UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CENTRO DEL PERÚ

FACULTAD DE INGENIERÍA METALÚRGICA Y DE MATERIALES

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

PROYECTO PRIVADO - GENERALIDADES

Ing. RAÚL W. CARRIÓN CORNEJO

 ¿QUÉ ES UN PROYECTO?

Proyecto es el conjunto de actividades,

planificadas, ejecutadas y supervisadas que, con
recursos finitos, tiene como objeto crear un
producto o servicio único.

CARACTERÍSTICAS DE UN PROYECTO:

1. Persecución de uno o varios

objetivos.
2. Actividades planificadas, ejecutadas y
supervisadas.
3. Disponibilidad limitada de recursos.
4. Limitado en el tiempo.
5. Con resultado único.
 1. Proyecto clásico
2. Proyecto de investigación
3. Estudios y análisis
Alcance
4. Estudios de viabilidad
5. Proyecto industrial

1. Proyectos de Ingeniería
2. Proyectos de Consultoría
Objeto 3. Proyectos de Desarrollo
BASADO 4. Proyectos de Investigación
EN 5. Proyectos Ambientales

1. Proyectos Externos
Quién 2. Proyectos Internos

1. Proyectos públicos
Cliente 2. Proyectos privados
PROYECTO PRIVADO
 ¿QUÉ ES UN PROYECTO PRIVADO?

Los proyectos de uso privados pueden definirse como

instrumentos de decisión, que orientan y apoyan el
proceso racional de toma de decisiones.

Permite juzgar cuantitativa

y cualitativamente las
ventajas y desventajas en
la asignación de recursos.

Con
Con el fin de determinar la
rentabilidad socioeconómica y
privada del proyecto y en base a
esta, se realizará el programa de
inversión.
OBJETIVO
Lograr una rentabilidad económica-
financiera, de tal modo que permita
recuperar la inversión de capital puesta por la
empresa o inversionistas diversos, en la
ejecución del proyecto.
 Son proyectos preparados y
ejecutados por personas:

Naturales o Jurídicas

Con recursos:

Privados o De crédito

Buscando siempre:

Las mejores oportunidades

de inversión y la mejor
rentabilidad.
 La investigación y análisis
La creación de un nuevo negocio

El lanzamiento de un
La ampliación de las instalaciones nuevo producto
de una industria
La provisión de servicios
El aprovechamiento de un vacío
en el mercado
La sustitución de la producción
El reemplazo de tecnología artesanal por la fabril

Reyes
 DIFERENCIA ENTRE PROYECTO PRIVADO Y PUBLICO

 Es realizado por un empresario

 Busca cumplir con objetivos sociales a
particular para satisfacer sus
través de metas gubernamentales o
objetivos.
alternativas, empleadas por programas
 Los beneficios que la espera del
de apoyo.
proyecto, son los resultados del
 Los términos evolutivos estarán
valor de la venta de los productos
referidos al término de las metas bajo
(bienes o servicios), que generara
criterios de tiempo o alcances
dicho proyecto.
poblacionales.
 Son financiados por capital privado y
 Son para un beneficio publico y
pueden ser también financiados con
común, generalmente son financiados
capital publico, pero la finalidad de
con dinero publico (parte de un
estos es generar ingresos con fines
presupuesto gubernamental).
de lucro para algún particular.
La evaluación privada de proyectos
supone que, la riqueza expresada en
dinero, constituye el único interés del
inversionista privado.

empla beneficios y costos

Contemplan
que afectan directamente a los
dueños del proyecto.
Idea (Iniciativa de Inversión)
Estudio a Nivel de Perfil
Estudios de Prefactibilidad
Estudio de Factibilidad
I N C E RT I D U M B R E

IDEA PERFIL P R E - FA C T I B I L I D A D FA C T I B I L I D A D
 Es la primera etapa y la más importante.
 Identificar el problema a solucionar o la
necesidad a satisfacer.
 Plantear las metas a alcanzar.
 Identificar opciones básicas de solución.
 Plantear las mejores opciones a estudiar
más profundamente.
 PERFIL
 Es un primer documento
idea que tenemos en mente.
 Determinar la viabilidad técnica, económica y legal
del proyecto.
 Se elabora con información existente del juicio común
u opinión de los expertos. Estimaciones muy
globales.
Las opciones son:

Profundizar Ejecutar
E

Postergar Abandonar
17
  Se examina con más detalle las opciones
viables desde el punto de vista técnico,
económico y legal.
 Estudiar aspectos tales como mercado,
localización, tamaño y momento óptimo.
 Fuentes secundarias de información.

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 Es un análisis más profundo de la opción viable
determinada en la fase anterior.
 Se debe definir localización, tamaño, tecnología,
calendario de ejecución y fecha de puesta en
servicio.
 Realizar análisis de sensibilidad.
 Fuentes primarias de información.

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 ESQUEMA
1. Resumen Ejecutivo
2. Definición del proyecto
3. Estudio de Mercado
4. Estudio Técnico
5. Estudio Legal y del Medio Ambiente
6. Estudio de la Organización
7 Estudio de costos, ingresos, inversión y
financiamiento
8. Evaluación Económica y Financiera
9. Conclusiones y Recomendaciones

20
Un resumen ejecutivo es una síntesis de
los aspectos más relevantes del proyecto,
el cual se presenta al inicio del estudio de
pre–inversión para facilitar al lector tener
una primera visión global del proyecto y
sus características.
 DEFINICIÓN DEL PROYECTO
Nombre. La denominación o razón
social que identificará al proyecto.

Naturaleza. Especificar si la actividad económica.

Ubicación. Lugar geográfico.

Unidad Promotora y Unidad Ejecutora.

Inversionistas y quienes desarrollarán el estudio

Concepción del Problema. Justificación.

Objetivos del Proyecto

Objetivos del Estudio

Estrategias
 ESTUDIO DE MERCADO
Considerar la potencialidad de la
demanda del bien o servicio que desea
lanzar al mercado.
Clientes potenciales para el proyecto.
Determinar la tendencia de la demanda.
Determinar la competencia actual y
potencial.
Determinar la tendencia de la oferta.
Definir las principales estrategias
comerciales.
Determinar la viabilidad del
mercado para el proyecto de
inversión. 23
ESQUEMA DEL ESTUDIO
TÉCNICO

PROCESO

TAMAÑO

LOCALIZACIÓN

24
 PROCESO
Debe considerar:
Descripción general del proceso de
producción.
Especificación del terreno y de la
construcción.
Especificación de los equipos necesarios.
Determinación de las materias primas.
Determinación de la mano de obra directa.
Determinación de los costos indirectos de
fabricación.
Programación de actividades.
El tamaño de planta de un proyecto
se refiere a su capacidad de
producción, expresado en unidades
de producción por unidad de tiempo.
La ubicación de una unidad productiva
en un lugar determinado.
El objetivo es localizar a la nueva unidad
productora, de tal forma que se
maximice la rentabilidad o se minimice
el costo del bien o servicio a ofrecerse al
merc ado.

27
 DE
ESTUDIO DE LA ORGANIZACÍON

El objetivo es definir un
esquema de organización para
la nueva empresa,
determinando las tareas,
funciones y responsabilidades
(puestos de trabajo).

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ESTUDIO LEGAL
Cada nación tiene un
ordenamiento jurídico fijado por su
constitución, leyes, reglamentos,
decretos y costumbres, que
expresan normas permisivas,
prohibitivas e imperativas que
pueden afectar a un proyecto.

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 ESTUDIO DE COSTOS, INGRESOS,
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO

El objetivo de esta parte del análisis es formular las

proyecciones de ingresos y egresos necesarias para,
post eriormente, realizar las proyecciones de estados
financieros que correspondan.
EVALUACIÓN ECONOMICA YÓMICA
FINANCIERA

La evaluación de un proyecto
consiste en comparar los costos con
los beneficios que estos generan,
para así decidir sobre la
conveniencia de llevarlos a cabo.

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 CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONE
S
Aquí deben ser resumidos los resultados de la
evaluación, indicando los supuestos sobre los
que se basó el estudio.

 Principales ventajas del proyecto

 Principales desventajas del proyecto
 Posibilidades de ejecutar el proyecto

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