Está en la página 1de 5

12.

27

Se proporcionan los datos de la tabla 12.8.


a) Verifique que el d de Durbin-Watson es igual a 0.4148.

Al analizar la regresión podemos apreciar que el estadístico Durbin-watson es igual a


0.414753
b) ¿Hay correlación serial positiva en las perturbaciones?
Con K= 1 y n= 15, 𝑑𝑙 = 1.077 𝑦 𝑑𝑢 = 1.361
Como el estadístico Durbin-watson es menor a 1.077, existe evidencia de correlacion
serial positiva en las perturbaciones
c) De ser así, estime ρ mediante el
i) Método de Theil-Nagar.
Utilizamos la siguiente formula, teniendo en cuenta que k cuanta tanto como las
variables e intercepto, eso quiere decir que para esta prueba K = 2
𝑃 𝑒𝑠𝑡𝑖𝑚𝑎𝑑𝑎 = 0.8251

ii) Procedimiento de dos pasos de Durbin.


El procedimiento de dos pasos de Durbin podría no se apropiado debido a la alta
colinealidad entre las variables.
iii) Método de Cochrane-Orcutt.
d) Con el método de Theil-Nagar transforme los datos y efectúe la regresión con los
datos transformados.
Se transforman los datos (𝑦𝑡 − (0.8251)𝑦𝑡−1 ) 𝑦 (𝑥𝑡 − (0.8251)𝑥𝑡−1 ) y nos da la
siguiente regresión:

𝑌 = 32.052 + 19.044𝑋
𝑆𝑒 = (4.925) (2.038)
𝑡 = (6.508)(9.522)
𝑟 2 = (0.883) 𝑑 = (1.923)

e) ¿La regresión estimada en d) presenta autocorrelación? De ser así, ¿cómo se


desharía de ella?
Aunque el valor d = 1.923 nos sugiere que no existe evidencia de autocorrelación, no
está claro si el estadístico Durbin-watson es apropiado aquí debido a que sugeriría un
modelo AR (2) de la regresión original, sin embargo si nos abocamos a la teoría al no
haber evidencia de autocorrelación no tendríamos que deshacernos de ella.

12.35
La tabla 12.10 proporciona datos sobre la tasa real de rendimiento para acciones
comunes
en el tiempo t (RRt), el crecimiento de la producción en el periodo (t + 1) (CPt+1) y la
inflación en el periodo t (Inft), todos dados en porcentaje, en la economía
estadounidense
de 1954 a 1981.
a) Haga la regresión de RRt sobre la inflación.

b) Haga la regresión de RRt sobre el CPt+1 e Inft.

c) Comente los resultados de estas dos regresiones a la luz del comentario de Eugene
Fama, respecto de que “la correlación simple negativa entre los rendimientos reales de
las acciones y la inflación son espuria porque es el resultado de dos relaciones
estructurales:
una relación positiva entre los rendimientos reales actuales de las acciones y
el crecimiento de la producción esperado [medido por CPt+1], y una relación negativa
entre el crecimiento de la producción esperado y la inflación actual”.
Los postulados de Eugene Fama están en lo correcto, Para ver esto más allá,
efectuamos la regresión entre la inflación actual al crecimiento de la producción,
obteniendo los siguientes datos:

d) ¿Esperaría autocorrelación en cualquiera de las dos regresiones de a) y b)? ¿Por


qué? Si existiera, tome las medidas correctivas apropiadas y presente los resultados
revisados.
En ambas regresiones el estadístico Durbin-watson está aproximado al valor 2, lo que
sugiere que no existen evidencias de ningún tipo de autocorrelación de primer orden,
por lo que no se deben tomar medidas correctivas al respecto.

13.28
Consulte la tabla 8.11, que proporciona información sobre los ahorros personales (Y) y
el ingreso personal disponible (X) de 1970 a 2005. Ahora considere los siguientes
modelos:
Modelo A: Yt _ α1 + α2Xt + α3Xt−1 + ut
Modelo B: Yt _ β1 + β2Xt + β3Yt−1 + ut
¿Cómo elegiría alguno de los dos modelos? Establezca con claridad el (los)
procedimiento (s) de prueba que utilice y muestre todos los cálculos. Suponga que se
cuestiona que la variable tasa de interés pertenece a la función ahorro: ¿cómo probaría
eso? Recopile los datos de la tasa de interés para bonos del tesoro a tres meses como
un representante de los intereses y justifique su respuesta.

13.29
Utilice los datos del ejercicio 13.28. Para familiarizarse con los mínimos cuadrados
recursivos,
calcule las funciones ahorro de 1970-1981, 1970-1985, 1970-1990 y 1970-1995.
Comente la estabilidad de los coeficientes estimados en las funciones ahorro.

13.30
Continúe con el ejercicio 13.29, pero ahora use los datos actualizados de la tabla 8.10.
a) Suponga que estima la función de ahorro de 1970-1981. Con los parámetros así
estimados y los datos del ingreso personal disponible de 1982-2000, estime el
ahorro pronosticado para el segundo periodo y use la prueba de falla de predicción
de Chow para averiguar si se rechaza la hipótesis de que la función de ahorro entre los
dos periodos no han cambiado.
b) Ahora estime la función de ahorro de los datos de 2000-2005. Compare los resultados
con la función correspondiente al periodo 1982-2000 mediante el mismo método que
en el inciso anterior (la prueba de falla de predicción de Chow). ¿Hay algún cambio
significativo en la función de ahorro entre los dos periodos?

También podría gustarte