MTODOS DE ANLISIS E INTERPRETACIN

DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Para analizar los estados financieros se recurre a distintos
mtodos, llamados por la direccin en que se estudian los datos:
horizontal y vertical.

Anlisis horizontal:
Mtodos de aumentos y disminuciones
Mtodos de tendencias

Anlisis vertical:
Mtodos de porcientos integrales
Mtodos de razones




En el mtodo horizontal se deben comparar dos perodos: el
ltimo y el penltimo y se comparan cada una de las cuentas en
ambos estados, el de resultados y el balance general para
establecer sus porcentajes, si bajaron o subieron y as
sucesivamente. Este anlisis es de gran importancia, porque
mediante l se informa de los cambios en las actividades y si los
resultados han sido positivos o negativos.

Es dinmico porque analiza dos perodos consecutivos, el que
estamos analizando y el inmediatamente anterior, comparando
en ambos las mismas cuentas.

Mtodo de aumentos y disminuciones, o procedimiento de
variaciones, consiste en comparar , los conceptos homogneos
de los estados financieros a las fechas distintas, obteniendo de la
cifra comparada y a cifra base una diferencia positiva, negativa o
neutra.

Mtodo porcentaje de las tendencias, consiste en determinar la
propensin absoluta y relativa de las cifras de los distintos
renglones homogneos de los estados de una empresa
determinada.



En el mtodo vertical se analiza slo un perodo, el ejercicio que
nos interesa para conocer los resultados de cada una de las
cuentas comparando las cifras en forma vertical. Es esttico
porque enfoca un solo perodo.
Por medio de este mtodo, el anlisis se lleva a cabo a travs de
las comparaciones entre los distintos estados, correspondiente a
un mismo periodo, estableciendo las relaciones que existen
entre unas cuentas y otras, o entre un grupo de ellas en un slo
estado financiero.
Los mtodos ms utilizados para analizar y llegar a una
conclusin emitiendo un juicio son: porcientos integrales y
razones




Las razones financieras, proporcionan una mayor efectividad,
adems de ser sencillo a la hora de elaborarse, siempre y cuando
se le de el uso adecuado.

Para realizar un correcto anlisis se toman en cuenta las razones
financieras que son indicadores especficos que miden la
situacin de unas cuentas en relacin a otras. Por medio de ellas
nos damos cuenta si el negocio es solvente, productivo, tiene
liquidez, etc.



Las razones financieras ms importantes que se deben tomar en
cuenta para analizar el Balance general son las siguientes.

Capital de trabajo: es el monto de los recursos que el negocio
tiene destinado a pagar las erogaciones necesarias para sus
operaciones.
Se obtiene de restar al total del activo circulante, el
correspondiente total del pasivo circulante

CT = Ac - Pc


ndice de solvencia: es la capacidad que tiene un negocio para
cumplir sus obligaciones, a la fecha de sus vencimientos. Y se
obtiene del cociente del total de activo circulante entre el total
de pasivo circulante. Mide el nmero de veces que los activos
circulantes del negocio cubren sus pasivos a corto plazo.

Is = Ac / Pc

ndice de liquidez: es la capacidad que tiene un negocio de
cumplir sus obligaciones con el uso de efectivo. Y se obtiene
dividiendo los activos lquidos (caja, banco, cuentas por cobrar,
efectos por cobrar, inversiones temporales) entre el total del
pasivo circulante.

Il = activos lquidos / Pc


Prueba del cido: es muy usada para evaluar la capacidad
inmediata de pago que tienen las empresas. Se obtiene de
dividir el activo disponible (es decir el efectivo en caja y bancos y
valores de fcil realizacin menos el inventario) entre el pasivo
circulante.

Prueba de
cido = Activo circulante - inventarios
Pasivo a corto plazo



ndice de endeudamiento o solidez: mide la porcin de activos
financiados por deuda. Indica la razn o porcentaje que
representa el total de las deudas de la empresa con relacin a
los recursos de que dispone para satisfacerlos. Muestra la
proporcin del total de pasivo entre el total de activo.

Id = total pasivo / total de activo


ndice de deuda a capital: muestra la relacin que hay en la
estructura de capital entre los recursos dados por terceros y los
fondos propios. Seala la proporcin que el pasivo representa
con relacin al capital.

Total pasivo / capital lquido


De patrimonio a activo total: es la relacin que viene de la
estructura de capital entre los recursos proporcionados por los
accionistas o dueos del negocio y el activo total.

Total patrimonio / total activo


Rotacin de Inventario: mide la calidad o liquidez del inventario
de una empresa, muestra la habilidad que tiene una empresa
para comprar y vender su inventario sin incidir en prdidas

Costo de vtas/ Inventario= veces


Mtodo de Porcientos Integrales: consiste en la separacin de
contenido de los estados financieros a una misma fecha o
correspondiente a un mismo periodo, en sus elementos o partes
integrantes, con el fin de poder determinar la proporcin que
guarda cada una de ellas en relacin con el todo.

Por cientos integrales, radica en expresar en porcentajes las
cifras de un estado financiero a una fecha determinada.

Cada estado reduce al total del 100%, por lo tanto cada cuenta
tendr un porcentaje, mostrar la relacin de la partida con su
total respectivo, dependiendo si pertenece al balance general o
estado de resultado.



Mtodos de Anlisis de Estados
Financieros
Trabajo-Defensa 15%
Se pide:
Analizar un estado financiero horizontal, bajo el
mtodo de porcentaje de tendencias, bajo libre
eleccin.
Entregar trabajo escrito tipo informe, contenido:
estado financiero y anlisis anexo.
Preparar presentacin para defensa en clases
Mximo dos personas