TRABAJO FINAL DE ADMINISTRACION

FINANCIERA

EQUIPO DE TRABAJO:
MARIA DAYANA ZABALA ORTIZ 474794
OSCAR JULIAN REYES RODRIGUEZ 037230
DIEGO ALONSO MUÑOZ BAUTISTA
YAN CARLOS FORERO PARDO

DOCENTE :
WILLIAM JAVIER VILLALBA RODRIGUEZ
ESFA
ANALISIS VERTICAL
 ANALISIS VERTICAL "ACTIVO S"
ANALISIS VERTICAL 2018 ANALISIS VERTICAL 2019
120.00%
100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%
s r s r es s
les ne
s
ro ui
po ra nt
e
io ra nt o tiv
o nt
e O
ib io cie ob rie tar ob ad ec rie IV
an
g rs n eq c r n ac rr ie ir v f r T
nt ve in
a y a co ve co de al
e co C
i In sf ta tas no In tas s os es vo L
A
s al n en en sto ti E
vo vo p u tiv
o u ue ier len
t ac D
cti cti s, sc ac sc p an
c
va tal L
A A ade o tra tal o tra im fin u i T o T A
r eq
ied y To y p o to
s
y TO
op tes tes s en o
Pr ien ien vo um tiv
l l cti ec
C C A str Ef
In

ANALISIS VERTICAL "PASIVO + PATRIMONIO"

100.00%
60.00%
20.00%
-20.00%

2018 2019
 ANALISIS HORIZONTAL
ANALISIS HORIZONTAL

VARIACION ADSOLUTA VARIACION RELATIVA

Activos intangibles 10.348 8,13%

Inversiones 192.279 5,10%

Activos financieros 639 15,76%

Propiedades, planta y equipo 142.740 6,20%

Clientes y otras cuentas a cobrar -7.620 -46,96%

Total activo no corriente 338.386 5,44%

Inventarios 16.264 6,02%

Clientes y otras cuentas a cobrar 103.787 4,06%

Activos por impuestos corrientes 30.148 14,89%

Instrumentos financieros derivados -56.194 -80,71%

Efectivo y equivalentes al efectivo -51.021 -41,39%

Total activo corriente 42.984 1,33%

TOTAL DEL ACTIVO 381.370 4,04%

 2018 2019
Obligaciones por prestaciones por
6.512 2,35%
jubilación
Provisiones -154.407 -34,55%
Pasivos por impuestos diferidos 251.220 783,50%

Proveedores y otras cuentas a pagar 17.936 0,70%

Obligaciones con instrumentos financieros -14.195 -20,35%

Pasivos por arrendamiento 10.224 0,00%

Total pasivo no corriente 117.290 3,45%

Proveedores y otras cuentas a pagar 76.374 3,74%

Obligaciones con instrumentos financieros 5.092 15,39%

Instrumentos financieros derivados 9.820 42,14%

Provisiones 18.494 34,87%

Pasivos por arrendamiento 1.199 0,00%
Pasivos por impuesto corriente 11.579 3,90%
Total pasivo corriente 122.558 5,01%
TOTAL DEL PASIVO 239.848 4,10%
Capital ordinario 0 0,00%
Prima emisión 0,000000 0,00%
Otras reservas 232.852 12,32%
Ganancias acumuladas -651 0,07%
Utilidad del Ejercicio -90.679 -3,71%
Total patrimonio 141.522 3,94%

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 381.370 4,04%

 GRAFICA
ANALISIS HOTIZONTAL "ACTIVOS"
500,000 40.00%

20.00%
400,000

0.00%
300,000

-20.00%

200,000

-40.00%

100,000
-60.00%

0
r r -80.00%
bles n es
e r os
u ipo bra e nte
ri os b ra n tes d os tiv
o
e nt
e
V
O
g i io c i q o ri ta o i e a c ri I
er
s
an e ac r en ac r iv ef
e r CT
ntan v in a y s co n v s c or d er
al co A
i In sf t nt
a no I nt
a s s es tiv
o
EL
-100,000 -100.00%
vos v o p lan u e v o u e e sto
ie ro n t a c
ti ti c ti c u c e D
c c s, s ac s p an al al L
A A ade tra a l tra i m fin u iv T ot T A
o t o r eq
p ied s
y To s
y
s po to
s
y TO
o e e o en o
Pr ien
t
ien
t v v
l l cti trum ecti
C C A s Ef
In
ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ADSOLUTA ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA
 GRAFICA

ANALISIS HORIZONTAL "PASIVO + PATRIMONIO"

500,000 900.00%

800.00%
400,000
700.00%

300,000 600.00%

500.00%
200,000

400.00%

100,000
300.00%

0 200.00%
n s s r s o e r s s s o e e o n s s o o
c ió on e ido a ga iero en t ien t aga ie ro ad o on e en t ien t ie n t IVO ari isió rv a a da cic i on i NIO
r i i n
b ila visi ife a p anc a m orr a p a nc riv visi a m o rr o rr AS rd i em rese mul jer rim MO 100.00%
u o d s n d c s n e o d c c P o u E a t I
r j Pr to s n ta s fi re n no n ta s fi os d Pr ren sto iv o EL ita l im a tras ac del l p TR
-100,000
o s e r e r r e s D p P r s
O ia d ot PA a
sp o o o 0.00%
e p u e s cu e nt or a siv s c u ent cie o r a p u l p a L Ca c a T
on n A n id Y
ci -200,000 r im otra ru m s p l p a o tra rum in a m
s p o r i o ta O T a n a til O
a t o a t f o T U V
es
t
s p o s y in s siv Tot s y ins tos siv o s p
T G SI
-100.00%
r o r n P e a e
r n n a
P iv P A
o rp s iv do co do s co um e a s L
p a
P ve n e e s e
e e tr P E
es D
n r o io r ov ion Ins L
i o P a c P a c T A
ac ig ig TO
il g bl bl
b O O
O
2018 2019
ERI
 ANALISIS VERTICAL

ANALISIS VERTICAL "ERI"

100.00%
60.00%
20.00%
-20.00%

ANALISIS VERTICAL 2018 ANALISIS VERTICAL 2019

 ANÁLISIS HORIZONTAL ERI
ANALISIS HORIZONTAL

VARIACION ADSOLUTA VARIACION RELATIVA

Ventas netas -46.708 -1,02%

costo de ventas 274.549 23,86%

Utilidad bruta -321.257 -9,36%

Gastos de distribución -72.071 -19,75%

Gastos de mercadeo 3.211 1,16%

Gastos fijos -336.607 -33,06%

Otros ingresos (gastos) netos -91.423 -26,05%

Utilidad operacional -7.213 -0,34%

Gastos financieros -143.231 -46,62%

Método de participación -34.652 -3,41%

Utilidad antes de impuestos 101.366 3,58%

Provisión para impuestos sobre la renta -192.045 49,81%

Utilidad neta -90.679 -3,71%

Utilidad neta por acción básica en operaciones

-368 -3,71%
continuadas
 GRAFICA
ANALISIS HORIZONTAL "ERI"
400,000 60.00%

300,000
40.00%

200,000

20.00%
100,000

0 0.00%
as a n o os s l n s a ta as
tas nt ut ció de fij eto na os ció sto nt ne ad
ne ve br u rca s n cio cier p a u e a re d u
tas de ad rib e to s) ra an ci p el id
a tin
en til
id ist em as sto pe in rti im br til on
V sto ed d G g a d
o
s f p a d e o U c
-100,000 co U
sd to
s s( da to de es ss ne
s
to as e so tili as d o ant esto cio
as G
G gr U éto ad pu ra -20.00%
G
s in M lid im o pe
ti a
tro U pa
r en
-200,000
O
ó n s ica
isi bá
rov ión
P cc
o ra -40.00%
p
-300,000 ta
ne
ad
id
til
U
-400,000 -60.00%

ANALISIS HORIZONTAL VARIACION ADSOLUTA ANALISIS HORIZONTAL VARIACION RELATIVA

RAZONES E INDICADORES
 UAIDI

UAIDI
  2018 2019
UTILIDAD NETA 2.445.403 2.354.724
GASTOS FINANCIEROS 307.231 164.000

UAIDI 2.752.634 2.518.724

 ANF
ANF
  2018 2019
DEUDAD DE CORTO PLAZO 2.446.760 2.569.318
DEUDAD DE LARGO PLAZO 3.403.101 3.520.391
PATRIMONIO 3.590.716 3.732.238
ANF 9.440.577 9.821.947

GRAFICA ANF
12,000,000

10,000,000

8,000,000

6,000,000

4,000,000

2,000,000

0
DEUDAD DE DEUDAD DE PATRIMONIO ANF
CORTO PLAZO LARGO PLAZO

ANF 2018 ANF 2019

 CPPC

CPPC
   

      2018 2019 2018 2019 TASAS 2018 2019

DEUDAD DE CORTO
2.445.403 2.354.724
PLAZO
52% 52% 18% 9% 9%
DEUDAD DE LARGO
2.446.760 2.569.318
PLAZO

PATRIMONIO 4.582.164 4.535.456 48% 48% 20% 10% 10%

ANF 9.474.327 9.459.498 100% 100% 19% 19%

 COSTO PROMEDIO PONDERADO DE
CAPITAL
GRAFICA CPPC
10,000,000

9,000,000

8,000,000

7,000,000

6,000,000

5,000,000

4,000,000

3,000,000

2,000,000

1,000,000

0
DEUDAD DE CORTO PLAZO DEUDAD DE LARGO PLAZO PATRIMONIO ANF

CPPC 2018 CPPC 2019

 SVA- EVA
SVA - EVA
  2018 2019

EVA $ 962.013 $ 656.589

GRAFICA EVA

656588.82
EVA
962013.32

$- $ 200,000 $ 400,000 $ 600,000 $ 800,000 $ 1,000,000 $ 1,200,000

SVA - EVA 2018 SVA - EVA 2019

 EBITDA
EBITDA
  2018 2019

EBITDA 1.772.428 1.856.638

GRAFICA EBITDA

1,856,638

EBITDA

1,772,428

1,720,000 1,740,000 1,760,000 1,780,000 1,800,000 1,820,000 1,840,000 1,860,000 1,880,000

EBITDA 2018 EBITDA 2019

 EBIT

EBIT
  2018 2019
EBIT 1.772.428 1.856.638

GRAFICA EBIT

1,856,638

EBIT

1,772,428

1,720,000 1,740,000 1,760,000 1,780,000 1,800,000 1,820,000 1,840,000 1,860,000 1,880,000

EBIT 2018 EBIT 2019

MARGEN DEL EBITDA

MARGEN DE EBITDA
  2018 2019
MARGEN DE EBITDA 39% 41%

MARGEN DE EBITDA

0.39
0.41 2018
2019