Matemticas Financieras

GABRIEL ROMERO ROSALES

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INTERS El inters se puede definir como la retribucin por el aplazamiento en el tiempo de consumo, esto es, el precio por el alquiler o uso del dinero durante un periodo de tiempo, esta compensacin econmica, se exige entre otros por tres razones bsicas: 1. Por el riesgo que se asume 2. Por la falta de disponibilidad que se supone desprenderse del capital durante algn tiempo. 3. Por la depreciacin del valor del dinero en el tiempo. Rigidez: Capacidad para invertir. La cuantificacin de esa compensacin econmica de los intereses, depende de tres variables a conocer o a saber: 1. Cuanta el capital invertido 2. El tiempo que dura la operacin 3. El tanto de inters a que se acuerda dicha operacin SALDOS INSOLUTOS Los saldos insolutos es la parte de la deuda no cubierta en una fecha dada se conoce como saldo insoluto o capital insoluto en la fecha y los en la fecha y los intereses se calculan de acuerdo al monto vencido en el mes. Ejemplo: 500 a 6% de inters simple Enero 30 Febrero 60 Marzo 90 Abril 120

Nota: El saldo insoluto solo aplica al inters. PROGRESIN ARITMTICA La progresin aritmtica es una secuencia de nmeros que crece o decrece en una cantidad fija llamada razn, de manera que cualquier nmero de sucesin es la media aritmtica o trmino del nmero anterior y el siguiente. Ejemplo: 1, 2, 3, 4, 5 La media aritmtica a esta serie es 1 3, 6, 9, 12 La media aritmtica a esta serie es 3 12, 9, 6, 3, 1 La media aritmtica a esta serie es -3

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Sucesin: Secuencia ordenada de nmeros o cantidades. Series: Es la suma de esos nmeros SUCESIN GEOMTRICA Una sucesin geomtrica est constituida por una secuencia de elementos en la que cada uno de ellos se obtiene multiplicando el anterior por una constante denominada razn o factor de la progresin. Suele referirse el trmino progresin cuando la cantidad tiene una secuencia infinita de trminos mientras que se usa sucesin cuando es infinita de trminos. Ejemplo: 5 x 3= 15 15 x 3= 45 45 x 3= 135 135 x 3= 405

Sucesin o Progresin Geomtrica

Para sacar la progresin de nmeros lejanos se utiliza la siguiente frmula:

U= t+(n-1)d
Para sacar la suma total de toda la progresin se utiliza la siguiente frmula:

S= (t+u)
Donde: U= Suma de un nmero lejano t= Al primer nmero de la sucesin n= Al nmero de la progresin al que se quiere llegar d= Diferencia entre los nmeros de tu sucesin s= Suma total de la progresin FORMULAS M= P + I i= Taza de inters por unidad de tiempo t= Tiempo o plazo M= Monto o valor futuro P=Principal o capital I= Inters

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DESCUENTO BANCARIO O SIMPLE El descuento es la disminucin que se le hace a una cantidad que se paga antes de su vencimiento. Es decir es el cobro hecho con anticipacin a una cantidad con vencimiento futuro; esto significa que la persona que compra el derecho de cobro de esa cantidad efectuara ese prstamo por el cual exige un inters X ya que debe transcurrir el tiempo anticipado para recuperar su inversin a ese inters se le llama descuento. Cuando el inversionista (quien compra el documento que ampara la cantidad futura) adquiere una cantidad menor con un valor nominal que vence a futuro. As mismo a una cantidad que tiene un vencimiento en un plazo futuro le corresponde un valor actual. A la diferencia entre ambos se le llama descuento. DESCUENTO EN SERIE Estos ocurren cuando un artculo es rebajado varias veces por alguna razn de poltica de empresa, situacin del mercado o del costo del artculo. Los descuentos sucesivos se van realizando sobre el saldo que va quedando. Se da en los lugares donde hay varios precios, regularmente el primer descuento es mayor que los siguientes descuentos sucesivos. DESCUENTO RACIONAL Es el descuento a inters simple, calculado sobre el valor actual. Quirografario: Dcese del crdito que no tiene garantas especficas que respalden su recuperacin, sino que est garantizado solo por el patrimonio del deudor. FORMULAS D= Pdt VE= M - Mdt VE= P (I-it) VE= M-D I= Pit Donde: D= Descuento simple P= Principal o capital d= Taza de descuento t= Tiempo M= Monto I= Inters VE= Valor Efectivo

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INTERS COMPUESTO

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El inters compuesto representa el costo del dinero beneficio o utilidad de capital inicial o principal a una taza de inters durante el periodo en el cual los intereses que se obtienen al final de cada periodo de la inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial, es decir se capitalizan.

Frmula para determinar el inters compuesto

P= (1+i)n
Frmula para determinar el inters

I=F-P

Inters Compuesto

Inters Simple

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Nota: Cf= CI (1+i) t El inters compuesto tiene una potenciacin. El inters simple es constante. TAZAS DE INTERS EQUIVALENTES

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En el inters simple la taza del 12% anual es proporcional al 6% semestral al 3% trimestral y al 1%mensual. Adems de la proporcionalidad de las tazas anteriores, ya que en ello existe la misma relacin entre sus valores y los periodos a los que se refieren, estas son a su vez equivalentes; a pesar de referirse a distintos periodos en igual tiempo, producen un mismo monto. As vemos que 100 000 al 12% en un ao generado da un monto de 112 000 pesos y si invertimos el mismo capital al 6% semestral en 2 semestres, formar exactamente el mismo monto. Capital Inters Inters 100 000 6 000 primer semestre 6 000 segundo semestre 112 000 Monto de dos semestres

Por lo tanto 100 000 al 1% mensual llega a convertirse en el mismo monto anterior en conclusin a intereses simples, las tazas proporcionales son tambin compuesto debido a la capitalizacin de los intereses. Formula

ieq= [(1 +

)m/q -1]q

ANUALIDADES Una anualidad se define como una serie de pagos generalmente iguales realizados en intervalos de tiempos iguales. El trmino anualidad parece implicar que los pagos se efectan cada ao, sin embargo esto no es necesariamente as; ya que los pagos pueden ser mensuales, quincenales, etc. Los trminos de renta pago peridico, abono u otros, puede utilizarse en lugar de anualidad. El tiempo transcurrido entre dos pagos sucesivos se llama periodo de pago o periodo de renta. El periodo de pago puede ser anual, semestral o mensual entre otros. Al tiempo que transcurre entre el inicio del primer periodo de pago y el final del ltimo se llama plazo de anualidad. Existen tres tipos de anualidades, vencidas, anticipadas y diferidas.

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Vencidas: Se llaman tambin ordinarias el monto de una anualidad vencida es el valor acumulado de una serie de pagos iguales efectuados a final de cada periodo de pagos. Esta es la frmula general para obtener el monto o valor FUTURO de una anualidad.

F=A[
Donde:

A= A el pago o depsito hecho al final de cada periodo n= nmero de periodos i= inters Para el valor PRESENTE P= Al valor presente de los pagos simples, es el valor presente de la anualidad. Esta frmula es para obtener el valor presente o el valor actual de una anualidad vencida.

F=A[

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PROGRESIN ARITMTICA Ejemplo: 1 3, 6, 9, 12

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La media aritmtica a esta serie es 3

Ejemplo: 2 12, 9, 6, 3, 1 La media aritmtica a esta serie es -3 SUCESIN GEOMTRICA Ejemplo: 1 5 x 3= 15 15 x 3= 45 45 x 3= 135 135 x 3= 405 Ejemplo: 2 8 x 5= 40 40 x 5= 200 200 x 5= 1000 1000 x 5= 5000

EJERCICIOS DE PROGRESIN ARITMTICA EN PROBLEMAS Ejercicio 1 Determine el ltimo trmino y la suma de la progresin aritmtica si son 48, 45, 42 n= 15 d=-3 t= 48 U= Suma de un nmero lejano U= 48 + (15-1)-3 U=48 + (14)-3 U=48 + (-42) U= 6 s= Suma total de la progresin S= (48 + 6) S= (54) S= 7.5 (54) S= 405

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Ejercicio 2 Obtener el resultado de n y d si: t= -2 u= 48 s= 253 n= Al nmero de la progresin al que se quiere llegar 253= (-2+48) 253= (46) 253=23 = 11= d= Diferencia entre los nmeros de tu sucesin 48= -2 + (11-1) d 48= -2 + (10) d 2 + 48= (10) d =d 5= d

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Ejercicio 3 Se recibe un prstamo bancario de 12, 000,000 el cual se acuerda pagar mediante 12 pagos mensuales de 1, 000,000 ms los intereses sobre saldos insolutos con una tasa de inters del 5%. Cunto pagar de inters al final del prstamo? d=-50,000 t= 600,000 n=12 U= 600000 + (12-1)-50000 U= 600000 + (11)-50000 U= 600,000 + (-550000) U=50000 S= (600000 + 50000) S= (650000) S= 6(650000) S= 3900000

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DESCUENTO BANCARIO O SIMPLE

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Ejercicio 1 Carlos pidi prestado 8,500 t debe pagar un total de 8,925. Cunto est pagando de intereses? Datos: P= 8,500 M=8,925 Desarrollo: 8925= 8500 + I 8925-8500=I 425=I Ejercicio 2 Invertir 20,000 a 3 meses con una tasa de inters del 1.5% mensual. Cunto pagar de inters durante los 3 meses? Datos: P= 20000 i= .015 t= 3 Desarrollo: I= (20000)(.015)(3) I=900 DESCUENTO EN SERIE Ejercicio 1 Ferretera Ochoa y Ferretera Belln aplican descuentos sucesivos. Ochoa tiene 8 precios diferentes en su mercanca y Belln tiene 4 precios diferentes. Ejercicio 2 Un artculo cuesta 2,875 y tiene los siguientes descuentos sucesivos: 1er precio = 2875 x 0.05 = 2731.25 2 precio = 2731.25 x 0.03 = 2649.32 3 precio = 2649.32 x 0.01 = 2622.83 O sea, que para sacar el segundo precio se debe sacar cual es el precio despus de descontado el primer descuento.

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DESCUENTO RACIONAL

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Ejercicio 1 Sandra solicita un prstamo quirografario por 118000 a un plazo de 60 das siendo el 27% la taza de descuento. Calcule a cunto ascender el descuento y cul es el valor en efectivo? P=118000 t= 60 das d= 27% Frmula D=Pdt D=(118000)( D= D=5310 VE= M-D VE= 118000-5310 VE= 112690 Ejercicio 2 Una persona solicita un prstamo de 5400 a dos meses de plazo, siendo el 33% la taza de descuento. Calcule el descuento y el valor efectivo? Datos: P= 5400 t= 2 meses = 60 das d= 33% Formula 1: D= Pdt D= 5400( )60 D= D= 297 Formula 2: VE= M-D VE= 5400-297 VE=5103

)60

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INTERS COMPUESTO

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Ejercicio 1 El director de una escuela solicit un prstamo de 36 000 a 45 das de plazo, descontado al 3.2% mensual para la compra de un proyector. a) Si el equipo cuesta 30 600 mas IVA del 15%. Tendr suficiente dinero para pagar el proyector y si no es as cuanto necesita pedir para poder pagarlo? Datos: P= 36000 t= 45 das d= 3.2% mensual x 12 para anual =38.4% anual D= 36000( D= 1728 )45

VE= P-D VE= 36000-1728 VE= 34272 No alcanza VE= M(1-DT) M= ( M= ( M= M= M=36 946.28 sta es la cantidad que necesita Ejercicio 2 Qu cantidad de dinero se habr acumulado al cabo de 10 aos si se invierten 28 000 pesos al 1% mensual con intereses capitalizables cada bimestre. P= (1-i)n P= 28 000 (1+0.02)60 P= 91 868.86 F= P (1+i) n F= 28 000 (1+.62) 60 F=28 000 (1.82) 60 F=91 840
( ) )( ))

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TAZAS DE INTERS EQUIVALENTES

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Ejercicio 1 Encuentre la taza de inters nominal con capitalizacin semestral que sea equivalente a una taza del 20% capitalizable cada mes. Formula: ieq= [(1 + )m/q -1]q Datos: i=20% m=12 q=2 semestres (igual a un ao) ieq=? ieq= [(1 + )12/2 -1]2

ieq= [(1 + )6 -1]2 ieq= [(1 +0.1666 )6 -1]2 ieq= [(1.1666 )6 -1]2 ieq= (1.104 -1)2 ieq= .2084 Ejercicio 2 Cul es la taza de inters nominal capitalizable cada mes equivalente a una taza nominal del 38% capitalizable cada trimestre Formula: ieq= [(1 + )m/q -1]q Datos: i=38% m=4 q=12 meses =4 cuatrimestres=1 ao ieq= [(1 + )4/12 -1]12 ieq= [(1.095-1 ).33 ]12 ieq= (1.03040-1 ) 12 ieq= (0.3040 ) 12 ieq=.3648 ieq=36.48

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ANUALIDADES Ejercicio 1 Valor FUTURO

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El pap de un nio de 10 aos empieza a ahorrar para que su hijo pueda estudiar una carrera universitaria. Planea depositar 2000 pesos en una cuenta de ahorro, al final de cada mes durante los prximos 8 aos. Si la taza de inters es del 9% anual. a) Cul ser el monto de la cuenta al cabo de 8 aos? b) De cunto sern los intereses?

Frmula F=A[ Datos: A= 2000 i= 9% 9/12=.75 mensual=.0075 n= 96 (8 aos)(12 meses)=96 meses

( )

a) F=2000[ F=2000[
( ( ( ) ) )

] ]

F=2000 F=2000(139.856) F=279 712 b) (2000 x mes)(96 meses)= 192 000 Por lo tanto el inters generado ser: I= 297 712 192 000 = 87 712

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