Política fiscal

Presupuesto del Estado

A través del presupuesto, el Estado Nacional, Provincial y Municipal planifica los ingresos
que recibirá y cómo se aplicarán para satisfacer las necesidades de la población.

“El presupuesto consiste en la planificación de la actividad financiera del Estado,

aprobada por ley y por un período usualmente anual”.

El presupuesto tiene por objeto determinar con anticipación los acontecimientos financieros
que comprenden los gastos a realizar en un período dado, tendientes a satisfacer las
necesidades colectivas, y los recursos que se estima recaudar para atender a dichos gastos.

https://www.presupuestoabierto.gob.ar/sici/visualizaciones
Un presupuesto tiene 3 partes:

La primera es la estimación de ingresos (lo que el Estado estima que va a recaudar con los
impuestos que tiene vigentes más alguno que siempre agrega

La segunda son los gastos. Estos son montos que determinan el máximo que puede gastar
en el año cada área. Algunos gastos pueden subir y otros bajar, pero –en principio- el total
no se puede modificar.

La tercera parte es el llamado financiamiento. Es decir en caso de que los gastos sean más
grandes que los ingresos, de donde se prevé sacar la plata para cubrirlos (esto es:
endeudamiento o emisión)
 Gasto Público
Para el cumplimiento de sus fines, el Estado debe realizar ciertas erogaciones en personal,
insumos, equipos, etc., que denominamos gasto público.

Gasto constituyen las transacciones financieras

Público

que realizan las jurisdicciones y entidades públicas

en un período determinado para adquirir los bienes o servicios que requiere la producción,
o para transferir los recursos recaudados a diferentes agentes económicos
Los tipos de gasto público son:

  son aquellos que realiza el Estado para su funcionamiento diario, son

Gastos repetitivos y se agotan en el primer uso, por ejemplo, los útiles de
corrientes librería o los sueldos de los docentes universitarios o de los médicos
pertenecientes al sistema de salud pública. Los gastos corrientes no
incrementan el patrimonio del Estado.

incrementan el patrimonio del sector público, no son repetitivos y no

Gastos de se agotan en el primer uso. Ejemplo de un gasto de capital lo
Capital constituye la construcción de un nuevo edificio para una facultad de
una Universidad Pública.
 Se trata de la cantidad monetaria (a veces en forma de capital)
Gastos de
que el Estado destina a empresas y familias. Por ejemplo, los
transferencias
subsidios por desempleo.

Permiten distinguir dos categorías diferentes: la inversión

Gastos de real (o física) y otras inversiones (en bienes preexistentes o
inversión en inversiones financieras). Ambas categorías incrementan el
patrimonio del Estado pero solo las inversiones reales
incrementan el patrimonio nacional. (1)

(1)ejemplo, si el Ministerio de Salud decide construir un hospital público nuevo, tal gasto de capital será una inversión real, incrementando no solo el patrimonio del Estado, sino de la Nación. En
cambio si, por ejemplo, compra un edificio donde funcionaba un hospital privado, el gasto de capital será considerado como otras inversiones (bienes pre-existentes) incrementando el patrimonio del
Estado, pero no de la Nación.
https://www.infobae.com/economia/2020/09/27/en-que-gasta-el-estado-los-impuestos-que-pagan-los-argentinos/
 Ingresos Públicos
Es toda cantidad de dinero percibida por el Estado y demás entes públicos, cuyo objetivo
esencial es financiar los gastos públicos.

Las notas características del ingreso público son:

a) El ingreso público es siempre una suma de dinero. No obstante, en algunas ocasiones el
ingreso público que inicialmente se cuantifica en una cantidad de dinero, se hace efectivo en
especie; como por ejemplo en aquellos casos en que la deuda tributaria se extinguen con la
entrega de bienes del patrimonio histórico.

b) Percibida por un Ente público.

c) Tiene como objetivo esencial financiar el gasto público.

Tipos de clasificaciones que tienen los ingresos:
 Ingresos tributarios: son los originados en la potestad que tiene el Estado de establecer
gravámenes (impuestos sobre la renta, sobre el patrimonio, sobre la producción, venta,
compra o utilización de bienes y servicios que se cargan a los costos de producción y/o
comercialización).

 Ingresos no tributarios: provenientes de fuentes no impositivas. Entre estas se pueden

nombrar: tasas, regalías, derechos, alquileres, primas, multas, entre otros.
Clasificación de impuestos
Los impuestos pueden dividirse en multitud de categorías:

Grava directamente la obtención de renta de las personas

Impuesto físicas y jurídicas. Grava la riqueza, conociendo quién es el
directo sujeto pasivo. Ejemplo: impuesto a las ganancias

Grava el consumo de la renta de la persona. En este caso, la

Impuesto persona que reporta el dinero en la Administración Pública,
indirecto no es el sujeto pasivo del impuesto. Ejemplo: impuesto al consumo, IVA,
combustibles, etc
Impuesto El tipo impositivo (el porcentaje que se aplica sobre la base
progresivo gravada por el impuesto) crece si la renta es mayor. Ejemplo
Impuestos a las ganancias

Impuesto El tipo impositivo se reduce al aumentar la base sobre se aplica

regresivo el impuesto. Ejemplo IVA
https://drive.google.com/file/d/1A6sN56HZNdlxi2KbegEr4raabi05FjFW/view

Actualmente poseemos 167 tributos

43 son de carácter nacional
39 provincial
85 pertenecen al ámbito municipal
https://mundotextilmag.com.ar/la-remera-que-explica-los-precios-de-la-ropa-en-argentina/
https://autotest.com.ar/noticias/sabias-que-la-mitad-del-valor-de-un-0km-son-impuestos/
https://www.ambito.com/2001-2017-radiografia-automotriz-n3989546
http://focoeconomico.org/2018/01/17/impuestos-en-argentina/
https://twitter.com/FernandoMarull/status/1429423478416068623
https://www.diariopopular.com.ar/politica/como-evoluciono-la-deuda-argentina-los-ultimos-15-anos-n352487
https://www.perfil.com/noticias/columnistas/repartiendo-culpas-por-la-deuda-por-marina-dal-poggetto.phtml
 Definición de conceptos (continuación)
 

Existen dos tipos de política fiscal:

Política fiscal expansiva, que genera un déficit en los
Presupuestos de Estado (el gasto público es superior a
los ingresos fiscales) que se financia con deuda
pública.
Los mecanismos a usar son:
1) aumentar el gasto público, para aumentar la
producción y reducir el paro, o
2) aumentar el gasto privado, bajando los
impuestos para aumentar la renta disponible de los
agentes económicos privados, lo que provocará un
mayor consumo de las personas y una mayor
inversión de las empresas (en definitiva, un aumento
de la demanda económica). Se denomina ‘expansiva’
porque se ejecuta para estimular el crecimiento
Política fiscal restrictiva, que genera un superávit en
los Presupuestos del Estado (el gasto público es
inferior a los ingresos fiscales).
Los mecanismos son:
1) reducir el gasto público, para bajar la demanda y
por tanto la producción, o
2) reducir el gasto privado, subiendo los impuestos
para que los ciudadanos tengan una renta menor,
disminuyan su consumo y, con ello, la demanda
económica. Se ejecuta cuando la economía conoce un
período de excesiva expansión y tiene necesidad de
frenarse para evitar el aumento de los precios
(inflación).
Política fiscal expansiva y restrictiva y sus efectos sobre
algunas de las variables económicas
Política fiscal expansiva y restrictiva y sus efectos sobre algunas de
las variables económicas
 Definición de conceptos (continuación)
La idea básica que orienta la política fiscal de estabilización económica –y que comparte con la
posición monetarista-, es la comprensión de que los problemas del paro y de la inflación tienen su
origen en que la demanda global no se corresponde con las necesidades de la producción.

…Y frente a la posición monetarista, que pretende influir sobre esta demanda mediante el control de
la Oferta Monetaria, la política fiscal lo hace influyendo sobre el Gasto, ya sea público o privado

Es fácil entender, por tanto, por qué los espíritus más conservadores prefieren las políticas
monetarias a las fiscales:
 No requieren la intervención directa del Estado en el mercado.
 Suprime el manejo directo de los gastos y los impuestos, por no hablar del ‘gran presupuesto’,
implícito en el sistema keynesiano.
 Es una fórmula para reducir al mínimo el papel del Gobierno, para volver al mundo más sencillo del
pasado
 Definición de conceptos (continuación)
en el caso de que se decida la conveniencia de un déficit presupuestario, este puede cubrirse de dos formas:

Con un endeudamiento del Estado frente al público Con un endeudamiento del Estado con el banco central,
(que utilizando una parte de sus ahorros suscribe que emite billetes a favor del Tesoro (en este caso se habla
precisamente la deuda pública) de deuda ficticia, ya que el banco emisor es un organismo
de la administración pública)

no debe dar lugar a un gasto público sustitutivo de otros
gastos, en la medida que, en caso contrario, el ahorro
utilizado para suscribir los fondos públicos no hubiera
sido utilizado; en efecto, está claro que si la adquisición
de deuda pública sustituye otras colocaciones del
ahorro, el correspondiente gasto público sería sustituto
de inversiones y, por lo tanto, no produciría ningún
efecto antidepresivo (ver siguiente diapositiva)
una expansión monetaria que, en las condiciones de
recesión, no debe tener efectos inflacionistas porque frente
a ella, habría un incremento de la producción permitido por
la disponibilidad de trabajo y de otros medios de
producción superior a la característica de la fase de
recesión
Pongamos que un Estado necesita recaudar fondos para hacer
frente a sus obligaciones. En este caso, hará más atractivos sus
productos (letras del tesoro, bonos, obligaciones) ofreciendo
intereses más altos. Lógicamente, los inversores llevarán su
dinero a donde más les paguen. De esta forma, se le da la espalda
a la empresa privada. Así, si bien es importante que el Estado
pueda recibir capital, también deben considerarse los efectos no
deseados, como el desplazamiento de la empresa privada.

El efecto expulsión o crowding out, también denominado

efecto desplazamiento, es una situación en la que la deuda
pública desvía la inversión del sector privado.

Los inversores prefieren depositar e invertir su dinero en deuda

pública que invertirlo en deuda privada, por ofrecer un mayor
rendimiento. Este efecto es perjudicial para el sector privado,
pues cierra una fuente de financiación vital para las empresas.
 Tipos de déficit

Es habitual que haya déficit públicos en las recesiones económicas. Se trata de períodos en los que los
ingresos fiscales del Estado se ven reducidos. Y en la práctica, las transferencias también aumentan en las
recesiones, como consecuencia de las prestaciones por desempleo. Por ello cuando constatamos un aumento
del déficit durante una recesión, no estamos autorizados a deducir que la política fiscal del Gobierno haya
cambiado. Para juzgar esta política fiscal necesitamos saber cómo era la misma antes de la recesión. Este dato
nos lo proporciona el llamado déficit estructural.

De este modo, el déficit público en época de recesión constará de:

1) un déficit estructural, y
2) un déficit coyuntural
 Tipos de déficit
Déficit estructural: se origina de manera constante e independiente por la influencia del período
económico

Déficit coyuntural o cíclico: Es una situación que sucede de forma temporal, debido a los períodos
económicos

En otras palabras el estructural sucede repetidamente y es propio de algo en general, en tanto que el
coyuntural sucede puntualmente y en un contexto concreto
También es normal el crecimiento de los déficit y del endeudamiento público cuando hay aumentos de
precios continuados (inflación). Una subida de los precios hace que todos los activos se encarezcan,
incluidos los activos financieros como los bonos de la deuda; ahora bien, un aumento en el precio de los
bonos equivale a una disminución del interés real pagado por estos bonos; como consecuencia, los
prestamistas exigirán del Estado que les compense aumentando el tipo de interés nominal de los bonos.

Otro factor que interviene en la evolución autónoma del déficit son las variaciones de los tipos de interés,
que encarecen o abaratan los déficit sin que el Gobierno cambie su política fiscal