NEC No.

20: Contabilizacin de Inversiones en Asociadas

CONTABILIZACIN E
IN!E"#IONE# EN A#OCIAA#
NEC 20
Nor$a Ec%atoriana de Contabilidad 20
Cor&oracin Edi'(baco C)a. Ltda.
NEC No. 20: Contabilizacin de Inversiones en Asociadas
Instr%cciones de *bicacin:
NEC: La informacin referente al contenido de la NEC 20 (Norma Ecuatoriana
de Contabilidad 20). Siguiendo las instrucciones de la seccin NDICE !roceda a
grabar el contenido del CD en el disco duro de su com!utador.
"#tulo general de la obra$ Act%alizacin Contable
"#tulo de %sta norma$ NEC 20 : Contabilizacin de las Inversiones en Asociadas
& International Accounting Standard Committee
Original en ingls: International Accounting Standard
& Adopcin y Adaptacin: Federacin Nacional de Contadores del Ecuador
Base legal:
Registros Oficiales No: !" del "#$"%$%%& y !' del "%$"%$%%
Resoluciones : FNCE$"($"%$% y FNCE$"!$")$%% *Federacin Nacional de Contadores+
*Superintendencia de Bancos+
"&,&ICI *Superintendencia de Compa-.as+
*Ser/icio de Rentas Internas+
International 'ederation (f )ccountants
International )ccounting Standards Committee
*rimera Edicin $ En +ecurso Inform,tico 2002
Revisin y Edicin: Corporacin Edi$01aco C.a& 2tda&
Revisin Tcnica: 3eo/anny Crdo/a 4&
Textos: 5argot6 Cornado 7&
"ira-e$ ..000 co!ias Editado en Ecuador
Derec/os reser0ados. *ro/ibida la re!roduccin total o !arcial de la (bra !or cual1uier medio$
fotomec,nico inform,tico o audio0isual sin la autori2acin escrita de los !ro!ietarios de los
Derec/os Intelectuales.
IS3N45567458400548 +egistro Nacional de Derec/os de )utor$
005807
Cor&oracin Edi'(baco C)a. Ltda.
NEC No. 20: Contabilizacin de Inversiones en Asociadas
ACE"CA E E#TA EICIN:
En la presente edicin8 Corporacin Edi$01aco C.a& 2tda&8 ofrece el contenido de las
Norma Ecuatoriana de Conta1ilidad No&": Contabilizacin de las Inversiones en
Asociadas 8 conforme a los te9tos originales del Instituto de In/estigaciones Conta1les del
Ecuador8 rgano tcnico de la Federacin Nacional de Contadores&
Se 6a rediagramado .ntegramente la presentacin del te9to8 para facilitar la utili:acin y
comprensin del mismo8 y se 6an corregido errores tipogr;ficos&
<ara las siguientes ediciones se tiene pre/isto incluir un /alor agregado8 pues incluir;n un
cuadro comparati/o de las diferencias importantes respecto a las NIC y se an6ela incluir
e=ercicios de aplicacin&
Cor&oracin Edi'(baco C)a. Ltda.
NEC No. 20: Contabilizacin de Inversiones en Asociadas
El EditorCONTENIO
+,rra-os +,.inas
Contabilizacin de Inversiones en Asociadas
Alcance
($ (
>efiniciones
' (
Influencia significati/a
?$@
5todos de conta1ilidad
#$! $'
5todo de participacin
#
5todo de costo
! '
Seleccin del mtodo de conta1ilidad en los estados
financieros consolidados
)$(( '$?
Seleccin del mtodo de conta1ilidad en los estados
financieros indi/iduales
($(' ?
Aplicacin del mtodo de participacin
(?$" ?$#
<rdida por deterioro
" #
Contingencias ( #
Re/elaciones $' #
Fec6a Efecti/a ? !
4
NEC No. 20: Contabilizacin de Inversiones en Asociadas
CONTABILIZACIN E IN!E"#IONE# EN
A#OCIAA#
Esta Norma8 6a sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de
Conta1ilidad NIC No& )& 2a Norma se muestra en tipo cursi/o8 y de1e ser le.da en el
conte9to de la gu.a de implantacin de esta Norma& No se intenta Aue las Normas
Ecuatorianas de Conta1ilidad se apliAuen a partidas inmateriales&
Alcance
.. Esta Norma trata la contabili2acin 1ue /ace un in0ersionista de sus in0ersiones en
asociadas.
a) 2. Esta Norma no es!ecifica el tratamiento de los efectos tributarios !or cuento
rige la normati0a tributaria ecuatoriana.
e-iniciones
9. Los si.%ientes t/r$inos se %san en esta Nor$a con el si.ni-icado 0%e se
es&eci-ica:
Asociada1 es una empresa en la cual el in/ersionista tiene influencia significati/a y
Aue no es ni una su1sidiaria ni un Bnegocio con=untoC del in/ersionista&&
In-l%encia #i.ni-icativa8 es la participacin en las decisiones so1re pol.ticas
financiera y operati/as de una empresa8 pero no el control de esas pol.ticas&
Control 2&ara los &ro&sitos de esta Nor$a38 es el poder para go1ernar las pol.ticas
financieras y de operacin de una empresa con el fin de o1tener 1eneficios de sus
acti/idades&
#%bsidiaria8 es una empresa Aue est; controlada por otra empresa *conocida como
5atri:+&
4/todo de +artici&acin8 es un mtodo de conta1ilidad por el cual la in/ersin se
registra inicialmente al costo y se a=usta posteriormente por los cam1ios su1secuentes
a su adAuisicin en la participacin del in/ersionista en los acti/os netos de la
compa-.a en Aue se in/ierte& El estado de resultados refle=a la participacin del
in/ersionista en los resultados de las operaciones de la compa-.a en Aue se in/ierte&
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4/todo de Costo8 es un mtodo de conta1ilidad por el cual la in/ersin se registra al
costo& El estado de resultados refle=a la utilidad por la in/ersin slo 6asta por el
importe de las distri1uciones de ganancias netas acumuladas Aue el in/ersionista
reci1e de la compa-.a en la Aue se in/ierte8 originadas con posterioridad a la fec6a de
adAuisicin&
In-l%encia #i.ni-icativa
:. Si un in0ersionista !osee directa o indirectamente a tra0%s de subsidiarias 20; o m,s
de los derec/os de 0oto de una com!a<#a en la 1ue in0ierte se su!one 1ue tiene
influencia significati0a a menos 1ue !ueda demostrarse claramente 1ue %ste no es el
caso. Si el in0ersionista !osee directa o indirectamente a tra0%s de subsidiarias menos
del 20; de los derec/os de 0oto la com!a<#a en la 1ue in0ierte se !resume 1ue el
in0ersionista no tiene influencia significati0a a menos 1ue !ueda demostrarse
claramente dic/a influencia. La !ro!iedad sustancial o ma=oritaria !or otro
in0ersionista no necesariamente e0ita 1ue un in0ersionista tenga influencia
significati0a.
8. La e>istencia de influencia significati0a !or un in0ersionista usualmente se /ace
e0idente !or una o m,s de las siguientes maneras$
a) re!resentacin en el Directorio o en un cuer!o gobernante e1ui0alente de la
com!a<#a en la 1ue se in0ierte?
b) !artici!acin en los !rocesos de elaboracin de !ol#ticas?
c) transacciones im!ortantes ente el in0ersionista = la com!a<#a en la 1ue se in0ierte?
d) intercambio de !ersonal de gerencia? o
e) !ro!orcionar informacin t%cnica esencial.
4/todos de Contabilidad
4/todo de &artici&acin
@. De acuerdo con el m%todo de !artici!acin la in0ersin se registra inicialmente al
costo = el 0alor en libros se aumenta o disminu=e !ara reconocer la !artici!acin del
in0ersionista en las ganancias o !%rdidas de la com!a<#a en la 1ue se in0ierte des!u%s
de la fec/a de ad1uisicin. Las distribuciones recibidas de una com!a<#a en la 1ue se
in0ierte reducen el 0alor en libros de la in0ersin. "ambi%n !ueden ser necesarios
a-ustes al 0alor en libros !or alteraciones en la !artici!acin del in0ersionista en la
com!a<#a en la 1ue se in0ierte resultantes de cambios en el !atrimonio de la com!a<#a
en la 1ue se in0ierte los cuales no /an sido incluidos en el estado de resultados esos
NEC No. 20: Contabilizacin de Inversiones en Asociadas
cambios inclu=en los 1ue se originan !or la re0aluacin de !ro!iedades !lanta e1ui!o
e in0ersiones !or diferencias en la con0ersin de los estados financieros = !or el a-uste
de diferencias 1ue surgen de las combinaciones de negocios.
4/todo del Costo
6. De acuerdo con el m%todo de costo un in0ersionista registra al costo de in0ersin en la
com!a<#a en la 1ue se in0ierte. El in0ersionista reconoce utilidades slo /asta !or el
im!orte 1ue recibe de distribuciones de ganancias netas acumuladas de la com!a<#a en
la 1ue se in0ierte originadas con !osterioridad a la fec/a de ad1uisicin. Las
distribuciones recibidas en e>ceso a esas ganancias se consideran una recu!eracin de
la in0ersin = se registran como una reduccin del costo de la in0ersin.
#eleccin del 4/todo de Contabilidad en los Estados 5inancieros
Consolidados
7. La inversin en %na asociada debe contabilizarse en los estados -inancieros
consolidados ba6o el $/todo de &artici&acin1 e7ce&to c%ando la inversin se
ad0%iere 8 $antiene e7cl%siva$ente con la intencin de venderla en el -%t%ro
cercano1 en c%8o caso debe contabilizarse ba6o el $/todo de costo.
5. El reconocimiento de utilidades sobre la base de los di0idendos recibidos !uede no ser
una medida adecuada de las utilidades obtenidas !or un in0ersionista sobre una
in0ersin en una asociada !or1ue las distribuciones recibidas !ueden tener !oca
relacin con el com!ortamiento de la asociada. Como el in0ersionista tiene influencia
significati0a sobre la asociada tiene una media de res!onsabilidad !or el desem!e<o
de la asociada = como resultado del rendimiento sobre su in0ersin. El in0ersionista
da cuanta de su administracin inclu=endo en sus estados financieros consolidados la
!artici!acin en los resultados de dic/as asociada = as# !ro!orciona un an,lisis m,s Atil
de las utilidades e in0ersin.
.0. Bna in0ersin en una asociada se contabili2a usando el m%todo de costo cuando o!era
ba-o restricciones se0eras a largo !la2o 1ue afectan considerablemente su ca!acidad
!ara transferir fondos al in0ersionista. Las in0ersiones en asociadas tambi%n se
contabili2an usando el m%todo de costo cuando la in0ersin se ad1uiere = se mantiene
e>clusi0amente con la intencin de 0enderla en el futuro cercano.
... *n inversionista debe discontin%ar el %so del $/todo de &artici&acin a &artir de la
-ec9a en 0%e:
a3 debe de tener in-l%encia si.ni-icativa en %na asociada &ero reten.a 8a sea total
o &arcial$ente s% inversin: o
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b3 el %so de $/todo de &artici&acin 8a no sea adec%ado &or0%e la asociada o&era
ba6o restricciones severas a lar.o &lazo 0%e a-ectan considerable$ente a s%
ca&acidad &ar trans-erir -ondos al inversionista.
A &artir de esa -ec9a el valor en libros de la inversin debe considerarse al costo.
#eleccin del 4/todo de Contabilidad en los Estados 5inancieros
Individ%ales
.2. La inversin en %na asociada 0%e se incl%8en en los estados -inancieros individ%ales
de %n inversionista 0%e e$ite estados -inancieros consolidados o no los e$ite 8 0%e
no es $antenida e7cl%siva$ente con el ob6etivo de %na venta en el -%t%ro in$ediato
debe:
a) re.istrarse al costo
b) contabilizarse %sando el $/todo de &artici&acin co$o se describe en esta
Nor$a1 o
c) contabilizarse co$o %na activo -inanciero &ara la venta.
.9. La &re&aracin de estados -inancieros consolidados en s)1 no eli$ina la necesidad de
estados -inancieros individ%ales &ara %n inversionista.
A&licacin del 4/todo de +artici&acin
.:. Cuc/os de los !rocedimientos a!ro!iados !ar ala a!licacin del m%todo de
!artici!acin son similares a los !rocedimientos de consolidacin 1ue se describen en
la Norma Ecuatoriana de Contabilidad .5 Estados 'inancieros Consolidados =
Contabili2acin de las In0ersiones en Subsidiarias. )dem,s todos los conce!tos
relati0os a los !rocedimientos de consolidacin 1ue se usan en la ad1uisicin de una
subsidiaria se ado!tan al ad1uirir una in0ersin en una asociada.
.8. Bna in0ersin en una asociada se contabili2a ba-o el m%todo de !artici!acin a !artir
de la fec/a en la 1ue se entidad se coloca dentro de la definicin de una asociada. )l
ad1uirir una in0ersin cual1uier diferencia (=a sea !ositi0a o negati0a) entre el costo
de ad1uisicin = la !artici!acin del in0ersionista en los 0alore -ustos de los acti0os
netos identificables de la asociada se contabili2a de acuerdo con la Norma Ecuatoriana
de Contabilidad 2. Combinacin de negocios. Des!u%s de la ad1uisicin se /an los
a-ustes a!ro!iados a la !artici!acin del in0ersionista en las ganancias o !%rdidas !ara
reconocer?
a) la de!reciacin de los acti0os de!reciables basada en su 0alor -usto? =
NEC No. 20: Contabilizacin de Inversiones en Asociadas
b) la amorti2acin de la diferencia entre el costo de la in0ersin = la !artici!acin del
in0ersionista en los 0alores -ustos del acti0o neto identificable.
.@. Los estados financieros de la asociada m,s recientes son usados !or el in0ersionista al
a!licar el m%todo de !artici!acin? usualmente esos estados se !re!aran a la misma
fec/a 1ue los estados financieros del in0ersionista. Cuando son diferentes las fec/as de
los estado financieros del in0ersionista = de la asociada es usual 1ue la asociada
!re!are !ara uso del in0ersionista estados a la misma fec/a 1ue la de los estados
financieros del in0ersionista. Cuando no es !r,ctico /acer esto !ueden usarse estados
financieros !re!arados a una fec/a diferente no ma=or de un mes. El !rinci!io de
consistencia dicta 1ue la duracin de los !er#odos 1ue se informan = cual1uier
diferencia en las fec/as de los estados financieros sean consistentes de un !eriodo a
otro.
.6. Cuando se usan estados financieros a fec/as diferentes se /acen a-ustes !or los efectos
de cual1uier e0ento o transaccin im!ortante entre el in0ersionista = la asociada 1ue
ocurra entre la fec/a de los estados financieros de la asociada = la de los estados
financieros del in0ersionista.
.7. Bsualmente los estados financieros del in0ersionista se !re!aran usando !ol#ticas de
contabilidad uniformes !ara transacciones = e0entos seme-antes en circunstancias
similares. En muc/os casos si una asociada usa !ol#ticas de contabilidad diferentes a
las ado!tadas !or el in0ersionista !ara transacciones = e0entos seme-antes en
circunstancias similares se /acen a-ustes a!ro!iados a los estados financieros de la
asociada cuando %stos son usados !or el in0ersionista al a!licar el m%todo de
!artici!acin. Si no es !r,ctico calcular esos a-ustes generalmente este /ec/o se
re0ela.
.5. Si ba-o el m%todo de !artici!acin la !artici!acin de un in0ersionista en las !%rdidas
de una asociada es igual o su!erior al 0alor en libros de la in0ersin normalmente el
in0ersionista de-a de incluir su !artici!acin en las !%rdidas. La in0ersin se re!orta a
0alor cero. Se reconocen !%rdidas adicionales /asta el grado en 1ue el in0ersionista
/a=a incurrido en obligaciones o /ec/os !agaos !or cuenta de la asociada !ara
satisfacer obligaciones de %sta = 1ue el in0ersionista /a=a garanti2ado o se /a=a
com!rometido de alguna otra manera. Si !osteriormente la asociada re!orta ganancias
el in0ersionista reinicia su !artici!acin en esas ganancias slo des!u%s de 1ue su
!artici!acin en ellas sea igual a su !artici!acin en las !%rdidas netas o reconocidas.
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+/rdida &or eterioro
20. Si e>iste algAn indicio 1ue una in0ersin en una asociada !uede !erder 0alor se debe
determinar el 0alor de la in0ersin? !or lo 1ue es necesario 1ue una em!resa estime$
a) el 0alor !resente de los flu-os de ca-a estimados futuros generados !or su in0ersin
tomado en su con-unto inclu=endo los flu-os de efecti0o de las o!eraciones de
in0ersin = las !ro0enientes de la 0enta definiti0a de la in0ersin? o
b) el 0alor !resente de los flu-os de ca-a estimados futuros es!erados alcan2ar de los
di0idendos a recibir de la in0ersin = de su 0enta definiti0a de la in0ersin.
3a-o los su!uestos adecuados los dos m%todos dan el mismo resultado. Cual1uier
!%rdida !or deterioro de la in0ersin debe ser registrada ba-o la Norma Deterioro de
)cti0os. *or lo tanto debe ser asignado !rimero a cual1uier cr%dito mercantil
remanente.
Contin.encias
2.. De acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad : Contingencias = Dec/os 1ue
(curren des!u%s de la fec/a de balance el in0ersionista debe re0elar.
a) su !artici!acin en !asi0os contingentes = com!romisos de ca!ital de una asociada
!or los 1ue tambi%n es res!onsable contingentemente? =
b) los !asi0os contingentes resultantes de 1ue el in0ersionista sea se!aradamente
res!onsable de todos los !asi0os de la asociada.
"evelaciones
22. ebe 9acerse las si.%ientes revelaciones:
a) %n listado a&ro&iado 8 %na descri&cin de las asociadas si.ni-icativas1
incl%8endo la &artici&acin en la asociada1 8 si -%era di-erente1 la &ro&orcin
0%e tiene en el derec9o a voto: 8
b) los $/todos %sados &ara contabilizar esas inversiones.
29. Las inversiones en asociadas contabilizadas de ac%erdo al $/todo de &artici&acin1
deben clasi-icarse co$o activos a lar.o &lazo 8 &resentarse co$o %na &artida &or
se&arado en el balance .eneral. La &artici&acin del inversionista en las .anancias
o &/rdidas de tale inversiones debe &resentarse co$o %na &artida &or se&arado en el
NEC No. 20: Contabilizacin de Inversiones en Asociadas
estado de res%ltados. La &artici&acin del inversionista en c%al0%ier &artida
e7traordinario o de &eriodos anteriores debe ta$bi/n &resentarse &or se&arado.
5ec9a de !i.encia
2:. Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad entra en 0igor !ara estados financieros 1ue
corres!ondan a !eriodos 1ue se inicien %l o des!u%s del .o. de enero de 2002. Se
incenti0a su a!licacin !re0ia.