LES DAMOS LA BIENVENIDA A NUESTRAS

CONFERENCIAS MAGISTRALES
CURSO: FINANZAS PARA NO FINANCIEROS

AYARZA CARBONE JOEL FERNANDO

MBAº Mgtª Lic. Administracion.
GERENTE GENERAL DE EXCORPERU SRL
GERENTE GENERAL DE GRUPO INTERNACIONAL GIS SRL
GERENTE GENERAL DE CONSTRUCTORES PERU SAC
LAS FINANZAS
LAS FINANZAS
Composición del Estado de Situación Financiera (Activo, Pasivo y Patrimonio)
Composición del Estado de Situación Financiera (Activo, Pasivo y Patrimonio)
Composición del Estado de Situación Financiera (Activo, Pasivo y Patrimonio)
Composición del Estado de Situación Financiera (Activo, Pasivo y Patrimonio)
Composición del Estado de Situación Financiera (Activo, Pasivo y Patrimonio)
 EL PATRIMONIO
• Los activos de una compañía siempre estarán
financiados con dos fuentes de recursos que son los
Recursos de Deuda o Pasivos (Obligaciones
comerciales con terceros ) y Capital Propio o
Patrimonio ( Aportes, Utilidades y Valorizaciones a
cargo de los Socios).

Activos = Pasivo + Patrimonio

Patrimonio = Activos - Pasivos

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 Balance General

Unidad
Empresarial Pasivos
Inversionistas
Activos

Patrimonio

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Unidad 2:
Herramientas para
análisis financiero

- Análisis Vertical y Horizontal

de Estados Financieros
- Elaboración y Análisis de
Presupuestos
- Flujo de caja Operativo y
Flujo de Caja Financiero
 Estado de Resultados
• El estado de resultados nos muestra la utilidad o pérdida de la empresa en
un período contable.

• Este estado resume los ingresos y egresos que se producen en la compañía

en un período dado.

• El estado de resultados varía de acuerdo al tipo de empresa. Existen

estados de resultados típicos para empresas de servicios, comerciales o
manufactureras.
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 Estado de Resultados
Ventas
- Costo de la mercancía vendida
Estructura
= Utilidad bruta.
- Gastos de administración Operativa
- Gastos de ventas
= UO (Utilidad Operativa)

+ Otros Ingresos Estructura No

- Otros Egresos Operativa
= UAII (Utilidad antes de intereses e imptos)

- Intereses
= UAI Estructura
- Impuestos. Financiera
= Utilidad Neta.

24
 Estado de Resultados
MARKET360 SA.
31 de diciembre 2020

Ingresos por ventas 20.000.00

- Costo de ventas 8.000.00

= Margen bruto. 12.000.00
+ Otros ingresos 1.000.00
- Otros gastos. 5.000.00
= Utilidad gravable. 8.000.00
- Impuestos. 2.400.00
= Utilidad Neta 5.600.00
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Análisis de Entorno de la Empresa
Futuro

Plan
Plan
Estratégico
Estratégico

Hoy Productos
Productos

•• Análisis
AnálisisExterno.
Externo.
–– Amenazas.
Amenazas.
–– Oportunidades. Proveedores Clientes
Oportunidades. Proveedores Empresa Clientes
•• Análisis
AnálisisInterno.
Interno.
–– Fortalezas
Fortalezas
–– Debilidades.
Debilidades.

Sustitutos
Sustitutos
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 Análisis Financiero
• Análisis Vertical. Conocida también como normalización de los estados
financieros, consiste en expresar cada cuenta como un porcentaje de un
subgrupo de cuentas o del total de las partidas que constituyen el estado
financiero.

– Su objetivo es determinar el porcentaje que ocupa cada cuenta sobre el total de

los estados financieros y observar su comportamiento a lo largo de la vida de la
empresa.
– La participación de cada cuenta entre los totales debe obedecer a la actividad
económica de la compañía, a estándares de la industria y a políticas de la alta
dirección de la compañía.

• Análisis Horizontal. Esta herramienta de análisis financiero consiste en

determinar , para dos o mas estados contables consecutivos, las tendencias
de cada una de las cuentas que conforman dichos estados.

– Su importancia radica en el control que puede hacer la empresa sobre cada una
de las partidas de sus estados Financieros.
– Las tendencias pueden realizarse en valores absolutos, pesos, o en valores
relativos, porcentajes.

27
 Análisis Vertical
Estado de Resultados
20192004 2020 2005
Ventas 17.000 100,00% 18.500 100,00%
Costo de las ventas (8.250) -48,53% (8.900) -48,11%
Depreciación (1.500) -8,82% (1.500) -8,11%
Margen Bruto 7.250 42,65% 8.100 43,78%
Gastos de Administración y Ventas (1.260) -7,41% (1.320) -7,14%
Margen Operacional 5.990 35,24% 6.780 36,65%
Gastos financieros (600) -3,53% (400) -2,16%
Otros ingresos netos 661 3,89% 831 4,49%
Utilidad antes de impuestos 6.051 35,59% 7.211 38,98%
Provisión de impuestos (2.330) -13,70% (2.776) -15,01%
Margen Neto 3.721 21,89% 4.435 23,97%

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 Análisis Vertical
Balance general 2019 2004 2020 2005

Caja y Bancos 16.621 58,59% 20.709 66,09%

CxC 2.833 9,99% 3.083 9,84%
Inventarios 1.417 4,99% 1.542 4,92%
Activos corrientes 20.871 73,56% 25.334 80,85%

Propiedad planta y equipo 15.000 52,87% 15.000 47,87%

Depreciación acumulada (10.500) -37,01% (12.000) -38,30%
Propiedad planta y equipo neta 4.500 15,86% 3.000 9,57%
Otros activos 3.000 10,57% 3.000 9,57%
Total activos fijos 7.500 26,44% 6.000 19,15%

Total activos 28.371 100,00% 31.334 100,00%

Cuentas por pagar 1.031 3,63% 1.113 3,55%

Impuestos por pagar 2.330 8,21% 2.776 8,86%
Porción corriente 2.000 7,05% 2.000 6,38%
Pasivos corrientes 5.361 18,90% 5.889 18,79%

Créditos L.P. 2.000 7,05% 0 0,00%

Otros pasivos L.P. 0 0,00% 0 0,00%
Total pasivos L.P. 2.000 7,05% 0 0,00%

Total pasivo 7.361 25,94% 5.889 18,79%

Capital 8.000 28,20% 8.000 25,53%

Utilidades retenidas 9.289 32,74% 13.010 41,52%
Utilidad del período 3.721 13,12% 4.435 14,15%
Total patrimonio 21.010 74,06% 25.445 81,21%

Total Pasivo y Patrimonio 28.371 100,00% 31.334 100,00%

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 Análisis Horizontal

Estado de Resultados
2019
2004 2020
2005 Variación Porcentaje
Ventas 17.000 18.500 1.500 8,82%
Costo de las ventas (8.250) (8.900) (650) 7,88%
Depreciación (1.500) (1.500) (1.500) 100,00%
Utilidad Bruta 7.250 8.100 850 11,72%
Gastos de Administración y Ventas (1.260) (1.320) (60) 4,76%
Utilidad operacional 5.990 6.780 790 13,19%
Gastos financieros (600) (400) 200 -33,33%
Otros ingresos netos 661 831 170 25,71%
Utilidad antes de impuestos 6.051 7.211 1.160 19,17%
Provisión de impuestos (2.330) (2.776) (447) 19,17%
Utilidad neta 3.721 4.435 713 19,17%

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 Análisis Horizontal
Balance general
2019
2004 2020
2005 Variación Porcentaje
Caja y Bancos 16.621 20.709 4.088 24,59%
CxC 2.833 3.083 250 8,82%
Inventarios 1.417 1.542 125 8,82%
Activos corrientes 20.871 25.334 4.463 21,38%

Propiedad planta y equipo 15.000 15.000 0 0,00%

Depreciación acumulada (10.500) (12.000) (1.500) 14,29%
Propiedad planta y equipo neta 4.500 3.000 (1.500) -33,33%
Otros activos 3.000 3.000 0 0,00%
Total activos fijos 7.500 6.000 (1.500) -20,00%

Total activos 28.371 31.334 2.963 10,44%

Cuentas por pagar 1.031 1.113 81 7,88%

Impuestos por pagar 2.330 2.776 447 19,17%
Porción corriente 2.000 2.000 0 0,00%
Pasivos corrientes 5.361 5.889 528 9,85%

Créditos L.P. 2.000 0 (2.000) -100,00%

Otros pasivos L.P. 0 0 0 N.A.
Total pasivos L.P. 2.000 0 (2.000) -100,00%

Total pasivo 7.361 5.889 (1.472) -20,00%

Capital 8.000 8.000 0 0,00%

Utilidades retenidas 9.289 13.010 3.721 40,06%
Utilidad del período 3.721 4.435 713 19,17%
Total patrimonio 21.010 25.445 4.435 21,11%

Total pasivo y patrimonio 28.371 31.334 2.963 10,44%

31
 Culminada la charla con mucho gusto estaremos
adsolviendo sus consultas / preguntas referidas al
tema.
 ¡ MUCHAS GRACIAS!!!

fernandoayarzacarbone@gmail.com

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Unidad 1: Estado de Situación
Financiera y Estado de
Resultados

- Composición del Estado de

Situación Financiera (Activo,
Pasivo y Patrimonio)
- Composición del Estado de
Resultados (Ingresos, Costos y
Gastos)
- Composición del Estado de
Cambios en el Patrimonio
- Estado de Flujos de Efectivo