Ministerio de Economía y Finanzas (MEF)

Proyectos de Ley de Presupuesto,

Equilibrio Financiero y
Endeudamiento 2009

1
11 de Septiembre de 2009
Contenido de la Presentación

I. Introducción
II. Objetivos Macroeconómicos
III. Estrategia Fiscal
IV. Presupuesto Institucional de Apertura
V. Fuentes de Financiamiento
VI. Innovaciones para Mejorar la Calidad del Gasto
Reducción de Pobreza y Gasto Social
Mejora en la Calidad de la Inversión (FONIPREL)

2
II. Objetivos Macroeconómicos
 Objetivos macroeconómicos

Variables económicas (MMMa 2009-2011 revisado) 2007 2008e 2009p 2010p 2011p
Producto Bruto Interno (PBI)
Miles de millones de Nuevos Soles 341,2 390,1 435,3 477,1 524,7
Variación porcentual real 9,0 9,0 7,0 7,2 7,5
Tipo de cambio (S/. por US$)
Promedio anual 3,13 2,86 2,87 2,88 2,89
Inflación al Consumidor (IPCb de Lima Metropolitana)
Acumulado (Var. % anual) 3,9 5,8 3,5 3,0 2,0
Promedio (Var. % anual) 1,8 5,5 4,8 3,3 2,4
Balanza Comercial (Millones de US$) 8 356 5 182 4 008 3 100 2 579
Exportaciones 27 956 34 473 37 822 41 083 45 286
Importaciones 19 599 29 291 33 814 37 982 42 708
Resultado Económico (% del PBI)
Sector Público no Financiero 2,5 2,4 2,0 2,3 2,2
Sector Público no Financiero (sin CRPAOsc) 3,1 2,7 2,3 2,3 2,2

a
Marco Macroeconómico Multianual.
b
Índice de Precios al Consumidor.
c
Certificados de Reconocimiento de los Derechos de Pago Anual Obligatorio.

Fuente: MEF 4
 PBI por Sectores Productivos,
2005-2011 (Variaciones Porcentuales)
PRODUCTO BRUTO INTERNO POR SECTORES PRODUCTIVOS 2005 - 2011
(Variaciones porcentuales)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Agropecuario 5.4 8.4 3.3 4.0 4.1 4.0 3.5

Pesca 3.2 2.4 6.9 3.2 3.2 3.5 2.0

Minería e Hidrocarburos 8.4 1.4 2.7 5.8 5.0 6.5 7.0

Manufactura 7.5 7.5 10.8 8.5 6.4 6.4 6.7

- Procesadores de recursos primarios 3.9 4.1 0.4 6.5 3.8 3.9 3.2
- Manufactura no primaria 8.5 8.4 13.0 9.0 7.0 7.0 7.5

Construcción 8.4 14.8 16.6 21.5 11.0 11.0 12.0

Comercio 6.2 11.7 9.7 10.0 6.7 6.3 6.2

Otros servicios 1/ 6.4 7.0 9.6 8.8 7.4 7.6 7.6

Impuestos a los productos y derechos de importación 8.5 6.3 6.4 8.2 7.3 8.6 10.7

PRODUCTO BRUTO INTERNO 6.8 7.7 8.9 9.0 7.0 7.2 7.5

Fuente: MEF 5
Escenario internacional adverso se traducirá en un
deterioro de los términos de intercambio

TÉRMINOS DE INTERCAMBIO
(Variación anual)

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Términos de Intercambio 26.2 3.6 -5.7 -4.6 -4.6 -4.0
Índice de Precios de Exportación 35.7 14.0 12.5 1.1 -2.2 -1.6
Cotizaciones Internacionales
- Oro (US$/ Oz. Troy.) 604.6 697.4 912.5 926.8 963.8 1005.8
- Cobre (cUS$/lb.) 304.9 322.9 370.5 359.2 342.4 327.5
- Zinc (cUS$/lb.) 148.6 147.1 92.8 84.0 86.0 86.5
Índice de Precios de Importación 7.5 10.0 19.1 5.7 2.4 2.4
Cotizaciones Internacionales
- Petroleo (US$/barril.) 66.1 72.3 119.1 127.5 126.4 125.4
- Trigo (US$/TM) 191.7 231.2 325.7 324.8 327.5 327.5
Fuente: BCRP, Bloomberg, MEF

6
III. Estrategia Fiscal
 II. Estrategia Fiscal Agosto 2008-
Diciembre 2009

 Modular el gasto del 2008, lo cual es consistente con un superávit de 2.7% del
PBI (3.1% del PBI en el 2007)
 Limitar el gasto nominal del Gobierno Nacional y adoptar medidas de austeridad
para el resto del año
 Diseñar el Presupuesto del 2009 para mejorar la calidad y aumentar la eficiencia
de la inversión en infraestructura básica y los programas sociales
 Asignar Recursos Ordinarios del Presupuesto 2009 con los siguientes criterios:
— Garantizar un nivel de gasto corriente consistente con los costos de
administración del Estado
— Garantizar el financiamiento de programas sociales y proyectos en ejecución
— Asignar recursos para ampliar los programas sociales, lo cual se
condicionará a mejoras medibles en focalización y eficiencia
— Ampliar los fondos concursables (FONIPREL) para proyectos de inversión
de Gobiernos Regionales y Locales para garantizar la calidad de los
proyectos
8
IV. Presupuesto Institucional de
Apertura
 Los proyectos de Ley de Presupuesto, Equilibrio
Financiero y Endeudamiento

PIA 2009 72 355 100,0% PL Equilibrio

Gastos Corrientes 46 855 64,8%  FONIPREL 2009 aumenta a S/.
Gastos de Capital 16 270 22,5% 1567 millones
Servicio de la Deuda 9 230 12,8%  Recursos para Mejoras en la
Calidad de Educación: S/. 464
Gobierno Nacional 47 658 100,0% millones
Gastos Corriente 31 592 66,3%  Uso más eficiente del Canon y
Gastos de Capital 7 152 15,0% Sobrecanon y Regalía Minera
Servicio de la Deuda 8 914 18,7% — Hasta el 20% para
Gobiernos Regionales 12 260 100,0% mantenimiento (comisarías,
postas, penales, etc), de los
Gastos Corrientes 9 355 76,3% cuales 4 puntos
Gastos de Capital 2 904 23,7% porcentuales irán a
Servicio de la Deuda 1 0,0% mantener escuelas
Gobiernos Locales 12 437 17,2% — 5% para financiar perfiles de
proyectos
Gastos Corrientes 5 908 47,5% — GR y GL pueden cofinanciar
Gastos de Capital 6 214 50,0% proyectos con otros niveles
Servicio de la Deuda 315 2,5% de gobierno
Fuentes de Financiamiento 72 355 100,0%
PL Endeudamiento
Recursos Ordinarios 47 433 65,6%
 Endeudamiento:
Recursos Directamente Recaudados 7 098 9,8%
Recursos por Operaciones Oficiales de Crédito 2 992 4,1% — Externo: US$ 956 millones
Donaciones y Transferencias 344 0,5% — Interno: S/. 2510 millones
10
Recursos Determinados 14 488 20,0%
Fuente: MEF
Reserva de Contingencia
En millones de nuevos soles

CONCEPTO MONTO

A.- 1% DE LOS RECURSOS ORDINARIOS 490,0

B.- APLICACIÓN DECRETOS LEGISLATIVOS 423,6
C.- EDUCACION - CARRERA MAGISTERIAL Y GESTIÓN ADMINISTRATIVA 173,7
D.- SEGURIDAD Y DEFENSA 90,2
E.- PROYECTOS Y PROGRAMAS SOCIALES 700,0
F.- PROYECTOS CONTRAPARTIDAS, PLIEGOS NUEVOS Y OTROS 180,3
G.- EMERGENCIAS Y RECONSTRUCCIÓN 133,6

TOTAL 2 191,4

Fuente: MEF

11
Presupuesto de Apertura: Gastos no Financieros
según PIA, 2007-09 (millones de soles)
PIA PIA PIA Var. (%) Var. (%) PIA
2007 2008 2009 2008 / 2007 2009 / 2008

(1) (2) (3) (2/1) (3/2)

TOTAL
A. GASTO TOTAL 49 382 57 367 60 934 16.2 6.2
B Corrientes 37 944 41 546 44 664 9.5 7.5
C. Capital 11 438 15 821 16 270 38.3 2.8
GOBIERNO NACIONAL (a/)
A. GASTO TOTAL 30 619 35 067 36 553 14.5 4.2
B Corrientes 25 459 27 527 29 401 8.1 6.8
C. Capital 5 160 7 540 7 152 46.1 - 5.1
GOBIERNOS LOCALES
A. GASTO TOTAL 8 395 10 591 12 122 26.2 14.5
B Corrientes 4 045 5 133 5 908 26.9 15.1
C. Capital (b/) 4 350 5 458 6 214 25.5 13.9

GOBIERNOS REGIONALES
A. GASTO TOTAL 10 368 11 709 12 259 12.9 4.7
B Corrientes 8 440 8 886 9 355 5.3 5.3
C Capital (b/) 1 928 2 823 2 904 46.4 2.9
Memo:
RESERVA DE CONTINGENCIA 764 1 116 2 191
Social 700
Resto 1 491
GASTO FINANCIERO 11 481 12 567 9 230
TOTAL PRESUPUESTO PUBLICO 61 627 71 050 72 355
FONIPREL 650 1 568
RECURSOS TOTALES 61 627 71 700 73 923
Fuente: MEF
12
Presupuesto Institucional Eficiente (PIE): Gastos
no Financieros 2007-09 (millones de soles)
PIE Var.
PIA PIA PIA Var. (%) PIA Var. (%)
PIE 2008 PIE 2009 (%) 2009 /
2008 2009 2008 / 2007 2009 / 2008
2008
(1) (2) (2/1) (3) (4) (4/3)
TOTAL
A. GASTO TOTAL 57 367 60 934 16.2 6.2 58 017 63 201 8.9
B Corrientes 41 546 44 664 9.5 7.5 41 546 44 914 8.1
C. Capital 15 821 16 270 38.3 2.8 16 471 18 287 11.0
GOBIERNO NACIONAL
A. GASTO TOTAL 35 067 36 553 14.5 4.2 35 067 36 789 4.9
B Corrientes 27 527 29 401 8.1 6.8 27 527 29 651 7.7
C. Capital (a/) 7 540 7 152 46.1 - 5.1 7 540 7 138 - 5.3
GOBIERNOS LOCALES
A. GASTO TOTAL 10 591 12 122 26.2 14.5 11 131 13 361 20.0
B Corrientes 5 133 5 908 26.9 15.1 5 133 5 908 15.1
C. Capital (b/) 5 458 6 214 25.5 13.9 5 998 7 453 24.3

GOBIERNOS REGIONALES
A. GASTO TOTAL 11 709 12 259 12.9 4.7 11 819 13 051 10.4
B Corrientes 8 886 9 355 5.3 5.3 8 886 9 355 5.3
C Capital (b/) 2 823 2 904 46.4 2.9 2 933 3 696 26.0
Memo:
RESERVA DE CONTINGENCIA 1 116 2 191 1 116 1 491
Social 700
Resto 1 491 1 491
GASTO FINANCIERO 12 567 9 230 12 567 9 230
TOTAL PRESUPUESTO PUBLICO 71 050 72 355 71 700 73 923
FONIPREL 650 1 568
RECURSOS TOTALES 71 700 73 923 71 700 73 923
Fuente: MEF
13
Descentralización: Distribución del Gasto no
Financiero ni Previsional por Niveles de Gobierno en
los PIE, 2007-2009

2009* 22,3% 25,4% 52,4%

2008* 21,3% 21,6% 57,1%

2007 22,0% 20,0% 58,0%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Regional Local Nacional
Fuente: MEF

14
Protección del Nivel del Gasto: Distribución Funcional
del Gasto Total del Gobierno, 2008 y 2009 (Incluyendo
FONIPREL y Reserva Social)

2009 2008
Educación

Salud
11 208 10 921
12 530 (15,5%) 11 046 (15,4%)
(15,5%) Saneamiento y vivienda
(17,3%)

6 935 Previsión y protección

5 650 social
(9,6%)
(8,0%) Transportes, energía y
8 736 11 833
(12,1%) 2 710 comunicaciones
2 509 (16,7%)
(3,8%) Agropecuaria
(3,5%)
11 589 Justicia
6 489 12 524 6 741
2 192 (16,3%)
(9,0%) (3,0%) (17,3%) (9,5%)
6 579 Orden público, defensa y
1 845 (9,3%) seguridad
2 277
(2,6%) Deuda
(3,1%)
2 136
6 955 Planeamiento, gestión y
(3,0%) otros
(9,6%)

Fuente: MEF

15
Distribución del gasto de capital (PIA 2009 y
FONIPREL) por funciones del Gobierno Nacional, GR y
GL (millones de soles y %)

TRANSPORTES Y
ENERGIA Y MINERIA COMUNICACIONES
769 (4% ) 5,326 (30% )

AGRARIA Y PESCA
2,462 (13% ) 2009
GRUPO MONTO
%
INVERSION (mill S/.)
SOCIAL 7,304 40%
PRODUCTIVA 8,870 49%
INDUSTRIA, COMERCIO Y
OTROS 2,113 11%
TURISMO
313 (2% )
DEFENSA Y SEGURIDAD SANEAMIENTO Y SALUD
NACIONAL 3,181 (17% )
322 (2% )

PLANEAMIENTO Y GESTION
1,292 (7% ) VIVIENDA
607 (3% ) 2008
GRUPO MONTO
FUNCIONES CON MENOS DE %
EDUCACION INVERSION (mill S/.)
1% (*) SOCIAL 6,484 39%
499 (3% ) PROTECCION Y PREVISION 3,008 (16% )
PRODUCTIVA 7,939 48%
SOCIAL
OTROS 2,048 13%
507 (3% )
Fuente: MEF

(*) Incluye funciones: Legislativa, Relaciones Exteriores, Orden Público, Justicia, Trabajo, Medio Ambiente y Deuda Pública.
16
La distribución de los recursos del FONIPREL por función se estimó de acuerdo con los resultados de la primera convocatoria 2008.
 Descentralización de la inversión: Presupuesto (PIA)
para Gastos de capital por Nivel de Gobierno, 2007 –
2009 (millones de soles)

18 000
15 821 16 270
16 000
14 000 5 458 6 214
11 438 (34%) (38%)
12 000
10 000 4 350 2 823 2 904
(38%) (18%)
8 000 (18%)
1 928
6 000 (17%)
7 540 7 152
4 000 5 160 (48%) (44%)
2 000 (45%)

0
PIA 2007 PIA 2008 PIA 2009

GOBIERNO NACIONAL GOBIERNO REGIONAL GOBIERNO LOCAL

Fuente: MEF 17
 Descentralización de la Inversión: Presupuesto
Institucional Eficiente (PIE) para Gastos de capital
por Nivel de Gobierno, 2007 – 2009
(millones de soles)

20 000
18 287
18 000
16 471
16 000 7 453
14 000 5 998 (41%)
11 438 (36%)
12 000
10 000 4 350 2 933 3 696
(38%) (18%) (20%)
8 000
1 928
6 000 (17%)
7 540 7 138
4 000 5 160 (46%) (39%)
2 000 (45%)

0
PIE 2007 PIE 2008 PIE 2009

GOBIERNO NACIONAL GOBIERNO REGIONAL GOBIERNO LOCAL

Fuente: MEF 18
V. Fuentes de Financiamiento
Ingresos: La mayoría de Ingresos del Gobierno
Central corresponde a los Recursos Ordinarios

Ingresos del Gobierno Central

(Millones de S/.)
80 000
70 000
60 000
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
0
2006 2007 2008 2009
Otros ingresos Gobierno Central
Recursos Ordinarios

Fuente: MEF 20
Hay un componente importante de ingresos
transitorios

INGRESOS TRIBUTARIOS DEL GOBIERNO CENTRAL

(% PBI)

16.0

14.0

12.0

10.0

8.0

2013
2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2014

2015

2016
2000

Ingresos corrientes / PIB Ingresos estructural / PIB

NOTA: Los ingresos temporales incluyen los ligados al ciclo económico, los precios de commodities
y los efectos de política fiscal (cambios de tasas, eliminación de impuestos, etc.) Se incluyen
también los futuros proyectos extractivos.
21
Fuente: MEF
Los recursos por Canon
Transferencias por Canon
(Millones de S/.)

6 000

5 000

4 000

3 000

2 000

1 000

0
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Gobiernos Locales Gobiernos Regionales Gobierno Nacional

Fuente: MEF
22
Los recursos directamente recaudados

Recursos Directamente Recaudados

(Millones de Soles)
8,000

7,000

6,000

5,000
GOBIERNOS LOCALES
4,000
GOBIERNOS REGIONALES
3,000 GOBIERNO NACIONAL
2,000

1,000

0
2004 2005 2006 2007 2008 PIA 2009

Fuente: MEF
23
La demanda presupuestal por endeudamiento se
reduce

ENDEUDAMIENTO
(Millones de US$)

3 500
3 000
2 500
2 000
1 500
1 000
500
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009
NOTA: Para el año 2009 considera todos las operaciones previstas en el Marco Multianual
No incluye operaciones de administración de pasivos
Fuente: MEF
24
VI. Innovaciones para Mejorar la
Calidad del Gasto
 Reducción de la Pobreza

INCIDENCIA DE POBREZA
(Porcentaje)
48.6 48.7
50.0
44.5
45.0

39.3
40.0 37.4
35.3
35.0 33.2

30.0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: INEI. 2008 – 2010 proyección del MEF utilizando información macroeconómica,
las proyecciones de crecimiento del MMM y la tasa de crecimiento poblacional del censo
2007. 26
 El problema social en contexto

Diagnóstico: Serias limitaciones en los programas

a) Intervención desarticulada.
b) Duplicidades en la intervención, subcobertura, filtración y
discrecionalidad.
c) Ausencia de línea de base y por consiguiente de metas
d) Deficiente seguimiento y evaluación de impacto.
e) Identificación limitada de beneficiarios y ausencia de incentivos
adecuados para la graduación de beneficiarios
f) Formulación presupuestal inercial.
g) Altos costos administrativos.

27
 Posibles acciones

1. Planear la intervención social

a) Presupuesto por resultados (PPR) al 100%:
b) Fondos concursables: FONIPREL ampliado
c) Mantenimiento e Inversión multianual

2. Articular e integrar el esfuerzo

a) Ventanilla única del GN en GRs y GLs
b) Revisar coberturas de los programas de alimentación y nutrición para evitar
duplicación de grupo objetivo

3. Focalizar la intervención:
a) En zonas con elevada carencia
b) En grupos objetivos específicos

4. Seguimiento y evaluación adecuada

a) Construir un sistema moderno de información de beneficiarios
b) Evaluación externa periódica
28
Mejorar la Calidad del Gasto de Capital:
FONIPREL 2009

 Objetivo: Cerrar brechas en provisión servicios e infraestructura

de GR y GL

 Medios: Cofinancia proyectos públicos y estudios de

preinversión; y se apoya la preparación de proyectos y supervisión
(Amplia asistencia técnica)

 Recursos: Total S/. 2031 millones. De los cuales S/. 1 567

millones están asignados a Foniprel. Adicionalmente se han incluido
S/. 464 millones en el pliego del Ministerio de Educación, para los
cuales se aplicarán los mismos principios del FONIPREL.

29
FONIPREL 2009: Características Principales

Compensador: mayor financiamiento

Gobiernos con menos recursos (hasta 95%) y
menor aquellos con más recursos (hasta 40%)

 Equitativo: cada entidad compite por

recursos con sus similares en términos de tipo
de gobierno y de necesidades

 Concursable: se dirige el financiamiento a los

mejores proyectos

 Integrador: incentiva asociación GR y GL

30
FONIPREL 2009: Distribución Esperada

 Sectores:
— Educación: S/. 464 mm
— Resto: S/.1 567mm

 Inversión y preinversión:
— Proyectos: S/. 1 900 mm
— Preinversión: S/. 131 mm

 Gobiernos:
— Gobiernos Regionales: S/. 791mm
— Gobiernos Locales: S/. 1 240mm

31