Análisis de Estados Financieros

Estados Financieros
Básicos
 Estados Financieros Básicos

Definición de Análisis
El análisis de estados financieros es la aplicación de técnicas y herramientas analíticas
en los estados financieros de propósito general y datos relacionados para obtener
estimados e inferencias útiles en el análisis de negocios.

El análisis de los estados financieros reduce la confianza en corazonadas, conjeturas e

intuición en las decisiones de negocios. Disminuye la incertidumbre del análisis de
negocios.

El análisis de negocios es la evaluación de las perspectivas y riesgos de una compañía

con el propósito de tomar decisiones de negocios. Estas decisiones de negocios se
extienden a la valuación de capital y deuda, la evaluación del riesgo de crédito, las
predicciones de utilidades, la prueba de auditorías, las negociaciones de compensación
y muchas decisiones más.
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El análisis de negocios ayuda a tomar decisiones informadas, contribuyendo a

estructurar la tarea de decisión mediante una evaluación del ambiente de negocios de
una compañía, de sus estrategias y de su desempeño y posición financiera.

Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación

financiera y del rendimiento financiero de una entidad.

El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la situación

financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de una entidad, que sea
útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas.

Los estados financieros también muestran los resultados de la gestión realizada por los
gerentes con los recursos que se les han sido confiados.
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Los estados financieros deberán presentar razonablemente la situación financiera y el

rendimiento financiero, así como los flujos de efectivo de una entidad.
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Identificación de los Estados Financieros:

•El nombre de la entidad u otra forma de identificación de la misma, así como los
cambios relativos a dicha información desde el final del periodo precedente.

•Si los estados financieros pertenecen a una entidad individual o a un grupo de

entidades.

•La fecha del cierre del período sobre el que se informa o el período cubierto por el
juego de los estados financieros o notas.

•La moneda de presentación, tal como se define en la NIC 21.

•El grado de redondeo practicado al presentar las cifras de los estados financieros.
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Distinción entre partidas

Una entidad presentará sus activos corrientes y no corrientes, así como sus pasivos
corrientes y no corrientes, como categorías separadas en su estado de situación
financiera.

•Dentro de los doce meses siguientes después del periodo sobre el que se informa.
(Corrientes)

•Después de doce meses tras esa fecha. (No Corrientes)

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Los Estados Financieros Básicos son los documentos que debe preparar la empresa
al terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera y los
resultados económicos obtenidos en sus actividades a lo largo del período.

La información presentada en los estados financieros interesa a:

•Los gerentes, para la toma de decisiones, después de conocer el rendimiento,

crecimiento y desarrollo de la empresa durante un periodo determinado.
•Los propietarios para conocer el progreso financiero del negocio y la rentabilidad
de sus aportes.
•Los acreedores, para conocer la liquidez de la empresa y la garantía de
cumplimiento de sus obligaciones.
•El estado, para determinar si el pago de los impuestos y contribuciones esta
correctamente liquidado.
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Los estados financieros básicos son:

•Estado de Situación Financiera (Balance general)

•Estado de resultados

•Estado de cambios en el patrimonio

•Estado de cambios en la situación financiera (origen y aplicación de fondos)

•Estado de flujos de efectivo

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•Estado de Situación Financiera (Balance general)

Es el documento contable que informa en una fecha determinada la situación

financiera de la empresa, presentando en forma clara el valor de sus propiedades y
derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y elaborados de acuerdo con los
principios y normas de contabilidad generalmente aceptados.

En el balance solo aparecen las cuentas reales y sus valores deben corresponder
exactamente a los saldos ajustados del libro mayor y libros auxiliares.

•Estado de resultados o de ganancias y perdidas

Es un documento donde se informa detallada y ordenadamente como se obtuvo la

utilidad o pérdida del ejercicio contable.
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El estado de resultados está compuesto por las cuentas nominales, transitorias o de

resultados, o sea las cuentas de ingresos, gastos y costos.

Los valores deben corresponder exactamente a los valores que aparecen en el libro
mayor y sus auxiliares.

•Estado de cambios en el patrimonio o estado de superávit

Es el estado financiero que muestra en forma detallada los aportes de los socios y la
distribución de las utilidades obtenidas en un periodo, además de la aplicación de las
ganancias retenidas en periodos anteriores. Este muestra por separado el patrimonio
de una empresa.

También muestra la diferencia entre el capital contable (patrimonio) y el capital

social (aportes de los socios), determinando la diferencia entre el activo total y el
pasivo total, incluyendo en el pasivo los aportes de los socios.
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•El estado de Flujos de Efectivo

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el efectivo

generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiamiento.

El estado de flujos de efectivo está incluido en los estados financieros básicos que
deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos
institucionales de cada país.

Este provee información importante para los gerentes del negocio y surge como
respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento
determinado, como también un análisis proyectivo para sustentar la toma de
decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y
comerciales.
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•El Estado de Origen y Aplicación de Fondos

El Estado de Origen y Aplicación de fondos permite que los gerentes y responsables

de la gestión analicen las fuentes y aplicaciones históricas de los fondos.

Se utiliza para pronosticar posibles situaciones de riesgo que tenga la empresa, pero
su objetivo principal está centrado en la utilidad que tiene para evaluar la procedencia
y utilización de fondos en el largo plazo, este conocimiento permite que el
administrador financiero planeé mejor los requerimientos de fondos futuros a
mediano y largo plazo.
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Ajustes y Reclasificaciones de los Estados Financieros

La reclasificación de una cuenta consiste en que el saldo de la cuenta a reclasificar

debe ser trasladado a otra cuenta, de forma tal que la presentación de los estados
financieros y la información contable sea lo más adecuada posible.

Los Ajustes son correcciones contables necesarias para obtener el resultado contable
de forma correcta. Aunque los ajustes contables afectan tanto a activos y pasivos
como a ingresos y gastos, los más importantes son los que afectan a estos últimos, ya
que van a modificar el resultado contable.
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Análisis Horizontal y Vertical

Análisis Vertical
Consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta
dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y
estructura de los estados financieros.

Análisis Horizontal
Busca es determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de
los estados financieros en un periodo respecto a otro. Determina cual fue el
crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Es el análisis
que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno,
regular o malo.
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Análisis de Tendencias

Consiste en observar el comportamiento de los diferentes rubros del Balance general

y del Estado de resultados, para detectar algunos cambios significativos que pueden
tener su origen en errores administrativos.

Este método nos permite conocer la dirección y velocidad de los cambios que se han
dado en la situación financiera de la empresa a través del tiempo, por lo que se
considera como un método de análisis horizontal.

Años Ventas Relativo Costo de Distribución Relativo

2000 $3.000 100% $2.800 100%
2001 $4.500 150% $3.600 128%
2002 $2.800 93% $3.200 114%