1. Se desea amortizar una deuda de $35000.

000 en 10 mensualidades a una tasa del 19,56%

efectivo anual de tal forma que la cuota mensual aumente en 1150.000. Disear la tabla de
amortizacin.

$
65.000.000,00
10 meses
19,56% EA
$
1.150.000,00

Vp
n
i
L

i2 1 0.1956

1 / 12

0,1956

1 0.014999 1.4999% EM

1150000 1 (1 0.014999) 10
10(1 0.014999) 10 0.014999

65000000
0.014999
0.014999

R
2.014.377.92
1 (1 0.014999) 10

PERIODOS
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

CAPITAL
65.000.000,00
63.960.557,08
61.755.523,56
58.367.416,73
53.778.491,70
47.970.737,37
40.925.872,54
32.625.341,79
23.050.311,37
12.181.665,07
-

TABLA DE AMORTIZACIN
INTERES
$
$
$
974.935,00 $
$
959.344,40 $
$
926.271,10 $
$
875.452,88 $
$
806.623,60 $
$
719.513,09 $
$
613.847,16 $
$
489.347,50 $
$
345.731,62 $
$
182.712,79 $

CUOTAS
2.014.377,92
3.164.377,92
4.314.377,92
5.464.377,92
6.614.377,92
7.764.377,92
8.914.377,92
10.064.377,92
11.214.377,92
12.364.377,86

AMORTIZACION
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1.039.442,92
2.205.033,52
3.388.106,82
4.588.925,04
5.807.754,32
7.044.864,83
8.300.530,76
9.575.030,42
10.868.646,30
12.181.665,07

2. Se desea amortizar una deuda de $35000.000 a una tasa del 4,566% ET a 8 meses, con dos
cuotas extraordinarias pactadas con anterioridad, de $1500.000 en el mes 4 y $4500.0000 en el
mes 6. Disear la tabla de amortizacin

$ 35.000.000,00
4,566%ET
8 meses
$ 1.500.000,00
$ 4.500.000,00

Vp
i
n
C1
C2

i 2 1 0.04566
R

4 / 12

0,04566

1 0.014994054 1.50 % EM

35.000.000 1.500.000(1 0.014994054)

4
4.500.000(1 0.014994054) 6 0.014994054
$3.936.766.97
1 (1 0.014994054) 8

PERIODOS
0
1
2
3
4
5
6
7
8

$
$
$
$
$
$
$
$
$

CAPITAL
35.000.000,00
31.588.024,92
28.124.890,50
24.609.829,66
19.542.063,80
15.898.311,59
7.699.924,77
3.878.610,88
-

TABLA DE AMORTIZACIN
INTERES
$
$
$
524.791,89 $
$
473.632,55 $
$
421.706,13 $
$
369.001,11 $
$
293.014,76 $
$
238.380,14 $
$
115.453,09 $
$
58.156,10 $

CUOTAS
3.936.766,97
3.936.766,97
3.936.766,97
5.436.766,97
3.936.766,97
8.436.766,97
3.936.766,97
3.936.766,98

AMORTIZACION
$
$
$
$
$
$
$
$
$

3. Una persona debe cancelar tres pagars as: $ 16000.000 dentro de 5 meses, $ 18000.000
dentro de 8 meses y $ 32000.000 dentro de 18 meses. Si pacta pagar hoy $ 14000.000 y el
resto en el mes 10. Determinar el valor del pago, para que las deudas queden saldadas. Tenga en
cuenta una tasa de inters del 24% CMA.

3.411.975,08
3.463.134,42
3.515.060,84
5.067.765,86
3.643.752,21
8.198.386,83
3.821.313,88
3.878.610,88

$
$
$

16.000.000,00
18.000.000,00
32.000.000,00

J 24%CMA

ia

5 Meses
5 Meses
18 Meses

hoy
X

14.000.000,00
Resto 10 Mes

0.24
0.02 2% EMa
12

FF=0
16,000,000(1+0,02)^-5+18,000,000(1+0,02)^-8+32,000,000(1+0,02)^-18=14,000,000+x(1+0,02)^-10
$

52.259.619,64

= 14,000,000+0,820348299 x

52,259,619,64-14,000,000

= 0,820348299 x

38,259,619,64/0,820348299

=x

46,638,262,90

=x

FF= 5
16,000,000+18,000,000(1+0,02)^-3+32,000,000(1+0,02)^-13 = 14,000,000(1+0,02)^5+X(1+0,02)^-5
57,698,842,82 = 15,457,131,24 + 0,905730809 X
57,698,842,82 - 15,457,131,24 = 0,905730809 X
42,241,711,58 = 0,905730809 X
42,241,711,58/0,905730809 = X
46,638,262,89 = X
4. Se desean capitalizar $35000.000 par disponer de ellos en 14 meses, que cuota debe depositar
una persona en un fondo que paga el 32% CTA? Construir la tabla de capitalizacin.

Vf
n
Ja
Vp

ia
i

35.000.000,00
14 meses
32% CT
?

0,32

0.32
0.08 8% ETA
4

0.08
0.086956521 8.70% ET
1 0.08

i2 (1 0.086956521) 4 / 12 1 0.028183722 2.82%EM

Vp 35.000.000(1 0.028183722) 14 $23.717.991.52

PERIODOS
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14

TABLA DE CAPITALIZACION
CAPITAL
INTERES
$ 23.717.991,52
$ 24.386.452,80
$ 25.073.753,81
$ 25.780.425,51
$ 26.507.013,86
$ 27.254.080,17
$ 28.022.201,59
$ 28.811.971,53
$ 29.624.000,12
$ 30.458.914,71
$ 31.317.360,29
$ 32.200.000,07
$ 33.107.515,92
$ 34.040.608,94
$ 35.000.000,00

$ 668.461,28
$ 687.301,01
$ 706.671,71
$ 726.588,35
$ 747.066,31
$ 768.121,42
$ 789.769,94
$ 812.028,60
$ 834.914,58
$ 858.445,58
$ 882.639,78
$ 907.515,85
$ 933.093,02
$ 959.391,06

5. Se tiene una deuda bancaria que se ha planeado liquidar en dos pagos de $25000. 000 cada
uno realizados en el mes 3 y 6 (son pagos trimestrales); si se desea liquidar dicha deuda en
pagos bimestrales, siendo el primero de $10000.000 el segundo de $8000.000 Cul debe ser
el valor del ltimo pago en el tercer bimestre para saldar la deuda? La tasa a la cual cambia el
dinero es de 36% CM
MES 3
MES 6

$ 25.000.000,00
$ 25.000.000,00

MES 2
MES 4
MES 6

$ 10.000.000,00
$ 8.000.000,00
X

J= 36% CM = 0,36

0.36
0.03 3% EM
12

FF 3
25,000,000+25,000,000(1+0,03)^-3 = 10,000,000(1+0,03)^1+8,000,000(1+0,03)^-1+x(1+0,03)^-3
47,878,541,49 =
47,878,541,49-18,066,990,30=

18,066,990,30+0,915141659 x
0,915141659 x

29,811,551,19/0,915141659 = x
32,575,886,91 =

FF 2
25,000,000(1+0,03)^-1+25,000,000(1+0,03)^-4 = 10,000,000+8,000,000(1+0,03)^-2+x(1+0,03)^-4
46,484,020,86 = 17,540,767,27+0,888487047
46,484,020,86-17,540,767,27 = 0,888487047 x
28,943,253,59 = 0,888487047 x
28,943,253,59/0,888487047 = x
32,575,886,94 = x
6. Al comprar un automvil se pagarn 3 documentos con pagos de $15000.000 a pagar en 30, 60
y 90 das; si se desea pagar en dos contados iguales de 30 y 60 das Cul debe ser el importe
de estos ltimos pagos? una tasa de 12% EA.
30 dias=1 mes
60 dias=2 mese
90 dias=3 meses

$ 15.000.000,00
$ 15.000.000,00
$ 15.000.000,00

30 dias=1 mes
60 dias=2 meses

x
x

i=12%EA= 0,12

i2 (1 0.12)1 / 12 1 0.00948879293
i=0,948879293%EM
FF1
15,000,000+15,000,000(1+0,00948879293)^-1+15,000,000(1+0,00948879293)^-2 = x+x(1+0,00948879293)^-1
44,578,343,20 = x+0,990600398 x
44,578,343,20 = 1,990600398 x
44,578,343,20/1,990600398 = x
22,394,420,92 = x
FF2
15,000,000(1+0,00948879293)^1+15,000,000+15,000,000(1+0,00948879293)^-1= x(1+0,00948879293)^1+x
45,001,337,86 = 1,009488793 x+x
45,001,337,86 = 2,009488793 x
45,001,337,86/2,009488793 = x
22,394,420,92 = x