Ingeniería Económica

Análisis de Sensibilidad
• Fernanda Guadalupe Cervantes Negrete
• Edson Cervantes Vázquez
• Juan Alejandro Ponce Barajas
• Laura Elizabeth Pérez Granados
• Armando Padrón Espinoza
• Francisco Samuel Neri Mata
• Bianca Janet Cabrera Contreras
• Oswaldo Soria
¿Qué es el análisis de Sensibilidad?
• En los estudios de ingeniería económica, el
análisis de sensibilidad es una metodología no
probabilista, asequible con facilidad, para
obtener información sobre el impacto
potencial de la incertidumbre en las
estimaciones de factores seleccionados. Su
uso rutinario es fundamental para el
desarrollo de la información económica que
es útil en los procesos de toma de decisiones.
 2.5.2La sensibilidad en las
alternativas de Inversión.

• En el análisis económico de la mayor parte de

los proyectos de ingeniería, resulta útil
determinar cuán sensible es la situación a los
distintos factores que entran en juego, de
manera que se les tome en cuenta en forma
apropiada en el proceso de decisión. 
• . En general, sensibilidad significa la magnitud
relativa del cambio en la medición de la
ventaja (tal como el VP o la TIR) que ocasiona
uno o más cambios en los valores estimados
de los factores del estudio. A veces, la
sensibilidad se define de manera más
específica como la magnitud relativa del
cambio en uno o más factores que revertiría la
decisión entre las alternativas de un proyecto
o decisión acerca de la aceptación económica
de un proyecto.
Al realizar un análisis de sensibilidad completo se sigue
este procedimiento general, cuyos pasos son:
•Determinar qué parámetro(s) de interés podrían variar
respecto del valor estimado más probable.
•Seleccionar el rango probable de variación y su
incremento para cada parámetro.
•Elegir la medida de valor.
•Calcular los resultados para cada parámetro utilizando
la medida de valor como base.
•Para interpretar mejor la sensibilidad, ilustre
gráficamente el parámetro versus la medida de valor.
 Ejemplo
• Wild Rice, Inc., está considerando la compra de un nuevo
activo para el manejo automatizado del arroz. Las
estimaciones más probables son un costo inicial de $80
000, un valor de salvamento de cero y un flujo de efectivo
antes de impuestos (FEAI) por año t de la forma $27 000 –
2 000t. La TMAR de la compañía varía entre 10 y 25%
anual para los diferentes tipos de inversiones en activos.
La vida económica de maquinaria similar varía entre 8 y
12 años. Evalúe la sensibilidad de VP variando a) la TMAR,
a la vez que supone un valor nconstante de 10 años y b) n,
mientras la TMAR es constante al 15% anual. Realice el
análisis a mano y por computadora.
 2.5.2 Valor Esperado y Árbol de
decisión
• El valor esperado puede interpretarse como un
promedio de largo plazo observable, si el proyecto se
repite muchas veces.

•  Es la ganancia o pérdida media resultante de una

situación teniendo en cuenta todos los resultados
posibles.
El valor esperado E(X) se calcula mediante la
relación:

Donde:
Xi = Valor de la variable X
P(Xi) = Probabilidad de que ocurra el valor
específico de X
• Las probabilidades siempre se expresan
correctamente en forma decimal.

• En todas las ecuaciones de probabilidad los valores

P(Xi) para una variable X deben totalizar 1.
Ejemplo:
• Un hotel del centro de la ciudad está ofreciendo un
nuevo servicio para viajeros de fin de semana. El
gerente estima que, para un fin de semana típico, existe
una posibilidad de 50% de tener un flujo de efectivo
neto de $5 000 y una posibilidad de 35% de tener $10
000. También estima que existe una pequeña
posibilidad (5%) de que no haya flujo de efectivo y un
10% de que exista una pérdida de $500, que es el costo
estimado para personal adicional y recursos para ofrecer
el servicio. Determine el flujo de efectivo neto esperado.
Solución
•  X = Flujo de efectivo neto en pesos.
•  P(X) = La representación de las probabilidades
asociadas.

E(X) = 5 000(0.5) + 10 000(0.35) + 0(0.05) – 500(0.1)

= $5 950

Aunque la posibilidad de “ningún flujo de efectivo” no

aumenta ni disminuye E(X), se incluye porque hace que
los valores de probabilidad sumen 1.0 y vuelve
completo el cálculo.
Ejercicio:
• Una ama de casa desea poner a la venta
desayunos a domicilio. Ella estima una
posibilidad de 40% tener flujos de efectivo
netos de $2,000, $1800 y $2,300 pesos en las
siguientes tres semanas. Determine el flujo de
efectivo neto espera.
Árbol de decisión
La evaluación de alternativas puede requerir una
serie de decisiones en las cuales el resultado de
una etapa es importante para la siguiente etapa
en la toma de decisiones. Cuando es posible
definir claramente cada alternativa económica y
se desea considerar explícitamente el riesgo, es
útil realizar la evaluación utilizando un árbol de
decisión, que incluye:
• Más de una etapa de selección de alternativas.
• La selección de una alternativa en una etapa
que conduce a otra etapa.
• Resultados esperados de una decisión en cada
etapa.
• Estimaciones de probabilidad para cada
resultado.
• Estimaciones del valor económico (costo o
ingreso) para cada resultado.
Ejemplo
Una compañía de seguros nos ofrece una indemnización
por accidente de $210,000. Si no aceptamos la oferta y
decidimos ir a juicio podemos obtener $185,000,
$415,000 o $580,000 dependiendo delas alegaciones
que el juez considere aceptables. Si perdemos el juicio,
debemos pagar las costas que ascienden a $30,000.
Sabiendo que el 70% de los juicios se gana, y de estos,
en el 50% se obtiene la menor indemnización, en el
30% la intermedia y en el 20% la mas alta, determina la
decisión mas acertada
• EJERCICIO

• Almacenes La Ganga tiene un stock de 700 electrodomésticos de varias

marcas en la ciudad de México, de los cuales, 150 pertenecen a la marca
LG, 300 a la INDURAMA y el resto a SONY, de los cuales sabe que el
80% es de buen estado de LG, el 75% de INDURAMA en buen estado y el
90% de SONY en buen estado.
• Un cliente desea comprar un electrodoméstico y lo escoge al azar.
• ¿Cuál es la probabilidad de que el electrodoméstico seleccionado esté
defectuoso?
• ¿Cuál es la probabilidad de que el cliente escoja un electrodoméstico
SONY y que esté defectuoso?
• ¿Cuál es la probabilidad de que el cliente escoja un electrodoméstico
INDURAMA y que no esté defectuoso?  
• ¿Cuál es la probabilidad de que el cliente escoja un electrodoméstico
INDURAMA o SONY y que no esté defectuoso?
• Probabilidad de producto defectuoso
• 30 + 75 + 25= 130 pz 700pz---------100% 130pz----------
X
• Probabilidad de que el cliente escoja un electrodoméstico
SONY y que esté defectuoso
• 700pz---------100% SONY 25pz---------X
• Probabilidad de que el cliente escoja un electrodoméstico
INDURAMA y que no esté defectuoso
• 700pz--------100% INDURAMA 225pz--------X
• probabilidad de que el cliente escoja un electrodoméstico
INDURAMA o SONY y que no esté defectuoso.
• 225 + 225= 450 700pz---------100% INDURAMA Y
SONY 450pz---------X
 RESULTADO
•¿Cuál es la probabilidad de que el electrodoméstico seleccionado
esté defectuoso? La probabilidad es de 18.57%
• 
•¿Cuál es la probabilidad de que el cliente escoja un electrodoméstico
SONY y que esté defectuoso? La probabilidad es de 3.57%
• 
•¿Cuál es la probabilidad de que el cliente escoja un electrodoméstico
INDURAMA y que no esté defectuoso? La probabilidad es de
32.14%
• 
•¿Cuál es la probabilidad de que el cliente escoja un electrodoméstico
INDURAMA o SONY y que no esté defectuoso? La probabilidad
es de 64.28%
Los árboles de decisión:

• Dan un panorama visual completo

• Todas las opciones pueden ser evaluadas
• Permiten evaluar consecuencias
• Guía sobre cómo asignar valores y
probabilidades
• Permite decidir en base a información
(datos) o estimaciones