Preparado por Gilberto Valencia Trujillo
Amortización
créditos en UVR
UVR
La UVR remplazó a la UPAC que son las iniciales de unidad de poder
Estaadquisitivo
unidad permite
constante.ajustar el valor
Este sistema tuvode
suslos créditos
orígenes en el tiempo
en Brasil,
y fue implantado
de acuerdo con elencosto
Colombia
de en el año
vida del1972
paísdurante la presidencia
(índice de precios de al
Misael Pastrana Borrero. La UVR nació en el año 2.000.
consumidor [IPC]).
La UVR se utiliza para la actualización de los créditos de largo
plazo, estos ajustes están más de acuerdo con el aumento
de la capacidad de pago de los colombianos (aumento de
sus ingresos) porque dicha capacidad aumenta también con el
IPC.
La función de la UVR es mantener el valor del dinero a través
del tiempo, ya que este indicador está atado a la inflación.
Otras interpretaciones referencian al UVR como una moneda
ficticia que utilizan los bancos para prestar en su mayor parte
para créditos hipotecarios.
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Valor de UVR cuando inicio el 1 de
enero del año 2000 fue 103. 3396 un
casi 5% EA en promedio de inflación.
FUENTE UVR
https://www.banrep.gov.co/uvr
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Fórmula
Para hallar la tasa efectiva de una inversión con índices
de referencia UVR, es necesario llevar el índice de
referencia y la tasa de interés a una fórmula que las
indexa.
i $ 1 UVR% o inflación 1 Spread 1
4
PRÉSTAMOS DE VIVIENDA
UVR (Unidad de valor real)
antes UPAC
i UVR (spread)
Préstamo UVR
COLOMBIA UVELANDIA
(UVR %) inflación
TC $/UVR (día del crédito)
i$
Se deben construir dos tablas de amortización, una en UVR y la otra en
pesos, para tal A
efecto
partirnecesito:
de la tasaEldel
valor del spread o tasa de interés. El
préstamo
valor de la UVR% o la inflación, con lo que calculo la tasa en pesos.
Tasa préstamo UVR SPREAD
Construimos
i$ (1 UVR)(1 SPREAD) 1
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PRÉSTAMOS EN UVR
i$ (1 iUVR)(1 SPREAD) 1
Tabla de amortización en UVR Tabla de amortización en pesos
Periodo TC $/UVR Cuota Interés Capital Saldo Cuota Interés Capital Saldo
0
1
2
3
4
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PRÉSTAMOS DE VIVIENDA
Formas de préstamos:
Cuotas iguales mensuales y vencidas en pesos
Abonos constantes de capital e interés sobre saldo en pesos
Cuotas iguales mensuales y vencidas en UVR
Abonos constantes de capital e interés sobre saldo en UVR
Cuotas cíclicas decrecientes
Leasing habitacional
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CARACTERISTICAS DE LO
CRÉDITOS DE VIVIENDA
Este tipo de créditos oscilan entre 5 a 20 años.
Los pagos se hacen en forma mensual y vencida.
No hay abonos programados.
Si hay pagos no programados que pueden incidir en menos cuotas o en la
restructuración de ellas.
Generalmente hay una hipoteca
sobre el 70% o el 80% del crédito
que depende del tipo de crédito
(VIS o normal).
El crédito se puede cancelar en
cualquier momento.
EJERCICIO
Préstamo en $: 70.000.000 (70%)
Tasa del préstamo: UVR + 6% EA
Tasa de interés (spread): 6% EA
Inflación (Promedio): 5% EA
Plazo: 15 años
Forma de pago: Cuotas iguales mensuales que contienen
capital e interés.
TC $/ UVR(día de crédito): 303
Una vez pagada la cuota 50 (pago no programado), abonó $50.000.000 al
crédito, las condiciones continúan igual.
Elabore una tabla de amortización en UVR y en pesos
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EJERCICIO
Préstamo en $: 110.000.000 (70%)
Tasa del préstamo: UVR + 6% EA
Tasa de interés (spread): 6% EA
Inflación (Promedio): 5% EA
Plazo: 15 años
Forma de pago: Abonos iguales mensuales de capital e interés
sobre saldo.
TC $/ UVR(día de crédito): 303
Una vez pagada la cuota 40 (pago no programado), abonó $20.000.000 al
crédito, las condiciones continúan igual.
Elabore una tabla de amortización en UVR y en pesos
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BIBLIOGRAFÍA
Ejercicios y textos tomados de los libros: Elementos Básicos
de Matemáticas financieras de Diego Agudelo R. Andrés
Fernández G. Y Matemáticas Financieras Aplicadas de Johnny
de Jesús Meza Orozco, Matemáticas financieras con
ecuaciones de diferencia finita de Jaime García, quinta
edición. Estrictamente con fines pedagógicos.
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