VI Jornada de Distribución de

Energía Eléctrica
 
Perspectivas de la Distribución y Comercialización
de Energía Eléctrica

Régimen de Competencia

Carmenza Chahín Álvarez

BOGOTÁ, D.C., DICIEMBRE 04 DE 2009

CONTENIDO

1.- Principios Rectores del Modelo de Competencia en

el Mercado Eléctrico
2.- Desarrollo de los Principios Rectores del Modelo de
Competencia
3.- Conformación de los Grupos Empresariales
4.- Concentración del Mercado
5.- Reflexiones
1.- Principios Rectores del Modelo de
Competencia en el Mercado Eléctrico
Desintegración Horizontal y Vertical
Disposiciones Legales Relevantes

Ley 142 de 1994:

ARTICULO 21. Administración Común. La Comisión de Regulación podrá autorizar a una empresa
de servicios públicos a tener administradores comunes con otra que opere en un territorio
diferente, en la medida en la que ello haga mas eficiente las operaciones y no reduzca la
competencia.
Disposiciones Legales Relevantes

Ley 142 de 1994:

ARTICULO 73. Funciones y Facultades Generales de las Comisiones de Regulación: regular los
monopolios en la prestación de los servicios públicos y promover la competencia donde sea
posible, para que las operaciones de los monopolistas o de los competidores sean
económicamente eficientes, no impliquen abuso de la posición dominante, y produzcan
servicios de calidad. Para ello tendrán las siguientes funciones y facultades especiales:

73.25.
73.14. Establecer
73.13. Ordenar lalos
Ordenar que mecanismos
una
fusiónempresa deindispensables
servicios
de empresas para
públicos
cuando haya evitar
escindaconcentración
seestudios en otras
que de laque
que tengan
demuestren propiedad
el ello
mismoes
accionaria
objeto de laenque
indispensable empresas
para con actividades
seextender
escinde, o
lacuyo
cobertura complementarias
objeto se limite los
y abaratar a una en un mismo
actividad
costos para sector o sectores
complementaria,
los usuarios. afines
cuando se
en la prestación
encuentre de empresa
que la cada servicio
que público.
debe escindirse usa su posición dominante para impedir el
desarrollo de la competencia en un mercado donde ella es posible; o que la empresa que debe
escindirse otorga subsidios con el producto de uno de sus servicios que no tiene amplia
competencia a otro servicio que sí la tiene; o, en general, que adopta prácticas restrictivas de la
competencia.
La Desintegración en el Sector Eléctrico Colombiano

Ley 142 de 1994:

ARTICULO 74.1. Funciones Especiales de la Comisión de Regulación de Energía y Gas

Combustible.

a.- Regular el ejercicio de las actividades de los sectores de energía y gas combustible para
asegurar la disponibilidad de una oferta energética eficiente, propiciar la competencia en el
sector de minas y energía y proponer la adopción de las medidas necesarias para impedir
abusos de posición dominante y buscar la liberación gradual de los mercados hacia la libre
competencia. La comisión podrá adoptar reglas de comportamiento diferencial, según la
posición de las empresas en el mercado.
Disposiciones Legales Relevantes

Ley 143 de 1994:

Artículo 7. Parágrafo. La actividad de comercialización sólo puede ser desarrollada por

aquellos agentes económicos que realicen algunas de las actividades de generación o
distribución, y por los agentes independientes que cumplan las disposiciones que expida la
Comisión de Regulación de Energía y Gas.

Artículo 74. Las empresas que se constituyan con posterioridad a la vigencia de esta Ley con
el objeto de prestar el servicio público de electricidad y que hagan parte del sistema
interconectado nacional no podrán tener más de una de las actividades relacionadas con el
mismo con excepción de la comercialización que puede realizarse en forma combinada con
una de las actividades de generación y distribución.
La Desintegración en el Sector Eléctrico Colombiano

Ley 143 de 1994:

Artículo 32. Autorizase al Gobierno Nacional para modificar el objeto social de Interconexión
Eléctrica S. A., que en lo sucesivo será el de atender la operación y mantenimiento de la red de
su propiedad, la expansión de la red nacional de interconexión,…

Autorizase, así mismo, al Gobierno Nacional, para organizar a partir de los activos de
generación que actualmente posee Interconexión Eléctrica S. A., una nueva empresa, que se
constituirá en una sociedad de economía mixta, vinculada al Ministerio de Minas y Energía,
dedicada a la generación de electricidad…

Parágrafo 3o.
6o. La
Laempresa
autorización dada del
encargada al Gobierno
servicio deNacional para modificar
interconexión nacional, el
no objeto social de
podrá participar
Interconexión
en actividades Eléctrica S.A. y comercialización
de generación, para organizar aypartir de sus de
distribución activos de generación una nueva
electricidad.
empresa,…
La Desintegración en el Sector Eléctrico Colombiano

Ley 143 de 1994:

Artículo 72. Autorizase al Gobierno Nacional, al Instituto Colombiano de Energía Eléctrica ICEL, y a
Artículo 73. Autorizase
Interconexión Eléctrica alS.A.,
Gobierno
o a la Nacional
empresa paraque enajenar
la sucedapor
en un
susvalor que preserve
derechos los intereses
y obligaciones, para
económicos
enajenar pordeunla valor
Nación, quelospreserve
activos de
los generación y las redes regionales
intereses económicos o interregionales
de la Nación, de
en favor de las
transmisión de electricidad
empresas oficiales de propiedad
cuyo objeto de la Nacióntransmisión
sea la generación, ubicados eny las regiones donde
distribución hayan de
de electricidad
constituirse
existente a lalasvigencia
empresas eléctricas
de esta regionales,
ley y de preferencialmente
las empresas en favor
eléctricas regionales que de estas mismas
se organicen, los
entidades,
activos de de conformidad
generación quecon la Ley.así como su participación en proyectos de generación de
posea,
electricidad compartidos.
2.- Desarrollo de los Principios Rectores del
Modelo de Competencia
De la Aplicación de las Facultades de la CREG en Materia
de Competencia

■ Si bien, en casos puntuales, las empresas han solicitado autorización para el

ejercicio de la Administración Común, ésta, en ocasiones, se ejerce sin que medie
el concepto del Regulador.

■ La CREG nunca a ordenado la escisión de una empresa, siendo evidente en

algunos casos, que se dan las condiciones para ejercer esta facultad. Existen dudas
sobre la legalidad de la adopción de una decisión en tal sentido.

■ La CREG nunca a ordenado la fusión de dos empresas, siendo evidente en algunos

casos, que se dan las condiciones para ejercer esta facultad. Existen dudas sobre
la legalidad de la adopción de una decisión en tal sentido.

■ La CREG no ha impedido la concentración accionaria en empresas con actividades

complementarias, por el contrario, la reglas en esta materia se han flexibilizado y
la concentración se ha incrementado.
De la Aplicación de las Facultades de la CREG en Materia
de Competencia

■ Solo existen tres (3) normas que desarrollen la regulación diferencial según la
posición de empresas en el mercado:

→ Regla para la compra venta de electricidad en empresas que desarrollan

conjuntamente la actividad de generación y comercialización en el mercado
regulado;
→ Disposición relacionada con la aplicación de la denominada franja de potencia en
procesos de fusión o adquisición de empresas generadoras; y
→ Restricciones para que ISA S.A. E.S.P. no pueda aumentar su participación en el
mercado de transmisión a través de fusiones o adquisiciones.

■ El fallo del Consejo de Estado (Sentencia CE SIII 4 del 2007) que permite a las
empresas integradas verticalmente con la actividad de transmisión, constituidas
con anterioridad a la vigencia de la Ley 143 de 1994, participar en los procesos de
convocatoria para la expansión del STN, así como, la interpretación general que se
infiere de este fallo, es controvertible en términos del desarrollo de la
competencia en el mercado eléctrico.
3.- Conformación Grupos Empresariales
Principales Grupos Empresariales

Grupo GOBIERNO NACIONAL

Grupo ENDESA
Grupo EEPPM
Grupo COLINVERSIONES
Grupo GAS NATURAL INTERNACIONAL
Grupos ENDESA

FASE 062
3
1
7
FASE 48
5

EEB EEB EEC

Capital Energía Luz de Bogotá

EMGESA CODENSA ENERSIS Chile,
ENDESA EspañaCHB y EMGESA CODENSA CHILECTRA y
ENDESA Chile ENDESA y COMPAÑÍA
GOBIERNO CHB ENDESA
ELÉCTRICA DEL CONO España
SUR

ELECTRICIDAD DE
T-CARTAGENA T-CARTAGENA
EEC CARACAS y HOUSTON
INDUSTRIES INC.
GOBIERNO
GOBIERNO EEC CHB
CHB
T-CARTAGENA
EEC T-CARTAGENA
GOBIERNO OTRAS EEC T-CARTAGENA
T-CARTAGENA
OTRAS
OTRAS
Grupos EEPPM

5
FASE 067
3
4
1
2

CAMPAMENTO
CAMPAMENTO CAMPAMENTO
CAMPAMENTO
EEPPM EEPPM
EEPPM EEPPM
EEPPM
EADE EADE

EDEQ
EDEQ EDEQEDEQ
CAMPAMENTO
CHECCHEC CHECCHEC

CENCOL
CENCOL ESSAESSA GOBIERNO
GOBIERNO EDEQ EDEQ
CHEC
GOBIERNO ESSA CENCOL
CENSCENS CHEC CHEC
ESSA
GOBIERNO ESSA CENCOL
CENS
ESSA ESSA
CENS
GOBIERNO
GOBIERNO CENS ISAGEN
OTRAS
OTRAS
CENS CENS
OTRAS
OTRAS OTRAS

OTRAS OTRAS

OTRAS
Grupos COLINVERSIONES

0
1
FASE 4
2
3

COLINVERSIONES COLINVERSIONES
GOBIERNO GECELCA FLORES 1 (PPA)

OTRAS FLORES 2
TERMOFLORES
TERMOFLORES
GOBIERNO GECELCA TERMOFLORES
FLORES 1 (PPA)
GOBIERNO
GOBIERNO
GOBIERNO GECELCA
GECELCA
GECELCA FLORES
FLORES1
FLORES 1 1(PPA)
(PPA)
(PPA)
FLORES 3
OTRAS
OTRAS
OTRAS
OTRAS FLORES 22
FLORES2
FLORES
EPSA
FLORES
FLORES3
FLORES 33
ELECTRICIDAD DE
EPSAEPSA UNIÓN FENOSA
ELECTRICIDAD
CARACASDEy HOUSTON
EPSA CARACAS y INDUSTRIES
HOUSTON INC.
EPSA INDUSTRIES
UNIÓN FENOSA INC.
4.- Concentración del Mercado
TOP Mercado Generación

TOP 10 MERCADO GENERACIÓN - Año 2008

Grupo GOBIERNO NACIONAL 30.1% 30.1% 1
Grupo ENDESA 21.3% 51.4% 2
Grupo EEPPM 21.2% 72.5% 3
Grupo COLINVERSIONES 13.0% 85.5% 4
Grupo AES 7.4% 92.9% 5
TERMOCANDELARIA 2.3% 95.3% 6
EMCALI 1.7% 97.0% 7
Grupo COLGENER 1.1% 98.1% 8
Grupo PACIFIC 0.7% 98.8% 9
CENTRAL TERMOELÉCTRICA EL MORRO 0.4% 99.2% 10

HHI - CR5
906
453
447
168
55
2030
TOP Mercado Comercialización

TOP 10 MERCADO COMERCIALIZACIÓN - Año 2008

Grupo EEPPM 26.5% 26.5% 1
Grupo ENDESA 22.0% 48.5% 2
Grupo GAS NATURAL INTERNACIONAL 18.0% 66.5% 3
Grupo GOBIERNO NACIONAL 15.6% 82.1% 4
EMPRESAS MUNICIPALES DE CALI 6.3% 88.4% 5
Grupo COLINVERSIONES 3.2% 91.1% 6
Grupo NULE-RÍOS 2.7% 92.9% 7
Grupo COMERCIALIZAR 1.8% 93.5% 8
Grupo DICEL 0.6% 94.0% 9
Grupo CONENERGÍA 0.6% 94.0% 10

HHI - CR5
700
486
323
245
39
1793
5.- Reflexiones
La Competencia en Colombia – La Problemática

■ Aún cuando, Colombia ha expedido la normatividad necesaria y suficiente en materia de

competencia, no parece existir una política coherente y consistente sobre el tema.

■ La aplicación de la legislación vigente resulta en gran medida casuística y suele

responder a situaciones de coyuntura, no ajenas a presiones de tipo político, o a
exigencias de tipo fiscal.

■ Ante la incertidumbre sobre la eficacia del control ex post que ejercen las
Superintendencias, la CREG desde los inicios del desarrollo del marco regulatorio y
facultada por la legislación vigente, adoptó controles ex ante para evitar la
concentración de la propiedad en los segmentos competitivos. No obstante, las
asimetrías predefinidas en la Ley 143 de 1994, así como, los cambios relativamente
frecuentes en las restricciones establecidas por la misma CREG, han hecho que el control
ex ante sea tan incierto como el control ex post.

■ Si comparamos el mercado eléctrico con el modelo ideal de competencia, la tendencia

muestra una desviación cada vez más acentuada del marco teórico subyacente al diseño
de mercado adoptado. La consolidación de una competencia oligopolística es evidente y
puede no ser compatible con el diseño original del mercado.
La Competencia en Colombia – Posibles Soluciones?

■ Las facultades que al menos sobre el texto, la Ley le asignó a la CREG en materia de
escisiones, podrían introducir los correctivos mínimos que requiere la organización
actual de la industria eléctrica. Sin embrago, más haya de la legalidad o no de este tipo
de decisiones, su adopción desde el punto de vista político parecería inviable.

■ Si no es posible ordenar la escisión de la actividad de generación y de la actividad de

transmisión de las empresas integradas verticalmente, sería deseable imponer un
modelo corporativo, que sin pérdida de propiedad, garantizará que estos dos segmentos
de la cadena se manejaran en unidades de negocio independientes.

■ Si no es posible ordenar la escisión de activos de generación en las empresas que

detentan posición dominante en el mercado, sería deseable imponer un modelo
corporativo, que sin pérdida de propiedad, garantizará el manejo de activos de
generación en unidades de negocio separadas, cada una de ellas sin posición dominante.

■ Un instrumento con el cuenta la CREG y que no ha sido suficientemente explotado, es el

tratamiento diferencial de las empresas con posición dominante. Reglas diferenciales
permitirían morigerar los efectos nocivos de ponedores de precios en el mercado.
La Competencia en Colombia – Posibles Soluciones?

■ Si no es posible todo lo anterior y se sigue consolidando la concentración de la propiedad

y continúa consolidándose la integración vertical de actividades, nos veremos abocados
al rediseño del mercado eléctrico.