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I N D I C E I N D I C E G E N E R A L G E N E R A L
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OPERACIONES DE CRDITO
F O J A S F O J A S
A.- Generalidades de las operaciones de crdito y ancarias LG!OC.........."
#.- Dep$sito %ercantil....................................................................................."
&.- Dep$sito ancario de dinero................................................................'
(.- Dep$sito ancario de t)t*los.................................................................+
,.- Dep$sito de %ercanc)a en al%acenes -enerales de dep$sito............+
a. Dep$sito re-*lar de %ercanc)as....................................................../
. Dep$sito irre-*lar de %ercanc)as..................................................../
".- D*raci$n del dep$sito...........................................................................0
C.- Del reporto.................................................................................................0
&.- Consideraciones -enerales..................................................................0
(.- D*raci$n del reporto.............................................................................1
,.- Nat*rale2a 3*r)dica del reporto.............................................................1
".- Caracter)sticas del reporto.................................................................&4
'.- Aandono del reporto.........................................................................&4
D.- El desc*ento............................................................................................&&
&.- Ele%entos personales........................................................................&&
(.- Nat*rale2a 3*r)dica..............................................................................&&
,.- 5tilidades pr6cticas............................................................................&&
".- El desc*ento de crdito en liros.......................................................&(
'.- Re7*isitos del desc*ento de crdito en liros...................................&(
E.- La apert*ra de crdito..............................................................................&(
&.- Nociones 8re9ias...............................................................................&(
(.- Concepto de apert*ra de crdito........................................................&,
,.- Finalidades de la apert*ra de crdito.................................................&,
".- 5tili2aci$n del crdito.........................................................................&,
'.- For%a de disposici$n del crdito.......................................................&"
+.- Oli-aci$n del acreditado...................................................................&"
/.- Co%isiones e intereses en la apert*ra de crdito.............................&"
0.- !er%inaci$n del crdito......................................................................&"
1.- Clases de apert*ras de crdito..........................................................&'
F.- !ar3eta de crdito......................................................................................&+
&.- !ar3eta de dito o de a:orro.............................................................&+
(.- Clasi;icaci$n de las tar3etas de crdito...............................................&/
,.- !ar3etas de *so se%e3ante a las de crdito........................................&0
".- Re-las y disposiciones de la ley relati9as a la apert*ra de crdito. . .&0
a. Re7*isitos de las tar3etas de crdito..............................................&0
. Derec:os del tar3eta:aiente.........................................................&0
c. <i-encia de los contratos de apert*ra de crdito...........................&0
d. De los estados de c*enta...............................................................(4
e. Contratos con pro9eedores............................................................(&
;. E=tra9)o de tar3etas........................................................................(&
-. S*spensi$n de tar3etas de crdito.................................................(&
:. <i-encia de las re-las...................................................................((
G.- El crdito doc*%entario...........................................................................((
&.- Clases de crdito................................................................................(,
(.- Doc*%entos 7*e nor%al%ente e=i-e el acreditante para pa-arlos. .(,
,.- Derec:os y oli-aciones de las partes..............................................(,
".- E=cepciones del acreditante..............................................................("
>.- El contrato de c*enta corriente ?c.c.c......................................................("
&.- Nociones pre9ias................................................................................("
(.- 5tilidad pr6ctica..................................................................................('
,.- Caracter)sticas y re-*laci$n...............................................................('
".- E;ectos del contrato de c*enta corriente...........................................('
'.- Cierre o cla*s*ra de la c*enta...........................................................(+
+.- !er%inaci$n del contrato de c*enta corriente....................................(+
I.- Crdito de :ailitaci$n o a9)o y de los re;accionarios.............................(/
&.- Nociones pre9ias................................................................................(/
(.- Crdito de :ailitaci$n o a9)o.............................................................(/
a. Caracter)sticas...............................................................................(/
. Otra -arant)a adicional...................................................................(0
c. Destino............................................................................................(1
,.- Crdito re;accionario..........................................................................(1
a. Concepto........................................................................................(1
. For%alidad del contrato.................................................................,4
c. Garant)as en el contrato re;accionario...........................................,4
J.- Cartas de crdito.....................................................................................,(
&.- Concepto............................................................................................,(
(.- Ele%entos personales y clases de cartas de crdito.........................,(
2
,.- Ele%entos reales................................................................................,(
".- Nat*rale2a 3*r)dica de la carta de crdito..........................................,,
'.- Derec:os y oli-aciones de las partes..............................................,,
+.- !r%ino de la carta crdito.................................................................,"
@.- Ser9icios de las ca3as de se-*ridad........................................................,"
&.- Ele%entos personales........................................................................,"
(.- Oli-aciones de las partes.................................................................,'
,.- Oli-aciones del anco......................................................................,'
".- Oli-aciones del *s*ario....................................................................,'
'.- !er%inaci$n........................................................................................,+
L.- Fideico%iso.............................................................................................,+
&.- Nat*rale2a 3*r)dica.............................................................................,+
a. Co%o ne-ocio 3*r)dico...................................................................,/
. Fideico%iso co%o r-i%en de propiedad......................................,/
c. Fideico%iso co%o operaci$n ancaria...........................................,0
(.- Concepto doctrinal.............................................................................,0
,.- Ele%entos personales del ;ideico%iso...............................................,0
a. Del ;ideico%itente...........................................................................,0
AA. Derec:os 7*e se reser9a el ;ideico%itente....................................,0
. Del ;id*ciario...................................................................................,1
c. Del ;ideico%isario...........................................................................,1
AA. Derec:os del ;ideico%isario..........................................................."4
d. Del co%it tcnico.........................................................................."4
".- Coincidencia de personas en el ;ideico%iso......................................"4
'.- Ele%entos reales del ;ideico%iso......................................................."&
+.- Retri*ci$n para el ;id*ciario.............................................................."(
/.- Ele%entos le-ales.............................................................................."(
0.- R-i%en ;iscal aplicale a los ;ideico%isos.......................................",
1.- E=tinci$n del ;ideico%iso....................................................................",
&4.- Destino de los ienes por e=tinci$n del ;ideico%iso.........................",
B.- 8renda %ercantil.....................................................................................",
&.- Actos *nilateral%ente %ercantiles....................................................."'
(.- Clases de prenda..............................................................................."'
,.- Ele%entos del contrato de prenda....................................................."'
a. - 8ersonales................................................................................."'
. - Reales........................................................................................"'
c. - For%ales...................................................................................."'
".- Derec:os y oli-aciones de cada *na de las partes en la prenda...."+
'.- Derec:os del acreedor pi-noraticio..................................................."+
+.- Inconstit*cionalidad del art)c*lo ,"& l-toc........................................."+
/.- Oli-aciones del acreedor prendario................................................."0
0.- Derec:os del de*dor prendario.........................................................."0
1.- Oli-aciones del de*dor "0
3
OPERACIONES DE CRDITO.
A.- GENERALIDADES DE LAS OPERACIONES DE CRDITO Y BANCARIAS
LGTOC.
Se lla%an operaciones de crdito en sentido a%plio a todas las operaciones
re-*ladas por la LG!OCC %ientras 7*e en sentido estricto son solo a7*ellas 7*e
i%plican *na apert*ra de crdito.
Las operaciones ancariasC son a7*ellas 7*e no est6n re-*ladas en la LG!OCC
sino en la Ley de Instit*ciones de CrditoC sin e%ar-o los ancos e;ectDan las
operaciones 7*e est6n re-*ladas en la LG!OC.
5na operaci$n de crdito es ancariaC c*ando en la operaci$n inter9iene *na
instit*ci$n de crditoC es decir *n anco. <.-r. El desc*ento en crdito de lirosC es
*na operaci$n 7*e s$lo la p*eden reali2ar los ancos.
Asi%is%oC los ancos reali2an , tipos de operaciones ancariasC %is%as 7*e se
enc*entran en el art)c*lo ,4 de la LIC.
&.- Operaciones ancarias pasi9as.- Son todas a7*ellas 7*e i%plican para la
instit*ci$n de crditoC la creaci$n de *n pasi9o en s* contra %is%o 7*e le per%ite
la captaci$n de rec*rsos. <.-r. Operaciones de dep$sitoC toda 9e2 7*e les crea *n
pasi9o al ancoC este dee ese dinero a s*s depositantes.
(.- Operaciones acti9as.- Son a7*ellas 7*e le crean *n acti9o al anco y las *tili2a
co%o %edio para colocar rec*rsos y prsta%os de dinero. <.-r. Apert*ra de
crdito.
Es %enester co%entar 7*e el anco tiene *na ;*nci$n de inter%ediadorC entre los
acreedores 7*e depositan s* dinero y los de*dores a 7*ienes se les otor-an
prsta%os.
,.- Operaciones ne*tras.- El anco en este casoC presta *n ser9icio c*ando actDa
co%o ;id*ciarioC ser9icio de ca3a de se-*ridadC ser9icio de coran2asC etctera.
B.- DEPSITO MERCANTIL.
De con;or%idad con la teor)a del acto de co%ercio el dep$sito ser6 %ercantil
c*ando el o3etoC el s*3eto o el ;inC lle9en deter%inadas caracter)sticas.
Al respecto el art)c*lo ,,( del C. Co. estalece estat*ye 7*e se esti%a %ercantil el
dep$sito si las cosas depositadas son o3eto de co%ercio o si se :ace a
consec*encia de *na operaci$n %ercantil.
4
8or s* parte y s*pletoria%ente :alandoC el concepto dep$sito lo proporciona el
en*nciado del art)c*lo ('&+ del C. C.C al estalecer 7*e es *n contrato por el c*al
el depositario se oli-a :acia el depositante a reciir la cosaC %*ele o in%*ele
7*e a7*l le con;)aC y a -*ardarla para restit*irla c*ando la pida el depositante.
A %ayor a*nda%ientoC la LG!OC de los art)c*los (+/ a (0/C re-*la tres tipos de
dep$sitoC a saerE
Dep$sito ancario de dinero.
Dep$sito ancario de t)t*los.
Dep$sito de %ercanc)as en al%acenes -enerales de dep$sito.
Los dos pri%eros tipos de dep$sitoC Dnica%ente los p*eden reali2ar los ancos.
1. DEPSITO BANCARIO DE DINERO.
El dep$sito ancario de dinero p*ede ser re-*lar o irre-*lar.
Es re-*larC c*ando el depositario tiene la oli-aci$n de de9ol9er la %is%a cosa.
Es irre-*larC c*ando se trans;iere la propiedad y el depositario solo tiene la
oli-aci$n de de9ol9er otro tanto de la %is%a especie.
El dep$sito ancario de dinero irre-*larC lo pre9iene el art)c*lo (+/ LG!OC y
estat*ye 7*e el dep$sito de *na s*%a deter%inada de dinero en %oneda nacional
o en di9isas o en %onedas e=tran3erasC trans;iere la propiedad al depositario y lo
oli-a a restit*ir la s*%a depositada en la %is%a especieC sal9o lo disp*esto en el
art)c*lo (+0 de la %is%a ley.
De con;or%idad con el art)c*lo (+0 de la citada leyC e=cepcional%ente cae el
dep$sito re-*larC el c*al consiste en constit*irlo en ca3aC saco o sore cerradoC sin
trans;erir la propiedad al depositario y s* retiro 7*edar6 s*3eto a los tr%inos y
condiciones 7*e en el contrato %is%o se :ayan seFalado.
El dep$sito ancario de dinero p*ede e;ect*arse de di9ersas %anerasC a saerE
&. Bediante *na c*enta de c:e7*es.- En este casoC se ri-e por el contrato de
c:e7*e 7*e se s*scrie con el ancoC es retirale el dep$sito a la 9istaC para lo
c*al se dispone %ediante el lira%iento de c:e7*es. Asi%is%oC se p*eden
reali2ar re%esas ?redep$sitos.C %ediante dep$sitos 7*e se e;ectDen
a%parados por relaciones en las 7*e se descria el e;ecti9o o el doc*%ento
depositado ?;ic:a de dep$sito..
(. Dep$sito a pla2o ;i3oG s$lo se p*ede retirar *na 9e2 9encido el pla2oC este tipo
de dep$sito est6 a%parado por *n doc*%ento 7*e entre-a el anco y 7*e
p*ede tener dos nat*rale2as distintasC %ediante la entre-a de *na constancia
5
del dep$sito 7*e solo es *n %edio de pr*ea y no *n t)t*lo de crditoC o ienC
%ediante la entre-a de *n certi;icado de dep$sito ancario de dinero. ?CEDE..
,. Dep$sito retirale pre9io a9iso. En la pr6ctica se enc*entra en des*so. Se
s*stit*ye por los dep$sitos a d)as preestalecidos. Se preestalece en 7*
d)as se 9a a retirar el dinero.
". Dep$sito en c*entas de a:orroG es *n dep$sito a la 9ista ?se p*ede retirar en
c*al7*ier %o%ento.C los dep$sitos y retiros se consi-nan en *na lireta
entre-ada por el anco. ?<. -r. El liret$n ##<. o %ediante procedi%ientos
electr$nicos de *na tar3eta de a:orro.
En los dep$sitos se p*eden pactar intereses 7*eC de ac*erdo con el art)c*lo (/,
de la LG!OCC stos e%pie2an a -enerarse desde el d)a posterior del dep$sito y
:asta el d)a anterior al retiroC pero en la pr6ctica no es as).
2.- DEPSITO BANCARIO DE TTULOS.
En precio el dep$sito es re-*larC *na persona entre-a t)t*los de crdito para s*
-*arda y c*stodia a *na instit*ci$n de crdito y sta se oli-a a -*ardarlos y
entre-arlos al depositanteC sin e%ar-o se p*ede pactar 7*e sta dispon-a de
ellos con la oli-aci$n de restit*ir otros tantos de la %is%a especie. ?Art)c*lo (/+
LG!OC..
El precio por el dep$sito es re-*larC sal9o pacto en contrario.
El dep$sito ancario de t)t*lo p*ede ser de dos tipos.
a..- Dep$sito ancario de t)t*los si%pleE El anco depositario se oli-a a la -*arda
y conser9aci$n ;)sica de los %is%os.
..- Dep$sito ancario en ad%inistraci$n.- El ancoC ade%6s de la c*stodia y
conser9aci$n ;)sica de los t)t*losC se enc*entra oli-ado a e3ercitar los derec:os
incorporados en los %is%osC por c*enta del depositante. Art)c*lo (/0 LG!OC.
Este tipo de dep$sitos ancarios ya no ;*nciona y :a entrado en des*so a ra)2 de
la creaci$n de la S.D. INDE<ALC S.A. de C.<.C Instit*ci$n para el Dep$sito de
<aloresC co%o depositario centrali2ado en los %ercados de 9alores.
3.- DEPSITO DE MERCANCA EN ALMACENES GENERALES DE
DEPSITO.
Se caracteri2a por7*e la instit*ci$n depositaria es *n al%acn -eneral de dep$sito
a*tori2ado ?AGD. y constit*ido deida%ente en tr%inos de la Ley de
Or-ani2aciones y Acti9idades A*=iliares del Crdito ?LOAAC..
6
El dep$sito de %ercanc)as se enc*entra li-ado en dos ;i-*ras.- El al%acn -eneral
de dep$sito co%o or-ani2aci$n a*=iliar del crditoC se enc*entra re-*lado por la
LOAACC en lo 7*e concierne a s* constit*ci$n y ;*nciona%iento y en c*anto a la
LG!OCC se re-*la atendiendo a los t)t*los de crdito 7*e e%iteC deno%inados
certi;icado de dep$sito y ono de prendaC a partir de *n dep$sito de %ercanc)as.
8or tantoC por lo 7*e se re;iere a la operaci$n de dep$sitoC se aplican las
disposiciones de la LG!OCC en la parte relati9a a las operaciones de crdito.
8aralela%ente a lo anteriorC se e%ite *n t)t*lo de crditoC *n certi;icado de dep$sito
o ono de prendaC t)t*los 7*e se enc*entran re-*lados en la parte de t)t*los de
crdito de la %*lticitada Ley.
Dep$sito de %ercanc)as en AGD. Es la operaci$n o contrato en 9irt*d del c*al el
depositante entre-a %ercanc)as en dep$sito a *n al%acenador a*tori2ado o
al%acn -eneral de dep$sitoC 7*ien se oli-a a de9ol9er los %is%os * otros de la
%is%a especieC dependiendo la nat*rale2a del dep$sito por7*e el dep$sito de
%ercanc)as en AGDC p*ede ser de dos clasesC dependiendo de la nat*rale2a de
las %ercanc)as.
a) DEPSITO REGULAR DE MERCANCAS.
Es dep$sito re-*lar o de %ercanc)as indi9id*al%ente desi-nadasC a7*l en el 7*e
el ries-o de la cosa ?la prdida o destr*cci$n.C corre a car-o del depositante y el
al%acn solo responde de la prdida o %enoscao 7*e los %is%os s*;ran por s*
c*lpa. Art)c*lo (0& LG!OC.
!rat6ndose de estas %ercanc)asC el al%acn no est6 oli-ado a ase-*rarlas sino
7*e la oli-aci$n es del depositante.
Si se desco%ponen o ca*san peli-ro o daFo a los al%acenes o de%6s
%ercanc)asC el al%acn est6 ;ac*ltado para 9ender los %is%os pre9ia a*tori2aci$n
de la a*toridad sanitaria y con inter9enci$n de *n corredor. ?('( LG!OC..
b) DEPSITO IRREGULAR DE MERCANCAS.
En el dep$sito irre-*lar o de %ercanc)as -enricasC el al%acn ad7*iere la
propiedad de los ienes depositados y solo est6 oli-ado a de9ol9er otro tanto de
la %is%a especie. 8ara deter%inar la especie 7*e 9a a de9ol9er el al%acnC se
estalecen las caracter)sticas de la %ercanc)aC y a 9eces se -*arda *na %*estra.
?Art)c*lo (0& LG!OC..
De con;or%idad con el art)c*lo (0, LG!OCC en el dep$sito irre-*larC el al%acn
deer6 tener *na cantidad de las %ercanc)as 7*e est6 a%parado en los contratos.
En este casoC el al%acn es responsale de los daFos intr)nsecos a la %ercanc)aC
7
sal9o las %er%as nat*ralesC prdida o deterioro de las %ercanc)as por el
transc*rso de tie%poC o transportaci$n o %o9i%iento.
Asi%is%oC el al%acn est6 oli-ado a contratar *n se-*ro de las %ercanc)as
contra incendio. Art)c*lo (0" LG!OC.
4.- DURACIN DEL DEPSITO.
En c*%pli%iento a lo estalecido por el art)c*lo (0+ LG!OCC la d*raci$n del
dep$sitoC es la 7*e se pacte lire%enteC sin e%ar-o c*ando estn s*3etas las
%ercanc)as a pa-o de i%p*estosC el %6=i%o ser6 el 7*e seFale la Secretar)a de
>acienda y Crdito 8Dlico y si no lo seFalaC ser6 de dos aFos.
8or Dlti%o solo resta co%entar 7*e co%o consec*encia de la operaci$n del
dep$sito de %ercanc)asC el al%acn e%ite los t)t*los de crdito deno%inados
certi;icados de dep$sito y ono de prendaC %is%os 7*e se enc*entran re-*lados
por las disposiciones -enerales de los t)t*los de crdito y por las especiales
insertas en los art)c*los ((1 a ('& de la Ley 7*e nos oc*pa.
C.- DEL REPORTO.
1.- CONSIDERACIONES GENERALES.
El reportoC es *na operaci$n 7*e :a ca)do en %ateria *rs6tilC y se de;ine co%o el
contrato por 9irt*d de la c*al el reportador ad7*iere la propiedad de los t)t*los de
crdito a ca%io de *na s*%a de dineroC pero se oli-a a trans;erir al reportado
otros t)t*los de la %is%a especie y la %is%a s*%a de dinero %6s *n pre%ioC
desp*s del pla2o con9enido. Art)c*lo ('1 LG!OC.
Dinero 9s. Entre-a de t)t*los
Reportador ReportadoG pasa el tie%po y el
Entre-a de t)t*los 9s. dinero entre-a al reportadorC dinero %6s
pre%io y ste entre-a t)t*los de la
%is%a especie.
El de*dor en este contrato es de reportado y el acreedor es el reportadorC por lo
7*e en principio el pre%io 7*eda a ;a9or del reportador pero se p*ede :aer pacto
en contrario.
As) las cosasC el reportador ad7*iere t)t*los de crdito y entre-a *na s*%a de
dinero y tiene 7*e de9ol9er otros %6s o %enos de la %is%a especie y recie la
s*%a de dinero 7*e dio %as *n pre%io.
8
El reporto es *na opci$n *rs6til y crediticiaC nor%al%ente se *sa para
;inancia%iento en precioC el reporto es *na opci$n a corto pla2o.
2.- DURACIN DEL REPORTO.
En tr%inos de lo estalecido por el art)c*lo (+' LG!OCC el pla2o %6=i%o 7*e se
p*ede pactar es de "' d)asC se p*ede prorro-ar *na o 9arias 9ecesC con la si%ple
%enci$n Hprorro-adoI. !oda cl6*s*la en contrario se tendr6 por no p*esta.
A ;alta de pla2o seFaladoC si el reporto se celer$ entre el pri%ero y antes del
9einte del %esC ter%inar6 el Dlti%o d)a del %es en c*esti$n y si se celer$ desp*s
del 9einteC ter%inar6 el Dlti%o d)a del %es si-*iente. Art)c*lo (+" LG!OC.
Es %enester co%entar 7*e las casas de olsa celeran reporto por %6s tie%poC
toda 9e2 7*e la CN#<C a*tori2a reporto :asta por &04 d)asC sit*aci$n total%ente
contraria a la Ley.
3.- NATURALEZA URDICA DEL REPORTO.
Al respectoC se :a co%entado 7*e la nat*rale2a 3*r)dica del reporto se :aya en lo
si-*ienteE
&. !eor)a del prsta%o.- A;ir%a 7*e el reporto es *n prsta%o con inters y
-arant)a prendariaC toda 9e2 7*e el reportador da *n prsta%o al reportadoC
ste le 9a a pa-ar *n inters 7*e es el pre%io y %ientras tanto le da en
-arant)a *nos t)t*los de crdito.
(. 8acto de retro9enta.- S*-iere 7*e el reporto lo esC por 9irt*d de 7*e el
reportador le co%pra los t)t*los al reportado y al %is%o tie%po est6 pactando
la retro9entaC es decir 9ol9rselos a 9ender en *n tie%po posterior.
Esta corriente no aplica en derec:o %e=icanoC p*esto 7*e el art)c*lo (,4( del
C$di-o Ci9il para el Distrito FederalC de aplicaci$n s*pletoria a la LG!OCC
pro:ie la retro9entaC por lo 7*e en todo casoC los se-*idores de esta corriente
seFalan 7*e el reporto es *na 9enta con *na pro%esa de 9entaC ya 7*e el
reportado 9ende s*s t)t*los y el reportador le pro%ete 9enderle otros t)t*los de
la %is%a especie.
,. Son dos co%pra9entas.
8or lo anteriorC no esta%os de ac*erdo con nin-*na de las anteriores teor)asC toda
9e2 7*e el reporto tiene *na nat*rale2a 3*r)dica propia y no dee *scarse
adec*arlo a otra ;i-*ra 3*r)dica.
9
A %ayor a*nda%ientoC el reporto es la propiedad 7*e ad7*iere el reportadorC
propiedad s*i -enerisC por7*e ad7*iere la propiedad los t)t*losC pero se tienen
;r*tos o car-as 7*e corren a car-o del reportado. Art)c*los (+&C (+(C (+, LG!OC.
4.- CARACTERSTICAS DEL REPORTO.
- En tr%inos del art)c*lo ('1 in ;ine LG!OCC el reporto es *n contrato real 7*e
se per;ecciona por la entre-a de los t)t*los y si son no%inati9os por s* endosoG
en estricto derec:o no :ay reporto c*ando no se da el ele%ento real 7*e es la
entre-a E3e%ploE En los CE!ES.
- Las ;or%alidades del reporto consisten en 7*e dee constar por escritoC
contener los no%res del reportado y del reportadorC la clase de t)t*los y los
datos para s* identi;icaci$n. ?Art)c*lo (+4 LG!OC..
- !r%ino para s* 9enci%ientoC el per)odo %6=i%o 7*e p*ede d*rar *n reporto
es de "' d)asC es *n contrato a corto pla2oC si no se ;i3a la 9i-enciaC el tr%ino
9encer6E
a. Si el contrato se celer$ dentro de los pri%eros 9einte d)as del %esC 9ence
el Dlti%o de ese %es.
. Si se celer$ dentro de los Dlti%os &4 d)as de ese %esC 9ence el d)a Dlti%o
del %es si-*iente.
- Se p*ede prorro-ar las 9eces 7*e se 7*iera.
- La propiedad 7*e ad7*iere el reportador es co%ple3aC por7*e el reportado le
trans%ite *na propiedad li%itadaC toda 9e2 7*e %ientras el reportador ten-a en
s* propiedad los t)t*losC los ;r*tos se prod*cen para el reportado y las car-as
las soporta el reportado.
!.- ABANDONO DEL REPORTO.
Si al d)a si-*iente :6il no se pr$rro-a el contrato o el reportado no li7*ida la
operaci$nC se tendr6 por aandonada la operaci$n y el reportador se 7*edara con
los t)t*los y la proporci$n 7*e ad7*iere es plena y corar6 las di;erencias al
reportado.
En la pr6ctica el reporto no consta por escritoC ya est6 elaorado por *n contrato
%aestro o nor%ati9o celerado entre los ancos para s*s reportados.
10
D.- EL DESCUENTO.
El desc*ento en s* connotaci$n -ra%aticalC no est6 re-*lado en la LG!OCC ya 7*e
sta s$lo re-*la *na especie de desc*ento y es el desc*ento de crditos en liros.
El desc*ento de crditos en lirosC es la operaci$n en 9irt*d de la c*al el
descontador ad7*iere del descontatario *n crdito a car-o de *n terceroC %ediante
el pa-o de contado del %is%o ?crdito.C %enos *na tasa de desc*ento.
En la pr6ctica este contrato estricta%ente ancario se enc*entra en des*so y
Dnica%ente se enc*entra en la LeyC por lo 7*e se :a co%entado 7*e es letra
%*erta.
1.- ELEMENTOS PERSONALES.
Descontador.- J*e es el anco
Descontatario del t)t*lo.- Es el cliente del anco
El desc*ento es *n derec:o de crditoC de *na persona acreedor para e=i-irle a *n
de*dor el c*%pli%iento de *na oli-aci$n de :acer o no :acer ?es lo contrario a
*na oli-aci$n..
2.- NATURALEZA URDICA.
Las teor)as 7*e se :an prop*esto al respecto son las si-*ientesE
&. !eor)a del %*t*o con -arant)a prendaria.- Sostiene 7*e el descontador le da
*na cantidad en %*t*o al descontatario y el crdito 7*eda en -arant)a
prendaria del pa-o del prsta%o.
(. !eor)a de la co%pra9enta.- El descontador le co%pra el crdito al
descontatario.
No ostante lo anteriorC el desc*ento tiene s* nat*rale2a 3*r)dica propia.
El descontador ad7*iere del descontatario el crdito y ste es s*sidiario
responsale del crdito.
3.- UTILIDADES PR"CTICAS.
&. Co%o %edio para e3ercer *n crditoC los ancos aren a las e%presas *na
l)nea de crdito.
11
(. Factora3e Financiero.- En B=icoC esta es *na operaci$n de crdito de
desc*ento o doc*%entos 7*e incorporan derec:os.
,. En la ad7*isici$n de de*da pDlica ?interca%io de de*da pDlica por
in9ersi$n. la tasa de desc*ento est6 de ac*erdo con la calidad del de*dor.
B=ico n*nca :a pa-ado s* de*daC n*estra de*da e=terna se p*ede ad7*irir a
desc*ento ?c*al7*ier in9ersionista..
4.- EL DESCUENTO DE CRDITO EN LIBROS.
Los co%erciantes tienen en s*s liros c*entas por corarC el anco ?descontador.
le pa-a por adelantado esos crditos con *n desc*ento.
!.- RE#UISITOS DEL DESCUENTO DE CRDITO EN LIBROS.
De con;or%idad con el art)c*lo (00 de la LG!OCC los re7*isitos del desc*ento de
crditos en liros son los si-*ientesE

&. J*e el crdito sea a pla2o ;i3o ?e=i-iles a tr%ino o pla2o ;i3o..
(. J*e el de*dor %ani;ieste por escritoC s* con;or%idad con el i%porte del crdito.
,. J*e la opci$n de desc*ento se :a-a constar en *na p$li2a a la 7*e se
a-re-*en doc*%entos descontados y ta%in poner el tipo de inters pactadoC
as) co%o los tr%inos y condiciones de pa-o.
". 8ara protecci$n del ancoC el descontatario dee -irar letras a la orden de
a7*lC a car-o de los de*doresC y se las dar6 al anco descontador.
No se noti;ica a los de*dores del desc*entoC :ay *na pre9isi$n en la ley en donde
se estalece 7*e el descontatario se considerar6 co%o %andatario del
descontador. Art)c*lo (01 LG!OC.
8or s* parteC el art)c*lo (14 de dic:a LeyC li%ita a ser *na operaci$n ancaria.
Solo las instit*ciones de crdito p*eden reali2ar estas operaciones.
E.- LA APERTURA DE CRDITO.
1.- NOCIONES PRE$IAS.
El %*t*oC el prsta%o y la apert*ra de crditoC son contratos 7*e trans%iten la
propiedad de cosasC sin e%ar-o el Dlti%o se caracteri2a por 7*e e=cl*si9a%ente
trans;iere la propiedad de *na s*%a de dinero.
12
El contrato de B*t*o lo re-*la el C.C. del art)c*lo (,0" al (,1/.
El contrato %ercantil de 8rsta%oC lo conte%plan los art)c*los ,'0 a ,+" del C.
Co. ,'0.
8or otro ladoC la %adre de todos los crditos es la apert*ra del %is%oC por7*e es
lo esencial en todo tipo de crdito.
2.- CONCEPTO DE APERTURA DE CRDITO.
La apert*ra de crditoC es el contrato por %edio del c*al *na persona lla%ada
acreditante se oli-a con otro lla%ado acreditado a poner a s* disposici$n *na
cantidad de dinero deter%inada o a contraer por c*enta de ste *na oli-aci$nC
7*edando oli-ado el acreditado a restit*ir a a7*l las s*%as de 7*e dispon-a o a
c*rirlo oport*na%ente por el i%porte de la operaci$n %6s interesesC prestacionesC
-astos y co%isiones 7*e estip*len ?Art)c*lo (1& LG!OC..
Las caracter)sticas de dic:o contrato sonE Consens*alC onerosoC ilateral y
principalG se per;ecciona por el consenti%iento y se e3ec*ta c*ando el acreditante
pone a disposici$n el dinero o lo *tili2a a ;a9or del acreditado.
No es *na operaci$n neta%ente ancariaC ya 7*e e=isten tiendas co%erciales 7*e
aren *n crdito a ;a9or de s*s clientes <.-r. El 8alacio de >ierro.
3.- %INALIDADES DE LA APERTURA DE CRDITO.
&. La concesi$n del crdito %is%oC el acreditante pone a disposici$n *na s*%a de
dineroC en la ;or%a y tie%po con9enidosC y la cantidad 7*e se :aya pactadoC si
no :ay con9enio de cantidadC el acreditante p*ede estalecer la cantidad o
li%itarla.
Si no :ay c*ant)a deter%inada corresponde al acreditante ;i3arlaC sal9o pacto
en contrarioC dentro del %onto del crdito 7*edan incl*idos los accesorios
?interesesC -astos y co%isiones..
4.- UTILIZACIN DEL CRDITO.
En la *tili2aci$n del crditoC el acreditado no est6 oli-ado a *tili2ar el crdito sin
e%ar-oC se p*ede pactar 7*e pa-ar6 *na co%isi$n sore las cantidades no
*tili2adasC las c*ales se deno%inan co%isionesC %6s cantidades no disp*estas.
13
!.- %ORMA DE DISPOSICIN DEL CRDITO.
En las c*entas de crdito se pacta la ;or%a de disposici$n de steG si no se pacta
nadaC se entiende 7*e la disposici$n es a la 9ista. Art)c*lo (1' LG!OC.
E3e%ploE Apert*ra de crdito para disponer %ediante tar3eta de crdito.
- Bediante el *so de la tar3eta pl6stica en tiendas.
- Bediante el *so de la tar3eta pl6stica en ca3eros.
- En e;ecti9o en los ancos.
- 8or tel;ono.
&.- OBLIGACIN DEL ACREDITADO.
Oli-aci$n de restit*ir oC en s* casoC a reestr*ct*rar el crdito sie%pre y c*ando se
:aya pactado en el contratoC si no se pact$ nadaC la oli-aci$n de restit*ir ser6
c*ando ter%ina el pla2o de disposici$n del crdito oC en s* de;ectoC dentro del %es
si-*iente 7*e si-a a la e=tinci$n del crdito. Art)c*lo ,44 LG!OC.
'.- COMISIONES E INTERESES EN LA APERTURA DE CRDITO.
8or lo 7*e :ace a las co%isiones se pa-ar6n stas con los intereses en la ;or%a y
tr%inos en 7*e se pacteC nor%al%ente las co%isiones son ;i3asC con porcenta3e
;i3oC y las %6s *s*ales son las si-*ientesE
&. Co%isi$n por apert*ra de crdito ?est*dian la solicit*d..
(. Co%isi$n por pre pa-o.
,. Co%isi$n por disposiciones en e;ecti9o ?tar3eta de crdito..
". Co%isiones an*ales ?tar3eta de crdito..
En c*anto a los interesesC es e9ent*al 7*e sean ;i3osC nor%al%ente son 9ariales
a-re-ando ciertos p*ntos porcent*ales a *na tasa l)der y tasa co%o el Costo de
Captaci$n 8orcent*al 8ro%edio 7*e p*lica el #anco de B=ico cada %es 7*e es
el pro%edio 7*e le cost$ a los ancos captar dineroC tasa de colocaci$n de
CE!ESC de CEDESC de la !IIE o de tasas interancariasC lo 7*e se coran entre
los ancos.
(.- TERMINACIN DEL CRDITO.
Al :acer %enci$n de la ter%inaci$n del crditoC nos re;eri%os :asta 7* %o%ento
el acreditado p*ede disponer de el.
8or lo anteriorC el crdito se e=tin-*e por di9ersas ca*sas y de ac*erdo con el
Art)c*lo ,4& LG!OCC son las si-*ientesE
14
I. C*ando el acreditado disp*so de la totalidad del i%porteC a %enos 7*e el
crdito se :aya aierto en c*enta corriente.
II. 8or la e=piraci$n del tr%ino con9enidoC o por la noti;icaci$n de :aerse
dado por concl*ido el contratoC con;or%e al art)c*lo (1" c*ando no se
:*iere ;i3ado pla2o.
El pla2o se ;i3a en el contrato y el art)c*lo (1" trae *na pre9isi$n 7*e se
lla%a Hla den*ncia del contratoI. La ter%inaci$n de los contratos de crdito
por lo -eneral es *nilateral y sin necesidad de nin-Dn 3*icio pre9ioC 7*e se
lla%a H8AC!O COBISORIO EK8RESOIC apoyado por la ley y en derec:o
ci9il se disc*te si *nilateral%ente se p*ede ter%inar *n contrato.
III. Las partes p*eden con9enir en 7*e *na o a%as partes p*eden den*nciar
el contrato.
I<. 8or ;alta o dis%in*ci$n de las -arant)as pactadas a %enos 7*e el
acreditado las s*stit*ya o incre%ente co%o se pacta.
<. 8or :allarse c*al7*iera de las partes en estado de s*spensi$n de pa-osC
li7*idaci$n 3*dicial o 7*iera.
<I. Si es persona ;)sica el acreditadoC s* %*erteC interdicci$nC in:ailitaci$n o
a*sencia prod*ce la ter%inaci$n del crditoC si es persona %oral el
acreditadoC s* disol*ci$n prod*ce la ter%inaci$n del crdito.
5na 9e2 7*e ter%ina el crditoC el acreditado dee pa-ar se-Dn lo pactado.
).- CLASES DE APERTURAS DE CRDITO.
E=isten dos clasi;icaciones i%portantes de las apert*ras de crdito y sonE
&. 8or s* o3eto se clasi;icanE
En apert*ras de crdito de dinero o de ;ir%aE
De dinero c*ando el acreditando recie directa%ente del acreditante *na
cantidad de dinero.
De ;ir%a c*ando el acreditante *tili2a el dinero en ene;icio del acreditado para
el pa-o de co%pro%isos 7*e este ad7*iere con s* ;ir%a.
(. 8or s* ;or%a de disposici$nC el crdito p*ede ser si%ple o en c*enta corrienteE
El crdito es si%ple c*ando el acreditado p*ede disponer de :asta el %onto
deter%inado por *na sola 9e2.
15
Es en c*enta corrienteC c*ando el acreditado p*ede e;ect*ar disposiciones y
aonosC reinstal6ndose el %onto del crdito al e;ect*ar *n aono para e;ect*ar
n*e9as disposiciones.
En la apert*ra de crdito p*eden s*sistir co%o accesorios c*al7*ier tipo de
-arant)asC tanto reales co%o personalesC se p*ede -aranti2ar el pa-o p*nt*alC con
:ipotecaC prendaC ;ian2aC etctera. En todas las apert*ras de crditoC -eneral%ente
se pide *n tipo de -arant)a.
%.- TARETA DE CRDITO.
No est6 re-*lada en nin-*na Ley ?no e=iste co%o instit*ci$n 3*r)dica la tar3eta de
crdito.C sino 7*e se enc*entra re-*lada co%o *n contrato de apert*ra de crdito
en c*enta corriente.
La tar3eta de crdito es *na ;or%a de disposici$n del crdito. HSolo :ay re-las de
operaci$n e%itidas por el #anco de B=icoC y p*licadas el &0 de dicie%re de
&11'C estas re-las Dnica y e=cl*si9a%ente re-*lan a las tar3etas de crdito
ancarias y no son aplicales a las tar3etas de crdito no ancariasC en c*anto a
s* conceptoI.
Concepto y nat*rale2a 3*r)dica.
La tar3eta de crdito es *n instr*%ento 7*e se *tili2a co%o ;or%a de disposici$n de
*n crdito en c*enta corriente aierto por *n anco o casa co%ercial acreditante a
*na persona ;)sica o %oral acreditada.
En c*anto a nat*rale2a 3*r)dicaC tiene nat*rale2a propia.
1.- TARETA DE DBITO O DE A*ORRO.
La tar3eta de dito o de a:orroC es *n instr*%ento 7*e se *tili2a para disponer de
dep$sitos ancarios de dinero constit*idos en *n anco.
En la act*alidad :an ido e9ol*cionando las cosas y :oy por :oy las tar3etas de
crdito se p*eden con9ertir en tar3etas de dito. !ienen *na nat*rale2a %i=taC
son tar3etas de dito y de crdito.
Becanis%os de operaci$n.
De ac*erdo con las re-las de operaci$nC las re-las de las tar3etas de crdito
pre9ienen los si-*ientes r*rosE
- E%isi$n de las tar3etasC c$%o deen ser stas.
- E%isi$n en ase a *n contrato de apert*ra de crdito.
16
- Estados de c*enta.
- Contratos con pro9eedoresC estaleci%ientos 7*e se a;ilian a esa tar3eta.
- Disposiciones -enerales.
El contrato de apert*ra de crdito se are en c*enta corrienteC tiene *n pla2o
%)ni%o de *n aFoC el acreditante pa-ar6 por c*enta del tar3eta:aienteC ienes yLo
ser9icios y sola%ente se p*ede pa-ar con la tar3eta de crdito el i%porte de
pa-arsC de e;ecti9osC etctera. Al tar3eta:aiente se le da *n NI8.
For%as 6sicas de disponer de la tar3eta de crditoE
Se p*ede disponer por %edio de estaleci%ientos a;iliados o por 9)a tele;$nica.
Bediante *na tar3eta de crdito con *n nD%ero de c*enta.
Se dispone ta%in en ca3eros a*to%6ticos en RED con el *so de la tar3eta de
crdito y el nD%ero de NI8.
Se dispone en el anco e%isor en e;ecti9o.
Nor%al%ente se pactan co%isiones por la apert*ra de crditoC co%isiones an*ales
por el *so de la tar3eta de crditoC etctera.
!a%in se pactan interesesC se opta por no pa-ar el i%porte total de los -astos a
la ;ec:a del coro y 7*e en caso de %oraC se pactan intereses %oratorios y -astos
de coran2a.
2.- CLASI%ICACIN DE LAS TARETAS DE CRDITO.
Las tar3etas de crdito se clasi;ican en c*anto a s* e=pedici$n en ancarias y
co%ercialesE
- Las tar3etas de crdito ancariasC son las e=pedidas en los ancos.
- Las tar3etas de crdito co%ercialesC son las 7*e e=piden los
co%erciantes.
Dentro de las ancariasC e=iste *na s*clasi;icaci$n y esE
!ar3etas de crdito directas o indirectas.
- Directas.- C*ando el e%isor es el 7*e aparece y es el 7*e otor-a el
crdito.
- Indirectas.- C*ando la tar3eta de crdito es pro%o9ida por *n
ser9idorC 7*ien aparece en la tar3eta y el crdito est6 otor-ado por
*na entidad distinta.
17
Asi%is%oC e=isten tar3etas de crdito de asociados o de a;inidad. E3e%ploE Ser;in -
Aero%=ico.
La tar3eta ancaria co%o instr*%ento de disposici$n de *n ;ideico%iso de
in9ersi$nC desapareci$ en &11(.
Lo 7*e 9e oser9aa en este tipo de tar3etaC es 7*e el acreditado pa-aa %6s de
s* crditoC ten)a dep$sitos a s* ;a9orC %ediante todos los dep$sitos de los
acreditados se :ac)a *n ;ideico%isoC por lo 7*e la tar3eta de crdito ser9)a co%o
instr*%ento de disposici$n de *n ;ideico%iso de in9ersi$n.
8or s* parteC el ancoC con ese ;ideico%iso lo *tili2aa para in9ertir en al-o.
Es a ;ines de &11(C c*ando se aca$ con los ;ideico%isos de tar3etas de crdito en
c*enta corrienteC se des:icieron los ;ideico%isos de tar3etas de crdito y cada *no
de los acreditantesC ten)a s* dep$sito ancario de dinero.
3.- TARETAS DE USO SEMEANTE A LAS DE CRDITO.
E=isten operadoras de tar3etas de crdito co%o <isa y Baster Card.
Lo 7*e :acen es lle9ar la contailidad de todas las tar3etas de crditoC estados de
c*enta y estaleci%ientos a;iliados.
Es *n siste%a %*ndial de <isa y Baster Card.
Otro caso de la tar3eta se%e3ante a la de crdito es la A%erican E=pressC la c*al es
*na tar3eta de ser9icios.
4.- REGLAS Y DISPOSICIONES DE LA LEY RELATI$AS A LA APERTURA DE
CRDITO.
De con;or%idad con las re-las p*licadas el &0 de dicie%re de &11'C se
act*ali2an co%o datos trascendentes los si-*ientesE
a) RE#UISITOS DE LAS TARETAS DE CRDITO.
REGLA !ERCERA.- Las tar3etas de crdito se e=pedir6n sie%pre a no%re de
*na persona ;)sicaC ser6n intrans;eriles y deer6n contenerE
a. La %enci$n de ser tar3eta de crdito y de 7*e s* *so est6 restrin-ido
al territorio nacionalC o ien 7*e s* *so podr6 :acerse tanto en el
territorio nacionalC co%o en el e=tran3eroC
. La deno%inaci$n de la instit*ci$n 7*e la e=pidaG
18
c. 5n nD%ero seriado para e;ectos de controlG
d. El no%re del tit*lar y *na %*estra de s* ;ir%a 9is*al o codi;icada
electr$nica%enteG
e. La %enci$n de 7*e s* *so s*3eta al tar3eta:aiente a las
disposiciones estalecidas en el contrato de apert*ra de crdito
correspondienteG
;. La %enci$n de ser intrans;erileC y
-. La ;ec:a de 9enci%iento de la tar3eta.
b) DEREC*OS DEL TARETA*ABIENTE.
REGLA C5AR!A.- La e=pedici$n de tar3etas de crdito se :ar6 in9ariale%ente
con ase en contratos de apert*ra de crdito en c*enta corriente en %oneda
nacionalC por los c*ales la instit*ci$n acreditante se oli-*e a pa-ar por c*enta del
acreditadoC los ienesC ser9icios yC en s* casoC dinero en e;ecti9o 7*e proporcionen
a los tar3eta:aientes los pro9eedores a 7*e se re;iere la Re-la Deci%oc*arta.
8ara ese e;ecto la tar3eta deer6 presentarse al estaleci%iento respecti9o y el
tar3eta:aiente :ar6 de s*scriir pa-ars o *tili2ar notas de 9entaC ;ic:as de
co%pra * otros doc*%entos 7*e para tal e;ecto sean aceptados por la instit*ci$nC
a ;a9or del anco acreditanteC entre-6ndolos a dic:o estaleci%iento.
Asi%is%oC con ase en el contrato de apert*ra de crditoC la instit*ci$n acreditante
podr6 oli-arse a pa-ar por c*enta del acreditadoC las $rdenes de co%pra de
ienes y ser9icios 7*e el tar3eta:aiente solicite tele;$nica%ente o por al-*na 9)a
electr$nicaC a dic:os pro9eedoresC sie%pre y c*ando los ienes ad7*iridos sean
entre-ados en el do%icilio del propio tar3eta:aiente o en el 7*e ste indi7*e.
El tar3eta:aiente ta%in podr6 disponer de dinero en e;ecti9o en las o;icinas de
la instit*ci$nC en las de s*s corresponsales ancarios yC en s* casoC a tra9s de
e7*ipos o siste%as a*to%ati2ados.
Los pa-ars 7*e se deri9en de operaciones celeradas en territorio nacional
deer6n contener la %enci$n de ser ne-ociales Dnica%ente con instit*ciones de
crdito.
+) $IGENCIA DE LOS CONTRATOS DE APERTURA DE CRDITO.
REGLA SM8!IBA.- El pla2o %)ni%o de 9i-encia de los contratos de apert*ra de
crdito ser6 de *n aFoC e=cepto c*ando se trate de contratos de apert*ra de
crdito celerados pro pri%era ocasi$n con *n tar3eta:aienteC en c*yo casoC el
pla2o de 9i-encia de los respecti9os contratos ser6 el co%prendido entre la ;ec:a
de s* celeraci$n y la ;ec:a -eneral de 9enci%iento 7*e le corresponda con;or%e
el p6rra;o si-*iente.
19
Con el o3eto de *ni;or%ar en *na o 9arias ;ec:as los 9enci%ientos de los
contratos de apert*ra de crdito 7*e se celeren para cada tipo de tar3eta de
crdito c*ya 9i-encia ter%ine en *n %is%o aFo calendarioC cada instit*ci$n deer6
estalecer *na o 9arias ;ec:as -enerales de 9enci%iento para tal e;ecto. 5na 9e2
estalecida la o las ;ec:as antes re;eridasC stas no podr6n ca%iarse en el ;*t*ro.
En los contratos de apert*ra de crdito se podr6 pactar 7*e s* 9i-encia p*eda ser
prorro-ada por *n pla2o %)ni%o de *n aFoC sie%pre y c*ando no se ca%ien s*s
tr%inos y condiciones.
Si al 9enci%iento de *n contratoC la instit*ci$n pretende %odi;icar s*s tr%inos y
condicionesC tendr6 7*e celerar *n n*e9o contrato yC de as) con9enirseC
traspasarse a este Dlti%o los saldos del contrato anterior.
Las instit*ciones deer6n en9iar al acreditado *n e3e%plar del contrato de apert*ra
de crdito 7*e :ayan celerado. !rat6ndose de *n contrato de apert*ra de crdito
7*e 9aya a s*stit*ir a otro deer6 en9iarse al acreditado al n*e9o %odelo de
contratoC c*ando %enos con 9einticinco d)as de anticipaci$n al 9enci%iento del
contrato 9i-ente.
Ad3*nto al contrato deer6 entre-arse al acreditado *n ;olleto e=plicati9o 7*e
precise de %anera sencilla a. el %ecanis%o 7*e se *tili2ar6 para la deter%inaci$n
de la tasa de intersG . c*6les ser6n los saldos pro%edio s*3etos a intersG c. la
;$r%*la de c6lc*lo de los interesesG d. los s*p*estos en los 7*e no se pa-ar6n
interesesC y e. las principales caracter)sticas de los contratos de se-*ro pre9istos
en la Re-la Deci%ospti%a. Lo anterior deer6 ser e=plicado con ase en los
tr%inos y condiciones del contrato y en los r*ros especi;icados en los
;or%*larios del estado de c*entaC a ;in de 7*e el acreditado p*eda corroorar con
dic:a in;or%aci$n los datos asentados en los estados de c*enta 7*e se el en9)en.
,) DE LOS ESTADOS DE CUENTA.
DMCIBO SEG5NDA.- Las instit*ciones deer6n en9iar %ens*al%ente a s*s
acreditados *n estado de c*enta indicandoC c*ando %enosC las cantidades
car-adas y aonadas d*rante cada per)odoC as) co%oC en s* casoC los datos
necesarios para deter%inar los intereses.
!rat6ndose de tar3etas de crdito de *so nacional e internacionalC las instit*ciones
en9iar6n *n solo estado de c*enta en el 7*e se distin-an los cons*%os y
disposiciones de e;ecti9o reali2ados dentro del territorio nacionalC de a7*llos
e;ect*ados en el e=tran3ero.
Las instit*ciones deer6n re%itir los citados estados de c*enta dentro de los cinco
d)as si-*ientes a la ;ec:a de corte.
20
-) CONTRATOS CON PRO$EEDORES.
REGLA DMCIBO C5AR!A.- Las instit*cionesC directa%ente o representadas por
las e%presas operadoras de siste%as de tar3eta de crdito a las c*ales estn
a;iliadasC celerar6n contratos con pro9eedoresC por los c*ales stos se
co%pro%etan a reciir pa-ars o ienC notas de 9entaC ;ic:as de co%pra * otros
doc*%entosC incl*si9e $rdenes de co%pra 7*e el tar3eta:aiente solicite
tele;$nica%ente o por 9)as electr$nicasC a ;a9or de a7*llas por los ienesC
ser9icios o dinero 7*e tales pro9eedores s*%inistren a los tit*lares de las tar3etas
de crditoG estip*l6ndose en los %is%os contratos el l)%ite a 7*eC en s* casoC
deer6n s*3etarse en cada operaci$nC oli-6ndose tales instit*ciones a pa-ar a los
pro9eedores en *n pla2o no %ayor a 7*ince d)as posteriores a la ;ec:a en 7*e le
sean presentadosC las cantidades respecti9asC %enos las co%isiones 7*eC en s*
casoC se pacten.
!rat6ndose de cons*%os o disposiciones e;ect*ados en el e=tran3eroC s* i%porte
deer6 ser pa-ado con di9isas por las instit*ciones e%isoras de las tar3etas de
crditoC en la ;ec:a de presentaci$n de los doc*%entos a 7*e se re;iere el p6rra;o
anterior.
.) E/TRA$O DE TARETAS.
REGLA DMCIBO SEK!A.- C*ando las instit*ciones recian a9iso del e=tra9)o o
roo de la tar3eta de crdito o c*ando se rescinda el contrato de apert*ra de
crditoC las propias instit*ciones directa%ente o a tra9s de las e%presas
operadoras de siste%as de tar3etas de crdito a las c*ales estn a;iliadasC deer6n
dar a9iso a los pro9eedores o corresponsales con 7*ienes ten-an celerados
contratosC en el sentido de 7*e la tar3eta respecti9a ya no deer6 ser aceptada.
REGLA DMCIBO SM8!IBA.- Las instit*cionesC con;or%e a los tr%inos y
condiciones 7*e se estale2can en el contratoC deer6nE a. contratar *n se-*ro
7*e a%pare los ries-os deri9ados del e=tra9)o o roo de las tar3etas de crditoC o
ien as*%irlos de %anera directaC y . contratar *n se-*ro 7*e c*ra el pa-o de
los saldos 7*e s*sistan al ;alleci%iento del acreditado :asta por el l)%ite pactadoC
o ien condonarlos.
0) SUSPENSIN DE TARETAS DE CRDITO.
REGLA DMCIBO OC!A<A.- Sin per3*icio de las sanciones 7*e corresponda
aplicar con;or%e a otras disposiciones el #anco de B=ico podr6 ordenar a las
instit*ciones 7*e s*spendan la e=pedici$n de tar3etas de crdito en los casos
si-*ientesE
a. C*ando la instit*ci$n se aparte de lo 7*e estalecen estas Re-las y
de%6s disposiciones aplicalesG
21
. C*ando se ori-inen prdidas i%portantes por las operaciones
relati9asC y
c. C*ando el propio #anco de B=ico considere 7*e el %ane3o de las
tar3etas de crdito 7*e :ace la instit*ci$n se ale3a de las sanas
pr6cticas ancarias.
La instit*ci$n a la 7*e se le ordene s*spender la e=pedici$n de tar3etas de crdito
deer6 proceder a cancelar las 7*e se enc*entren en circ*laci$nC den*nciando los
contratos celerados con los respecti9os acreditados y con los pro9eedoresC
%ediante a9iso dado con tres %eses de anticipaci$n.
1) $IGENCIA DE LAS REGLAS.
Las presentes Re-las entrar6n en 9i-or el &N. de ;erero de &11+.
Se aro-an las Re-las a las 7*e :ar6n de s*3etarse las instit*ciones de crdito
en la e%isi$n y operaci$n de tar3etas de crdito ancarias p*licadas en el Diario
o;icial de la Federaci$n el 1 de %ar2o de &114.
Las instit*ciones podr6n contin*ar reciiendo solicit*des de crdito a%paradas en
los doc*%entos deno%inados HSolicit*d-contrato de tar3eta de crditoI con 7*e
act*al%ente c*enten o :ayan distri*idoC sie%pre 7*eC con la tar3eta de crdito
7*eC en s* casoC entre-*en al acreditadoC ad3*nten *na co%*nicaci$n 7*e seFale
ca%ios 7*e correspondan a los citados doc*%entosC en tr%inos de las presente
Re-las.
G.- EL CRDITO DOCUMENTARIO.
El crdito doc*%entario ?es *na apert*ra de crdito. es *n crdito 7*e sir9e para
7*e el i%portador ten-a dinero a ;in de pa-ar las %ercanc)as al reciirlasC ta%in
se *tili2a para operaciones de co%ercio interno.
Es el contrato de apert*ra de crdito en el 7*e el acreditante se oli-a a pa-ar el
ien o aceptar letras a ;a9or de *n tercero por c*enta del acreditadoC contra la
presentaci$n de ciertos doc*%entos ane=os -eneral%ente a letras doc*%entales.
La LG!OC no re-*la el crdito doc*%entarioC solo *na especie 7*e es el crdito
con;ir%ado.
Se le deno%ina crdito con;ir%adoC toda 9e2 7*e inter9iene *n tercer anco
con;ir%ante :acia *n tercero.
El contrato de crdito dee constit*ir por escrito y *na 9e2 otor-ado el crdito es
irre9ocale. Art)c*lo ,&/ LG!OC.
22
1.- CLASES DE CRDITO.
Si%pleG el anco acreditante directa%ente acepta las letras y le pa-a al tercero
pro9eedor.
Con;ir%adoG otro anco ade%6s del acreditante con;ir%a al tercero pro9eedor 7*e
el acreditante otor-a el crdito y ade%6s el con;ir%ante -aranti2a el pa-o
s*sidiario.
2.- DOCUMENTOS #UE NORMALMENTE E/IGE EL ACREDITANTE PARA
PAGARLOS.
Los doc*%entos %6s *s*ales para pa-ar *na s*%a de dinero por el acreditado
son E
En el 9ia3e terrestre con la carta de porte.
En el 9ia3e areoC con la -*)a area.
En el 9ia3e %ar)ti%oC con el conoci%iento de e%ar7*eC el c*al es *n t)t*lo de
crdito representati9o de %ercanc)as en 9ia3e.
En el transporte %*lti%odal con el co%proante de la Secretar)a de Goernaci$n y
las ;act*ras.
For%a en 7*e ;*nciona.
El acreditado solicita al anco el crditoC ;ir%a solicit*dC i%porteC pla2oC clase
crditoC etctera.
8osterior%enteC el anco concede el crdito y lo en9)a al con;ir%ante e indica los
doc*%entos para corar el crdito yC el acreditado deer6 pa-ar.
3.- DEREC*OS Y OBLIGACIONES DE LAS PARTES.
Oli-aci$n del acreditanteC entre-ar la s*%a de dinero o as*%ir la oli-aci$n de
pa-ar %ediante aceptaci$n de las letras.
El anco acreditanteC actDa co%o %andatario del acreditado y responde co%o tal.
Oli-aci$n del acreditadoC pa-ar el i%porte del crdito %6s los intereses 7*e se
pacten y las co%isiones.
El ene;iciario tiene derec:o de corar y ta%in de trans%itir s*s derec:os sore
el crdito.
La oli-aci$n del con;ir%ante es 7*e 7*eda oli-ado s*sidiaria%ente a pa-ar.
23
4.- E/CEPCIONES DEL ACREDITANTE.
El acreditante p*ede oponer e=cepciones 7*e na2can del escrito de con;ir%aci$n
ante el tercero ene;iciario y sal9o 7*e en el %is%o escrito se estip*leC las
relaciones entre el tercero y el 7*e pidi$ el crditoC pero en nin-Dn caso podr6
oponerle las 7*e res*lten de las relaciones 7*e el acreditante ten-a en contra del
acreditado.
Asi%is%oC es %enester %encionar 7*e la C6%ara Internacional de Co%ercioC
s*scrii$ las re-las de <iena en &1,,C en los tr%inos si-*ientesE
Re-las y *sos *ni;or%es relati9os a los crditos doc*%entarios %6s o %enos
re-*la toda la operaci$n de estos crditos entre los pa)sesC las c*ales se di9iden
enE
- Disposiciones -enerales.
- De;inici$n.
- Fir%a y reconoci%iento de los crditos.
- Responsailidades de cada *na de las partes.
- Doc*%entos entre s).
- Di9ersas clases de doc*%entos.
Conoci%iento de e%ar7*e.
Se-*ros.
Fact*ras co%erciales.
- !rans;erencia de los art)c*los.
*.- EL CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE 2+.+.+.)
1.- NOCIONES PRE$IAS.
No es lo %is%o el contrato en c*enta corriente ?c.c.c..C 7*e la apert*ra de crdito
en c*enta corrienteC ni ta%poco la c*enta corriente en c:e7*es.
El c.c.c. se enc*entra conte%plado co%o *na operaci$n de crdito a*n7*e en
realidad no i%plica *na apert*ra de crditoC tiene *na nat*rale2a s*i -eneris.
El art)c*lo ,4( LG!OCC proporciona el conceptoC a saerE
En 9irt*d del contrato de c*enta corrienteC los crditos deri9ados de las %esas
rec)procas de las partes se anotan co%o partidas de aono o de car-o en *na
c*entaC y s$lo el saldo 7*e res*lte a la cla*s*ra de la c*enta constit*ye *n crdito
e=i-ile y disponile.
De lo anterior se desprende 7*e en el presente contratoC e=isten dos partes 7*e se
deno%inan cada *na Hc*entacorrientistaI y celeran *n c.c.c. en 9irt*d del c*al se
24
:acen car-os y aonos rec)procos en s* c*enta y solo p*eden ser e=i-iles los
saldos 7*e res*lten.
2.- UTILIDAD PR"CTICA.
En la act*alidad el contrato de c*enta corriente es *tili2ado ;*nda%ental%ente por
las instit*ciones de crditoC pero no en operaciones con s*s clientes sino en las
celeradas con otras instit*ciones de crditoC sin e%ar-oC ta%in tiene cierta
di;*si$n entre los co%erciantes partic*laresC principal%ente entre los 7*e -*ardan
relaci$n %a7*ilador-;aricante.
3.- CARACTERSTICAS Y REGULACIN.
El c.c.c. es *n contrato ilateral y la apert*ra de crdito es *nilateral.
En la apert*ra de crdito :ay *na c*ant)a de;inidaC en el c.c.c. no :ay c*ant)a
de;inida.
El c.c.c. es oneroso y con%*tati9oC ade%6s no es necesario 7*e conste por
escritoC sin e%ar-o dee de :aer *n ac*erdo entre las partes respecto del
r-i%en de asiento.
4.- E%ECTOS DEL CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE3
&. La trans;or%aci$n de las re%esas en asientos de la c*entaC la anotaci$n es
de;initi9a y la anotaci$n sie%pre se entiende sal9o *en coro. Art)c*lo ,4+
LG!OC. La doctrina dice 7*e es *na Hno9aci$nI pero en B=ico esta ;i-*ra
tiene *na serie de re7*isitos 7*e no se dan en el contrato de c*enta corriente.
E3e%ploE J*an 8re2 pide a 8edro 8alo O,44 de %an2anasC pero no le dee
ni las %an2anasC ni los O,44.44 pesosC sino lo 7*e res*lte en el saldo.
(. Se da *na no9aci$n pero 45b6- -7 +68,9:5 a;5:a,5C o sea desaparece la
oli-aci$n del crdito anotado y aparece la oli-aci$n sore el saldo e=i-ile.
A este respecto es %enester co%entar 7*e las -arant)as 7*e correspond)an a
los crditos s*sisten a*n7*e no :aya no9aci$n.
,. La indi9isiilidad de la c*enta es DnicaC cada c*ant)a del HdeeI y del H:aerI es
inseparale.
!odas las partidas constit*yen *n todo y en el %o%ento en 7*e se anota el crdito en
la c*entaC este pierde de s* indi9id*alidad.
25
". Las partidas son ine%ar-alesC en todo caso lo 7*e es e%ar-ale es el saldo
e9ent*al. Art)c*lo ,4/ LG!OC. Lo anterior res*lta l$-icoC p*es no se 9ale 7*e %e se
e%ar-*e lo 7*e deo y 7*e el otro c*entacorrientista %e si-a deiendoC por lo 7*e en
todo caso lo 7*e es e%ar-ale es el saldo e9ent*al.
No p*eden des%e%rar la c*entaC para e%ar-ar los crditos indi9id*ales.
'. 8rod*cti9idad o ca*salidad de intereses.
En principio y sal9o pacto en contrarioC las re%esas o crditos no prod*cen
interesesC sin e%ar-o c*ando se cierra la c*enta y se otiene el saldoC esa
cantidad es l)7*ida y e=i-ile.
Si se lle-a a *na n*e9a c*entaC el saldo anterior prod*ce intereses al tipo
pactado y en caso contrarioC al tipo le-al. Art)c*lo ,40 LG!OC.
!.- CIERRE O CLAUSURA DE LA CUENTA.
En principio y de con;or%idad con lo estalecido por el art)c*lo ,40 LG!OCC la
c*enta se cierra cada seis %eses sal9o pacto en contrario y la cla*s*ra de la
c*entaC no i%plica la ter%inaci$n del contrato.
Si no c*adran los nD%erosC los c*entacorrientistas deen lle-ar a *n ac*erdo y en
caso de :aer incon;or%idadC el 7*e est en desac*erdo se 9a a la 9)a 3*dicial
para recti;icar erroresC o%isiones y d*plicidades. Esta acci$n prescrie en seis
%eses a partir del cierre de la c*enta. Art)c*lo ,41 LG!OC.
Asi%is%oC es i%prescindile %encionar 7*e cada 9e2 7*e se cierre la c*enta se
9*el9e a e%pe2arC :asta 7*e ter%ine el c.c.c.
&.- TERMINACIN DEL CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE.
En tr%inos de lo estalecido por el art)c*lo ,&4 LG!OCC las ca*sas de
ter%inaci$n del contrato de c*enta corriente son las si-*ientesE
- C*ando 9ence el pla2o estalecido.
- Si no :ay pla2o de ter%inaci$nC c*al7*iera de los c*entacorrientistas podr6
en cada poca de cla*s*ra de la c*entaC den*nciar el contrato dando a9iso
al otro por lo %enos die2 d)as antes de la ;ec:a de cla*s*ra.
- La %*erte o incapacidad de los c*entacorrientistas no i%plica la ter%inaci$n
del contrato 7*e nos oc*paC sino por petici$n de s*s :erederos o
representantes o la otra parteC opten por s* ter%inaci$n.
26
I.- CRDITO DE *ABILITACIN O A$O Y DE LOS RE%ACCIONARIOS.
1.- NOCIONES PRE$IAS.
Los crditos a la prod*cci$n sonE
- De :ailitaci$n o a9)o.
- Crdito re;accionario.
Estos crditos a la prod*cci$n son *n -r*po de apert*ras de crdito 7*e se
caracteri2an por s* destino y por s* -arant)a.
Destino del crdito.- El acreditado no dispone a s* aledr)oC est6n destinados a
rec*rsos espec);icos.
Garant)a.- El prod*cto de la in9ersi$n constit*ye la -arant)a nat*ral del crdito.
2.- CRDITO DE *ABILITACIN O A$O.
Es la apert*ra de crdito en la 7*e el i%porte del %is%o tiene 7*e in9ertirse en la
ad7*isici$n de %aterias pri%as y %aterialesC 3ornalesC salarios y -astos directos de
e=plotaci$n de la e%presaC 7*edando -aranti2ado el crdito con las %aterias
pri%as y %ateriales ad7*iridos y con los ;r*tos y prod*ctos. Art)c*lo ,(& al*de al
destino del crditoC a*n7*e sean ;*t*ros o pendientes de ac*erdo con el art)c*lo
,(( ?-arant)a..
E=isten dos tipos de crdito de a9)oC 7*e son el a-r)cola e ind*strial.
En el a9)o a-r)colaC el a9iado in9ierte en se%illasC ;*%i-antesC etctera.
En el a9)o ind*strialC el a9iado destina el crdito a las %aterias pri%as o ins*%os
7*e sean necesarios para la prod*cci$n de los prod*ctos 7*e ;arica.
a) CARACTERSTICAS.
&. El destino 7*e es prod*cto de capital del traa3o ?el dinero 7*e necesita la
e%presa para prod*cir.. Est6 destinada a dar ese capital de traa3o.
(. Garant)a nat*ralC son las propias %aterias pri%as y %ateriales ad7*iridosC as)
co%o los prod*ctos a*n7*e sean nat*rales o pendientes.
- Las e%presas p*eden ser de c*al7*ier nat*rale2a.
- J*ien concede el crdito se lla%a a9iador y el acreditado es el a9iado.
27
- Se dice 7*e es *n crdito especial prendarioC o sea el destinoC es para lo 7*e
a:ora se deno%ina capital de traa3o ?incre%ento del acti9o circ*lante.
6sica%ente para la ad7*isici$n de %aterias pri%as y el pa-o de salarios.
Ade%6s y por lo 7*e respecta a la prendaC los ienes en 7*e se in9ierte el crditoC
7*edan en -arant)a prendaria a ;a9or del acreditante.
Son pocos casos en %ateria %ercantilC en 7*e la prenda 7*eda en poder del
de*dor. Art)c*lo ,(1 LGO!C.
En la pr6cticaC esta -arant)a nat*ral no ;*ncionaC toda 9e2 7*e es %*y di;)cil para
el a9iador perse-*ir la prendaC por lo 7*e nor%al%ente pide otro tipo de -arant)as
realesC colaterales o personales. Art)c*lo ,,& LG!OC.
La -arant)a nat*ral es pre;erenteC ;rente a terceros tiene prelaci$n el crdito ;rente
a otros crditos por tener *na -arant)a real prendaria. Art)c*lo ,(0 LG!OC.
Los de :ailitaci$n o a9)o son pre;erentes a los re;accionarios y a%os a los
:ipotecarios.
En c*anto a la ;or%a y de con;or%idad con el art)c*lo ,(+ LG!OCC el contrato de
a9)o o re;accionarioC deen constar por escrito y contener co%o %)ni%o de
re7*isitos los si-*ientesE
&. E=presar6n el o3eto de la operaci$nC d*raci$n del crdito y la ;or%a de
disposici$n.
(. Fi3ar los ienes 7*e se ;i3en co%o -arant)a.
,. Se consi-nar6 en contrato pri9ado.
". Se re-istra en el Re-istro de >ipotecas el c*al a la ;ec:a no opera.
En la pr6cticaC no se :ace en contrato pri9adoC sino 7*e se rati;ican las ;ir%as ante
el Re-istrador. >oy por :oyC esta clase de contratos se re-istran ante Notar)a o
CorredorC por lo 7*e se 9*el9en *n doc*%entos pDlicos.
En c*%pli%iento a lo estalecido por el art)c*lo ,," ;racci$n <II LG!OCC la
-arant)a nat*ral del crdito 7*eda constit*ida en el %o%ento en 7*e 7*eda inscrito
el contrato en el Re-istro 8Dlico del Co%ercioC por lo 7*e la prenda 7*eda
constit*ida c*ando se inscrie el contrato.
b) OTRA GARANTA ADICIONAL.
E=iste la posiilidad de 7*e el acreditado s*scria pa-ars a ;a9or del acreditanteC
sin e%ar-oC dee%os to%ar en c*enta la a*tono%)a y astracci$n de pa-ars
co%o t)t*los de crditoC por lo 7*e el le-islador cre$ el art)c*lo ,(' en el c*al da la
posiilidad de 7*e se s*scrian esos pa-arsC pero oli-a a 7*e estos se den
ca*sados y ade%6s se dee insertar 7*e pro9ienen de *n crdito de a9)o.
28
Es %enester co%entar 7*e el art)c*lo ,(' LG!OCC al a*tori2ar *n crdito
re;accionario o de a9)oC i%plica 7*e stos p*edan ser *n crditos si%ples o en
c*enta corriente.
Reiterando 7*e *n crdito es si%pleC c*ando se dispone por *na sola 9e2 y en el
crdito en c*enta corrienteC se p*eden :acer pa-os o re%esas y se p*de 9ol9er a
disponer :asta la totalidad del crdito.
+) DESTINO.
El destino del crdito es para el pa-o de salarios o la ad7*isici$n de %aterias
pri%asC por lo 7*e es *na oli-aci$n del acreditanteC es decir el anco tiene 7*e
c*idar 7*e el i%porte se *tilice en los o3etos deter%inados en el contrato y si no
lo 9i-ila se pierde la -arant)a prendaria y en el caso del crdito re;accionario
perder6n la -arant)a :ipotecaria. Art)c*lo ,(/ pri%er p6rra;o LG!OC.
Asi%is%oC el acreditante tiene derec:o de no%rar *n inter9entor corriendo los
-astos a s* car-oC nor%al%ente se pacta en contrarioC y si el inter9entor se da
c*enta 7*e el i%porte del crdito se est6 *tili2ando para ;ines distintos de los
pactadosC el acreedor p*ede rescindir el contrato y e=i-ir el ree%olso in%ediato
del crdito con s*s intereses. Art)c*lo ,(/ se-*ndo p6rra;o LG!OC.
En caso de 7*e el acreditado no 9i-ile el destino del crditoC la LG!OCC en s*
art)c*lo (,/ in ;ineC pre9iene co%o sanci$n 7*e ste pierda las -arant)as nat*rales
del crditoC incl*so si el a9iador cede o trans%ite el a9)oC o endosa los pa-arsC
continDa con la oli-aci$n de 9i-ilar y c*idar las -arant)as.
En este casoC el a9iador endosanteC act*ar6 co%o %andatario del endosatario de
los pa-ars.
3.- CRDITO RE%ACCIONARIO.
a) CONCEPTO.
Es la apert*ra de crdito con destino a la ad7*isici$n de %a7*inaria de in%*eles
o a la reali2aci$n de oras necesarias para la prod*cci$n de la e%presa con
-arant)a sore los in%*eles ad7*iridos y los ienes 7*e ;or%en parte de sta.
Este crdito est6 diri-ido a la ad7*isici$n de ienes de acti9o ;i3o o ienes de
capitalC lo 7*e distin-*e del crdito de a9)o por7*e a7*) :ay %6s per%anencia en
los ienes.
No ostante lo anteriorC :ay dos casos de e=cepci$n pre9istos por la Ley y sonE
Otener el crdito re;accionario para crditos ;iscales yC
29
Otener dic:o crdito por ade*dos 7*e e=istan por ad7*isici$n de ienes %*eles
o in%*eles para pa-ar la constr*cci$n de los %is%osC sie%pre y c*ando se
:ayan ad7*irido dentro del aFo anterior a la ;ec:a del contrato. Art)c*lo ,(,
LG!OC.
b) %ORMALIDAD DEL CONTRATO.
En c*anto a la ;or%a del contratoC es i-*al 7*e el contrato de :ailitaci$n o a9)oC
con la di;erencia 7*e a7*)C si dentro de los ienes se incl*yen in%*eles :ay 7*e
inscriir dic:o contrato en el Re-istro 8Dlico de la 8ropiedadC toda 9e2 7*e el
Re-istro de >ipotecas ya no e=iste. ,(+ LG!OC.
- Constar por escritoC el o3eto y la ;or%a en 7*e el ene;iciario podr6
disponer de dic:o crdito.
- Fi3ar los ienes 7*e se a;ecten en -arant)aC ya 7*e son el prod*cto de la
in9ersi$n.
- !odo lo 7*e i%pli7*e *na apert*ra de crdito.
- En la pr6ctica se otor-a ante Notario o Corredor o se rati;ica ante los
%is%os ;*ncionarios.
- Ser6n inscritos en el Re-istro 8Dlico de la 8ropiedadC si son ienes
in%*eles o en el Re-istro 8Dlico del Co%ercio si no son %*eles.
+) GARANTAS EN EL CONTRATO RE%ACCIONARIO.
En c*anto a la -arant)a de los contratos re;accionariosC esta se constit*ye sore el
prod*cto de la in9ersi$nC ya sea a tra9s de ;incasC constr*ccionesC edi;icios o
%*eles in%o9ili2ados. La propia LG!OC estalece en s* art)c*lo ,,( 7*e la
-arant)a nat*ral co%prendeE
I. El terreno.
II. Los edi;icios y constr*cciones 7*e ya e=ist)an o edi;icados con posterioridad
a l.
III. Las accesiones y %e3oras per%anentes.
I<. Los %*eles in%o9ili2ados y ani%ales desi-nados co%o pie de cr)aC si se
trata de -arant)a de predios rDsticos destinados total o parcial%ente al ra%o
de la -anader)a.
30
<. Si los ienes se destr*yen y el se-*ro pa-aC la inde%ni2aci$n 7*eda en
-arant)a.
A7*)C s) es sencillo perse-*ir y e3ec*tar la -arant)aC al i-*al 7*e en la
:ailitaci$n o a9)oC ya 7*e el acreditante p*ede pedir al acreditado s*scria
pa-ars ca*sales en los tr%inos del art)c*lo ,(' LG!OCC identi;icando s*
procedenciaC de *na %anera 7*e 7*eden s*;iciente%ente identi;icadosC si
se endosa el pa-arC i%plica la responsailidad solidaria.
I-*al%ente 7*e en los crditos de :ailitaci$n o a9)oC es oli-aci$n del
acreditado destinar el crdito al ien con9enidoC el acreditante dee 9i-ilar
el c*%pli%iento de esa oli-aci$nC p*ede no%rar para esto a *n
inter9entorC si no lo desi-naC pierde la -arant)a nat*ral. Art)c*lo ,(/ LG!OC.
En c*anto a la prelaci$n del crditoC se si-*en las re-las del art)c*lo ,(0 GL!OCC
es decirC los crditos de :ailitaci$n o a9)oC se pa-aran con pre;erencia a los
re;accionarios y a%osC con pre;erencia a los :ipotecarios inscritos con
posterioridad a a7*ellos.
No ostante el ;*nda%ento anteriorC el art)c*lo ,,, LG!OC rea;ir%a esa
pre;erenciaC al seFalar 7*e el acreedor tendr6 pre;erencia sore todos los de%6s
acreedores del de*dorC con e=cepci$n de los lla%ados de do%inio y de los
acreedores por crditos :ipotecarios inscritos con anterioridad.
Asi%is%oC es %enester co%entar 7*e nor%al%ente en los crditos re;accionarios
ya ta%poco se *tili2a la -arant)a nat*ralC lo 7*e se :ace es constit*ir :ipoteca
ind*strialC sore la *nidad ind*strial del acreditado en los tr%inos de la Ley de
Instit*ciones de Crdito.
Es el art)c*lo '& LICC el 7*e co%prende la :ipoteca ind*strial al estalecer 7*e las
:ipotecas constit*idas a ;a9or de instit*ciones de crdito sore la *nidad co%pleta
de *na e%presa ind*strialC a-r)colaC -anadera o de ser9icios deer6n co%prender
las concesiones respecti9asC en s* caso.
Asi%is%oC la :ipoteca ind*strial aarca todos los ele%entos %aterialesC %*eles o
in%*eles a;ectos a la e=plotaci$nC considerados en s* *nidad.
La ase de la :ipoteca ind*strial es la :ipoteca ci9il co%o contrato de -arant)a real
ienes in%*eles o ienes 7*e por destino p*eden ser :ipotecados.
Lo anteriorC por la 9irt*d de 7*e los ancos no se con;or%an con la -arant)a
nat*ral y constit*yen la :ipoteca ind*strial en tr%inos antes seFalados.
31
.- CARTAS DE CRDITO.
Son *na operaci$n de crdito 7*e no se aceptan ni son protestalesC ta%poco son
t)t*los de crdito. Art)c*lo ,&( LG!OC.
1.- CONCEPTO.
Es *na orden pa-o e=presada en *n doc*%ento -irado por *na persona lla%ada
dador al destinatarioC para 7*e ste pon-a a disposici$n de *na persona
deter%inada lla%ada ene;iciarioC *na cantidad ;i3a de dinero o 9arias cantidades
indeter%inadas pero co%prendidas dentro de *n %6=i%o c*yo l)%ite se seFala en
el doc*%ento.
2.- ELEMENTOS PERSONALES Y CLASES DE CARTAS DE CRDITO.
&. DadorE J*ien s*scrie la carta de crditoC y 7*e es *na instit*ci$n de crdito.
(. DestinatarioE A 7*ien 9a diri-ida la carta de crditoC 7*e nor%al%ente es otro
anco o el %is%o anco o *na dependencia del %is%o anco.
,. #ene;iciarioE J*ien se 9a a ene;iciar de la carta. !iene 7*e ser *na persona
deter%inada y no p*ede trans%itir la carta por7*e es no ne-ociale. Art)c*lo
,&& LG!OC.
La carta p*ede ser s*scrita por *na o 9arias personasC c*ando son 9ariasC a la
carta se le deno%ina carta circ*larC la c*al Dnica%ente se %ane3a entre
instit*ciones ;inancieras.
E=isten cartas de crdito con pro9isi$n ?ya pa-adas o sin elloC esto in;l*ye entre
las relaciones 7*e se dan entre el to%ador y el dador..
3.- ELEMENTOS REALES.
&. La c*ant)a 7*e se trad*ce en *na cantidad ;i3a o en cantidades indeter%inadas
pero co%prendidas en *n %6=i%o c*yo l)%ite se seFalar6 precisa%ente.
(. La ;or%a de *tili2aci$nC en la 7*e el destinatario interpreta la cantidad.
,. Ele%entos del doc*%ento.
- Fec:a de e=pedici$n.
- L*-ar de e=pedici$n.
32
4.- NATURALEZA URDICA DE LA CARTA DE CRDITO.
- No es *n t)t*lo de crdito.
- No es ne-ociale.
- No est6 destinada a la circ*laci$n. Art)c*los ,&& y ,&(.
- Es re9ocale.- >ay casos de e=cepci$n en 7*e no se p*ede re9ocar y es
c*ando el 7*e solicit$ la carta de crdito entre-$ s* i%porte al dador o no la
pa-$ pero lo ase-*r$ o a;ian2$.
- No es *n doc*%ento literal cae la interpretaci$nC por7*e la carta trae *na
descripci$n co%pleta en c*anto a s* *tili2aci$nC lo 7*e ori-ina 7*e se d la
interpretaci$n.
A 9eces se ori-inan en *na operaci$n de crdito por lo 7*e no deer)an de
lla%arse cartas de pa-oC por7*e solo son cartas de crdito c*ando se ori-inan en
*na operaci$n de crdito. En este casoC el anco dador are *n crdito al
solicitante para otor-ar *na carta de crdito.
!.- DEREC*OS Y OBLIGACIONES DE LAS PARTES.
&. El dador tiene derec:o a 7*e el solicitante se la pa-*e o le restit*ya el i%porte
del crdito.
(. 8*ede re9ocar la carta de crdito el dadorC a %enos 7*e el to%ador la :aya
pa-adoC a;ian2ado o ase-*rado. Art)c*lo ,&" LG!OC.
,. El dador tiene la oli-aci$n de pa-ar al destinatarioC el i%porte 7*e :aya
aonado a ;a9or del ene;iciario.
El to%ador tiene los si-*ientes derec:osE
Ni el solicitante ni el ene;iciarioC p*eden recla%ar nada al destinatarioC pero ste
s) p*ede recla%arle al dador en dos casos.
&. Si re9oc$ y no a9is$.
(. Si re9oc$ y la carta de crdito estaa pa-ada o ase-*rada o a;ian2ada.
Art)c*lo ,&, LG!OC.
8*ede recla%ar daFos y per3*icios 7*e no e=ceder6n del &4P del i%porte de la
carta. Art. ,&, in ;ine LG!OC.
33
Las relaciones entre el dador y el destinatario se re-*lan en la %is%a ;or%a 7*e el
%andato o co%isi$n %ercantil en donde el pri%ero es el %andante o co%itente y
el se-*ndo destinatario ser)a el %andatario o co%isionista.
&.- TRMINO DE LA CARTA CRDITO.
De con;or%idad con el art)c*lo ,&+ LG!OCC el tr%ino de las cartas de crdito es
en principio de seis %esesC sal9o pacto en contrario.
La e=tinci$n o ter%inaci$n de la carta de crditoC 6sica%ente se act*ali2a por tres
ca*sasE
- 8or s* *tili2aci$n.
- 8or s* re9ocaci$n.
- De con;or%idad con el art)c*lo ,&+ LG!OCC el tr%ino de las cartas de
crdito es en principio de seis %esesC sal9o pacto en contrario.
<.- SER$ICIOS DE LAS CAAS DE SEGURIDAD.
Es *na operaci$n ancaria ne*tral.
Son los ser9icios 7*e presta el ancoC entre otros el ;ideico%isoC el %andatoC los
ser9icios de coran2aC ser9icios de ca3a y tesorer)a y ta%in el ser9icio de ca3as
de se-*ridad.
El ser9icio de ca3as de se-*ridad no es *n dep$sitoC si%ple%ente es *n ser9icio
7*e presta el anco.
El ser9icio de ca3as de se-*ridad no es *na operaci$n acti9aC ni pasi9a.
!a%poco es *na operaci$n 7*e est re-*lada en la LG!OCC sino 7*e s*
re-*laci$n deri9a de la Ley de Instit*ciones de Crdito.
Concepto.
Es la operaci$nC en 9irt*d de la c*al la instit*ci$n de crdito 7*eda oli-ada contra
el recio de la pensi$n o pri%a estip*ladaC a responder de la inte-ridad de las
ca3as de se-*ridad y %antener el lire acceso a ellas en los d)as y :oras 7*e se
seFalen en el contrato.
1.- ELEMENTOS PERSONALES.
#anco o Instit*ci$n de Crdito.
5s*ario.
34
El anco pone a disposici$n del *s*ario *na ca3a ?ca3a de se-*ridad. y e=isten dos
lla9esC *na lla9e se le da al *s*ario y otra 7*e conser9a el ancoC por lo 7*e :acen
;alta las dos lla9esC cada 9e2 7*e se lle9a a cao la apert*ra de la ca3a.
El anco lle9a *n re-istro en el 7*e se :ace constar la ;ec:aC :ora y ;ir%a en 7*e
el *s*ario lle9a a cao la apert*ra de la ca3a. El anco tiene la oli-aci$n de
identi;icar al *s*ario y 9eri;icar s* ;ir%a cada 9e2 7*e 9a a arir la ca3a.
2.- OBLIGACIONES DE LAS PARTES.
Las oli-aciones de las partes son las si-*ientesE
3.- OBLIGACIONES DEL BANCO3
- 8oner a disposici$n del *s*ario la ca3a.
- Arir la ca3a y per%itir el acceso al *s*ario cada 9e2 7*e lo solicite.
- !iene 7*e responder al *s*ario de los daFos 7*e s*;ra por 9iolencia o
apert*ra indeida de la ca3a.
- 8resentarse para el caso de daFo o apert*ra indeida de la ca3aC el
prole%a de c$%o se 9a a proar lo 7*e conten)a la ca3aC se red*ce a *n
prole%a de pr*ea.
4.- OBLIGACIONES DEL USUARIO.
- El *s*ario est6 oli-ado a no conser9ar o3etos peli-rosos en la ca3a
?oli-aci$n de no :acer..
- 8a-ar *na pensi$n por el *so de la ca3a.
- En la pr6cticaC los ancos s$lo dan ca3as a s*s c*enta :aientes y car-an a
s* c*entaC la pensi$n an*al%ente.
Si no se pa-a la pensi$nC el anco da *n a9iso en donde re7*iere del pa-o de
la pensi$nC si a los &' d)as del a9iso no se :a pa-ado la pensi$nC el anco est6
;ac*ltado para lle9ar a cao la apert*ra de la ca3a en presencia de *n notario
pDlico y reali2ar la 9enta de los ienes con inter9enci$n de *n corredor y con
el prod*cto de la 9entaC c*rir s* pensi$n y si :ay re%anente se pone a
disposici$n del *s*ario.
35
!.- TERMINACIN.
El contrato de prestaci$n de ser9icios de ca3as de se-*ridad ter%inaE
- 8or 9ol*ntad de las partes.
- En el caso de ;alta de pa-o.
El *s*ario p*ede ser *no o 9ariosC pero dee de distin-*irse %*y ien c*ando son
9arios o cotit*lares o ienC p*ede ser *n tit*lar y *na o 9arias personas a*tori2adas
co%o %andatarios.
Si son cotit*laresC tienen 7*e ir con3*nta%ente al arir la ca3a cada 9e2 7*e lo
9ayan a :acer. C*ando es *n tit*larC p*ede a*tori2ar a *na o 9arias personas para
7*e ten-an acceso a la ca3a ?son %andatarios..
El anco no p*ede a*tori2ar la apert*ra de la ca3a en caso de ;alleci%ientoC
s*spensi$n de pa-osC 7*ieraC conc*rso o in:ailitaci$n del tit*larC ?en la pr6ctica
casi no s*cede e=cepto el pri%er caso.. El %andato ter%ina con la %*erte.
En la pr6ctica no se da el caso de pretender e%ar-ar los ienes contenidos en la
ca3a de se-*ridadC toda 9e2 7*e no se sae 7*e :ay dentro de la ca3aC ade%6s la
ca3a por s) %is%a no es del de*dorC sino del anco.
En la pr6ctica se oc*pa la ca3a de se-*ridad inde;inida%ente.
L.- %IDEICOMISO.
Ley General de Or-ani2aciones y Acti9idades A*=iliares del Crdito.
Es *na ;i-*ra 7*e s*r-e a principios de si-loC se trat$ de re-*lar 9arias 9eces en
B=ico y ;inal%ente se incorpora en la LG!OC en ase a *n proyecto de Al;aro.
El ;ideico%iso es *na instit*ci$n de ori-en an-losa3$nC di;)cil entenderla y re-*larla.
El art)c*lo ,"+ LG!OCC proporciona el si-*iente concepto de ;ideico%isoE
HEn 9irt*d del ;ideico%isoC el ;ideico%itente destina ciertos ienes a *n ;in l)cito
deter%inadoC enco%endando la reali2aci$n de ese ;in a *na instit*ci$n ;id*ciaria.I
1.- NATURALEZA URDICA.
Desde n*estro especial p*nto de 9istaC el ;ideico%iso no es *n contratoC toda 9e2
7*e no :ace ;alta el consenti%iento del ;id*ciario para la e=istencia del
;ideico%iso.
36
B*c:os a*tores lo consideran *n contrato.
E=isten tres p*ntos de 9ista 7*e al*den al Fideico%iso.
a) COMO NEGOCIO URDICO.
Es *n ne-ocio ;id*ciarioC es a7*l en 7*e e=iste *na discrepancia entre el ;in
perse-*ido y el %edio *tili2ado. ?*n ne-ocio 3*r)dico indirecto.. Es *n ne-ocio 7*e
no se *sca *n ;in en s) %is%oC sino *n ;in *lterior.
>ay *n aspecto real en el ;ideico%iso 7*e es la trans%isi$n de los ienes al
;id*ciarioC :ay *n aspecto entre las partes 7*e es la ;inalidad 7*e se *sca con
esa trans%isi$n.
El concepto del ;ideico%iso co%o ne-ocio 3*r)dico se trad*ce en Hel ne-ocio
3*r)dico en 9irt*d del c*al se atri*ye al ;id*ciario la tit*laridad do%inical de ciertos
ienes con la li%itaci$n de car6cter oli-atorio de reali2ar solo a7*ellos actos
e=i-idos por el c*%pli%iento del ;in para la reali2aci$n del c*al se destina.I
El ;id*ciario es el d*eFoC pero tiene li%itacionesC tiene *n do%inio li%itado sore la
cosa ?No es la t)pica propiedad ro%ana..
La propiedad ;id*ciaria es *na propiedad s*i -eneris.
El ;id*ciario es el d*eFo 3*r)dico %6s no el d*eFo econ$%icoC no tiene el *soC -oce
y dis;r*te de la cosaC est6 s*3eto a los ;ines estalecidos en el propio ;ideico%iso.
?es *n ne-ocio 3*r)dico 7*e prod*ce ;ines 3*r)dicos..
b) %IDEICOMISO COMO RGIMEN DE PROPIEDAD.
!odo ;ideico%iso es traslati9o de do%inioC sie%pre 7*e se celera *n ;ideico%iso
se trans%ite la propiedad al ;id*ciario.
El ;id*ciario no tiene el *soC -oce y dis;r*te de la cosaC se :a considerado para
;ines patri%onialesC co%o *n patri%onio separado o de a;ectaci$n en el 7*e :ay
dos tit*laresC *n tit*lar 3*r)dico 7*e es el ;id*ciario y *n tit*lar econ$%ico 7*e es el
;ideico%itente o el ;ideico%isario e9ent*al%ente.
Co%o r-i%en de propiedadC el ;ideico%iso se *tili2$ %*c:o en trans%isiones 7*e
no ca*saan i%p*estos.
Asi%is%oC el ;ideico%iso se :a *tili2ado co%o r-i%en de propiedadC co%o
sol*ci$n a la pro:iici$n 7*e tienen los e=tran3eros de ad7*irir ienes de do%inio
directo en la 2ona pro:iida. ?&44 Q% a lo lar-o de ;ronteras y '4 Q% en costas..
37
Lo %is%o :acen las e%presas con ienes 7*e ten-an en esa 2ona.
+) %IDEICOMISO COMO OPERACIN BANCARIA.
8or7*e tradicional%ente :a estado reser9ada la acti9idad ;id*ciaria a los ancosC
sin e%ar-o desde el aFo &11,C p*eden act*ar co%o ;id*ciarias las casas de
olsaC pero solo de 9alores o e;ecti9o para ad7*isici$n de los ienesC pero
tradicional%ente :a sido li%itati9o a los ancos.
>oy por :oyC en B=ico las instit*ciones ancarias al ser ;id*ciariasC reali2an *na
acti9idad ne*tra.
2.- CONCEPTO DOCTRINAL.
El ;ideico%iso es *n ne-ocio 3*r)dico indirecto y ;id*ciarioC en 9irt*d del c*al la
instit*ci$n ;id*ciaria ad7*iere la propiedad de ciertos ienes 7*e le trans%ite el
;ideico%itenteC con oli-aci$n de dedicarlos al ;in con9enido.
3.- ELEMENTOS PERSONALES DEL %IDEICOMISO.
a) DEL %IDEICOMITENTE.
El Fideico%itenteC es 7*ien estalece el ;ideico%iso y destina los ienes. ?se
re7*iere tener capacidad y estar le-iti%ado para trans%itir la propiedad.. Art)c*lo
,", LG!OC in ;ine.
Las condiciones para ser ;ideico%itenteC :an 7*edado descritas anterior%enteE
A=) DEREC*OS #UE SE RESER$A EL %IDEICOMITENTE.
Los derec:os 7*e e9ent*al%ente se p*ede reser9ar el ;ideico%itenteC son los
si-*ientesE
- Se reser9a el derec:o de re9ocar el ;ideico%iso.
- Se reser9a el derec:o de re%o9er al ;id*ciario yC en s* casoC a desi-nar
n*e9o ;id*ciario.
- Se p*ede reser9ar el derec:o de 7*e se de9*el9an los ienes.
- !a%in el derec:o a pedir reno9aci$n de c*entas al ;id*ciario.
- El derec:o a e=i-ir responsailidades al ;id*ciario.
- R en -eneral todos lo derec:os 7*e se pacten o sean co%patiles con el
;ideico%iso.
38
b) DEL %IDUCIARIO.
Fid*ciarioC dee de ser por re-la -eneralC la instit*ci$n de crdito a*tori2ada por la
S>C8C sin e%ar-o e=cepcional%ente p*eden ser ;id*ciarios otras instit*ciones
co%o las casas de olsa c*ando los ienes o3eto del ;ideico%iso sean 9alores o
dinero para la ad7*isici$n de 9aloresG el #anco de B=icoC el 8atronato de A:orro
Nacional y la Co%isi$n de Fo%ento Binero.
!odos los ancos p*eden ser ;id*ciarios.
En c*%pli%iento a lo estalecido por el art)c*lo ,'4 LG!OCC si no se desi-na
;id*ciarioC lo desi-na el ;ideico%isario o e9ent*al%ente el J*e2 de pri%era
instancia del l*-ar donde est*9ieren *icados los ienes o3eto del ;ideico%iso.
El ;id*ciario es 7*ien tiene la oli-aci$n de c*%plir con los ;ines del ;ideico%iso
desde el %o%ento en 7*e acepta el car-o.
Asi%is%oC el art)c*lo ,'+ LG!OCC estat*ye los derec:os y oli-aciones del
;id*ciario y son los si-*ientesE
- !endr6 todos los derec:os y acciones para el c*%pli%iento de los ;ines.
- Est6 oli-ado a c*%plir los ;ines y ade%6s es responsale de los daFos y
per3*icios del patri%onio ;ideico%itido.
- Est6 oli-ado a -*ardar secreto. ?Secreto ;id*ciarioC es decir no dar noticia
del ;ideico%iso a terceros 7*e no ten-an inters 3*r)dico. El ;id*ciarioC co%o
instit*ci$nC ;ac*lta a deter%inadas personasC no a c*al7*ier e%pleado del
ancoC por lo 7*e p*eden act*ar en el patri%onioC solo los dele-ados
;id*ciariosC 7*e son los 7*e tienen *n poder especial para representar a la
instit*ci$n en dic:as ;*nciones.
+) DEL %IDEICOMISARIO.
Es el ene;iciario del ;ideico%isoC p*eden ser *no o 9ariosC si son 9arios lo p*eden
ser con3*nta o s*cesi9a%enteC en este Dlti%o casoC :ay *na li%itaci$n 7*eC de
ac*erdo con el art)c*lo ,'1 ;racci$n IIC 7*edan pro:iidos los ;ideico%isos en
donde el ene;icio se conceda a di9ersas personas s*cesi9a%ente 7*e dean
s*stit*irse por %*erte de la anteriorC sal9o la s*stit*ci$n 7*e dea reali2arse en
;a9or de personas 7*e estn 9i9as o conceidos yaC a la %*erte del ;ideico%itente.
C*ando sean desi-nados con3*nta%ente los ;ideico%isarios y se les dea
cons*ltar s* 9ol*ntadC las decisiones se to%ar6n por %ayor)a de interesesC no de
personas.
39
A=) DEREC*OS DEL %IDEICOMISARIO.
Derec:os a los ene;icios 7*e le correspondan se-Dn lo estalecido por el propio
;ideico%iso.
!iene *na serie de derec:os le-ales en tr%inos del art)c*lo ,'" LG!OC.
&. E=i-ir el c*%pli%iento de los ;ines a la instit*ci$n ;id*ciaria.
(. Atacar la 9alide2 de los actos 7*e la ;id*ciaria co%eta en s* per3*icioC ya sea
por %ala ;e o por e=ceso en s*s ;ac*ltades.
,. El de rei9indicarC en s* casoC los ienes 7*e :ayan salido del patronato del
;ideico%iso a consec*encia de los actos in96lidos reali2ados por la ;id*ciaria.
8or otro ladoC es 96lido no desi-nar ;ideico%isarioC o desi-narlo posterior%ente por
el ;ideico%itenteC o 7*e el ;ideico%itente se desi-ne a s) %is%o co%o
;ideico%isarioC es 96lido i%poner al ;id*ciario el secreto respecto del
no%ra%iento del ;ideico%isario.
,) DEL COMIT TCNICO.
El co%it tcnico del ;ideico%isoC no se enc*entra re-*lado por la LG!OC sino por
la Ley de Instit*ciones de Crdito y sir9e para re-*lar el ;*nciona%iento del
;ideico%iso. El Co%it da instr*cciones al ;id*ciario con respecto al
;*nciona%iento del ;ideico%iso.
As) las cosasC el art)c*lo +& se-*ndo p6rra;o de la LICC pre9iene 7*e en el acto
constit*ti9o del ;ideico%iso o en s*s re;or%asC se podr6 pre9er la ;or%aci$n de *n
co%it tcnicoC dar las re-las para s* ;*nciona%iento y ;i3ar s*s ;ac*ltades.
C*ando la instit*ci$n de crdito ore a3*st6ndose a los dict6%enes o ac*erdos de
ese co%itC estar6 lire de toda responsailidad.
8or lo anteriorC el co%it tcnico es *n or-anis%o a*=iliar del ;id*ciario 7*e
s*stit*ye en -ran parteC las ;*nciones del ;id*ciario.
4.- COINCIDENCIA DE PERSONAS EN EL %IDEICOMISO.
8*eden coincidir el ;ideico%itente y el ;ideico%isario.
En principioC no p*eden coincidir ;id*ciario y ;ideico%isarioC por 9irt*d de la re;or%a
de &1"+ al art)c*lo ,"0 p6rra;o c*arto LG!OC.
40
Asi%is%oC a ra)2 del prole%a ancarioC el (" de %ayo de &11+C se re;or%$ el
art)c*lo ,"0 Dlti%o p6rra;o de la Ley 7*e nos oc*paC insertandoE
HLa instit*ci$n ;id*ciaria podr6 ser ;ideico%isaria en los ;ideico%isos en 7*eC al
constit*irseC se trans%ita la propiedad de los ienes ;ideico%itidos y 7*e ten-an
por ;in ser9ir co%o instr*%ento de pa-o de oli-aciones inc*%plidasC en el caso
de crditos otor-ados por la propia instit*ci$n para la reali2aci$n de acti9idades
e%presariales. En este s*p*estoC las partes deer6n desi-nar de co%Dn ac*erdo
al instit*ir ;id*ciaria s*stit*ta para el caso 7*e s*-iere *n con;licto de intereses
entre las %is%as.I
!.- ELEMENTOS REALES DEL %IDEICOMISO.
&. Los ienes ;ideico%itidosC los ienes 7*e se aportan al ;ideico%iso y ;or%an
parte del patri%onio ;ideico%itidoC p*eden ser toda clase de ienesC sal9o los
personal)si%os.
(. Las ;inalidadesC ?el ;in del ;ideico%iso.C 7*e es lo 7*e el ;ideico%itente desea
7*e el ;id*ciario realice con esos ienes.
Los ;id*ciarios te$rica%ente no tienen la capacidad para reali2ar c*al7*ier
acti9idad y no les -*sta ad7*irir responsailidades.
Las ;inalidades %6s co%*nes sonE
&. La constit*ci$n de -arant)as.
El Fideico%iso de -arant)as o;rece ciertas 9enta3as en %ateria de e3ec*ci$n.
El ;id*ciario es el propietario de los ienesC por eso ste p*ede :acer con
ellos lo 7*e desee. En los ;ideico%isos de -arant)aC se estalece *n
procedi%iento de e3ec*ci$n 7*e es claroC 6-il y e=pedito.
(. Fideico%isos de Rentas.- Es *n ;ideico%iso de ad%inistraci$n.
,. Fideico%isos de #ene;icencia.
". Fideico%isos traslati9os de do%inio ?para trans%itir la propiedad..
'. Fideico%isos en Sonas 8ro:iidas.
8or disposici$n e=presa de la LG!OC en s* art)c*lo ,'1C no se p*eden
celerar los ;ideico%isos pro:iidos y son los si-*ientesE
- Fideico%isos secretosC es decir a7*llos 7*e no tienen ;ines espec);icos o
no se le :an co%*nicado a la ;id*ciaria. ?no :ay 7*e con;*ndir con el
secreto del ;ideico%iso..
41
- A7*llos en los c*ales el ene;icio se conceda a di9ersas personas 7*e
pretendan eterni2ar el ;ideico%isoC 7*e pon-an co%o ene;iciarios a
personas 7*e no :an sido conceidas c*ando se constit*ya.
- Fideico%iso c*ya d*raci$n sea %ayor de ,4 aFosC en principioC c*ando el
ene;iciario sea persona ;)sica o %oral 7*e no sea de orden pDlico o
instit*ci$n de ene;icenciaC sal9o c*ando el ;in del ;ideico%iso sea
%anteni%iento de %*seos de car6cter cient);ico o art)stico 7*e no ten-an
;ines de l*cro.
&.- RETRIBUCIN PARA EL %IDUCIARIO.
El ;id*ciario por dese%peFar s* car-o en el ;ideico%iso tiene derec:o a 7*e se le
pa-*e *na contraprestaci$n por s*s ser9icios ;id*ciariosC se pacta lire%ente la
contraprestaci$nC lo %6s *s*al es 7*e se pacte *na cantidad ;i3a por la preparaci$n
del contrato y aceptaci$n del car-o del ;id*ciarioC y l*e-o *n porcenta3e an*al
sore el 9alor de los ienes ;ideico%itidos.
La LIC pre9 7*e si no se pa-a la contraprestaci$n es ca*sa 3*sti;icada para 7*e
el ;id*ciario ren*ncie.
'.- ELEMENTOS LEGALES.
Con independencia de las disposiciones re-*ladoras insertas en la LG!OCC en
todos los ;ideico%isos se dee de transcriir el inciso de la ;racci$n KIK del
art)c*lo &4+ de la Ley de Instit*ciones de Crdito 7*e insertaE
HArt)c*lo &4+.- A las instit*ciones de crdito les estar6 pro:iidoE
KIK.- En la reali2aci$n de las operaciones a 7*e se re;iere la ;racci$n K< del
art)c*lo "+ de esta leyE
. Responder a los ;ideico%itentesC %andantes o co%itentesC del
inc*%pli%iento de los de*doresC por los crditos 7*e se otor-*en o de los
e%isoresC por los 9alores 7*e se ad7*ieranC sal9o 7*e sea por s* c*lpaC se-Dn lo
disp*esto en los 9alores 7*e se ad7*ieranC sal9o 7*e sea por s* c*lpaC se-Dn lo
disp*esto en la parte ;inal del art)c*lo ,'+ de la Ley General de !)t*los y
Operaciones de CrditoC o -aranti2ar la percepci$n de rendi%ientos por los ;ondos
c*ya in9ersi$n se les enco%iende.
Si al tr%ino del ;ideico%isoC %andato o co%isi$n constit*idos para el
otor-a%iento de crditosC stos no :*ieren sido li7*idados por los de*doresC la
instit*ci$n deer6 trans;erirlos al ;ideico%itente o ;ideico%isarioC se-Dn el casoC o
al %andante o co%itenteC astenindose de c*rir s* i%porte.
42
C*al7*ier pacto contrario a lo disp*esto en los dos p6rra;os anterioresC no
prod*cir6 e;ecto le-al al-*no.
En los contratos de ;ideico%isoC %andato o co%isi$n se insertar6n en ;or%a
notoria los p6rra;os anteriores de este inciso y *na declaraci$n de la ;id*ciaria en
el sentido de 7*e :i2o saer ine7*)9oca%ente s* contenido a las personas de
7*ienes :aya reciido ienes para s* in9ersi$n.I
(.- RGIMEN %ISCAL APLICABLE A LOS %IDEICOMISOS.
Anterior%ente el ;ideico%iso no ca*saa i%p*estosC con las re;or%as ya.
Co%o se trata de *n patri%onio separado en a;ectaci$nC el contri*yente para
;ines ;iscalesC ser6 el ene;iciario y se estaleci$ *n r-i%en transparente para el
;ideico%iso y los i%p*estos 7*e pa-a el ;id*ciarioC son pro9isionales y por c*enta
de los ene;iciarios ?e;ecti9os..
).- E/TINCIN DEL %IDEICOMISO.
>ay di9ersas ca*sas de e=tinci$n del ;ideico%isoC 7*e de con;or%idad con el
art)c*lo ,'/ de la LG!OC sonE
&. El c*%pli%iento de s*s ;inesC o la reali2aci$n del ;in.
(. C*ando el ;in se 9*el9e i%posile.
,. C*ando se 9*el9e i%posile la condici$n s*spensi9a a la 7*e est6 s*3etoC o no
se 9eri;ica en *n pla2o de (4 aFos.
". C*ando se c*%ple la condici$n resol*toria a la 7*e est6 s*3eto.
'. 8or con9enio entre ;ideico%itente y ;ideico%isario.
+. 8or re9ocaci$nC c*ando el ;ideico%itente se reser9$ tal derec:o.
/. En el caso del p6rra;o ;inal del art)c*lo ,'4 LG!OCC es decir c*ando dea
s*stit*irse al ;id*ciario si no ;*ere posile esa s*stit*ci$nC cesar6 el ;ideico%iso.
1>.- DESTINO DE LOS BIENES POR E/TINCIN DEL %IDEICOMISO
El art)c*lo ,'0 de la LG!OCC estalece e=presa%ente 7*e e=tin-*ido el
;ideico%isoC los ienes a l 7*edan en poder del ;id*ciario 7*ien los re-resar6 al
;ideico%itente y a ;alta de ste a los :erederos.
M.- PRENDA MERCANTIL.
En tr%inos -eneralesC la prenda es *n derec:o real constit*ido sore *n ien
%*eleC para -aranti2ar el c*%pli%iento de *na oli-aci$n y s* pre;erencia en el
pa-o.
43
8or lo anteriorC la prenda %ercantil es *na -arant)aC *n derec:o real.
8ode%os entender 7*e la prenda es el contrato por 9irt*d del c*al se constit*ye
dic:o derec:o real.
8or derec:o realC entende%os el derec:o s*3eti9o 7*e se tiene sore *na cosa.
As) las cosasC la prenda es *n derec:o real sore *na cosa y se constit*ye en
9irt*d de *n contratoC 7*e se celera entre el de*dor prendario 7*e p*ede coincidir
o no con el de*dor de la oli-aci$n -aranti2ada y el acreedor prendario ?7*e es el
acreedor en la oli-aci$n -aranti2ada..
Este contrato es accesorio 7*e si-*e la s*erte del principalC p*ede ser constit*ido
en contrato o por declaraci$n *nilateral de 9ol*ntadC en principio es indi9isileC en
c*anto a s* per;ecciona%iento es real en contraposici$n al personalC se
per;ecciona con la entre-a de la cosaC es *n contrato no%inadoC t)pico y ;or%al.
Con anterioridad a la e=pedici$n de la LG!OC el art)c*lo +4' del C.CoC estalec)a
7*e la prenda ser6 %ercantil c*ando se estip*le para -aranti2ar actos de
co%ercioC posterior%enteC se introd*3o s* re-*laci$n en la LG!OC.
As) las cosasC la prenda se dee constit*ir en al-*na de las ;or%as en*nciadas en
el art)c*lo ,," LG!OCC a saerE
I. 8or la entre-a al acreedor de los ienes o t)t*los de crditoC si stos son al
portador.
II. 8or el endoso.- 8renda de t)t*los no%inati9os 7*e re7*iere el endoso y la
correspondiente anotaci$n de la prenda en el re-istro.
III. 8renda de derec:os personales o t)t*los no ne-ocialesC se tiene 7*e
entre-ar el t)t*lo con inscripci$n del -ra9a%en o noti;icar al de*dor de la
constit*ci$n de la prendaC se-Dn se e=i3a o no re-istro.
I<. 8renda entre-ando los ienes a *n terceroC sie%pre a disposici$n del
acreedor.
<. 8rendaC depositando los ienes en al-Dn localC sie%pre y c*ando 7*eden
las lla9es en poder del acreedor.
<I. C*ando :ay *n dep$sito de %ercanc)as y se otor-*e la prendaC se endosa
el certi;icado de dep$sito o en s* casoC el ono de prenda.
<II. 8renda sore ienes de in9ersi$n de los crditos 7*eda constit*ida por la
inscripci$n del contrato.
<III. 8or el c*%pli%iento de los re7*isitos 7*e seFala la Ley General de
Instit*ciones de CrditoC si se trata de crditos en liros.
La prenda de dinero es real y tiene 7*e c*%plirse al-*na de las ;or%alidades a
7*e se re;iere al-*na de estas ;racciones.
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1.- ACTOS UNILATERALMENTE MERCANTILES.
El acto *nilateral%ente %ercantil se presenta c*ando *na de las partes co%parece
con car6cter ci9il y la otra con calidad de co%erciante.
Anterior%ente a la re;or%a al C.Co.C c*ando se trataa de *no de estos actos y
:a)a contro9ersiaC se aplicaa la ley del l*-ar donde encontraa la parte
de%andadaC sin e%ar-o :oy por :oyC el art)c*lo &4'4 del re;erido c$di-oC
pre9iene 7*e en estos casos de contro9ersiaC se aplicar6n las leyes %ercantiles.
2.- CLASES DE PRENDA.
Las di9ersas clases o tipos de prenda en c*anto al o3etoC recaen sore tres tipos
de ienes.
- Sore t)t*los.
- Sore doc*%entos de crdito.
- Sore %*eles en -eneral.
3.- ELEMENTOS DEL CONTRATO DE PRENDA.
a) - PERSONALES.
Acreedor 8rendario.
De*dor 8rendario ?De*dor de la oli-aci$n principal -aranti2ada por *n
tercero..
b) - REALES.
La oli-aci$n -aranti2adaC 7*e p*ede ser c*al7*iera oli-aci$n p*raC
condicionalC s*3eta a tr%inoC etctera.
C*ales7*ier ien 7*e p*ede ser pi-norado o prendadoC es decirC todo lo
ena3enaleC corp$reo o incorp$reoC ;*n-ile o no ;*n-ile. No se p*ede
pi-norar la cosa a3ena sin a*tori2aci$n del 7*e p*ede disponer de ellaC ni
los ienes 7*e se enc*entran ;*era del co%ercio.
+) - %ORMALES.
La ley no e=i-e %6s ;or%alidades 7*e las estalecidas en el ya citado
art)c*lo ,," LG!OCC o sea la entre-aC o c*al7*ier otro re7*isitoC sin
e%ar-o :ay casos en donde se re7*iere 7*e conste por escritoC 7*e se
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-*arde *n recio co%o es el caso del art)c*lo ,,/ LG!OCC 7*e pre9iene
7*e en esos casos se re7*iere *n res-*ardo.
En c*anto al per;ecciona%ientoC la prenda se per;ecciona con la entre-aC la c*al
de con;or%idad con las disposiciones del C$di-o Ci9il de aplicaci$n s*pletoria a la
LG!OCC p*ede ser 3*r)dicaC real o 9irt*al.
La entre-a real de la prenda consiste en la entre-a %aterial.
La entre-a 3*r)dica se presenta c*ando sin :aerse entre-adoC la ley la
considera reciida.
La entre-a 9irt*al se act*ali2a c*ando el acreedor prendario ya acept$ 7*e
le ;*e entre-ada la cosa pi-norada.
4.- DEREC*OS Y OBLIGACIONES DE CADA UNA DE LAS PARTES EN LA
PRENDA.
!.- DEREC*OS DEL ACREEDOR PIGNORATICIO.
&. Derec:o a retener la prendaC o sea %ientras la oli-aci$n -aranti2ada s*sista
tiene derec:o a retener la prenda.
(. Derec:o a 7*e la prenda le sea s*stit*ida o incre%entada ?c*ando la prenda
a3a de 9alor y no c*raC ser6 s*stit*ida o incre%entadaC en tr%inos de lo
disp*esto por el art)c*lo ,"4 LG!OC.
,. Derec:o de ena3enaci$n de la prendaC c*ando la oli-aci$n -aranti2ada se
inc*%ple o c*ando no es s*stit*ida o incre%entada la prenda por :aer a3ado
de 9alor.
A este respecto s*r-e la si-*iente interro-ante. TC$%o dee ser la 9entaU
!iene 7*e ser 3*dicial o p*ede ser e=tra3*dicialC sin e%ar-o los tri*nales se :an
pron*nciado 7*e la 9enta dee ser 3*dicial.
&- INCONSTITUCIONALIDAD DEL ARTCULO 341 LGTOC.
De con;or%idad con el art)c*lo ,"& LG!OCC se estalece con relaci$n a la 9enta lo
si-*ienteE
HEl acreedor podr6 pedir al 3*e2 7*e a*torice la 9enta de los ienes o t)t*los dados
en prendaC c*ando se 9en2a la oli-aci$n -aranti2ada.
De la petici$n del acreedor se correr6 traslado in%ediato al de*dorC y steC en el
tr%ino de tres d)asC podr6 oponerse a la 9enta e=:iiendo el i%porte del ade*do.
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Si el de*dor no se opone a la 9enta en los tr%inos dic:osC el 3*e2 %andar6 7*e
se e;ectDe al precio de coti2aci$n en olsaC oC a ;alta de coti2aci$nC al precio del
%ercadoC y por %edio de corredor o de dos co%erciantes con estaleci%iento
aierto en la pla2a.I
8aralela%enteC es %enester co%entar 7*e el art)c*lo ,"& en co%entoC no es *n
procedi%iento de e3ec*ci$nC sino 7*e es *n procedi%iento de 9enta y no es para
e3ec*tarC toda 9e2 7*e el dinero prod*cto de la 9enta 7*eda en prenda.
A este respectoC es necesario co%entar 7*e sore este art)c*lo :a :aido
contro9ersiaC por7*e los tri*nales cole-iados de circ*ito lo consideraron
inconstit*cionalC 9iolatorio de la -arant)a de a*dienciaC toda 9e2 7*e solo se corre
traslado con la posiilidad de 7*e el de*dor pa-*e.
8osterior%enteC :*o otros tri*nales 7*e estalecieron 7*e dic:a disposici$n no
era inconstit*cionalC p*esto 7*e el de*dor otor-a *na cosa en prenda -aranti2ando
*na oli-aci$n.
No ostanteC la >. SCJN sost*9o 7*e el art)c*lo 7*e nos oc*pa s) es
inconstit*cionalC sit*aci$n 7*e :a 9enido a pro9ocar la ine;icacia de la prenda
co%o -arant)a en %ateria %ercantil.
Asi%is%oC el art)c*lo ,,+ LG!OC pre9iene 7*e c*ando la prenda se constit*ya
sore ienes o t)t*los ;*n-ilesC p*ede pactarse 7*e la propiedad de stos se
trans;iera al acreedorC el c*al 7*edar6 oli-adoC en s* casoC a restit*ir al de*dor
otros tantos ienes o t)t*los de la %is%a especie. Este pacto dee constar por
escrito.
C*ando la prenda se constit*ye sore dinero se entiende trans;erida la propiedadC
sal9o pacto en contrario.
Respecto a la inconstit*cionalidad se ar-*%enta 7*eE
c. Rec*rrir a lo disp*esto por el ,""C el acreedor no p*ede ad*eFarse de los
ienes dados en prendaC p*es c*ando se constit*ye *na prenda se ;ir%a
*na carta.
d. Entrat6ndose de -arant)a ;id*ciariaC se dee estalecer en el ;ideico%isoC la
-arant)a prendaria y respecto a la 9enta de los ienes pi-noradosC se aplica
el art)c*lo ,"& y no :ay 9iolaci$n a la -arant)a de a*dienciaC toda 9e2 7*e el
;id*ciario es el d*eFo.
8or otro ladoC el pacto de la no ena3enaci$n de los ienes pi-norados es n*loC as)
co%o el pacto de apropiaci$nC sal9o las si-*ientes cosas.
&. En el s*p*esto del art)c*lo ,"" 7*e estalece 7*e el acreedor prendario p*ede
apropiarse de los ienes pi-noradosC sie%pre 7*e :aya consenti%iento del
de*dor por escrito y 7*e sea con posterioridad a la constit*ci$n de la prenda.
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(. C*ando el acreedor prendario co%pra la prenda.
,. C*ando el acreedor prendario se ad3*dica el ien o lo ad7*iere en pDlica
s*asta.
'.- OBLIGACIONES DEL ACREEDOR PRENDARIO.
&. Oli-aci$n de conser9ar el ien pi-noradoC tanto ;)sica co%o 3*r)dica%enteC de
con;or%idad con el art)c*lo ,,0 LG!OC.
(. De9ol9er los ienes pi-norados al %o%ento de c*%plirse la oli-aci$n
-aranti2ada.
(.- DEREC*OS DEL DEUDOR PRENDARIO.
&. Rec*perar la prenda total o parcial%ente.
(. S*spender la 9enta o a*toad3*dicaci$n %ediante el pa-o del ade*doC de
con;or%idad con el art)c*lo (00' C.C.C de aplicaci$n s*pletoria.
,. 8erciir el e=cesoC o seaC la di;erencia a s* ;a9or entre el %onto de la de*da y
el precio de la 9enta o a*toad3*dicaci$n. ?Art)c*los (00, y (00+ C.C...
).- OBLIGACIONES DEL DEUDOR.
&. C*ando en relaci$n con la prendaC :aya *n derec:o de opci$n o :aya 7*e
e;ect*ar *na e=:iici$nC se tiene la oli-aci$n de pro9eer de ;ondos al
acreedor. E3e%plo en las acciones.
(. Se tiene la oli-aci$n de pa-ar los -astos Dtiles y necesarios de conser9aci$n
de la prenda.
,. S*stit*ir o incre%entar la prenda c*ando sta a3a de 9alorC en tr%inos del
art)c*lo ,"4 LG!OCC y 7*e no asta para c*rir la oli-aci$n y *n (4P %6s.
". El de*dor responder6 por la e9icci$n para el caso de sanea%iento.
8or otro ladoC es %enester co%entar 7*e e=iste *na re-*laci$n especial para
cierto tipo de prendas co%erciales. E3e%ploE El Bonte de 8iedadC en donde no
est6 re-*lada la prenda por el C. Co.C sino 7*e tiene *na re-*laci$n especial.
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