Introduccin

Es importante para todo persona con responsabilidades comerciales comprender que la buena administracin de las finanzas de un negocio definirn el xito de la empresa.
Para ello es necesario comprender los estados financieros, su estructura, anlisis y como la informacin proveniente de estos es til para la toma de decisiones.

La empresa
Concepto Art. 25 Cdigo de Comercio Se entender por empresa toda actividad econmica organizada para la produccin, transformacin, circulacin, administracin o custodia de bienes o para la prestacin de servicios Factores Personas: Propietarios, administradores, trabajadores. Capital: Aportes realizados por Los propietarios Trabajo: Actividad realizada por las personas para cumplir el objetivo de la empresa

Clasificacin de las empresas

1.

SEGN SU OBJETIVO Con animo de lucro: sociedades, comerciales, financieras, aseguradoras Sin animo de lucro: Cooperativas, Fondos, sindicatos, fundaciones, ONG.

2. SEGN SU ACTIVIDAD ECONMICA Empresas Agropecuarias Empresas Mineras Empresas Industriales Empresas Comerciales Empresas De Servicios

Clasificacin de las empresas

3. SEGN EL ORIGEN DE LOS RECURSOS: Empresas Privadas Empresas Oficiales O Pblicas Empresas De Economa Mixta 4. SEGN EL NMERO DE PROPETIARIOS Personas Naturales Sociedades 5. SEGN EL TAMAO: Microempresa, pequea empresa, mediana empresa y gran empresa

Volviendo a la empresa
Una Empresa es un conjunto de personas, que buscan producir y vender, rentablemente, bienes y/o servicios. Para eso necesita reunir, ordenadamente, elementos materiales, financieros y humanos. Su sobrevivencia y prosperidad condicionada a sus objetivos est

Sistemas que componen la Empresa

La empresa considerada como un sistema esta compuesta por subsistemas como son:
Sistema

de produccin Sistema financiero funcin financiera Sistema del talento Humano o Administrativo Sistema comercial o de mercados.

La empresa como un sistema

Financiera

Comercial

Produccin

Administrativa

Las finanzas
Finanzas proviene del latn Fins y comprende una rama de la economa en todo lo relacionado con la administracin o gestin del capital (dinero) con el fin de garantizar el logro de los objetivos de una persona, empresa o nacin.
Las finanzas tratan, por lo tanto, de las condiciones y oportunidad en que se consigue el capital (Dinero), y de sus usos. Tambin suele definirse como el arte y la ciencia de administrar dinero.

Funcin Financiera
Se refiere a la adquisicin, el financiamiento y la administracin de activos con un fin determinado.

Planear

Obtener

Utilizar

FUNCION FINANCIERA
La funcin financiera bsica consiste en maximizar el valor o la riqueza para los accionistas o propietarios. Son funciones bsicas financieras:

Decisiones de inversin: Determinacin de la estructura de los activos. Decisiones de financiacin : Se ocupa del pasivo y capital de la empresa. Decisiones sobre dividendos Decisiones operativas

Decisiones De Inversin
Se refieren a los bienes y recursos que se requieren para que la empresa pueda operar. Por ejemplo: Terreno Instalaciones de la fbrica Maquinaria Equipo de transporte Mobiliario

Decisiones de Financiamiento
Se refieren a la manera como la empresa obtiene los recursos financieros necesarios para la adquisicin de bienes. Por ejemplo: Aportaciones de socios Emisin de obligaciones Prstamos de instituciones financieras Crdito de proveedores

Decisiones de operacin
Se refieren a lo que se va a dedicar el negocio; incluyen todas las actividades que se tiene que realizar para fabricar un producto o proporcionar un servicio.

Por ejemplo: Fijar el precio de venta del producto o servicio Condiciones de crdito a los clientes Niveles de inventarios Cantidad de efectivo

Qu es maximizar el valor de la empresa?

Maximizar el valor de la empresa va mas all del objetivo de maximizar las utilidades.

Debe de considerar la maximizacin del valor de mercado de la empresa, es decir, tomar en cuenta el grado de riesgo de la corriente de ingresos. Las consideraciones inherentes a la maximizacin de la utilidad hacen caso omiso de este riesgo. Ejemplo: un proyecto puede implicar una utilidad esperada mas alta, pero con un riesgo mayor.

Qu es maximizar el valor de la empresa?

Las cifras de utilidades pueden variar segn los procedimientos contables y los convencionalismos que use la empresa. La maximizacin del valor de la empresa evita algunos de estos problemas enfatizando en los flujos de efectivo, los cuales son ms tangibles. Debe de tener en cuenta la corriente de utilidades a largo plazo. Ejemplo: para disminuir los gastos se recorta el mantenimiento de equipos, compromete la vida de los activos en el largo plazo.

Contabilidad y Empresas
Todos los Comerciantes estn obligados a llevar Contabilidad; as lo dispone el Cdigo de comercio en su artculo 19: Es obligacin de todo comerciante: Llevar contabilidad regular de sus negocio conforme a las prescripciones legales.

 Que es la Contabilidad?
La contabilidad es la disciplina que sirve para proporcionar informacin til en la toma de decisiones.

Un sistema de operaciones que permite a travs el registro de los hechos econmicos, analizarlos e interpretarlos para decidir y controlar.

Las decisiones de la empresa y la ecuacin contable

Las decisiones que toma la empresa estn encaminadas a continuar su crecimiento y supervivencia y se ven reflejadas a travs de las transacciones u operaciones que realiza.

Transaccin
Es todo acontecimiento que afecta a la empresa y que se puede medir y cuantificar, es decir, darle un valor monetario.
En las transacciones que la empresa realiza, se distinguen como mnimo, dos elementos que intervienen en la misma: el que constituye el origen o recurso de la operacin (la causa) y al que se considera el empleo o aplicacin (efecto)

Transaccin
Ejemplos Compra de un equipo Pago de salarios de empleados Venta de mercancas La empresa pide un crdito a un banco Se generan impuestos por las ventas La empresa adquiere materia prima

Cuenta
Es el lugar en el que se lleva a cabo el registro detallado de los cambios que ocurren en las empresa. Los nombres de las cuentas que cada empresa utiliza y los conceptos que se incluyen en cada una de ellas se encuentran detallados en lo que se denomina catlogo de cuentas.

Clasificacin de las cuentas

Las cuentas se clasifican en seis categoras o grupos, que son: Cuentas de activos Cuentas de pasivos Cuentas de Patrimonio Cuentas de ingresos Cuentas de Gastos Cuentas de Costos

Cuentas de activos
Son todas aquellas cuentas que representan los bienes, derechos o valores que posea la empresa como son efectivo, equipos, edificios y terrenos, entre otras.

Cuentas de pasivos
Son las que representan deudas u obligaciones contradas por la compaa, como pueden ser hipotecas y prstamos bancarios o con proveedores.

Patrimonio
Lo que le pertenece a los dueos de la empresa, lo que le quedara si le pagaran y pagara todas las deudas
Lo que aportan los constituir una empresa. socios para

Cuentas de Ingresos
Agrupa las cuentas que representan los beneficios que recibe la empresa por el giro normal de su actividad econmica.

Cuenta de gastos
Son los desembolsos y deducciones causados por la administracin de la empresa y necesarios para el desarrollo del objeto social del negocio.

Sueldos y salarios del personal administrativo. Servicios Pblicos Salario y comisiones de vendedores Arrendamiento Papelera Correo y telfono Gastos de publicidad Transporte

Cuentas de costos
Son los desembolsos y deducciones causados por el proceso de fabricacin o por la prestacin del servicio.

mano de obra sueldos y salarios del personal de planta materias primas mercancas arrendamiento de la planta servicios pblicos de la planta

DIAGRAMA DE FLUJO DE INFORMACION CONTABLE

INICIO
COMPLEMENTAR

NO

Ajustes

TRANSACCIONES
RECOLECCIN DE DATOS, INFORMACIN

INFORMACIN COMPLETA

RESULTADOS INFORMES

SI
ORDENAMIENTO Y CODIFICACIN DE DATOS (PUC)

REGISTRO DIGITACIN DOCUMENTACIN

PRESENTACION DECISIONES

ANLISIS DE INFORMACIN CONTABLE

ELABORACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

ARCHIVO BASE DE DATOS

ANLISIS DE INFORMACIN DE COSTOS

CALCULO DE INDICADORES FINANCIEROS

FIN

29

Diapositiva tomada de presentacin del Ing. Fernando Cuartas

Estados Financieros
Son informes que dan a conocer la situacin de la empresa en un momento dado y los resultados de su actividad en un periodo de tiempo determinado.
Son el resultado del registro en el sistema simple de cuentas.

Estados Financieros
Activos Pasivos Patrimonio Ingresos Gastos Costos

BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS

Utilidad o perdida

Usuarios de los Estados Financieros

Usuarios Externos Inversionistas Clientes Auditores externos Sindicatos Instituciones de crdito Gobierno Proveedores El pblico en general

Usuarios Internos Directores generales Gerentes Auditores internos Vendedores Jefes de departamento Empleados

Estados Financieros Bsicos

Balance General Estado De Resultados Estado De Flujo De Efectivo Estado De Cambios en el Patrimonio

Aspectos Formales De los Estados Financieros

Nombre o razn social de la empresa Identificacin de la empresa Nombre del estado Fecha de corte o de presentacin Firmas Notas

Balance General
Es un informe que organiza los datos de la contabilidad para dar a conocer la situacin de la empresa en un determinado momento. Es una foto de la empresa, pues muestra su situacin en una fecha determinada.

Estructura del Balance General

PASIVOS ACTIVOS
Conjunto de deudas y obligaciones que la empresa tiene en la fecha del balance
Decisiones de Financiacin y dividendos

Decisiones de Inversin y direccin

Conjunto de bienes, valores y derechos que PATRIMONIO la empresa tiene en su poder en el da de su Lo que le pertenece a los dueos de la balance empresa, lo que le quedara si le pagaran y pagara todas las deudas

Balance General
Ecuacin Contable

Activos = Pasivo + Patrimonio

500.000 = 150.000 + 350.000 100% = 33,3% + 66,9%
Esto significa que el 33,3% de lo que tiene la empresa es financiado por deudas y el 66,9% fue puesto por los dueos

Activos
Activos Corrientes

Los bienes que pueden convertirse en dinero en menos de un ao Dinero en caja Dinero en bancos Cuentas por cobrar clientes Inventarios Otras cuentas por cobrar Inversiones Temporales Los bienes que permanecen en la empresa por un tiempo indefinido pues son necesarios para la operacin y no estn a la venta

Activos Fijos

Maquinaria y equipos Muebles y Enseres Vehculos Edificaciones Terrenos Intangibles Los que no son corrientes ni fijos Acciones, Cuentas por cobrar mayores a un ao, Inversiones, Valorizaciones, Gastos pagados por anticipado, diferidos

Otros Activos

Pasivos
Proveedores Obligaciones Financieras Impuestos por pagar Obligaciones Laborales Otras cuentas por pagar Pasivos diferidos

Pasivos Corto Plazo

Son las obligaciones que tiene la empresa con terceros y debe de cancelar antes de un ao.

Pasivos a corto plazo

Obligaciones Financieras: Implican el pago de intereses y capital, pueden ser sobregiros, cartas de crdito, pagares, cupos de crdito. Impuestos por pagar: Son los valores retenidos o causados en el periodo fiscal como IVA, retencin en la fuente, renta, predial, industria y comercio, entre otros. Obligaciones laborales: deudas con trabajadores ocasionadas por los contratos de trabajo como cesantas, vacaciones, primas, seguridad social.

Pasivos a largo plazo

Valores de deudas u obligaciones de la empresa con plazos superiores a un ao.

Crditos de Fomento Bonos Obligaciones Financieras de largo plazo

Patrimonio

Capital

Utilidades acumuladas Patrimonio

Utilidades del periodo

Valorizaciones

ESTADO DE RESULTADOS
Es un informe que muestra los resultados de la actividad de la empresa en un periodo determinado.
Cuanto vendi la empresa en el periodo.

El estado de resultados busca averiguar

Cuanto costaron los productos que vendi.

Cuanto costo la administracin del negocio

Cuanto le quedo de ganancia

Estado de resultados
Presenta el resultado de las operaciones de un periodo determinado, que puede ser un mes, un trimestre, un semestre o un ao, con el fin de conocer si la empresa fue eficiente o ineficiente en la obtencin de logros y en la incurrencia de los esfuerzos. Por ser de naturaleza peridica, se considera un estado financiero dinmico.

Que Es El Resultado Del Ejercicio?

Una medida de los logros obtenidos Medio para evaluar el desempeo de una entidad en el transcurso de un periodo. Resumen de las cuentas de resultado. Resultado Neto: Incremento o disminucin de la riqueza.

Estado de Resultados
Ventas - Costo del producto vendido XXXX (XX)

Utilidad Bruta
- Gastos de Administracin

XXX
(XX)

Utilidad Operacional - Gastos Financieros +/- Otros ingresos o egresos Utilidad antes Impuestos - Impuestos Utilidad Neta

XXX (XX) XX XXX (XX) XXX

Estado de resultados

De contado (Efectivo)

Ventas

A crdito (Cuentas por cobrar

clientes)

Se le descuenta las devoluciones y descuentos

Ventas Netas

Estado de resultados Costo de producto vendido

Empresa industrial: Costo de producto manufacturado y vendido Empresa comercial: Costo de la mercanca vendida Empresa de servicios: Costo de los servicios prestados en el periodo.

Estado de resultados Gasto de administracin

Operacionales: son aquellas salidas de dinero que se destinan al funcionamiento del negocio y no se concretan a la espera de un beneficio futuro, sino que su funcin es permitir la subsistencia de la actividad comercial (arriendos, servicios pblicos, mantenimiento, entre otros) Administracin: Son los sueldos de las colaboradores del rea administrativa
Mercadeo y Ventas: Sueldos, comisiones, bonos y gastos de representacin del rea comercial. Servicios Generales

Estado de resultados

Gastos financieros: son los pagos de intereses asociados a las deudas que contrae la empresa. Otros ingresos o egresos: Los ingresos son todas aquellas entradas diferentes a las que se originan por la operacin del negocio, los egresos se refieren a los no operacionales, gastos extraordinarios, perdida por venta de bienes, entre otros.

MUCHAS GRACIAS