UNIVERSIDAD ABIERTA

PARA ADULTOS
(UAPA)

ESCUELA DE NEGOCIOS
CONTABILIDA IV
Presentación

Facilitadora: Ma. Ana Patricia Rojas

Teléfono: Oficina (809)273-6878, Cel.
829.988.3534
Método de evaluación
Criterios Porcentaje Descripción
Participación oral y 10 Participación en
escrita clase
Actividades y 20 Pequeñas pruebas
Practicas e investigaciones,
entorno virtual
Proyecto final 15 Trabajo
investigación y
practica
Prueba de 50
evaluación final
Actitudes y valores 5 Puntualidad y
asistencia
LA RENTABILIDAD
RAZONABLE EN LOS
NEGOCIOS Y SUS
TENDENCIAS.
Ingresos – Gastos =
Beneficios.

¿Qué es más importante,

cuánto vendes o cuánto
ganas con lo que vendes?
Entender la diferencia
supone entender el
concepto de margen
comercial.
Trabajo Final
A partir de los ejemplo vistos y desarrollados en clase
elabore un informe de análisis de estados financieros de
un estado cuyos datos serán suministrados por el
facilitador a través de un archivo en Drive.
Siga los lineamientos de la clase y consulte cualquier
duda al respecto. 
Además de un tema de investigación sobre el programa que será
asignado a cada grupo.
IMPORTANCIA DE LA INFORMACIÓN
FINANCIERA

Para obtener información financiera de calidad es necesario contar con un

sistema de captación de las operaciones con el que mida, clasifique, registre y
resuma con claridad en términos de dinero, las transacciones y hechos de
carácter financiero. De esta manera, la administración contará con una fuente
de información que permita:
a) Coordinar las actividades.
b)Captar, medir, planear y controlar las operaciones diarias.
c) Estudiar las fases del negocio y proyectos específicos.
d)Contar con un sistema de información central que pueda servir a los
interesados en la empresa, como serían los propietarios, acreedores, gobierno,
empleados, posibles inversionistas o público en general.
Es necesario destacar que en la información financiera intervienen
singularmente la habilidad y honestidad de quien la prepara, así como las
Normas de Información Financiera (NIF) aplicadas sobre bases consistentes.
 Estados financieros básicos

El estado de situación financiera, el

estado de ingresos y gastos, el estado
de utilidades retenidas y el estado de
cambios en la situación financiera con
base en efectivo, el estado de posición
de recursos netos generados y su
financiamiento, que son los estados
principales o de uso general, interesan a
un mayor número de personas en virtud
de que cubren los aspectos
fundamentales de la operación de las
empresas.
 Usuarios de la información financiera
INTERNOS
› Desde el punto de vista interno, los
principales estados financieros
interesan a:
› La administración,.
› Los empleados.
› Los dueños o accionistas, tanto como
fuente de información para fijar
políticas administrativas como de la
situación que guardan los intereses
de los accionistas o propietarios.
EXTERNOS
› Desde un punto de vista externo, los estados
financieros pueden interesar a:
› a)Los acreedores, como fuente de información para
que estimen la capacidad de pago de la empresa para
cubrir créditos
› b) Las personas o empresas a quienes se les solicite
crédito o aportaciones adicionales de capital para que
estudien y evalúen la conveniencia de su inversión.
› c) Las autoridades hacendarias para efectos de los
impuestos que gravan a las empresas.
› d) Diversas dependencias gubernamentales en relación
con las concesiones y franquicias o bien para obtener
información estadística, necesaria para orientar las
directrices de los países.
 Preguntas de análisis sobre la situación
financiera de una empresa
¿Está el negocio obteniendo un rendimiento
razonable?
¿Tiene la empresa problemas en alguna de
sus fases, esto es, en sus ingresos, costos,
gastos o impuestos?
¿La estructura financiera tiene liquidez?
¿su posición de crédito es favorable?
¿Cuál es la generación de fondos per se de la
empresa?
¿Cómo ha sido financiado el activo?
¿Se tiene una política de dividendos acorde
con
el desenvolvimiento financiero de la
empresa?
¿Tiene la empresa excesos de inversión en
cuentas por cobrar, inventarios o planta y
equipo? ¿Cuál es la política de valuación de
los terrenos, planta, equipo y su depreciación?
¿Tiene el gobierno establecido control de
precios sobre sus productos?
¿Hasta qué grado se ve afectado el negocio
por la inflación o depresión económica?
¿ Cuál es el riesgo de exposición del negocio
por una posible devaluación de la moneda?
¿Cuál es la política de la empresa en materia
de investigación y desarrollo?
OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
PRINCIPALES
Tomar decisiones de
inversión y crédito, lo Evaluar la
que requiere conocer solvencia y
la estructura liquidez de la
financiera, la
capacidad de empresa, así
crecimiento de la como su
empresa, su capacidad para
estabilidad y
rentabilidad. generar fondos.

Formarse un juicio
Conocer el sobre los resultados
origen y las financieros de la
características de administración en
cuanto a la
sus recursos para rentabilidad,
estimar la solvencia,
capacidad generación de
financiera de fondos y capacidad
crecimiento. de crecimiento.
FORMA DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Un estado financiero debe presentarse encabezado por el nombre
de la empresa a que se refiere, una breve descripción de lo que
muestra o contiene, la fecha o el periodo que cubre y la información
que se presenta.

Deberá cuidarse que la terminología empleada sea comprensible,

tomando en cuenta quiénes serán los lectores de los estados
financieros.

Por ser estados financieros, la información está referida en unidades

monetarias, siendo recomendable que se indique la clase de
moneda en que están expresadas.
Fechas de Cierre y periodo contable

Siclo contables periodo de un año 12 meses en donde se registran las operaciones de la

empresa

Según el Art. 300  de la Ley 11-92, las cuales son: 31 de diciembre; 31 de marzo, 30 de junio
ó 30 de septiembre.

La Declaración Jurada del Impuesto Sobre la Renta de

Sociedades (IR-2) debe ser presentada a más tardar • 1 de abril hasta 31
120 días después de su fecha de cierre:
de marzo
Fecha de cierre al 31 de marzo: 30 de julio del 2018. • 1 de julio hasta el
Periodo 30 de junio
Fecha de cierre al 30 de junio: 29 de octubre del 2018. contabl • 1 de octubre hasta
e el 30 de septiembre
• 1 de enero hasta el
Fecha de cierre 30 de septiembre: 30 de enero del
2018. 31 de diciembre
(mas común)
Fecha de cierre 31 de diciembre: 01 de mayo del 2018.
Estado de situación
financiera
1.2
Estado de situación financiera o Balance
General.
muestra en unidades monetarias la situación financiera de una empresa o entidad
económica en una fecha determinada. Tiene el propósito de mostrar la naturaleza
de los recursos económicos de la empresa, así como los derechos de los
acreedores y la participación de los dueños. Si el estado es comparativo, muestra
los cambios en la naturaleza de los recursos, derechos y participación de un
periodo a otro

Activos, son los bienes o derechos propiedad de la empresa de los

cuales se espera obtener un beneficio futuro

Efectivo Edificios, terrenos Computadoras

PASIVOS, DEUDAS,
COMPROMISOS U  CAPITAL CONTABLE
OBLIGACIONES
puede definirse como el
grupo de obligaciones › El capital contable está integrado
jurídicas por las que el por los siguientes conceptos:
deudor se obliga con el
acreedor a pagar con
bienes, dinero o
› Capital social Otras aportaciones
servicios. de los socios o accionistas

Comprende
› Utilidades retenidas:
obligaciones presentes
que provengan de
1 aplicadas a reservas
operaciones o
transacciones 2 pendientes de aplicar
pasadas.
Actualización del capital
Desde el punto de vista de su
presentación en el estado de Aportaciones no reembolsables
situación financiera, el pasivo
debe dividirse en circulante o hechas por terceros-donaciones
flotante y no circulante o
consolidado. La distinción
fundamental entre estos es el Utilidad o pérdida del ejercicio
tiempo en el que deben ser
cubiertos.
EJEMPLOS
Estado de resultados y
estado de costos de
producción.
1.3
Estado de Resultados

Muestra los ingresos, costos y

Informa si la gastos del negocio para
empresa gana o determinar las utilidades o
pierde. pérdidas del mismo.

Es dinámico, muestra la En Republica Dominicana es

obligatorio elaborarlo al
situación del negocio en un menos al cierre del ejercicio
periodo determinado. contable.
Los conceptos que generalmente se
actualizan son.
a) El costo de ventas con un complemento
proveniente de la actualización de los
inventarios vendidos y otro correspondiente a
una depreciación diferente que deberá basarse
tanto en el valor actualizado de los activos
como en su vida probable.

b) Los gastos de operación por la

depreciación que corresponda a gastos,
como se señaló en el inciso a.

c) Los otros ingresos y gastos en que debe

reconocerse un costo integral de
financiamiento que incluye el efecto por
posición monetaria en el caso de aplicar el
método integral para registrar los efectos de
la inflación NIF B-10.
Método de etapas
múltiples (modelo 1)
 Método de
etapas múltiples
(modelo 2)
 Método de
etapas múltiples
(modelo 3)
Estado de variaciones en el
capital contable y estado de
utilidades retenidas

1.4
Estado de cambios en situación financiera o estado de Flujo
de efectivo

Indica como se modificaron los recursos y

obligaciones de la empresa en el periodo

Muestra el movimiento de efectivo, orígenes o

fuentes del efectivo y en qué se usó y cuánto
queda en comparación con el saldo inicial.

Es dinámico, muestra la situación del negocio en

un periodo determinado
Estado de variaciones en el capital contable

Indica lo que pasó

en el periodo
desde la
aportación de los
socios hasta la
final.

Es dinámico,
muestra la Muestra los
situación del cambios en la
negocio en un inversión de los
periodo propietarios
determinado durante el periodo
Unidad II
(Continuación) Estados Financieros

2.1. Estado de cambios en la situación financiera.

2.2. Estado de posición de recursos netos generados y su
financiamiento.
2.3. Estados Financieros Proforma.

2.4. Estados financieros consolidados y combinados.

2.5. Notas a los estados financieros.

Estado de cambios en la
situación financiera
2.1
 2.1 Propósito del Estado de Flujo de Efectivo

El propósito de los estados de flujo de

efectivo es Provee información sobre
ingresos y desembolsos de efectivo, para
así evaluar:

La habilidad de La capacidad
generar dinero a El potencial de pago financiera en función
través de operaciones de obligaciones. de su liquidez
normales. presente y futura
 Propósito del Estado de Flujo de Efectivo (Cont.)

Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma

de decisiones que ayuden a las operaciones de la empresa.

Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en

Entre los objetivos que se ha gastado el efectivo disponible.
fundamentales del
estado de flujo de Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
efectivo se
encuentran los Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a
siguientes: sus obligaciones con terceros y con los accionistas.

Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto

plazo cuando exista un excedente de efectivo disponible.
Concepto e importancia del Estado de Flujo de
Efectivo
Efectivo: es la disponibilidad que tiene una empresa para el
desarrollo de sus actividades (compras, pagos, ventas, entre otros )

Equivalentes de Efectivo: son todos aquellos que son de fácil

liquidez y conversión en efectivo y que están a disposición de las
actividades de una entidad;

Flujos de Efectivo: corresponde a las entradas y salidas de efectivo

y equivalentes de efectivo, de una entidad durante un período
determinado, generalmente un año.

Entradas de Efectivo: son todos los movimientos que aumentan el

efectivo y equivalentes de efectivo de una entidad, en un período
determinado.

Salidas de Efectivo: son todos aquellos movimientos que

disminuyen el efectivo y equivalentes de efectivo de una entidad,
en un período determinado.
 Concepto e importancia del Estado de Flujo de
Efectivo
a
El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en
El flujo
una de efectivo
empresa, es el
es la movimiento
manera en que de el
dinero quees
dinero se generado
presenta y
en una empresa,
aprovechado es lalamanera
durante operaciónen de
quela el dinero es
empresa. generado
Existe un cicloy en
aprovechado durante la operación de la empresa. Existe un ciclo
el cual sale dinero de la empresa el cual es el costo por producir
en el cual sale dinero de la empresa el cual es el costo por
bienes
producir y/obienes
servicios
y/oque se entregan
servicios que sea entregan
los clientes
a ylosobtiene dinero
clientes y
de partedinero
obtiene de ellos
depara generar
parte más
de ellos riqueza.
para generar más riqueza.
CONCEPTOS
El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros
básicos que informa sobre las variaciones y los movimientos de
efectivo y sus equivalentes en un periodo dado. Muestra el efectivo
que ha sido generado y aprovechado en las actividades operativas,
de inversión y financiamiento de la empresa.
 Estructura del Estado de Flujo de Efectivo
Un estado que nos permite apreciar cuales fueron las principales fuentes y
aplicaciones de dinero realizadas por la empresa durante un período
determinado.

Aumento o disminución
del efectivo por

Actividades de Actividades de Actividades de

operaciones inversión financiamiento
Actividades Operativas del Flujo de Efectivo

Las actividades de operación son las que constituyen la principal fuente de

ingresos de la entidad, también incluyen otras actividades que no pueden ser
clasificadas como de inversión o de financiamiento.

El incremento o reducción en partidas como:

 Cuentas por cobrar a clientes (venta de mercancía a crédito).
 Cuentas por pagar a proveedores (compra de mercancía a crédito).
 Inventarios (Operaciones).
 Impuestos por pagar (actividad de comprar/vender/fabricar).
Actividades de Inversión del Flujo de Efectivo

Las actividades de inversión son las relacionadas con la adquisición y disposición de:

 Adquisición, construcción y venta de inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles y

otros activos destinados al uso o a la producción de bienes y servicios.
 Inversiones permanentes en instrumentos financieros de capital como adquisición de
acciones de otras empresas con carácter de permanentes.
 Instrumentos financieros disponibles para la venta, así como los conservados a su
vencimiento.
 Actividades relacionadas con el otorgamiento y recuperación de préstamos que no estén
relacionadas con actividades de operación (como son préstamos efectuados por la empresa,
cobranza o disminución en pesos constantes de créditos otorgados).
 Cobros en efectivo por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros
activos a largo plazo.
Actividades de Financiamiento del Flujo de Efectivo

Las actividades de financiamiento son las relacionadas con la obtención, así como
la redistribución y resarcimiento de fondos que provienen de:

 Los propietarios de la entidad (incremento de capital por recursos adicionales,

incluyendo la capitalización de pasivos, reembolso de capital, dividendos
pagados, excepto los dividendos en acciones).
 Los acreedores otorgantes de financiamientos que no estén relacionados con las
operaciones habituales de suministro de bienes y servicios (créditos recibidos a
corto y largo plazo diferentes a las operaciones con proveedores y/o acreedores
relacionados con operaciones de la empresa).
 La emisión por parte de la entidad de instrumentos de deuda o instrumentos de
capital diferentes a las acciones.
Preparación del estado de flujo de efectivo por el
método indirecto

Pasos para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo

Flujo de efectivo proveniente de Actividades Operativas
Flujo de efectivo proveniente de Actividades de Inversión
Flujo de efectivo proveniente de Actividades de Financiamiento
Inversiones y actividades que no implican efectivo.
Medición de la suficiencia de efectivo.
 2.1 Pasos para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo Método Indirecto

Para preparar el Estado del flujo de efectivo, se

necesita el Estado de resultados, y el Balance
general inicial y final.
Para preparar el Estado del flujo de efectivo
con el método indirecto siga los pasos 1 a 4

Consideraremos los estados financieros de

Smart Touch Learning en la página 687, del
libro básico de la asignatura:
 2.1 Pasos para elaborar el Estado de Flujo de
Efectivo Método Indirecto

PASO 1: Distribuya el
formato del estado como
se muestra en la figura 13-
3.
Ganancias y pérdidas sobre la
venta de activos
Las ventas de activos a largo plazo como los terrenos y edificios son actividades de
inversión, y dichas ventas generalmente crean una ganancia o una pérdida. La ganancia o
la pérdida se incluyen en la utilidad neta, la cual ya se encuentra en la sección operativa del
estado del flujo de efectivo. Las ganancias y las pérdidas requieren un ajuste al flujo de
efectivo proveniente de las actividades operativas: La ganancia o la pérdida se deben
eliminar de la utilidad neta en el Estado del flujo de efectivo, de modo que el efectivo total
proveniente de la transacción se pueda mostrar en la sección de inversiones La figura 13-4
incluye un ajuste para una ganancia.
Durante 2011 Smart Touch vendió un equipo y obtuvo una ganancia de $10,000 sobre la
venta. La ganancia se incluyó en el cálculo de la utilidad neta del Estado de resultados, por
lo que la ganancia se debe eliminar de los flujos de efectivo operativo. La ganancia hizo
más grande la utilidad neta y, por lo tanto, se deduce de la sección operativa. Por otro lado,
una pérdida sobre la venta de los activos de planta haría más pequeña la utilidad neta y,
por consiguiente, se volvería a añadir a la utilidad neta.
 Pasos para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo

PASO 2: Calcule el cambio en

efectivo proveniente del Balance
general comparativo. El cambio
en el efectivo es la “cifra
reconciliadora básica” para el
Estado del flujo de efectivo. La
figura 13-5 es el Balance general
comparativo de Smart Touch
Learning, donde la línea superior
muestra que el efectivo disminuyó
en $20,000 durante 2011.
 Pasos para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo

PASO 3: Tome la utilidad

neta, la depreciación y
cualesquiera ganancias o
pérdidas del Estado de
resultados. La figura 13-6
ilustra el Estado de
resultados para 2011 de
Smart Touch Learning,
donde las partidas
relevantes aparecen
resaltadas.
 Pasos para elaborar el Estado de Flujo de
Efectivo

PASO 4: Complete el
Estado del flujo de
efectivo, usando datos
del Estado de resultados
y del Balance general. El
estado queda completo
tan sólo después de que
se hayan explicado todos
los cambios de un año a
otro en todas las cuentas
del Balance general.
Flujo de efectivo proveniente de Actividades Operativas

El Estado del flujo de efectivo por método indirecto empieza con la utilidad
neta porque los ingresos y los gastos, los cuales afectan la utilidad neta,
producen entradas y salidas de efectivo.

Los ingresos aportan entradas de efectivo y los gastos se deben pagar. La

utilidad neta se basa en el principio de devengado y los flujos de efectivo
(utilidad neta sobre bases de contado) no siempre son iguales a los ingresos y
los gastos sobre bases devengadas. Por ejemplo, las ventas a crédito son
ingresos que incrementan la utilidad neta, aunque la compañía aún no haya
cobrado el efectivo de esas ventas. Los gastos devengados disminuyen la
utilidad neta, aunque todavía no se haya pagado efectivo aun cuando los gastos
se hayan devengado.
Flujo de efectivo proveniente de Actividades
Operativas

Para ir de la utilidad neta al flujo de efectivo

proveniente de las operaciones, debemos
hacer algunos ajustes a la utilidad neta en el
Estado del flujo de efectivo. Esas adiciones y
sustracciones siguen a la utilidad neta y se
denominan Ajustes para la reconciliación de
la utilidad neta con el efectivo proveniente de
las actividades operativas.
 Flujo de efectivo proveniente de Actividades
Operativas

Durante 2011, las operaciones de

Smart Touch Learning generaron un
flujo de efectivo neto de $70,000.
Este monto excede la utilidad neta
(por diversos ajustes que se exponen
en las secciones B, C y D). Sin
embargo, para evaluar de una
manera total los flujos de efectivo de
una compañía, también debemos
examinar sus actividades de inversión
y de financiamiento.
 Flujo de efectivo proveniente de Actividades de Inversión

Las actividades de inversión

afectan los activos a largo
plazo, como los Activos de
planta y las Inversiones.
Éstos se muestran en la
figura 13-4 para Smart
Touch. Veamos cómo se
deben calcular los flujos de
efectivo de inversión.
 Flujo de efectivo proveniente de Actividades de Financiamiento

Las actividades de financiamiento afectan las

cuentas de pasivos y de capital contable de los
propietarios, como Documentos por pagar a largo
plazo, Bonos por pagar, Capital común y
Utilidades retenidas.
Los saldos inicial y final de Documentos por pagar
o de Bonos por pagar se toman del Balance
general. Si se conoce el monto de las nuevas
emisiones o pagos, el otro monto se puede
calcular. Para Smart Touch Learning, las nuevas
emisiones de documentos por pagar hacen un
total de $90,000
Inversiones y actividades que no implican efectivo

Las compañías hacen

inversiones que no requieren de
efectivo. También obtienen
financiamiento que no implica
efectivo. Tales transacciones se
denominan actividades de
inversión y de financiamiento
que no implican efectivo, y
aparecen en una sección
separada del estado del flujo de
efectivo.
 Medición de la suficiencia de efectivo
El flujo de efectivo liberado es la cantidad de efectivo que está
disponible a partir de las operaciones, después de pagar las inversiones
planeadas en activos de largo plazo. El flujo de efectivo liberado se
calcula como sigue:
 EJERCICIOS
› EC13-1 (Objetivo de aprendizaje 1)
Propósitos del estado del flujo de efectivo [10 min] Todos
los estados financieros tienen una meta. El estado del
flujo de efectivo también.]
Se requiere
1. Describir la manera en que el Estado del flujo de
efectivo ayuda a los inversionistas y a los acreedores a
ejecutar cada una de las siguientes funciones:
a) Predecir los flujos de efectivo futuros
b) Evaluar las decisiones de la gerencia
c) Predecir la capacidad para hacer pagos de deudas a los
prestamistas y para pagar dividendos a los accionistas
 EJERCICIOS

› EC13-2 (Objetivo de aprendizaje 2) Clasificación de las

partidas del flujo de efectivo [10 min] Las partidas del
flujo de efectivo se deben incluir en una de cuatro
categorías.
Se requiere
1. Responder las siguientes preguntas acerca del Estado
del flujo de efectivo:
a) Liste las categorías del flujo de efectivo en orden de
presentación.
b) ¿Cuál es la “cifra reconciliadora básica” para el Estado
del flujo de efectivo? ¿De dónde se obtiene esta cifra?
c) ¿Cuál es el primer monto en dólares que se debe
reportar con el método indirecto?
 Preparación del estado de flujo de efectivo por el
método directo

Pasos para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo por el método

directo.
Flujo de efectivo proveniente de Actividades Operativas por el
método directo.
Flujo de efectivo proveniente de Actividades de Inversión por el
método directo.
Flujo de efectivo proveniente de Actividades de Financiamiento
por el método directo.
 Pasos para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo por método directo

En este método se dividen las actividades de operación por categorías principales

de cobros y pagos en términos brutos.
En esencia, el método directo organiza las operaciones de la empresa y las
clasifica en categorías semejantes a lo que sería un estado de cuenta bancaria,
por ejemplo en las actividades de operación detalla el efectivo que se recibe de
los clientes, una entrada de efectivo y enlista las salidas de efectivo como
podrían ser el pago de la renta de las instalaciones como número negativo
(restándolo) y así obtener el monto neto como diferencial entre entradas y
salidas de dinero
Pasos para elaborar el Estado de Flujo de
Efectivo por método directo
En este formato se presentan las actividades o rubros de manera similar al
estado de resultados, las empresas que elijan este método deben de
brindar información de los movimientos relacionados con:

1. Cobranza en efectivo a los clientes

2. Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y
rendimientos sobre inversiones.
3. Cobros derivados de la operación.
4. Pagos en efectivo a personal y proveedores.
5. Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
6. Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.
Pasos para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo
por el método directo

1.Preparar el diseño del formato de la sección

operativa del Estado del flujo de efectivo
por el método directo, como se muestra en
la figura.
PASOS 2. Usar el Balance general comparativo para
determinar el incremento o el decremento
en efectivo durante el periodo. El cambio en
efectivo es la “principal cifra reconciliadora”
para el Estado del flujo de efectivo.
3.Elaborar el Estado de Flujo de Efectivo
 Flujo de efectivo proveniente de Actividades de
Inversión y Financiamiento por el método directo
› El método directo proporciona información más clara acerca de los
orígenes y de las aplicaciones de efectivo que el método indirecto. Sin
embargo, muy pocas compañías usan el método directo porque requiere
de más cálculos que el método indirecto.

› Los flujos de efectivo provenientes de las actividades de inversión y de

financiamiento siguen exactamente la misma presentación, tanto con el
método directo como con el indirecto.
 Veamos la
estructura del
flujo de
efectivo por el
método directo
EJEMPLO
PASO 1
 EJEMPLO
PASO 2

Usar el Balance general

comparativo para determinar el
incremento o el decremento en
efectivo durante el periodo.

El cambio en efectivo es la
“principal cifra reconciliadora”
para el Estado del flujo de
efectivo. El Balance general
comparativo de Smart Touch
muestra que el efectivo
disminuyó en $20,000 durante
2011. (Véase figura 13A-2.)
EJEMPLO
PASO 2

ESTADO DE
RESULTADOS
EJEMPLO
PASO 3
Usar los datos
disponibles para preparar
el Estado del flujo de
efectivo.

En el caso de Smart
Touch Learning, no hubo
datos adicionales fuera
de los datos del Balance
general y del Estado de
resultados de la figura
13A-3, que afecten a la
sección de actividades
operativas.
 Flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas

› En el método indirecto, empezamos con la utilidad neta y

posteriormente la ajustamos a la “base de efectivo” a través de
una serie de partidas de ajuste. Tomamos la partida de cada línea
del Estado de resultados y la convertimos de la base devengada a
la base de efectivo. Por lo tanto, en esencia, la sección de
actividades operativas del estado del flujo de efectivo con el
método directo es en realidad tan sólo un Estado de resultados
preparado sobe la base de efectivo. Podemos hacer esto usando
el método de la cuenta-T.
 Cobranzas en efectivo de los clientes

› La primera partida del Estado de resultados son los Ingresos por ventas. Los
ingresos por ventas representan el total de todas las ventas, ya sean en
efectivo o a crédito. La cuenta del Balance general relacionada con los
Ingresos por ventas son las Cuentas por cobrar. Las cuentas por cobrar
ascendieron de $73,000 el 31/12/10 a $90,000 el 31/12/11, un incremento de
$17,000. La aplicación de nuestra gráfica aparece ahora como sigue:

 Por lo tanto, el efectivo que recibió Smart Touch de los clientes es de $269,000.
Ésta es la primera partida en la sección de actividades operativas del estado del
flujo de efectivo preparado con el método directo.
Entradas de efectivo por intereses

La segunda partida del Estado de resultados son los ingresos por

intereses. La cuenta del Balance general relacionada con los
Ingresos por intereses son los Intereses por cobrar. Ya que no
existe una cuenta de Intereses por cobrar en el Balance general,
los ingresos por intereses deben haberse recibido en efectivo.
Por ello, el estado del flujo de efectivo muestra Intereses
recibidos de $12,000 (figura 13A-4 de la página 723).
Entradas de efectivo provenientes de los
dividendos

Los ingresos por dividendos son la tercera partida que se

reporta en el Estado de resultados. La cuenta del Balance
general relacionada con los Ingresos por dividendos son los
Dividendos por cobrar. Como sucede con los intereses, no existe
una cuenta Dividendos por cobrar en el Balance general. Por lo
tanto, el ingreso por dividendos debe haberse recibido en
efectivo. Así, el estado del flujo de efectivo muestra que se
recibieron $9,000 en efectivo por concepto de dividendos, de
acuerdo con la figura 13A-4 de la página 723.
Ganancias sobre la venta de activos de
planta

La siguiente partida del estado de resultados es la ganancia

sobre la venta de activos de planta. Sin embargo, el efectivo
recibido de la venta de activos se reporta en la sección de
actividades de inversión, y no en la sección de actividades
operativas. Como se hizo notar anteriormente, no hay diferencia
en la sección de actividades de inversión entre el método
indirecto y el método directo del Estado del flujo de efectivo.
Pagos a los proveedores
Los pagos a los proveedores incluyen todos los pagos para:
● el inventario y
● los gastos operativos excepto las remuneraciones de los empleados, los intereses y
los impuestos a la utilidad.
Los proveedores son aquellas entidades que proporcionan a la empresa sus inventarios
y sus servicios esenciales. Las cuentas relacionadas con los pagos a los proveedores
por inventarios son Costos de los bienes vendidos, Inventarios y Cuentas por pagar. El
costo de los bienes vendidos del Estado de resultados fue de $156,000. El inventario
disminuyó de $145,000 el 31/12/10 a $143,000 el 31/12/11. Las cuentas por pagar
aumentaron de $50,000 el 31/12/10 a $90,000 el 31/12/11. Con la aplicación de
nuestra fórmula, podemos calcular el efectivo pagado por el inventario como sigue:
 REPÚBLICA DOMINICANA
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(UAPA)

ESCUELA DE NEGOCIOS
CONTABILIDA IV

Santo Domingo, Distrito Nacional, República Dominicana

Estado de posición de
recursos netos generados y
su financiamiento
2.2
Estado de variaciones en el capital contable

Indica lo que pasó

en el periodo
desde la
aportación de los
socios hasta la
final.

Es dinámico,
muestra la Muestra los
situación del cambios en la
negocio en un inversión de los
periodo propietarios
determinado durante el periodo
 Es un estado financiero básico que muestra las alteraciones
sufridas en el patrimonio de los socios, es decir, en las diferentes
clasificaciones del capital contable durante un lapso o periodo.

A este estado también se le llama estado de cambios del capital

contable. Cuando durante un lapso determinado el capital social
de una empresa no sufre modificación, puede eliminarse del
estado el renglón del capital social y solo incluir los cambios en
las utilidades retenidas.

Este caso sucede con frecuencia y al estado se le denomina

estado de utilidades retenidas. Es un estado dinámico y es el
enlace del estado de situación financiera y el de resultados; el
primero en lo relativo a la utilidad que forma parte del capital
contable y el segundo a la utilidad neta del año o periodo.
ORIGEN DE LOS AUMENTOS Y DISMINUCIONES DEL CAPITAL
CONTABLE
MODELOS DEL ESTADO DE VARIACIONES EN EL
CAPITAL CONTABLE

Modelo 1. Estado de variaciones en el

capital contable.

Modelo 2. Estado de utilidades

retenidas.

Modelo 3. Estado combinado de

resultados y utilidades retenidas.
 ESTADOS
FINANCIEROS PRO
FORMA

son estados que

contienen, en todo o en
parte, uno o varios
supuestos o hipótesis con
el fin de mostrar cuál
sería la situación
financiera de los
resultados de las
operaciones si
acontecieran
 Estos estados financieros pueden dividirse en
dos grupos
ESTADOS PRO FORMA
Estados que contienen operaciones
reales y que muestran además hechos
posteriores a la fecha en que están
cortadas las cifras de los estados
financieros. Los hechos posteriores
pueden haber ocurrido ya a la fecha de
emisión de los estados financieros, o
bien, que su posibilidad de ocurrir es
suficientemente cierta. Puede decirse que
este grupo considera operaciones
consumadas. Para referirse a estos
estados debe usarse el término proforma
ESTADOS
PROYECTADOS
›  Estados que pretenden mostrar los
resultados y la situación financiera basada
en proyectos o fenómenos que se supone
se realizarán como planes o proyectos
futuros, o simplemente la proyección de
las tendencias observadas, así como
estados que se formulan con hipótesis
sobre el pasado o el presente con objeto
de mostrar los resultados y la situación
financiera si tales hipótesis se “hubieran
realizado” o “hubieran sucedido”. Para
estos casos se recomienda el uso
genérico del término proyecciones.
Objetivos
El objeto de un estado financiero es proporcionar información
sobre las operaciones realizadas. Así, un estado de situación
financiera informará sobre la situación financiera; un estado de
resultados mostrará en forma lógica cómo se generó la utilidad o
pérdida; un estado de cambio en la situación financiera mostrará
de manera accesible al lector las fuentes de donde se obtuvieron
los fondos o recursos así como la aplicación que se hizo de ellos.
El objeto de los estados financieros proforma es mostrar
retroactivamente la situación financiera que se hubiese tenido al
incluirse hechos posteriores de los resultados reales, o bien, cuya
posibilidad de ocurrir es suficientemente cierta a la fecha de la
preparación de los estados.
Estados financieros consolidados y
combinados.
› Consolidación, en la terminología contable, significa
agrupar estados o informes financieros de dos o más
entidades económicas jurídicamente independientes. 
Objetivos
Las razones por las que generalmente se crean grupos de entidades, cada
una jurídicamente independiente, son las siguientes.
a) Separar actividades y lograr una administración especializada.
b) Obtener seguridad en el abastecimiento de materias primas o reducción
en sus precios.
c) Efectos fiscales, según el monto de utilidades y otras causas.
d) Efectos de financiamiento, en el caso de que se necesite obtener un
préstamo con un gravamen hipotecario en el que se quiera que solo una
parte de las propiedades queden gravadas.
e) Efectos de expansión de operaciones, ya que mediante la inversión de
acciones se pueden lograr, con una inversión reducida, el control de un
valor de activos muchas veces mayor que la inversión. A este hecho se le
denomina piramidación de la inversión.
Estados consolidados

› 1.1 conceptos

Estados Consolidados

Cuando se crean vínculos económicos, financieros y administrativos entre dos entidades

jurídicamente independientes, donde presenta una relación de subordinación, se deben
preparar una serie de informes que integren los estados financieros, consolidando los de
una empresa con la otra.
Los estados financieros consolidados presentan los activos, pasivos, patrimonio, ingreso y
gastos de una sociedad matriz y sus subordinadas como si fuera un solo ente contable
 DEFINICIÓN DE TÉRMINOS 
 Compañía tenedora es la compañía propietaria del 25% o más de las
acciones ordinarias de otra empresa, se le llama controladora o principal.
➥ Cuando la compañía tenedora es propietaria del 25% al 50% de las
acciones ordinarias de otra compañía, a esta última se le denomina
asociada.
➥ Cuando la compañía tenedora es propietaria de más del 50% de las
acciones ordinarias de otra compa­
ñía, se le denomina subsidiaria.
Cuando la compañía tenedora es propietaria de más del 25% de las
acciones ordinarias de cada una de dos o más compañías, a estas
últimas se les denomina afiliadas.
Si la posesión de las acciones con derecho a voto es mayor del 50%, a
quien las posea se le denomina interés mayoritario y, si es menor, interés
minoritario. Sin embargo, en algunos casos, con interés minoritario se
puede tener el control de una empresa cuando el resto de las acciones se
encuentran distribuidas entre un gran numero de accionistas
 Estados consolidados.

Son aquellos que presentan la

situación financiera, los
estados de las operaciones,
Se puede definir como los
los cambios en el patrimonio y
estados financieros que
en situación financiera, así
resultan de combinar estados
como los flujos de efectivo, de
financieros de las compañías
un ente Matriz y sus
matriz y sus subsidiarias.
Subordinados o un dominante
y los dominados, como si
fuere una sola empresa.
 Combinación de Negocios
› La NIC 22 define que una combinación de negocios, es la
operación de reunir empresas independientes en una sola entidad
económica, lo que da como resultado que una de las empresas
obtenga el control sobre los activos netos y operaciones de la
misma. El término combinación de negocios, engloba una gran
variedad de transacciones en diferentes formas, es decir, que una
combinación de negocios, se refiere en general, a cualquier
conjunto de circunstancias en que dos o más negocios se reúnen.
Así, cada una de las siguientes transacciones se considera una
combinación de negocios, porque en cada caso dos o más
compañías se están reuniendo dentro de una sola entidad, aun
cuando cada una de ellas adopte una forma legal diferente.
› Sin importar la forma legal en que se lleve a cabo una
combinación de negocios se habrá creado una sola entidad
económica, por lo tanto un sólo juego de estados financieros
consolidado debe elaborarse.
Los estados financieros consolidados

Presentan los activos, pasivos, patrimonio, ingreso y gastos de una sociedad

matriz y sus subordinadas como si fuera un solo ente contable".
La consolidación de los balances entre una matriz y una subsidiaria se logra
mediante la integración de las cuentas de cada una de ellas, eliminando cuentas
como:
› La inversión de la matriz en la subordinada.
› Cuentas por cobrar generadas por transacciones entre la matriz y la subsidiaria.
› Cuentas por pagar generadas por transacciones entre la matriz y la subsidiaria.
› Ventas y compras entre las compañías.
› Dividendos entre las dos empresas.
› Las ganancias entre entidades en el inventario inicial o final.

Reglas para la consolidación del Estado de Situación Financiera:
1.- Por regla general todas las compañías
subsidiarias de una empresa tenedora deben formar
parte de los estados financieros consolidados.
2.- En la consolidación deben incluirse a todas
aquellas subsidiarias de las cuales se tenga control
de acciones con derecho a voto, aun cuando la
mayoría es que se tenga la mayoría de capital.
3.- En la consolidación deberán excluir conceptos
de por cobrar y por pagar entre las compañías que
sean consolidadas.
4.- Deben de eliminarse las inversiones de la
compañía tenedora en sus principales subsidiarias.
5.- En los casos de que la tenedora no sea propietaria de
la totalidad de acciones, la proporción del interés
minoritario o mayoritario, debe tratarse como pasivo para
efectos de consolidación.
6.- Para que los estados financieros consolidados,
presenten una situación financiera y resultados de
operación deberán aplicarse los principios de
contabilidad generalmente aceptados uniformemente
cuando las circunstancias sean similares.
7.- Los estados financieros de las subsidiarias deberán
ser presentadas a una misma fecha o con una diferencia
que no exceda de tres meses de la fecha de los estados
financieros consolidados.
 Puede darse el caso de que el proceso de consolidación una o
varias compañías subsidiarias, esto puede ser por las siguientes
excepciones:

a). - Subsidiarias en países extranjeros en los que exista

el control de cambios y/o restricciones para remitir
utilidades a la oficina matriz o tenedora:

b). - Subsidiarias dedicadas a actividades distintas en

naturaleza a las llevadas por el resto del grupo
económico.
 Notas a los estados financieros

› La Norma de Información Financiera NIF A-7 señala sobre

los estados financieros y sus notas “Forman un todo o
unidad inseparable y, por tanto, deben presentarse de
manera conjunta en todos los casos. La información que
complementa los estados financieros puede ir en el cuerpo
o al pie de los mismos o en páginas por separado”.
( párrafo 11) Debido a lo anterior las notas a los estados
financieros forman parte de los estados financieros.
› La información financiera deberá formularse en apego a las
normas éticas y reglas técnicas con un criterio de equidad
y una revelación suficiente.
En las notas se debe revelar:

› Cuando los estados financieros del periodo que precede han sido
afectados por ajustes posteriores.
› Hechos posteriores que afecten sustancialmente la situación financiera y
el resultado de operaciones de la entidad, entre la fecha en que son
relativos los estados financieros y en la que son emitidos.
› Cambios en la clasificación de las partidas en los estados financieros
comparativos. Las cifras por el periodo precedente deberán ser
cambiadas de acuerdo con las nuevas bases.
› Para que los usuarios estén en condiciones de evaluar el desempeño y
perspectivas de las entidades económicas es necesario revelar las
políticas contables y en su caso la explicación de algún cambio de
aplicación de una regla particular, política o procedimiento contable de un
periodo a otro, cuantificando la inconsistencia en las partidas afectadas.
En las notas se debe revelar:
La revelación de las políticas contables utilizadas pueden ser: el
método de valuación de la inversión en valores mobiliarios, la
valuación de derechos y fondos fideicomitidos, el método de
valuación de los inventarios y de la propiedad, planta y equipo, los
métodos y tasas de depreciación, tratamiento contable del impuesto
sobre la renta, valuación de inversiones en compañías asociadas o
subsidiarias no consolidadas, bases de consolidación, etcétera.
Cuando los estados financieros están formulados con apego a
ciertos lineamientos o reglamentaciones específicas, se deberá
revelar este hecho. La NIF B-13 (párrafo 19) señala que deben
revelarse a través de notas de los estados financieros los hechos
posteriores si su importancia lo amerita como:
Fluctuaciones cambiarias de la moneda, cambios en los precios de
realización de las inversiones temporales, ventas y abandonos.
Tarea
› Luego de leer el capítulo desarrolla las preguntas de la
pagina 163 y 164 de su libro de texto Prontuario de
finanzas empresariales
Gracias por su atención
Nos vemos en la próxima
 Tarea para la casa.

LUEGO DE LEER EL CAPITULO 1 DE SU LIBRO PÁG. 2 HASTA LA

79
RESPONDA:
1. ¿Que son las NIIF?
2. Los postulados básicos que identifican y
delimitan el ente económico.
1. Modelos de presentación del balance
general y presente imágenes de
3. Preparé un esquema con los estados ejemplo, (forma americana, inglesa,
financieros básicos según la NIIF 1
etc.)
4. Los postulados básicos que establecen las
bases para el reconocimiento contable de 2. Reglas de presentación de los estados
las transacciones, transformaciones internas financieros
y otros eventos.
3. Formas de presentación del estado de
5. Las características cualitativas de los resultados
estados financieros según NIIF 4.
6. Reconocimiento y valuación NIIF 6 4. Cuentas de componen el estado de
Resultados en sus diferentes métodos
7. Presentación y revelación.