MATEMATICA

FINANCIERA

ANUALIDADES, DTF E IBR

CIPA N° 6
DOCENTE: REINEL QUIMBAYA HERNANDEZ
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
INTEGRADA POR:
SEMESTRE III
CAT NEIVA
LAURA YISSETH ORDOÑEZ MORALES
2022
ROCIO DEL PILAR PINZON
 ANUALIDAD
Es un ingreso o desembolso de dinero que se concreta cada determinado intervalo de tiempo periodos
anuales, mensuales, trimestrales, semestrales o de otro tipo., que no siempre es un año.

El sistema de amortización francés: el cual incluye capital e

Ejemplo: una anualidad pagada por un
intereses, siempre que se calcule mediante interés fijo.
crédito hipotecario puede ser cancelada
en cuotas mensuales constantes
(amortización contable lineal) que debe •a: cuota periódica constante 𝒊
cancelarse por un periodo de 𝒂= 𝑪𝒐
•Co: capital prestado 𝟏 − ( 𝟏+ 𝒊 )
𝒏
endeudamiento de veinte años. •i: tipo de interés anual del préstamo
•n: número de períodos

Ventaja: se puede Ejemplo: préstamo con capital inicial de 10.000 €, con

personalizar para satisfacer interés efectivo anual del 3%, a pagar en 5 años.
sus necesidades.
Desventaja: la amplia gama de
opciones puede abrumar a los 𝟎 ,𝟎𝟑
potenciales beneficiarios.
𝒂=𝟏𝟎𝟎𝟎𝟎
𝟏− ( 𝟏+𝟎 ,𝟎𝟑 )𝟓
 TIPOS DE ANUALIDAD
impropia o variable donde el monto de la renta no siempre es el mismo. Puede haber una renta por varios periodos
capitalizables o varios periodos capitalizables que generan una renta, el caso de un préstamo con capitalización trimestral,
pero que genera cuotas mensuales.
Por el momento en que deben pagarse, se pueden catalogar así:

• Vencida: El pago se hace al final del periodo acordado.

Ejemplo: Durante un año y medio se hacen depósitos por mes

vencidos de $12.000 cada uno en una institución de ahorro que Hallar el valor contado de un artículo que a crédito se
paga un interés de 3% mensual. Calcule el valor futuro. adquiere con 18 cuotas de $20.000 cada una por mes
vencido, sabiendo que se cobra un interés del 2,5%
mensual. Calcular el valor presente

F=280.973 =287.067
 TIPOS DE ANUALIDAD
• anticipada: El pago está programado al inicio del periodo. tal es el caso de la renta de terrenos, edificios , oficinas y cuyo
alquiler se paga al principio de cada período

Una compañía deposita al principio de cada año $20.000 dólares en una

cuenta de ahorros que abona 7% de intereses anual. A cuánto ascenderán los
depósitos al cabo de 5 años?

F =163.065,81

Una compañía alquila un terreno en $4.000 dólares mensuales y propone al

propietario pagar el alquiler anual, al principio de cada año con una tasa del
12% convertible en mensuales. Hallar el valor del alquiler.

P =45.470,51
 TIPOS DE ANUALIDAD
• Diferida: El pago se hace en un periodo posterior, previo
acuerdo entre las partes involucradas. Ejemplo, gastos
efectuados con la tarjeta de crédito en el mes de junio que se
pueden pagar hasta el mes de julio.
Calcular el valor actual de una renta de $5.000 semestrales, si el
primer pago debe recibirse dentro de 2 años, y el último dentro
de seis años, si la tasa de interés es de 8% nominal capitalizable
semestralmente.
P *=33.049,91
A perpetuidad: son renta que no tiene fin, como los legados
por instituciones de beneficencias, los dividendos sobre
acciones preferentes, las sumas que es necesario reservar
cada año para proveer la reposición de bien, etc. Definición.
En el testamento de una persona se establece que el hospital
de ancianos reciba, a perpetuidad, una renta de $1.000.000
cada fin de año. En la localidad la tasa de interés es de 8%,
hallar el valor actual de la donación.
P =12.500.000
Al fallecer, una persona deja un legado a su sanatorio,
estipulado así: $600.000 para la adquisición de ciertos
equipos y $800.000 anuales para su mantenimiento. Hallar
el valor actual del legado, si la tasa es del 8%.
P =10.600.000
 TIPOS DE ANUALIDAD
De acuerdo a la certeza del pago:

• Cierta: Los días exactos de los pagos son establecidos en un contrato, y por un periodo predeterminado.

• Eventual o contingente: El pago inicial o final se efectúa siempre y cuando se dé un hecho acordado
anteriormente entre las partes involucradas. Por ejemplo, un seguro de vida que se activa cuando fallece el
contratante.

Según su duración:
•vitalicia (mientras viva el rentista) o temporal (por un lapso determinado de tiempo).

Simples:

• cuando el periodo de pago coincide con el de capitalización. Por ejemplo, un alquiler que se paga cada
quincena del mes.
 DESPOSITOS A TERMINO FIJO (DTF)
Indicador o tasa de referencia relacionado con el costo del dinero en el tiempo, calculada semanalmente por el
Banco de la República 
la diferencia entre la tasa de interés activa (tasa que cobran
las entidades financieras por los créditos y préstamos) y la
¿Como se calcula? pasiva (porcentaje que el banco paga a sus clientes por
concepto de depósitos), lo que representa un margen de
Se realiza el promedio ponderado de las tasas y montos diarios ganancia de una entidad financiera, mientras más grande sea
el spread, más rentable será esta.
de las captación a 90 días (las tasas de los certificados de
deposito a termino CDT) de los establecimientos bancarios, Ejemplo
corporaciones financieras, compañías de financiamiento
comercial y corporaciones de ahorro y vivienda. El Big Bank le concede a Leonardo un préstamo a una tasa de
interés del DTF +l 5% (Spread). Calcular la tasa de interés del
préstamo en términos de efectivo anual, si la DTF es del6,25%,
Publicación y vigencia Nominal Anual Trimestre Anticipado.

( )
−𝑛
𝑇𝑁
Se actualiza semanalmente y es publicada, en términos d 𝑻𝑬𝑨= 1 − −
−1
nominal anual, trimestre anticipado o efectivo anual. 6,25+5=11,25% 𝑛

=0,1287=12,09%

Calcular la tasa Nominal Anual Trimestre Anticipado para un

DTF + 2,5%, si la DTF actual es 5,75% efectivo anual.

TN=(1+TE)^(1/n)-1] x n TN=[(1+5.75)^(1/4)-1]x4=o,0555=5.55%
5.55+2.5=8,05% TANA
INDICADOR BANCARIO DE REFERENCIA (IBR)
Es una tasa de interés de referencia de corto plazo para el peso
colombiano, que refleja el precio al que las entidades financieras están
dispuestas a ofrecer o a captar recursos en el mercado monetario.

¿Como se calcula?
Calculada por el Banco de la República diariamente a partir de las
cotizaciones de los bancos, quienes expresan la tasas de interés a la que
están dispuestos a prestar sus recursos, el Banco de la República las
organiza de menor a mayor y elige las dos del medio para hacer un
promedio, finalmente esta es la cifra publicada cada día.

Plazos: operará para los siguientes plazos de cotización: a un (1) día

(overnight), a un (1) mes, a tres (3), a seis (6) y a doce (12) meses.

El total de bancos participantes en el esquema, son los ocho (8) que )x100
obtengan los mejores puntajes, de acuerdo con la metodología de
selección que se defina para el efecto
Mes anterior 26/06/2022
Mes actual 26/07/2022
Diferencia días 30