V Seminario Regional de Contabilidad

Importancia de la contabilidad en el desarrollo del Paraguay

SISTEMA CONTABLE Y PRESUPUESTARIO DE LA ITAIPU

JAVIER GALEANO BENTEZ Director Financiero Octubre 2012

Qu la ITAIPU le da al Paraguay?
Transformamos un recurso natural en riqueza, en energa elctrica, factor fundamental para el desarrollo de un pas.

El Paraguay es un pas antes y otro despus de la ITAIPU, sobre todo en nuestra regin.
En ITAIPU producimos energa de la mejor calidad, priorizando la atencin de la demanda del mercado paraguayo, en primer lugar. Pero nuestra responsabilidad llega hasta las barras elctricas de la central, a partir del cual la responsabilidad de la calidad de la energa entregada a los hogares paraguayos queda totalmente a cargo de la ANDE. Lo mismo ocurre en el lado brasileo.

Qu la ITAIPU le da al Paraguay?
A pesar de la frontera de responsabilidad mencionada, la ITAIPU siempre puso sus mejores intenciones y acciones para cooperar con mejoras en el suministro elctrico al mercado paraguayo. Hoy estamos implementando la primera lnea de transmisin de gran porte del Paraguay, la tan comentada lnea de 500 kilovatios, hasta la Subestacin de Villa Hayes. Tiene un valor de US$ 550.000 ms un valor de US$ 20.000 que ya pusimos para los servicios preliminares. Esta actividad es totalmente ajena a las actividades fines de la ITAIPU. Hemos creado comisiones especficas, tanto en el rea tcnica, financiera como jurdica, para poder darle al Paraguay esta lnea que nos dar las condiciones bsicas para impulsar nuestro tan anhelado salto en el desarrollo del pas.

En la Direccin Financiera somos los responsables por la ejecucin de la poltica econmica-financiera, de abastecimiento y compras de la ITAIPU Binacional

DIRECCIN FINANCIERA MACRO FUNCIONES

Consolidar, acompaar y controlar el Presupuesto econmicofinanciero de ITAIPU. Planear, ejecutar y controlar las funciones financieras de la Entidad, tales como: pago de obligaciones, facturacin, cobros, reajustes contractuales, operaciones de cambio, contratos de prstamos y financiamientos, condiciones econmicas y financieras para contrataciones y otras. Planear y ejecutar la adquisicin de materiales y equipos o la contratacin de servicios requeridos por los rganos de la Entidad. Coordinar la normatizacin y proponer procedimientos de adquisicin para toda la Entidad. Presentar sugerencias para desarrollar proveedores en el Paraguay y en el Brasil para el suministro de materiales y componentes importados de otros pases.

DIRECCIN FINANCIERA MACRO FUNCIONES

Garantizar el cumplimiento, por los proveedores, de las clusulas contractuales del suministro de materiales, equipos y de prestacin de servicios cuando es gestor del contrato. Planificar, coordinar y controlar las actividades de gestin de stock, supervisin del transporte de los materiales y equipos; administracin de los almacenes, enajenacin de Bienes Patrimoniales Muebles, materiales y equipos excedentes o inservibles, y control fsico de los Bienes Patrimoniales Muebles de la Entidad. Supervisar las actividades relacionadas con el Sistema de Garanta de la Calidad de fabricacin de materiales y equipos.

DIRECCIN FINANCIERA OBJETIVOS Y METAS

Asegurar la ejecucin del 100% del Presupuesto de la ITAIPU. Garantizar integralmente el pago de los compromisos de la ITAIPU con el Estado Paraguayo en tiempo y forma. Asegurar que los desembolsos del FOCEM ocurran con la regularidad exigida por el Proyecto de la Lnea 500 kV.

Gestionar la aprobacin de un Presupuesto para el ao 2013, con nfasis a los intereses nacionales (que todo lo presupuestado se ejecute en el pas)
Velar por la transparencia de la gestin econmicafinanciera de acuerdo a stndares internacionales (Ley Sarbanes Oxley-SOX).

DIRECCIN FINANCIERA OBJETIVOS Y METAS

Asegurar la ejecucin del 100% del Presupuesto de la ITAIPU. Garantizar integralmente el pago de los compromisos de la ITAIPU con el Estado Paraguayo en tiempo y forma. Asegurar que los desembolsos del FOCEM ocurran con la regularidad exigida por el Proyecto de la Lnea 500 kV.

Gestionar la aprobacin de un Presupuesto para el ao 2013, con nfasis a los intereses nacionales (que todo lo presupuestado se ejecute en el pas)
Velar por la transparencia de la gestin econmicafinanciera de acuerdo a standares internacionales (Ley Sarbanes Oxley-SOX).

CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE LA PRESTACIN DE LOS SERVICIOS DE ELECTRICIDAD

INGRESOS

EGRESOS

(POR LA VENTA DE LOS SERVICIOS DE ELECTRICIDAD)

(REPRESENTA EL COSTO DEL SERVICIO)

TARIFA DE ITAIPU (CUSE)

TARIFA DE POTENCIA

CLCULO TARIFARIO
CECUSE
ESTUDIO TARIFARIO
INGRESO OPERACIONAL COSTO ANUAL DEL SERVIIO DE ELECTRICIDAD Rendimiento de Capital Royalties Resarcimientos USD millones

FACTOR ANUAL DE CRECIMIENTO

Aos

Costo Unitario del Servicio de Indexador dEUDA Electricidad ELETROBRAS ( TARIFA )

Disponibilidad Anual de Potencia MW

Costo Unitario del Servicio de Electricidad ( TARIFA )

Servicio de la Deuda Total a Vencer Gastos de Explotacin Saldo da Conta de Explorao

SUMA

Ingreso

POTENCIA
USD / kW mes

ENERGA
USD/MWh USD millones USD millones USD millones USD millones USD millones

( 1 )

( 2 ) 1,0000000 1,0000000 1,0000000 1,0000000 1,0000000 1,0000000 1,0000000 1,0000000 1,0000000 1,0000000 1,0000000 1,0000000

( 3 ) 1,0000000 1,0000000 1,0000000 1,0022124 1,0079470 1,0039422 1,0030541 1,0030448 1,0034692 1,0030251 0,8853942 0,7678832

( 4 )

( 5 )

( 6 )

( 7 )

( 8 )

( 9 )

( 11 )

( 12 )

( 13 )

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

145.620 145.620 145.620 145.620 145.620 145.620 145.620 145.620 145.620 145.620 145.620 48.540

22,60 22,60 22,60 22,65 22,83 22,92 22,99 23,06 23,14 23,21 20,55 15,78

43,68 43,80 43,80 43,91 44,13 44,43 44,56 44,69 44,72 44,97 39,83 30,58

3.291,0 3.291,0 3.291,1 3.299,0 3.324,6 3.338,1 3.348,0 3.357,9 3.369,6 3.379,1 2.992,6 765,8

480,6 491,3 503,5 515,9 530,0 541,8 555,2 569,0 584,5 597,5 612,3 209,2

2.056,6 2.056,2 2.056,2 2.036,7 2.045,2 2.041,9 2.038,4 2.034,6 2.030,7 2.027,2 1.626,0 277,3

658,8 688,8 731,3 746,3 749,3 754,3 754,3 754,3 754,3 754,3 754,3 279,3

95,0 54,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

3.291,0 3.291,0 3.291,1 3.299,0 3.324,6 3.338,1 3.348,0 3.357,9 3.369,6 3.379,1 2.992,6 765,8

PRESUPUESTO DE LA ITAIPU BINACIONAL

RECURSOS
INGRESOS ORDINARIOS

APLICACIONES
COSTO DEL SERVICIO DE ELECTRICIDAD

Prestacin de los Servicios de Electricidad

Gastos de Explotacin

ANDE ELETROBRAS

Personal Otros Gastos Utilidad de Capital Resarcimiento por Cargas de Administracin y Supervisin Royalties Amortizacin Cargas

Otros Componentes Anexo C:

Servicio de la Deuda

Saldo de la Cuenta de Explotacin

COMPENSACIN POR ENERGA CEDIDA PRSTAMOS Y FINANCIAMIENTOS OTROS INGRESOS

COMPENSACIN POR ENERGA CEDIDA INVERSIONES OTROS EGRESOS

CONCEPTOS - INGRESOS

INGRESOS ORDINARIOS: Son los recursos provenientes de los Contratos de prestacin de los servicios de electricidad
I= TARIFA (C.U.S.E.) x POTENCIA CONTRATADA

INGRESOS POR PRSTAMOS Y FINANCIAMIENTOS

Son recursos obtenidos a travs de prstamos y financiamientos y destinados a la adquisicin de equipos permanentes de la CHI y de infraestructura.

OTROS INGRESOS

Son recursos provenientes de ventas de bienes inservibles, alquileres, multas contractuales, rendimientos de aplicaciones financieras y otros.

COSTO DEL SERVICIO DE ELECTRICIDAD

UTILIDADES DEL CAPITAL: Corresponde al pago de la utilidades que genera el capital aportado por ambas entidades, ANDE y ELETROBRS, como capital de la ITAIPU. UC = 12% x 100 millones US$ x FA *
* FA: Factor de Ajuste ( variacin del Industrial Goods + variacin del Consumer Price, obtenidas por la media aritmtica de los 12 meses del ao a ser ajustado contra la media aritmtica de los 12 meses de 1975) FA = 1 + 0,5 VIG + 0,5 VCP

ROYALTIES: Corresponde a los pagos a cada uno de los Estados, al Paraguay y al Brasil, en partes iguales, por la utilizacin del potencial hidrulico del Ro Paran. RO = Energa Generada x 650 US$ x 4 x FA
* FA: Factor de Ajuste ( variacin del Industrial Goods + variacin del Consumer Price, obtenidas por la media aritmtica de los 12 meses del ao a ser ajustado contra la media aritmtica de los 12 meses de 1986) FA = 1 + 0,5 V + 0,5 V
IG CP

RESARCIMIENTO DE LAS CARGAS DE ADMINISTRACIN Y SUPERVISIN: Corresponde al pago a la ANDE y a la ELETROBRS por la gestin superior relacionadas con la ITAIPU y los eventuales gastos inherentes RE = Energa Generada x 50 US$ x 4 x FA * FA:
Factor de Ajuste ( variacin del Industrial Goods + variacin del Consumer Price, obtenidas por la media aritmtica de los 12 meses del ao a ser ajustado contra la media aritmtica de los 12 meses de 1986) FA = 1 + 0,5 VIG + 0,5 VCP

SERVICIO DE LA DEUDA: Corresponde al monto necesario para el pago de las CARGAS FINANCIERAS y AMORTIZACIONES de los prstamos recibidos.

COSTO DEL SERVICIO DE ELECTRICIDAD

GASTOS DE EXPLOTACIN: Corresponde, adems de otros, a los gastos realizados para el funcionamiento normal de la central hidroelctrica. Se divide bsicamente en personal y otros gastos de mantenimiento y operacionalizacin de la empresa. Dentro de estos gastos se incluyen los gastos sociales. SALDO DE LA CUENTA DE EXPLOTACIN DEL EJERCICIO ANTERIOR: Representa el dficit o supervit que es obtenido por la diferencia entre los ingresos y gastos operacionales del ejercicio anterior, que debe ser considerado en el clculo de la Tarifa del ejercicio siguiente.
INGRESOS OPERACIONALES Ingreso Ordinario Facturacin ANDE ELETROBRAS GASTOS OPERACIONALES Royalties Cargas de Adm. y Superv. Rendimientos de Capital Servicio de la Deuda Amortizaciones Cargas Gastos de Explotacin Personal Otros X SUMA Y

SUMA

SALDO DE LA CUENTA (X Y)

COMPENSACIN POR ENERGA CEDIDA

Corresponde al pago del monto necesario para compensar a la alta Parte Contratante que cede energa a la otra de su derecho del 50% de toda la energa generada Compensacin = Energa Cedida x 300 US$ x 15,3 x FA

* FA: Factor de Ajuste ( variacin del Industrial Goods + variacin del Consumer Price, obtenidas por la media aritmtica de los 12 meses del ao a ser ajustado contra la media aritmtica de los 12 meses de 1986) FA = 1 + 0,5 V + 0,5 V
IG CP

Total previsto en el 2012 Compensacin por Energa Cedida: 380 US$ millones

Cunto ya le pagamos al pas?

a) Al Paraguay (US$)
1987 - 2012 Royalties Compensacin por Energa Cedida TOTAL TOTAL: 4.763.687.645 US$ 3.962.380.326,46 171.198.539,86 4.133.578.866,32

b) A la ANDE (US$)
1987 - 2012 Utilidades de capital Resarcimientos por cargas de administracin y supervisin TOTAL 311.103.595,57 319.005.183,11

630.108.778,68

Ejecucin Presupuestaria Presupuesto Econmico

a) Gastos de explotacin (millones US$)
1987 - 2012

Personal
PARAGUAY BRASIL Otros PARAGUAY BRASIL Total PARAGUAY BRASIL

5.469,6
2.783,2 2.686.4 2.725,0 1.456,6 1.268,4 8.194,6 4.239,8 3.954,8 4.239,8 millones de US$ inyectados a la economa

Evolucin del Saldo Deudor de Prstamos y Financiamiento (US$ mil millones US$)
22,0

20,3
20,0

19,0

19,0

19,1 18,5

19,3 18,7 19,7 18,4 18,2 16,9 15,4 16,5 15,0 15,0 13,9

18,0

17,4
16,0

17,4

16,2
14,0

16,5

14,6 13,5 11,4

12,0

10,0

11,1 8,7

8,0

8,4 5,6

6,0

4,0

5,3 2,8 2,5 1,7 1,1 0,9 0,6 0,5 0,4

2010

2,1 0,4
julio/12

2,0

0,4
2012

0,4
2013

0,3
2015

0,3
2017

0,3
2019

0,3 0,0
2021 OTROS

0,0

0,0
1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 SALDO DEUDOR TOTAL ELETROBRAS + TESORO NACIONAL BRASILEO

2023