Tema 1. Análisis de la empresa.

Introducción

ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO DE LA EMPRESA

TEMA 1. ANÁLISIS DE LA EMPRESA. INTRODUCCIÓN

TRANSPARENCIAS DE TEORÍA

Análisis Económico y Financiero de la Empresa. UAB. Magdalena Monserrat, Gonzalo Rodríguez, Mª Rosa Rovira, Inmaculada Ruiz, Josep Mª Salas, Magda Solà 1
 Tema 1. Análisis de la empresa. Introducción

ÍNDICE
1. Definición de análisis empresarial
2. Objetivos del análisis empresarial
3. Fases del análisis empresarial
4. Tipos de análisis empresarial
1. Interno / externo
2. Cuantitativo / cualitativo
3. Patrimonial / financiero / económico
5. La demanda de información empresarial
6. La oferta de información empresarial
7. La regulación de la oferta de información

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1.- DEFINICIÓN DE ANÁLISIS EMPRESARIAL

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ANÁLISIS ECONÓMICO

• El análisis económico es la base del estudio

teórico y académico de las ciencias económicas.
Estudia el comportamiento racional de los
individuos y organizaciones a la hora de tomar
decisiones económicas y su interacción con el
resto de agentes.

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DEFINICIÓN DE ANÁLISIS EMPRESARIAL

• Definición general (RAE). ANÁLISIS. : Distinción y separación de las partes de un
todo hasta llegar a conocer sus principios y elementos.

• (González Pascual, 2008). ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES:

Disciplina que tiene como objetivo enseñar los instrumentos y procedimientos para:
• Conocer la situación (patrimonial, económico y financiera) de una empresa.
• Determinar las causas que han motivado la actual situación.
• Establecer las situaciones de equilibrio.
• Aconsejar actuaciones concretas tendentes a corregir situaciones de desequilibrio.

• El proceso de ANÁLISIS EMPRESARIAL consiste en la aplicación de

herramientas y técnicas a los estados y datos financieros con el fin de obtener
medidas y relaciones significativas útiles para la toma de decisiones.
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2.- OBJETIVOS DEL ANÁLISIS EMPRESARIAL

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OBJETIVOS DEL ANÁLISIS EMPRESARIAL

• OBJETIVO GENÉRICO DEL ANÁLISIS:

• Proporcionar información para el proceso de toma de decisiones.
• Decisión: elección de entre dos o más alternativas

TIPOS DE DECISIONES  EJEMPLO

Trascendentales  Fusión
Estratégicas Ubicación de la fábrica 
Tácticas Selección de clientes 
Operativas  Formalización de venta 
Robotizadas  Emisión de facura 
…

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OBJETIVOS DEL ANÁLISIS EMPRESARIAL

EJEMPLO DE PROCESO DE DECISIÓN ESTRATÉGICA
DEFINICIÓN ELABORACIÓN IMPLEMENTACIÓN

Estimaciones
Conocimiento Búsqueda de Variables Elección Comunicación
situación alternativas Alternativa
Parámetros Delegación

Proyecciones
Actuaciones
Necesidades Càlculos

Impactos
Comparación resultados
Objetivos interpretación actuaciones
causa efecto

CONTROL

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OBJETIVOS DEL ANÁLISIS EMPRESARIAL

• OBJETIVOS GENERALES DEL ANÁLISIS:

• Conocer la situación actual de una empresa

• Investigar las causas de la gestión de la empresa que explican su situación actual

(análisis retrospectivo)

• Predecir el desarrollo futuro (análisis prospectivo)

• Identificar y explicar cambios de tendencias

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OBJETIVOS DEL ANÁLISIS EMPRESARIAL

• EJEMPLOS DE OBJETIVOS ESPECÍFICOS DEL ANÁLISIS:

• Concesión de un préstamo
• Inversión en una empresa
• Determinación del valor de una empresa
• Negociación de un convenio
• Financiación que necesita una actividad
• Procedencia de los resultados de la empresa
• Recuperación de la inversión
• Rentabilidad (relación entre medios empleados y lo obtenido)
• Crecimiento
• Evaluación de la gestión de la empresa
• …

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3.- TIPOS DE ANÁLISIS EMPRESARIAL

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TIPOS DE ANÁLISIS EMPRESARIAL. INTERNO / EXTERNO

ANÁLISIS INTERNO
• Es el realizado desde dentro de la empresa.

• Conoce la realidad de la empresa.

• Tiene la posibilidad de extraer más información del sistema.

ANÁLISIS EXTERNO
• Es el realizado desde fuera de la empresa.
• Desconoce de primera mano la realidad de la empresa, y realiza el análisis a través
de información que le es suministrada.
• No tiene capacidad de extraer información de forma directa de la empresa.

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TIPOS DE ANÁLISIS EMPRESARIAL. PATRIMONIAL / FINANCIERO / ECONÓMICO

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4.- LA REGULACIÓN DE LA OFERTA DE INFORMACIÓN

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LA REGULACIÓN DE LA OFERTA DE INFORMACION EMPRESARIAL

Con el fin de que las empresas divulguen información que sea útil a la sociedad, se
elaboran unos estándares contables (principios de contabilidad generalmente
aceptados) con las siguientes características:
• Lenguaje estándar
• Presentan en pocas medidas una realidad compleja
• Traducen una realidad compleja a números
• Permiten la comparabilidad de los números entre individuos y en el tiempo
• Son objetivos

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LA REGULACIÓN DE LA OFERTA DE INFORMACION EMPRESARIAL

En Colombia, se suele suministrar la siguiente información a la mayoría de empresas:

• Balance
• Cuenta de Pérdidas y Ganancias
• Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
• Estado de Flujos de Efectivo (según tamaño)

Asimismo, el informe de auditoría acompaña a los estados contables anteriores,

ofreciendo información sobre la veracidad de los datos.

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¿Podemos decir algo sobre la toma de

decisiones de los agentes económicos?
Coste de Oportunidad: el coste de algo es aquello a lo que
se renuncia para conseguirlo
¿Cuál es el coste de estudiar en la universidad?
Costes monetarios: matrícula, libros, alojamiento,
comidas...
pero... lo anterior no representa aquello a lo que
renunciamos para estudiar un año en la
universidad
(ese trabajillo en la empresa de tu tío)
Coste de oportunidad de una cosa es aquello a lo que
renunciamos para conseguirla. Dicho de otro modo, es
el valor de la siguiente mejor alternativa. El coste de
oportunidad es el coste relevante en la toma de
decisiones.