1) Cuando la variable dependiente de una ecuacin

tambien es la variable explicativa en alguna otra

ecuacin , tenemos un sistema o modelo de
ecuaciones simultaneas
2) Un modelo de ecuaciones simultaneas por lo
tanto tendr dos o mas ecuaciones
3) En los modelos de ecuaciones simultaneas
podemos reconocer dos tipos de variables:
variables endgenas y variables exgenas


TIPOS DE
VARIABLES EN
UN MODELO
DE
ECUACIONES
SIMULTANEAS
VARIABLES
ENDOGENAS
VARIABLES EXOGENAS
1) Es la variable dependiente desde el punto de
vista matemtico
2) Es la variable que cumple dos funciones en un
sistema de ecuaciones simultaneas: es la
variable cuyo comportamiento es explicado
dentro del modelo y adems explica el
comportamiento de otras variables en alguna
otra ecuacin del sistema
3) Variable endgena es la variable cuyo valor se
forma dentro del modelo, por la interaccin de las
otras variables
1) Es la variable que solo explica el comportamiento
de las otras variables dentro del sistema, su
comportamiento no es explicado dentro del
modelo
2) Es la variable cuyo valor no se forma dentro del
modelo
3) Dentro de las variables exgenas tambin se
tiene a las variables predeterminadas, que son
las variables endgenas con retardo o desfase
En el modelo: 1) M
t
= a
0
+ a
1
Y +
t

2) Y
t
= b
0
+ b
1
M
t
+ b
2
I
t
+
t

Donde:
M
t
: oferta de dinero en el periodo t
Y
t
: es el ingreso nacional
I
t
: es la inversin
Y
t
explica el comportamiento de M
t
en la ecuacin 1
Y
t
es explicado su comportamiento en la ecuacin 2
Y
t
es una variable endgena
M
t
: explica el comportamiento de y en la ecuacin 2
M
t
: su comportamiento es explicado en la ecuacin 1
=> M
t
es una variable endgena
En el modelo anterior I
t
solo explica el
comportamiento deY
t
en la ecuacin 2
Su comportamiento no es explicado dentro
del modelo
=> I
t
es una variable exgena en el modelo
anterior
Dado el modelo siguiente:
1)C
t
= a
0
+ a
1
Y
t

2)I= b
o
+ b
1
( Y
t-1
Y
t-2
)
3)Y
t
=C
t
+ I
t
+ G
t

4)L
t
= c
0
+ c
1
Y
t
+ c
2
r
t

5)M
t
= d
0
+ d
1
Y
t

6)M
t
= L
t

Donde:
C
t
: consumo nacional
I
t
: Inversin neta
Y
t
: ingreso nacional
G
t
: Gasto publico
L
t
:Demanda monetaria
M
t
: oferta monetaria
r
t
: tasa de inters
a) Determinar las variables endgenas del modelo
b) Determinar las variables exgenas del modelo
c) Determinar las variables endgenas en cada
ecuacin
d) Determinar las variables exgenas en cada ecuacin
Para que un sistema de ecuaciones sea
completo, se requiere que el numero de
ecuaciones iguale al numero de variables
endgenas.
En un sistema de ecuaciones completo
generalmente sus parmetros son posibles de
ser estimados, lo que no ocurre lo mismo en
un sistema de ecuaciones incompleto

1) Los modelos de ecuaciones simultaneas
tienen dos formas de especificacin:
Forma estructural o comportamental del
modelo
Forma reducida del modelo


Forma estructural o comportamental del
modelo: es el modelo que ha sido derivado o
elaborado a partir de la teora
Ejm: forma estructural del modelo
1) M
t
= a
0
+ a
1
Y +
1t
2) Y
t
= b
0
+ b
1
M
t
+ b
2
I
t
+
2t


3) Forma reducida del modelo:
es el modelo en el cual las variables endgenas
del modelo estn expresadas nicamente en
funcin de las variables exgenas del modelo La
forma reducida del modelo se obtiene a partir de
la forma estructural del modelo


VARIABLES ENDOGENAS = F VARIABLES EXOGENAS
UNICAMENTE
3) Hallando la forma reducida del modelo anterior:
Forma reducida de M
t

M
t
= a
0
+ a
1
Y +
2t
, en esta ecuacin se
sustituye Y
t
por el valor que tienen en la ecuacin
2
M
t
= a
0
+ a
1
(b
0
+ b
1
M
t
+ b
2
I
t
+
1t
) +
2t


M=(a
0
+a
1
b
0
)/1-a
1
b
1
+(a
1
b
2
/1-a
1
b
1
)I
T
+(u
1t
+a
1
u
2t

)(1-a
1
b
1
)

=>M
t
=
0
+
1
I + v
1t


Forma reducida de Y:
Y
t
= b
0
+ b
1
(a
0
+ a
1
Y +
1t
)+ b
2
I
t
+
2t

Y=( a
0
b
1
+b
0
)/1-a
1
b
1
+(b
2
/1-a
1
b
1
)I
t
+(b
1
u
1t
+u
2t

)/(1-a
1
b
1
)
=>Y
t
=
2
+
3
I
t
+ v
2t


Luego:
M
t
=
0
+
1
I
t
+ v
1t

Y
t
=
2
+
3
I
t
+ v
2t





1) La identificacin hace referencia a la
posibilidad de calcular los parmetros
estructurales del modelo de ecuaciones
simultaneas a partir de los parmetros de la
forma reducida del modelo
2) Si se estiman los parmetros estructurales
por el mtodo de mnimos cuadrados
ordinarios a partir de la forma estructural del
modelo se obtienes estimadores sesgados e
inconsistentes

Parmetros
estructurales
de la forma
estructural
del modelo
Parmetros
estimados
de la Forma
reducida del
modelo
Posibilidad de calcular los
parmetros estructurales a
partir de los parmetros dela
FR
3) Para determinar la identificacin de una
ecuacin de un modelo de ecuaciones
simultaneas hay dos condiciones:
a) Condicin de orden
b) Condicin de Rango

1) La condicin de orden, es una condicin
necesaria (pero no suficiente) para la
identificacin
2) De acuerdo a esta condicin una ecuacin de
un modelo de ecuaciones simultaneas puede
estar:
Exactamente identificada
Sobreidentifacada
subidentificada
1) Una ecuacin del sistema esta exactamente
identificada si el numero de variables exgenas
excluidas de la ecuacin es igual al numero de
variables endgenas de la ecuacin menos 1
2) Si una ecuacin de un sistema esta exactamente
identificado)=> se podr calcular un nico valor
de los parmetros estructurales a partir de los
parmetros de la forma reducida del modelo
1) Una ecuacin esta sobre identificada cuando el
numero de variables exgenas excluidas de la
ecuacin es mayor que el numero de variables
endgenas en la ecuacin menos 1
2) Si una ecuacin de un sistema esta
sobreidentificada => se podr calcular mas de un
valor para los parmetros estructurales de dicha
ecuacin
1) Una ecuacin de un sistema esta subidentificada
si el numero de variables exgenas excluidas de
dicha ecuacin es menor que el numero de
variables endgenas de la ecuacin menos 1
2) Si una ecuacin de un sistema esa
subidentificada => no se podr calcular ningn
valor para los parmetros estructurales de dicha
ecuacin
a) En el sistema:
1) M
t
= a
0
+ a
1
Y +
1t
2) Y
t
= b
0
+ b
1
M
t
+ b
2
I
t
+
2t

b) Las variables endgenas son: M e Y
c) Las variables exgenas son: I
d) Identificacin de la Ec (1):
Numero de variables exgenas excluidas de la
Ec(1)=1
Numero de variables endgenas en la Ec(1)-1= 2-1
=1
=> La Ec(1) del modelo esta exactamente
identificada => se podr calcular un nico valor
de los parmetros (a
0
y a
1
)

e) Identificacin de la Ec(2)
El numero de variables exgenas excluidas de
la Ec(2)= 0
El numero de variables endgenas de la Ec(2) -1
=2-1=1
=> La Ec(2) esta subidentificada
Dado el siguiente sistema de ecuaciones
simultaneas, determinar la identificacin de las
ecuaciones:
1)W
t
= a
0
+ a
1
P
t
+a
2
Q
t
+
1t

2)P
t
= b
0
+ b
1
W
t
+
2t

W
t
: salario real en el periodo t; Pt: ndice de precios Q
t
:
productividad
a) Determinar las variables endgenas y exgenas del
modelo
b) Hallar la forma reducida de las ecuaciones
c) Determinar la identificacin por orden de las
ecuaciones
d) Qu significa el tipo de identificacin en cada caso?



1) La condicin de orden analizada es una
condicin de necesaria pero no suficiente para la
identificacin; es decir, aun si esta se cumple,
puede suceder que una ecuacin no este
identificada
2) La condicin de rango dice si la ecuacin bajo
consideracin esta identificada o no
3) M= # de variables endgenas del modelo o
sistema
1) Escrbase el sistema en forma tabular
2) Elimnese los coeficientes de la fila en el cual
aparece la ecuacin bajo consideracin
3) Elimnese tambien las columnas que
corresponde aquellos coeficientes del paso 2 que
son diferentes de cero
4) Los datos que quedan en la tabla corresponden
nicamente a los coeficientes de las variables
incluidas en el sistema pero no en la ecuacin
bajo consideracin
5) Con estos datos, frmese todas las matrices
posibles(A) de orden M-1
6) Obtngase los determinantes correspondientes.
Si es posible encontrar al menos un
determinante diferente de cero, la ecuacin esta
identificado, en caso contrario la ecuacin no
esta identificada

7) De acuerdo a la condicin de rango:
Una ecuacin est identificada slo si se puede
construir por lo menos un determinante diferente
de cero de orden (M-1)x(M-1), a partir de los
coeficientes de las variables endgenas y
exgenas excluidas de esa ecuacin, pero
incluidas en las dems
1) Sea el sistema siguiente:
1) Y
1t
= B
10
+ B
12
Y
2t
+ B
13
Y
3t
+
11
X
1t
+
1t

2) Y
2t
= B
20
+ B
23
Y
3t
+
21
X
1t
+
22
X
2t
+
2t

3) Y
3t
= B
30
+ B
31
Y
1t
+
31
X
1t
+
32
X
2t
+
3t

4) Y
4t
= B
40
+ B
41
Y
1t
+ B
42
Y
2t
+
43
X
3t
+
4t





1)Y
1t
-B
10
-0 - B
12
Y
2t
-B
13
Y
3t
-
11
X
1t
-0 -0 =
1t

2) Y
2t
- B
20
- 0 -0 -B
23
Y
3t
-
21
X
1t
-
22
X
2t
-0 =
2t

3) Y
3t
- B
30
-B
31
Y
1t
-0 -0 -
31
X
1t
-
32
X
2t
-0 =
3t

4) Y
4t
- B
40
-B
41
Y
1t
- B
42
Y
2t
-0 -0 -0 -
43
X
3t
=
4t


1 Y
1
Y
2
Y
3
Y
4
X
1
X
2
X
3

1
2
3
4




-B
10
1 - B
12
-B
13
0 -
11
0 0


-B
20
0 1 -B
23
0 -
21
-
22
0
-B
30
-B
31
0 1 0 -
31
-
32
0
-B
40
-B
41
-B
42
0 1 0 0 -
43



1 Y
1
Y
2
Y
3
Y
4
X
1
X
2
X
3

-B
10
1 - B
12
-B
13
0 -
11
0 0


-B
20
0 1 -B
23
0 -
21
-
22
0
-B
30
-B
31
0 1 0 -
31
-
32
0
-B
40
-B
41
-B
42
0 1 0 0 -
43














A = 0 -
22
0
0 -
32
0
1 0 -
43

=>| A |= 0
En la practica, para un modelo pequeo es
sencillo comprobar ambas condiciones. Para
un modelo amplio, con frecuencia solo se
comprueba la condicin de orden
Dado el modelo:
1) C = a + b ( Y T)
2) T= b + b Y
3) Y= C+ I + G
a) Determinar las variables endgenas del modelo
b) Determinar las variables exgenas del modelo
c) Hallar la forma reducida del modelo
d) Determinar la identificacin de las ecuaciones
de acuerdo ala condicin de orden
e) Determinar la identificacin de las ecuaciones
de acuerdo a la condicin de rango



Para estimar los modelos de ecuaciones
simultaneas existen muchos mtodos de
estimacin , por ahora estudiaremos dos
mtodos :
El mtodo de mnimos cuadrados indirectos
El mtodo de mnimos cuadrados en dos
etapas
Es un mtodo para estimar los valores de los
parmetros estructurales para el caso de
ecuaciones exactamente identificadas. Para lo
cual se procede en la siguiente forma:
Se estiman las ecuaciones de la forma
reducida del modelo por el mtodo de
mnimos cuadrados (MCO)
Luego en base a los parmetros de la forma
reducida se calculan los parmetros
estructurales de la ecuacin
1) Dado el modelo siguiente:
1) M
t
= a
0
+ a
1
Y +
1t
2) Y
t
= b
0
+ b
1
M
t
+ b
2
I
t
+
2t

2) La Ec. (1) esta exactamente identificado; la
Ec.(2) esta subidentificado => solo la
ecuacin (1) se puede estimar por el mtodo
de MCI
3) La forma reducida del modelo es el
siguiente:
M
t
=( a
0
+a
1
b
0
)/1-a
1
b
1
+( a
1
b
2
/1-a
1
b
1
)I
T
+
V
1t

Y
t
=( a
0
b
1
+b
0
)/1-a
1
b
1
+(b
2
/1-a
1
b
1
)I
t
+ V
2t






3) =>1)M
t
=
0
+
1
I
t
+ v
1t

2)Y
t
=
2
+
3
I
t
+ v
2t

4) Ecuaciones estimadas de la FR del sistema:
1)M
t
= 312.0608 + 0.5693 I
t
; R
2
=0.67
(2.98) (5.65)
2)Y
t
= 852.3203+ 5.3522I
t
; R
2
= 0.93
(2.17) (14.18)

5) Calculando los parmetros estructurales
de la Ec.(1)
( a
1
b
2
/1-a
1
b
1
)/ b
2
/1-a
1
b
1
)=a
1
=

1
/
3
=0.5693/5.3522= 0.1064=> a
1
=
0.1064
a
0
=
0
a
1

2
=
=( a
0
+a
1
b
0
)/(1-a
1
b
1
) a
1

2
=
= ( a
0
+a
1
b
0
)/(1-a
1
b
1
)- a
1
( a
0
b
1
+b
0

)/(1-a
1
b
1
)
= [ a
0
+a
1
b
0
- a
1
a
0
b
1
- a
1
b
0
]/ 1-a
1
b
1

= a
0
(1- a
1
b
1
) / (1-a
1
b
1
) = a
0



a
0
=
0
a
1

2
= 312.0608 0.1064(852.3203)
= 221.3739
a
0
= 221.3739
Luego: 1)M
t
= 221.3739 + 0.1064 I
t



1)Es un mtodo para la estimacin de parmetros
estructurales consistentes en el caso de
ecuaciones sobreidentificados ( tambien se
utiliza para estimar las ecuaciones exactamente
identificadas)
2) El mtodo de MC2E requiere hacer una regresin
de cada variable endgena sobre todas las
variables exgenas del sistema y despus utilizar
los valores previstos o pronosticados de las
variables endgenas para estimar las ecuaciones
estructurales del modelo
1) 1) M
t
= a
0
+ a
1
Y
t
+
1t
2) Y
t
= b
0
+ b
1
M
t
+ b
2
I
t
+ b
3
G
t
+
2t

2) La Ec.(1) esta sobreidentificado, La Ec(2) esta
subidentificado
3) Para estimar la Ec(1) : M
t
= a
0
+ a
1
Y
t
+
1t

4) La ecuacin no se puede estimar porque Y
t
es
endgena
5) Por lo tanto Y
t
debe ser reemplazado por su valor
estimado Yest
6) Es decir se debe estimar la ecuacin:
M
t
= a
0
+ a
1
Yest +
1t

7) Donde Yest es dado por:
Yest = c
0
+ c
2
I
t
+ c
3
G
t
+
2t

8) Entonces para estimar la Ec(1) por el MC2E,
se tendr que estimar primero la Ec(a), luego
calcular los valores de Y
est
en base a esta
ecuacin estimada y por ultimo estimar la
Ec(b)
a) Y
est
= c
0
+ c
2
I
t
+ c
3
G
t
+
2t

b) M
t
= a
0
+ a
1
Yest +
1t


a)Y
est
= -1007.5346 + 1.7471 I
t
+ 4.5794 G
t
;
R
2
= 0.99
(-5.71) (6.10) (13.57)
b) M
t
= 166.5660 + 0.1153 Y
est
; R
2
= 0.84
(2.07) (9.19)