Presentación de Norma Pre-Publicada:

“REGLAMENTO PARA EL REQUERIMIENTO

DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL”

Enero 2011
 AGENDA
1. Tendencias regulatorias internacionales

2. Descripción de los componentes del requerimiento de capital adicional

a) Ciclo Económico y Deuda Contingente
b) Riesgo de Concentración
c) Riesgo por Concentración de Mercado
d) Riesgo de Tasa de Interés del Balance
e) Otros riesgos: propensión al riesgo

3. Estimaciones

4. Ratios de capital a nivel regional

1.Tendencias regulatorias internacionales
 Mejor capital

Basilea II (8%) Basilea III (8%)

Common equity: como mínimo

2%
TIER I
(4%)
Common equity: 4.5%
Otros instrumentos: TIER I
hasta 2%

Otros instrumentos (requisitos más

estrictos para absorber pérdidas):
Hasta 4% TIER II 1.5%
(hasta
TIER II
4%)
Tier II: 2%
Solo cubre
Tier III riesgos de
mercado

Deducciones se aplican al Tier I Deducciones se aplican al common equity

 Mayor Capital
Antes: Basilea II Hoy: 2 paradigmas

Riesgo sistémico Metodologías en evaluación

Cyclical buffer Colchones
Conservation buffer de capital
Otros riegos Otros riegos
R. estratégico R. estratégico
R. Del negocio Pilar II Más énfasis
R. Del negocio
R. tasa de interés R. tasa de interés en Pilar II
R. concentración R. concentración
RO RO
RM 2. RM

Pilar I Pilar I
RC RC
 Mayor capital

SBS: norma prepublicada sobre requerimiento de patrimonio

efectivo adicional
 Incluye propuestas de pedir capital por riesgos
adicionales (pilar II) y de contar con un colchón contracíclico
(Basilea III)
 Reglas claras y predecibles
2. Descripción de los componentes del
requerimiento de capital adicional
Estructura propuesta para el requerimiento de capital
adicional en Perú

% de RC Propensión al riesgo
% de PE Tasa de
interés
Sistémico
% de Pilar I
% de RC Concentración
BUFFER

(APR RC stress -APR Buffer Ciclo

RC base) + Económico
contingentes

RO
RM

Pilar I Pilar I
RC

8
 a. Ciclo económico y deuda contingente
Se activa siguiendo la misma regla que regula el comportamiento de las provisiones cíclicas.

Regla Activada
Situación de la IFI Acción SBS

Cumple con el
requerimiento de capital Ninguna
cíclico

Regla de utilidades: IFI tendrá que capitalizar,

Cumple entre el 75% - 100% como mínimo, el 50% de las utilidades generadas
del requerimiento de capital en el ejercicio (Acuerdo de Capitalización) + Plan
cíclico de adecuación

Cumple menos que el

75% del requerimiento Plan de adecuación
de capital cíclico
 a. Ciclo económico y deuda contingente
Regla Desactivada
Uso del Capital Cíclico
Uso libre de un porcentaje del capital cíclico (60%)
PRE-REQUISITO: haber consumido el total de provisiones procíclicas
75% IFI puede hacer uso si
regla se desactiva y
Cíclico 40% cumple pre-requisito
Pilar II

Resto
(no cíclico)

Pilar 1

Para que la empresa use el resto del capital cíclico

Autorización de la SBS
Plan de Adecuación
 a. Ciclo económico y deuda contingente

Regla Desactivada
Capital No Cíclico se mantiene

El que proviene de los siguientes riesgos: concentración, concentración de mercado, tasa de

interés en el banking book , propensión al riesgo y sistémico
 a. Ciclo económico y deuda contingente

En método estándar:
KBase = f(PDB,LGDB,…) Ponderador Pilar I

KStress = f(PDS,LGDS,…) Ponderador de estrés

Misma función, distintos

argumentos

Diferencia: APR marginal = exposición

x ponderador marginal
APR estrés =
APR = exposición x
exposición x ponderador de
ponderador estrés

Ponderadores distintos según tipo de exposición

Deuda contingente minorista se multiplica por FCC para aplicar el ponderador
marginal
 b. Riesgo de concentración

Se divide en tres riesgos

Concentración individual

Concentración sectorial

Concentración regional

Se requerirá un aumento (en porcentaje) del requerimiento

mínimo de capital por riesgo de crédito
Porcentajes máximos:

Individual Sectorial
20%
4% Sector Económico Regional
16% 4%
 b1. Concentración individual
Se considerarán los 20 principales clientes (considerando riesgo único).
Requisito, los 20 principales clientes representan más del 5% de las
exposiciones directas totales de la entidad
Fórmula considerada:
Si… Entonces

< 5% K% =0
exp 20 deudores


20
total exp osiciones diri
> 5% K% 0.01 * i 1
Pat _ Efect

Donde:
diri = deuda directa correspondiente a cada uno de los 20 deudores principales
Pat_Efect = Patrimonio efectivo total de la empresa a la fecha de reporte

Recordar: el ratio tiene límite máximo de 4%

 b2. Concentración sectorial y regional
Metodología
Se usa el coeficiente de concentración (CC).

Fácil interpretación: Representa el número de activos que

1
CC 
tendría un portafolio perfectamente diversificado

i1 i
N 2 equivalente a la cartera en estudio.
w

Ejemplo
Si N = 4 y el portafolio se encuentra
perfectamente diversificado:
1 1
CC   4
(0.25)  (0.25)  (0.25)  (0.25) 4(0.0625)
2 2 2 2
 b2. Concentración sectorial y regional
Metodología
Para calcular el porcentaje adicional de patrimonio efectivo que se requerirá por cada tipo de
concentración, se emplea la siguiente regla:
 Max  CCi   CCij 
%Conc ij  AMi  
Donde:  Max  CCi   Min CCi  
%Concij 
Incremento porcentual por concentración tipo i para la entidad j
AMi  Ajuste máximo por concentración tipo i
CCi  Coeficiente de concentración tipo i para la entidad j, al entero más cercano
Max  CCi   Máximo valor que puede tomar el coeficiente de concentración tipo i =
Número de segmentos del portafolio
Min CC i   Mínimo valor que puede tomar el coeficiente de concentración tipo i = 1
 b21. Concentración sectorial
Sectores incluidos: 20 (incluido consumo)

Sector económico DIVISIÓN (CIIU)

Sector consumo:
1Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura 01 y 02
2 Pesca 05
Incorpora agentes de
3 Minería 10 a 14
4Alimentos, bebidas y tabaco 15 y 16 distintas actividades
5 Textiles y cueros 17 a 19 económicas.
6Fab. de sustancias y prod. químicos 24
7Madera y papel, caucho y plástico 20 a 22 y 25  Se encuentran igual de
8Fab. de prods. minerales no metálicos 26 diversificados que el empleo
9 Fab. de metales 27 y 28
según actividad económica.
10Resto de manufactura 23 y 29 a 37
 Por lo tanto, tiene el mismo CC
11Electricidad, Gas y Agua 40 y 41
que el empleo
12 Construcción 45
13 Comercio 50 a 52
14Hoteles y Restaurantes 55
15Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 60 a 64 Req. de K adicional
16Intermediación Financiera 65 a 67
17Activid. Inmob. empresariales y de alq. 70 a 74 promedio ponderado de
18Otros no minoristas 75, 80, 85 y 90 a 93, 95, 99 CC de los 19 sectores y
19Hipotecario para vivienda
de CC para consumo
Consumo

Exp _ consumo Exp _ resto sec tores

* CCconsumo  * CC resto
Exp _ totales Exp _ totales
 b22. Concentración regional

Se consideran las siguientes 8 macroregiones

Macro - Región Departamentos

1. Apurímac – Cusco – Madre de Dios Apurímac, Cusco, Madre de Dios
2. Ayacucho – Huancavelica – Ica Ayacucho, Huancavelica, Ica
3. Nor – Centro Áncash, Huánuco, Junín, Pasco
4. Nor – Oriente Amazonas, Cajamarca, San Martín
5. Norte La Libertad, Lambayeque, Piura, Tumbes
6. Selva Loreto Ucayali
7. Sur Andina Arequipa, Moquegua, Puno, Tacna
8. Lima – Callao Lima, Callao

El indicador estará ajustado por la población de cada macro región y por la contribución
de cada macroregión a la producción nacional
Ambos datos (población, producción) son obtenidos del INEI
 c. Riesgo por concentración de mercado

Se origina debido a que problemas que podrían afectar a una empresa también
pueden generar efectos negativos en otra empresa o el sistema en su conjunto
Empresas calcularán anualmente el ratio activos / PBI. El requerimiento de
capital por este riesgo será igual a:

 e10 act / PBI  

K %  a     0.01
Donde:  100 
e = base de los logaritmos naturales
act/PBI = indicador de activos entre PBI
a = parámetro que cambia según la clasificación de riesgo que posea la empresa:

Clasificación A B C o más
El umbral a partir del cual se requerirá capital por este riesgo es un ratio
Valor de “a” 1.50 1.65 2.00
activos/PBI > 3%.
 e. Riesgo de Tasa de Interés del Balance

Es la posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones de las tasas de interés que afecta las
utilidades y el valor patrimonial de la empresa.

Se genera a partir de los activos, pasivos y posiciones fuera del balance, que no formen parte
de la cartera de negociación.

Las empresas deberán emplear modelos de medición de riesgo de tasa de interés del balance
a fin de calcular el valor patrimonial en riesgo (VPR). La metodología a aplicar deberá ser la
establecida en el Anexo N° 7 “Medición del riesgo de tasa de interés”.

El requerimiento de patrimonio efectivo dependerá del ratio entre el VPR y el Patrimonio

Efectivo del mes anterior:

Si… entonces…

< 15% K% = 0%
VPR
Pat _ Efectivo VPR
> 15% K% = Pat _ Efectivo -15%
 d. Otros riesgos
Las empresas deberán mantener niveles de patrimonio efectivo acorde
con su propensión al riesgo de crédito.
Si las pérdidas históricas por incumplimiento se acercan al monto de requerimiento
patrimonial por riesgo de crédito, se entiende que dicho requerimiento patrimonial
es insuficiente dado el perfil de riesgo de la empresa.

Para el cálculo del requerimiento de PE por propensión al riesgo, la empresa deberá

calcular el ratio de gasto en provisiones específicas / requerimiento de patrimonio
efectivo por riesgo de crédito de los últimos 5 años. Si este ratio es mayor a 75%, la
empresa deberá constituir patrimonio efectivo por su mayor propensión al riesgo
según la siguiente fórmula:

K%= (Ratio de propensión al riesgo - 75%)*25%

3. Estimaciones
Requerimiento de capital adicional y ratio de capital actual
(octubre 2010)

14.0%
13.7%
13.1%
4. Ratios de capital a nivel regional
 Situación en América Latina

Varios sistemas bancarios de la región cuentan con niveles

mínimos de capital superiores al 8% de Basilea (Brasil: 11%,
México: 10%, Perú: 10%, Colombia: 9%)
Asimismo, los niveles promedio del ratio de capital de los sistemas
de la región se encuentran muy por encima de los mínimos
regulatorios. Asamblea FELABAN nov-10:
Ratio de capital promedio en Latinoamérica: entre 13.5% y 18.6%

Ratio de capital en algunos países de LA: Brasil: 18.2%, México 15.9%,

Chile: 14.3%
Ratios de capital en algunos bancos de la región
(En %)

A agosto de 2010.
*A julio de 2010
 Presentación de Norma Pre-Publicada:
“REGLAMENTO PARA EL REQUERIMIENTO
DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL”

Enero 2011