Precios Boca de Pozo
-
-
Camisea
Camisea
Tarifa de Transporte
Tarifa de Transporte
Como se determina la Tarifa de Transporte?
Tarifa
=
Costo
Demanda
El Riesgo del
Mercado
incrementa
los Costos
El Mayor
precio del Gas
reduce la
Demanda
La reduccin
de la Demanda
incrementa la
Tarifa
El incremento
en la Tarifa de
Transporte
incrementa el
Precio del Gas
Tarifas
Tarifas
de la Red Principal
de la Red Principal
Camisea
Camisea
0,82 0,13 0,95 $/MPC
1,17 0,18 1,35 $/MPC
Gener Elctrico
Otros Usuarios
Usuario
US$/MMBTU
0,79 0,13
0,92 $/MMBTU
1,13 0,17 1,30 $/MMBTU
US$/MPC
Transporte Distribucin Subtotal
Gener Elctrico
Otros Usuarios
Pass Through:
Pass Through:
Precio
Precio
de Gas + Red Principal
de Gas + Red Principal
Pass
Through
Transporte Distribucin Sub Total
US$/Millon
BTU
Generad
ores
1.00 0.79 0.13 0.92 1.92
Otros
1.80 1.13 0.17
1.30
3.10
Pass Through US$/MMBTU
Tarifas Red Principal (RP)
US$/MMBTU
Usua_ri
os
Precio
Gas
Redes de Distribuci
Redes de Distribuci

n en BP
n en BP
MAPO 50 Bar
(ACERO)
R
E
D

P
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C
I
P
A
L
ERM Clientes
Iniciales
Estacin
Principal de
Distritos o
zonas
ERP - BP
(19/10 bar)
BP - Red Industrial
MAPO 10 Bar
BP - Red Residencial y
Comercial
MAPO 5 Bar
OTRAS
REDES
MP (Medi a Pr esi n)
MAPO 19 bar (ac er o)
BP (Baj a Pr esi n):
a) MAPO 10 Bar (ac er o)
b) MAPO 5 Bar (PE)
ERP - MP
ERP - BP
(19/5 bar)
ERM
Industriales
ERM Industriales
DESCRIPCIN
MP =Media Presin
BP =Baja Presin
ERP =Estacin de Regulacin de Presin
ERM =Estacin de Regulacin de Presin y Medida
GNV =Gas Natural Vehicular
Estaciones de
Servicio para
GNV
Mercado
Mercado
Potencial
Potencial
Ms de 300.000 m
3
Gran Industria
y GNV
D
De 17.501 a 300.000 m
3
Industrial C
De 301 a 17.500 m
3
Comercial B
Hasta 300 m
3
Residencial A
Rango de Consumo mensual Tipo de Consumidor
Categoras
Tarifarias
Distribuci
Distribuci

n
n
-
-
Los Segmentos del Mercado
Los Segmentos del Mercado
Tarifas de Distribuci
Tarifas de Distribuci

n en Lima y Callao
n en Lima y Callao
% Fijo Variable Total
A 9% 30 120 150
B 4% 13 53 66
C 21% 5 19 24
D 66% 3 12 14
31
Participacin
de Mercado
Tarifa Media
US$/Mil m
3
US$ / MMBTU
4,0
Tarifas Medias de Distribucin
Lima y Callao
1,8
0,7
0,4
Precios del Gas de Camisea en Lima y Callao
Precios del Gas de Camisea en Lima y Callao
Precio
Final
GAS +
D
BP
RED PRINCIPAL
Libre Regulado
OTRAS REDES (OR)
D
AP
+ =
US$/MMBTU US$/MPC US$/MPC
1,0 0,82 0,13
US$/MMBTU
A
T +
4,0
B 1,8
1,8 1,17 0,18
GGEE
Otros
C
D
0,7
0,4
Cuadro
Cuadro
Tarifario
Tarifario
final
final
Precio del Gas US$/MMBTU
1.8 1.8 1.8
1.8
Red de Transporte US$/MMBTU
1.13 1.13 1.13 1.1
Red de Distribucin US$/MMBTU
0.17 0.17 0.17 0.2
Pass Through
US$/MMBTU
3.1 3.1 3.1 3.1
Otras Redes US$/MMBTU
3.98 1.75 0.63 0.4
Precio Usuario
US$/MMBTU
7.1 4.9 3.7 3.5
B C
D
Precios y Tarifas Unidad A
Usuario
Usuario
No
No
Electrico
Electrico
4.1 $/MMBTU
4.4 $/MMBTU
5.7 $/MMBTU
8.3 $/MMBTU
Precio del Gas
natural (Incluye
IGV) *
610000 m3/mes
125000 m3/mes
800 m3/mes
28 m3/mes
Promedio de
Consumo de Gas
Natural
Gran
Industria
industrial
Comercial
Residencial
Tipo
D
C
B
A
Categoras
Precios del Gas Natural
Precios del Gas Natural
* No Incluye Acometida
Competitividad del Gas Natural
Competitividad del Gas Natural
C o m p e t i t i v i d a d d e l G a s Na t u r a l
0
2
4
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1 0
1 2
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1 6
1 8
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A B C D
C a t e g o r a s
U
S
$

/

m
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l
l

n

B
T
U
P a s s t h r o u g h T a r i f a A h o r r o
CONTENIDO
1. Introduccin a la Industria
2. La Estructura de la Industria del Gas Natural
3. Oferta- Demanda y Precios del Gas Natural en el
Mercado Peruano
4. Conclusiones y Reflexiones
Mercado y Precios del Gas Natural
Mercado y Precios del Gas Natural
1. El Uso del Gas natural puede permitir reducir la
dependencia externa del petrleo.
2. Tenemos precios que depende del mercado local y
su uso final.
3. Reservas actuales para 50 aos
4. Tarifas de Transporte diferenciados para GGEE y
Otros. Se deben uniformizar?.
5. Necesitamos desarrollar el mercado interno y
reducir la Garanta GRP.
Reflexiones Finales
Reflexiones Finales
Reflexiones Finales
Reflexiones Finales
1. El Consumo del Gas trae beneficios econmicos y
ambientales.
2. El servicio esta limitado a una Distancia
econmica
3. Nuevas tecnologas en transporte y distribucin
4. Es la Energa del siglo XXI ?
5. El Per es un pas Gasifero?