03/02/2021

UNIDAD VI – SOLVENCIA Y SOLIDEZ

FINANCIERA
 Proverbios 3:5-6
Confía en el SEÑOR con todo tu corazón, y no te
apoyes en tu propio entendimiento.
Reconócele en todos tus caminos, y El enderezará
tus sendas.
 SOLVENCIA FINANCIERA

Capacidad de una empresa para cumplir todas sus

obligaciones sin importar su plazo.

En ocasiones es referida como liquidez, pero ésta es

solo uno de los grados de solvencia. 
Se dice que una empresa cuenta con solvencia
cuando está capacitada para liquidar los pasivos
contraídos al vencimiento de los mismos y
demuestra que podrá conservar dicha situación en el
futuro (compromisos a largo plazos).

En el análisis de la solvencia deben incluirse todos

los compromisos (a corto y a largo plazo) y todos los
recursos (a corto y a largo plazo). 
 GRADOS DE SOLVENCIA

Solvencia final. Diferencia existente entre el activo

total y el pasivo exigible, se le llama final porque
sería la empleada en el caso de una liquidación
empresarial.

A través de ella se mide si el valor de los bienes del

activo respaldan la totalidad de las deudas contraídas.
Solvencia corriente (Liquidez). Consiste en la
relación entre el activo corriente y el pasivo
corriente.

Evidencia la capacidad de atender las deudas en el

corto plazo sin interferencias al proceso productivo
ni a la estructura financiera de la empresa.
ALGUNAS MEDIDAS PARA PRESERVAR
LA SOLVENCIA EN ÉPOCA DE CRISIS

1.Previsión cronológica: Tener un amplio

panorama de los ingresos que se generan de forma
constante y estimar gastos, costos, pagos de todas y
cada una de las obligaciones adquiridas, permitirá
tener un estimado de con cuánto capital se puede
disponer cada mes. Lo ideal es mantener un fondo
de emergencia en caso de requerirlo.
2.Equilibrio entre compra y venta: Si otorgas
facilidades de pago a tus clientes e incluso planes de
pago en mensualidades, los ingresos deberán ir de la
mano con los gastos, los pagos a proveedores y
demás gastos, deben estar planeados entorno a los
tiempos de cobranza. Lo más recomendable es
establecer plazos.
3.Cubrir necesidades antes de dar créditos: Si bien
otorgar un crédito a los clientes se ha vuelto necesario
para incrementar las ventas, también debe ser
necesario establecer montos que permitan cubrir
todas las cuestiones operativas, pero siempre tener ya
cubierto ese monto porque el crédito no otorga la
liquidez que se requiere de manera inmediata.
4.Sistemas de cobranza: Para mantener una buena
salud financiera, se debe estar pendiente de todas las
cuentas por cobrar y llevar un control casi obsesivo
de los ingresos, lo más recomendable es no gastarse
el dinero antes de tenerlo ya que si esos pagos no son
realizados, podrían dañar gravemente la liquidez de la
compañía.
5. Los sueldos son primero: Ninguna empresa puede
mantener a su fuerza de trabajo si no se cumple con
este beneficio, el sueldo debe ser en todo momento
prioridad y de ser posible tener contemplado por lo
menos tres meses de sueldo por empleado en la
cuenta para poder sobrevivir ante un problema o
crisis.
 INSTRUMENTOS DE INFORMACIÓN
SOBRE SOLVENCIA

La contabilidad, por medio de los estados financieros,

debe proporcionar información adecuada y suficiente
a sus usuarios para que éstos cuenten con los
elementos necesarios para la toma de decisiones.
ESTADO DE POSICIÓN DE RECURSOS
NETOS GENERADOS Y SU
FINANCIAMIENTO

Su objetivo es el de revelar la generación de fondos

internos de la empresa provenientes de su operación
esencial, separadamente de:

•La acción de tesorería

•Las cargas fiscales y de financiamiento
•Los pagos de dividendos a los accionistas
 RESULTADOS MONETARIOS Y SUS
EFCTOS EN LA SOLVENCIA

Los valores monetarios se caracterizan porque se

dispondrá de ellos mediante transacciones de cobro o
de pago con terceros y porque sus montos se
estipulan en un valor nominal fijo en la moneda de un
país.

Estos conceptos, al retenerlos en época de inflación

generan una utilidad en el caso de pasivos y una
pérdida en el caso de los activos monetarios.
Cuando los activos monetarios exceden al monto de
los pasivos quiere decir que la empresa ha invertido
parte de su patrimonio en activos monetarios; los que
por mantener su valor nominal, sufren un deterioro de
poder de adquisición de otros bienes y servicios.

Por el contrario las empresas que aplican los recursos

del crédito que les ha sido otorgado por terceros, en la
inversión de bienes muebles e inmuebles, inventarios
y acciones (activos no monetarios) ganan.
 MEDIDAS PARA MEJORAR LA
SOLVENCIA EN ÉPOCAS DE INFLACIÓN

1. Administración de valores monetarios: incluye

el efectivo e inversión en valores bursátiles (en
maquinarias, mobiliarios, muebles, materias primas,
etcétera) y, las cuentas y documentos por pagar
(fomentando ventas de contado, concediendo corto
plazo de pago y aumentando tasas de interés).
2.Financiamiento de inversiones con pasivos:
Cuando se efectúan inversiones en valores no
monetarios, que aumentan su valor nominal en época
de inflación y dichas inversiones se financian con
pasivos, que continúan siendo exigencias en la
cantidad de unidades monetarias convenidas, no
obstante la baja de poder adquisitivo de la moneda, se
produce una utilidad.
3.Costo de capital y estructura financiera: La baja
gradual del poder adquisitivo de dinero, provoca un
aumento del costo del capital que las empresas
utilizan para financiar sus inversiones.

Esto conduce a que la administración de las entidades

utilicen con eficiencia el capital prestado, de manera
que se satisfagan las necesidades de inversión y se
generan fondos suficientes para atender el pago de la
deuda.
¡¡¡DIOS NOS BENDIGA!!!